2020年中國私人財富市場發(fā)展概況及未來私人財富管理發(fā)展趨勢分析[圖]

    2020年以來新冠肺炎疫情席卷全球，國際政治、經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變；國內(nèi)經(jīng)濟承壓，穩(wěn)中求進。在境內(nèi)外諸多因素影響下，機遇與挑戰(zhàn)并存，中國率先控制住疫情，帶頭實現(xiàn)經(jīng)濟回歸常態(tài)，基本面持續(xù)向好。與此同時，中國高凈值人群及可投資資產(chǎn)保持增長，并經(jīng)歷了復(fù)雜市場環(huán)境的洗禮，正日趨成熟，這意味著中國私人銀行財富市場步入以質(zhì)取勝階段。

    一、市場概況

    在宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好的基本前提下，中國私人財富市場也迎來穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢。2020年，中國個人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)241萬億元，2018-2020年年均復(fù)合增長率為13%，預(yù)計2021年個人可投資總資產(chǎn)將升至268萬億元。

2008-2021年中國個人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模

資料來源：招商銀行、智研咨詢整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國財富管理產(chǎn)業(yè)競爭現(xiàn)狀及市場分析預(yù)測報告》

    從財富人群看，2020年中國個人可投資資產(chǎn)超過1千萬的人數(shù)達(dá)到262萬人，與2018年相比增加了約65萬人，年均復(fù)合增長率升至15%，預(yù)計2021年個人可投資資產(chǎn)超過1千萬的人數(shù)將達(dá)到296萬人。

2008-2021年中國個人可投資資產(chǎn)超過1千萬的人數(shù)

資料來源：招商銀行、智研咨詢整理

    從財富規(guī)?？?，2020年中國高凈值人群的可投資資產(chǎn)規(guī)模為84萬億元，較2018年增長23萬億元，年均復(fù)合增速為17%，預(yù)計2021年高凈值人群的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到96萬億元。

2008-2021年中國高凈值人群的可投資資產(chǎn)規(guī)模

資料來源：招商銀行、智研咨詢整理

    近年來，中國高凈值人群規(guī)模及其持有的可投資資產(chǎn)，增速較往年均持續(xù)上漲。截至2020年底，我國總體高凈值人士人均擁有的財富約3209萬元，較2018年增長129萬元，預(yù)計2021年人均擁有的財富將達(dá)到3249萬元。

2008-2021年中國人均擁有的財富

資料來源：招商銀行、智研咨詢整理

    二、投資概況

    我國高凈值人群需求的綜合化程度加深，從個人需求延伸到家庭、企業(yè)、社會需求。2021年高凈值人群的需求中，家庭需求占比高達(dá)58%，企業(yè)需求占比34%，社會需求占比28%；創(chuàng)富一代、董監(jiān)高更關(guān)注企業(yè)需求，全職太太更關(guān)注家庭需求。

2021年中國高凈值人群需求對比

資料來源：招商銀行、智研咨詢整理

    高凈值人群對一站式解決方案和便捷的智能化服務(wù)的需求占比分別是30%、26%，對私人銀行解決問題的效率和質(zhì)量有較高要求；新經(jīng)濟創(chuàng)富一代希望全流程減少接觸，但必須及時提供需要的服務(wù)，占比18%；家庭經(jīng)營者如全職太太則希望多多溝通，占比12%。

2021年中國高凈值人群私人銀行體驗要求

資料來源：招商銀行、智研咨詢整理

    在私人銀行服務(wù)主體選擇方面，中資海外機構(gòu)和外資私人銀行，憑借配置資產(chǎn)類別的豐富度，成為客群選擇的主要服務(wù)方，其中，中資海外機構(gòu)占比41%，外資私人銀行占比36%，獨立家族辦公室占比11%，外資非銀機構(gòu)占比8%。

2021年中國高凈值人群境內(nèi)外資產(chǎn)服務(wù)方選擇

資料來源：招商銀行、智研咨詢整理

    傳統(tǒng)經(jīng)濟創(chuàng)富一代的投資組合里，債券類基金、信托產(chǎn)品、債券、銀行理財產(chǎn)品等固收類資產(chǎn)的配置占比23%，明顯高于新經(jīng)濟創(chuàng)富一代人群的20%；而對于股票、權(quán)益類基金等權(quán)益類資產(chǎn)，傳統(tǒng)經(jīng)濟創(chuàng)富一代配置占比為27%，低于新經(jīng)濟群體的29%。

傳統(tǒng)經(jīng)濟創(chuàng)富一代vs新經(jīng)濟創(chuàng)富一代金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)

資料來源：招商銀行、智研咨詢整理

    三、市場發(fā)展趨勢

    在資本市場環(huán)境變化的大背景下，高凈值客戶的財富目標(biāo)、財富理念、服務(wù)需求等需求特征等開始逐步轉(zhuǎn)變，帶動著我國私人財富市場的發(fā)展。

未來我國私人財富管理市場發(fā)展趨勢

資料來源：智研咨詢整理