2021年中國鋁塑膜行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域、市場規(guī)模及未來發(fā)展分析[圖]

    一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、應(yīng)用領(lǐng)域及技術(shù)壁壘

    塑復(fù)合膜(簡稱“鋁塑膜”)是由外層尼龍層(ON層)、中間鋁箔層(AL層)、內(nèi)層熱封層(CPP或PP)構(gòu)成的復(fù)合材料，層與層之間通過膠黏劑進(jìn)行壓合粘結(jié)。鋁塑膜是軟包裝鋰電池電芯封裝的關(guān)鍵材料，單片電池組裝后用鋁塑膜密封形成電池，鋁塑膜起到保護(hù)內(nèi)容物的作用;相較于鋼殼、鋁殼或塑料殼等包裝材料，鋁塑膜具備質(zhì)量輕、厚度薄、外形設(shè)計(jì)靈活等優(yōu)勢，鋁塑膜廣泛應(yīng)用于各領(lǐng)域的鋰電池中。其主要下游行業(yè)為消費(fèi)電子與新能源汽車，此外也應(yīng)用于軍事、醫(yī)療、電動工具等相關(guān)產(chǎn)品中。

鋁塑膜的應(yīng)用領(lǐng)域

資料來源：智研咨詢整理

    但現(xiàn)階段，在儲能領(lǐng)域及新能源汽車領(lǐng)域，鋁塑膜技術(shù)和產(chǎn)品依舊處于被日本企業(yè)壟斷的狀態(tài)，其核心技術(shù)依舊掌握在日本企業(yè)手中，同時(shí)，全球約90%的市場份額被大日本印刷株式會社、日本昭和電工、日本凸版因數(shù)株式會社和韓國栗村化學(xué)占據(jù)，其中，前兩者占據(jù)了全球市場的70%。目前，從日本進(jìn)口的鋁塑膜在國內(nèi)的市場份額超過90%，自主研發(fā)生產(chǎn)的鋁塑膜市場競爭力較弱。

軟包裝膜的生產(chǎn)存在較高技術(shù)壁壘

資料來源：智研咨詢整理

    2、市場規(guī)模

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國鋁塑膜行業(yè)市場研究分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》顯示：鋰離子電池用鋁塑膜的市場供求狀況與鋰離子電池行業(yè)的發(fā)展情況緊密相關(guān)。近年來，隨著鋰離子電池廣泛應(yīng)用于3C智能數(shù)碼產(chǎn)品、新能源電動汽車、儲能設(shè)備中，鋰離子電池行業(yè)的快速發(fā)展帶動了鋰離子電池用鋁塑膜產(chǎn)品市場需求的快速增長。鋰離子電池從外形分類來看，方形、圓柱和軟包并存。
軟包鋰電池只是液態(tài)鋰離子電池套上一層聚合物外殼。在結(jié)構(gòu)上采用鋁塑膜包裝，在發(fā)生安全隱患的情況下軟包電池最多只會鼓氣裂開。

軟包鋰電池有兩大技術(shù)方向

資料來源：智研咨詢整理

    新能源電動汽車行業(yè)的快速發(fā)展將帶動鋰離子電池需求的增長，隨著國家對新能源汽車補(bǔ)貼新政策的出臺，鋰離子電池開始向著質(zhì)量更輕、續(xù)航里程更高的軟包電池轉(zhuǎn)變。鋁塑膜是軟包電池五大材料之一，占比達(dá)到17%，僅次于正極材料、與隔膜。

軟包電池成本拆分

資料來源：智研咨詢整理

    鋁塑膜是軟包電池核心材料，對于電池輕量化起著關(guān)鍵作用。相較于鋼殼、鋁殼或塑料殼等包裝材料，鋁塑膜具有質(zhì)量輕、厚度薄、外形設(shè)計(jì)靈活等優(yōu)勢，正在逐漸成為市場主流。

    軟包電池的需求正隨著新能源汽車產(chǎn)銷量的持續(xù)高增長而增長，也帶動了鋁塑膜市場的強(qiáng)勢增長，2020年中國鋁塑膜市場規(guī)模41億元，同比下降6.82%；預(yù)計(jì)2021年中國鋁塑膜市場規(guī)模49億元，同比增長19.51%；預(yù)計(jì)2025年中國鋁塑膜市場規(guī)模將達(dá)89億元。

2016-2025年中國鋁塑膜市場規(guī)模及增長走勢預(yù)測

資料來源：SPIR、智研咨詢整理

    3、上市企業(yè)

    目前，我國市場上動力類鋁塑膜上市企業(yè)有新綸科技、道明光學(xué)和璞泰來等。

    1）、道明光學(xué)

    道明光學(xué)的新能源材料目前主要產(chǎn)品為鋁塑膜，是軟包鋰離子電池的四大核心原材料，主要應(yīng)用于消費(fèi)電子產(chǎn)品、儲能、新能源汽車及車載驅(qū)動用的高能量密度、高安全性軟包鋰離子電池的封裝。

    2017-2019年道明光學(xué)營業(yè)總收入及利潤總額均呈增長趨勢，2020年由于疫情的影響，道明光學(xué)營業(yè)總收入及利潤總額較2019年有所下降，道明光學(xué)營業(yè)總收入及利潤總額分別為12.66億元、1.99億元。

2017-2020年道明光學(xué)營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2019年道明光學(xué)鋁塑膜行業(yè)營業(yè)收入5108.93萬元，同比增長19.65%，毛利率為12.44%；2020年道明光學(xué)鋁塑膜行業(yè)營業(yè)收入4453.11萬元，同比下降12.84%，毛利率為26.84%。

2017-2020年道明光學(xué)鋁塑膜行業(yè)營業(yè)收入及毛利率

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2）、新綸科技

    新綸科技新能源材料業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品為軟包鋰電池用鋁塑膜，是軟包鋰電池的主要材料之一。新綸科技是國內(nèi)規(guī)模最大的動力類鋁塑膜供應(yīng)商。2020年國內(nèi)動力類鋁塑膜市場占有率已經(jīng)達(dá)到了87%，填補(bǔ)了國家產(chǎn)業(yè)鏈空白。

    2019年新綸科技營業(yè)總收入33.22億元，同比增長3.36%，虧損0.07億元；2020年新綸科技營業(yè)總收入22.47億元，同比下降32.36%，虧損13.34億元。

2015-2020年新綸科技營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    3）、璞泰來

    璞泰來是鋰離子電池關(guān)鍵材料和自動化工藝設(shè)備供應(yīng)商，鋁塑包裝膜方面，動力類鋁塑膜新產(chǎn)品已獲得客戶認(rèn)可，并實(shí)現(xiàn)輕型電動車市場導(dǎo)入，有望于2021年形成批量訂單。

    2015-2020年璞泰來營業(yè)總收入及利潤總額均呈增長態(tài)勢，2020年璞泰來營業(yè)總收52.81億元，同比增長10.04%；利潤總額8.15億元，同比增長5.98%。

2015-2020年璞泰來營業(yè)總收入及利潤總額

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從璞泰來鋁塑膜行業(yè)營業(yè)收入來看，2016-2020年鋁塑膜行業(yè)營業(yè)收入呈逐年增長趨勢，但增速放緩，2020年璞泰來鋁塑膜行業(yè)營業(yè)收入9387.03萬元，同比增長22.54%。行業(yè)毛利率也呈增長態(tài)勢，2020年璞泰來鋁塑膜行業(yè)毛利率為24.12%，較2019年增長1.46個(gè)百分點(diǎn)。

2016-2020年璞泰來鋁塑膜行業(yè)營業(yè)收入及毛利率

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    二、鋁塑膜未來發(fā)展分析

    近年來隨著新能源汽車市場的迅速發(fā)展，軟包電池市場也迎來需求大爆發(fā)。鋁塑膜是軟包電池封裝用的核心材料，用量也在與日俱增，市場廣闊，競爭也愈發(fā)激烈了。

    國內(nèi)處于第一梯隊(duì)的鋁塑膜企業(yè)，其產(chǎn)品性能和國外已經(jīng)沒有太大的差距；在離子剝離等各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)上，以及安全測試、可靠性測試等方面，已經(jīng)能夠媲美國外品牌。

    由于國外鋁塑膜品牌具有先發(fā)優(yōu)勢，憑借多年的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，在穩(wěn)定性方面要優(yōu)于國內(nèi)產(chǎn)品。同時(shí)，由于目前對鋁塑膜的性能評價(jià)還主要依據(jù)國外標(biāo)準(zhǔn)，所以對鋁塑膜的國產(chǎn)化進(jìn)程帶來一定阻礙。目前整個(gè)中國國內(nèi)市場，國產(chǎn)鋁塑膜的占比可能只有20%左右。近年來，雖然國產(chǎn)鋁塑膜的市場份額在不斷提升。其實(shí)，國產(chǎn)鋁塑膜不僅在技術(shù)上沒問題，在成本上也有優(yōu)勢。

    增強(qiáng)可折疊性和耐腐蝕性是鋁塑膜未來的技術(shù)發(fā)展的重要方向。未來，可彎曲折疊的固態(tài)電池將會被用于可穿戴智能設(shè)備，而目前傳統(tǒng)的鋁塑膜反折特性達(dá)不到固態(tài)電池的折疊需求。