2021年中國建筑防水行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：防水行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營普遍向好，東方雨虹龍頭優(yōu)勢明顯[圖]

    一、概述

    建筑防水是為了避免水對建筑物的危害，在外圍護(hù)結(jié)構(gòu)和地下室等部位所采取的防御措施。包括防水構(gòu)造處理和防水材料的選擇。常用的防水構(gòu)造方法有構(gòu)造防水和材料防水兩種。構(gòu)造防水是利用構(gòu)件自身的形狀及相互搭接來達(dá)到防水的目的,主要用于構(gòu)件自防水屋面、裝配式建筑外墻板接縫等。材料防水則是利用材料的不透水性來覆蓋和密閉構(gòu)件及縫隙。常用于屋面、外墻、地下室等處的防水。

    防水材料種類很多，主要有瀝青類、塑料與橡膠類及防水混凝土類。瀝青質(zhì)防水卷材在地下、水工、工業(yè)及其他建筑中應(yīng)用很普遍。塑料與橡膠防水材料包括薄膜、涂料、防水劑、嵌縫密封材料等。防水混凝土主要用于地下水工建筑及屋面工程等。

防水材料種類

資料來源：智研咨詢整理

    二、發(fā)展現(xiàn)狀

    建筑防水是一個(gè)很專業(yè)、很重要的行業(yè)。它是一門將具有防水功能的建筑材料應(yīng)用到建筑與構(gòu)筑物上、對后者進(jìn)行防水保護(hù),涉及建筑安全、百姓民生、環(huán)境保護(hù)(或環(huán)境安全)和建筑節(jié)能的技術(shù),是一個(gè)涵蓋了從上游的原材料和專業(yè)設(shè)備,到主體的防水材料生產(chǎn)和下游的防水工程施工應(yīng)用和使用維護(hù)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。近年來,為不斷適應(yīng)國家建設(shè)事業(yè)的需要,建筑防水應(yīng)用領(lǐng)域已從以傳統(tǒng)的房屋建筑防水為主,向各類隧道、高速鐵路、高速公路、橋梁、城市軌道交通、城市高架道路、地下空間、環(huán)保設(shè)施、水利設(shè)施和機(jī)場碼頭等工程防水領(lǐng)域延伸和拓展,建筑防水已成為各類建設(shè)工程中不可或缺的一個(gè)重要組成部分。截止2021年6月底中國共有829家規(guī)模以上防水企業(yè)，較2020年年底增加了106家。

2016-2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)

    注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國建筑防水行業(yè)市場競爭力分析及市場需求潛力報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：隨著中國規(guī)模以上防水企業(yè)數(shù)量的增加，業(yè)務(wù)收入也隨之增長，2020年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)1087億元，較2019年增加了96.57億元，同比增長9.8%，2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入已完成569.91億元。

2016-2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計(jì)

    注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    從2017-2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入對比圖可以看出，2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增幅明顯，2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)569.91億元，較2020年同期增加了113.74億元，同比增長24.9%。

2017-2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入對比

    注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    隨著業(yè)務(wù)收入的增加，利潤也隨之增長，2020年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)的利潤總額達(dá)73.97億元，較2019年增加了8.18億元，同比增長12.4%，2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)的利潤總額已完成28.93億元。

2016-2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)的利潤總額統(tǒng)計(jì)

    注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    雖然2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增幅明顯，但利潤總額卻有所下滑，從2017-2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)利潤總額對比數(shù)據(jù)可以看出，2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)利潤總額較2020年同期有所下滑，2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)利潤總額為28.93億元，較2020年同期減少了4.19億元，同比減少12.7%。

2017-2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)利潤總額對比

    注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    2020年中國規(guī)模以上防水建筑材料工業(yè)銷售利潤率達(dá)6.81%，較2019年增長了0.17%，2021年上半年中國規(guī)模以上防水建筑材料工業(yè)銷售利潤率為5.08%，較2020年同期減少1.90%。

2016-2021年上半年中國規(guī)模以上防水建筑材料工業(yè)銷售利潤率統(tǒng)計(jì)

    注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    中國規(guī)模以上防水企業(yè)的應(yīng)收賬款凈額持續(xù)增長，2020年中國規(guī)模以上防水企業(yè)的應(yīng)收賬款凈額達(dá)306.4億元，較2019年增加了61.87億元，同比增長25.3%，2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)的應(yīng)收賬款凈額已達(dá)378.3億元。

2016-2021年上半年中國規(guī)模以上防水企業(yè)的應(yīng)收賬款凈額統(tǒng)計(jì)

    注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    三、產(chǎn)品產(chǎn)量

    我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入中速增長階段,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)對后續(xù)投資將繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度,但是,伴隨著雄安新區(qū)建設(shè)、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、海南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)等項(xiàng)目進(jìn)一步落實(shí),各地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求旺盛,加上老舊小區(qū)改造大面積開工等因素影響,防水材料的市場需求依然很大。近年來中國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量逐年攀升，2020年中國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量達(dá)22.52億平方米，較2019年增加了4.02億平方米，同比增長21.7%，2021年上半年中國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量已完成13.41億平方米。

2015-2021年上半年中國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    從2017-2021年上半年中國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量對比圖可以看出，2021年上半年中國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量增幅明顯，2021年上半年中國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量達(dá)13.4億平方米，較2020年同期增加了4.73億平方米，同比增長54.5%。

2017-2021年上半年中國瀝青和改性瀝青防水卷材產(chǎn)量對比

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

    四、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀

    隨著中國防水產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，涌現(xiàn)了一批如東方雨虹、硅寶科技、凱倫股份、科順股份等等最有代表性的企業(yè)。2020年東方雨虹、硅寶科技、凱倫股份、科順股份總資產(chǎn)均出現(xiàn)不同程度的增長，2020年東方雨虹總資產(chǎn)達(dá)278.5億元，較2019年增加了54.3億元；硅寶科技總資產(chǎn)達(dá)18.02億元，較2019年增加了6.55億元；凱倫股份總資產(chǎn)達(dá)34.79億元，較2019年增加了14.29億元；科順股份總資產(chǎn)達(dá)81.48億元，較2019年增加了21.55億元。

2014-2020年中國防水行業(yè)主要上市企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從營業(yè)收入來看，2020年東方雨虹營業(yè)總收入明顯高于硅寶科技、凱倫股份和科順股份，2020年東方雨虹營業(yè)總收入為217.3億元，較2019年增加了35.8億元；硅寶科技營業(yè)總收入為15.24億元，較2019年增加了5.06億元；凱倫股份營業(yè)總收入為20.08億元，較2019年增加了8.43億元；科順股份營業(yè)總收入為62.38億元，較2019年增加了15.86億元。

2014-2020年中國防水行業(yè)主要上市企業(yè)營業(yè)總收入統(tǒng)計(jì)（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    隨著營業(yè)收入的增加，歸屬凈利潤也隨之增長，2020年東方雨虹、硅寶科技、凱倫股份、科順股份歸屬凈利潤均出現(xiàn)不同程度的增長，其中東方雨虹增幅最為明顯，2020年東方雨虹歸屬凈利潤達(dá)33.89億元，較2019年增加了13.23億元；硅寶科技?xì)w屬凈利潤達(dá)2.013億元，較2019年增加了0.69億元；凱倫股份歸屬凈利潤達(dá)2.786億元，較2019年增加了1.43億元；科順股份歸屬凈利潤達(dá)8.903億元，較2019年增加了5.26億元。

2014-2020年中國防水行業(yè)主要上市企業(yè)歸屬凈利潤統(tǒng)計(jì)（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從毛利率來看，2020年除硅寶科技外，東方雨虹、凱倫股份和科順股份毛利率均出現(xiàn)不同程度的增長，其中凱倫股份毛利率增幅最為明顯。2020年東方雨虹毛利率為37.04%，較2019年增長了1.29%；硅寶科技毛利率為31.84%，較2019年減少了0.56%；凱倫股份毛利率為43.2%，較2019年增長了4.12%；科順股份毛利率為36.94%，較2019年增長了3.41%。

2014-2020年中國防水行業(yè)主要上市企業(yè)毛利率統(tǒng)計(jì)（%）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理