2020年中國企業(yè)年金基金投資管理概況及趨勢展望分析[圖]

    年金基金是指根據依法建立的年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的補充養(yǎng)老保險基金，包括企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金。企業(yè)年金基金是指根據依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。

企業(yè)年金基金組成

資料來源：智研咨詢整理

    一、投資管理概況

    年金基金投資管理應當遵循謹慎、分散風險的原則，充分考慮年金基金財產的安全性、收益性和流動性，實行專業(yè)化管理。隨著企業(yè)年金市場的健康發(fā)展，我國企業(yè)年金基金投資組合數逐年增加，截至2020年底，我國企業(yè)年金基金投資組合數4633個，較上年增加306個，同比增長7.07%。

    2015-2020年企業(yè)年金基金投資組合數及增速

資料來源：人力資源和社會保障部、智研咨詢整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國基金行業(yè)市場專項調研及發(fā)展趨勢預測報告》

    截至2020年底，實際運作的年金資產金額2.21萬億，較上年增加0.45萬億，同比增長25.21%；其中，在單一計劃方面，含權益類期末資產金額約為1.67萬億，固定收益類期末資產金額約0.23萬億；集合計劃方面，含權益類期末資產金額約0.1萬億，固定收益類期末資產金額約0.09萬億。

  2015-2020年企業(yè)年金基金資產金額及增速

資料來源：人力資源和社會保障部、智研咨詢整理

    對于企業(yè)年金管理而言，追求絕對投資收益已成為年金投資運作的重要目標和共識，不僅涉及到年金受益人的根本利益，也是企業(yè)年金計劃長期、穩(wěn)健發(fā)展的必然保障。2018年以來企業(yè)年金基金整體投資收益穩(wěn)健，2020年，企業(yè)年金基金的投資收益達到1931億元，較上年增加673億元，同比大幅增長53.51%。

    2015-2020年企業(yè)年金基金投資收益及增速

資料來源：人力資源和社會保障部、智研咨詢整理

    按計劃類型分，2020年企業(yè)年金基金投資樣本組合數3919個，其中單一計劃組合數3718個，占樣本組合數的94.87%；集合計劃組合數183個，占樣本組合數的4.67%；其他計劃組合數18個，占樣本組合數的0.46%。

    2020年企業(yè)年金基金投資組合數占比

資料來源：人力資源和社會保障部、智研咨詢整理

    2020年企業(yè)年金基金加權平均收益率10.31%，較上年同比提升2.01個百分點；其中，在單一計劃方面，含權益類加權平均收益率為11.28%，固定收益類加權平均收益率為5.29%；集合計劃方面，含權益類加權平均收益率為11.42%，固定收益類加權平均收益率為5.33%，平均收益率創(chuàng)13年新高。

    2015-2020年企業(yè)年金基金加權平均收益

資料來源：人力資源和社會保障部、智研咨詢整理

    二、投資管理趨勢

    近年來，為應對日益嚴峻的人口老齡化問題，多層次養(yǎng)老保險體系取得了長足發(fā)展。我國養(yǎng)老保險制度和資本市場制度都已進入改革的深水區(qū)，兩者在頂層上協(xié)同推進，有助于為資本市場帶來長期資金的同時，提高年金基金收益水平。

    我國企業(yè)年金基金投資管理趨勢展望

資料來源：智研咨詢整理