2021年中國工程機械行業(yè)現(xiàn)狀及主要龍頭企業(yè)經(jīng)營分析：三一重工與徐工機械[圖]

    一、 工程機械行業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀

    工程機械是裝備工業(yè)的重要組成部分。概括地說，凡土石方施工工程、路面建設(shè)與養(yǎng)護、流動式起重裝卸作業(yè)和各種建筑工程所需的綜合性機械化施工工程所必需的機械裝備，稱為工程機械。它主要用于國防建設(shè)工程、交通運輸建設(shè)，能源工業(yè)建設(shè)和生產(chǎn)、礦山等原材料工業(yè)建設(shè)和生產(chǎn)、農(nóng)林水利建設(shè)、工業(yè)與民用建筑、城市建設(shè)、環(huán)境保護等領(lǐng)域。

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國工程機械行業(yè)發(fā)展策略分析及未來前景規(guī)劃報告》數(shù)據(jù)顯示：2020年中國工程機械行業(yè)營業(yè)收入為7751億元，同比增長16%；隨著城鎮(zhèn)化、基建的需求量增加，預(yù)計2021年中國工程機械行業(yè)還有所增長。

    2015-2021年中國工程機械行業(yè)營業(yè)收入及增速

資料來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    其中2020年中國工程機械產(chǎn)品中，挖掘機銷售數(shù)量為327605臺，同比增長39%；裝卸機銷量數(shù)量為131176臺，同比增長6.1%；平地機銷售數(shù)量為4483臺，同比增長3.1%；壓路機銷售數(shù)量為19479臺，同比增長14.7%；混凝土攪拌車銷售數(shù)量為105243臺，同比增長41%。

    2015-2020年中國工程機械行業(yè)主要產(chǎn)品銷售情況

資料來源：中國工程機械工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    二、龍頭企業(yè)對比

    1、基本情況

    工程機械是中國的朝陽產(chǎn)業(yè)，一是工程機械產(chǎn)業(yè)擁有堅實的基礎(chǔ)，是在充分競爭環(huán)境中打拼出來的極具生命力的中國產(chǎn)業(yè)；二是中國工程機械產(chǎn)業(yè)仍具有廣闊發(fā)展空間，國際市場、高端市場規(guī)模都相當可觀。

    三一重工與徐工機械基本情況對比

企業(yè)	三一重工	徐工機械
成立時間	1989	1989
注冊資本	84.91億元	78.34億元
簡介	公司主要從事工程機械的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)。公司產(chǎn)品包括混凝土機械、挖掘機械、起重機械、樁工機械、筑路機械。其中，混凝土設(shè)備為全球第一品牌，挖掘機、大噸位起重機、旋挖鉆機、路面成套設(shè)備等主導(dǎo)產(chǎn)品已成為中國第一品牌。	公司主要從事起重機械、鏟運機械、壓實機械、路面機械、樁工機械、消防機械、環(huán)衛(wèi)機械和其他工程機械及備件的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)工作。公司產(chǎn)品中輪式起重機市場占有率全球第一，隨車起重機、履帶起重機、壓路機、平地機、攤鋪機、水平定向鉆機、旋挖 鉆機、舉高類消防車、橋梁檢測車、高空作業(yè)車等多項核心產(chǎn)品市場占有率穩(wěn)居國內(nèi)第一。
經(jīng)營模式	產(chǎn)品銷售模式主要有直銷模式和經(jīng)銷商銷售模式兩種，直銷模式是指直接銷售給終端客戶；經(jīng)銷商銷售模式是指公司將產(chǎn)品銷售給經(jīng)銷商，由經(jīng)銷商再銷售給終端客戶。	公司根據(jù)各產(chǎn)品的市場特點采用直銷和經(jīng)銷兩種方式。

    2、經(jīng)營情況

    目前工程機械行業(yè)成熟度高、競爭較為激烈，行業(yè)集中度持提升，龍頭企業(yè)市場份額進一步擴大。2020年徐工機械營業(yè)收入為739.68億元，同比增長25%；三一重工營業(yè)收入為993.42億元，同比增長31.3%。

    2015-2020年徐工機械及三一重工總營業(yè)收入

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    工程機械龍頭企業(yè)積極延伸產(chǎn)品種類，產(chǎn)品多元化，以適應(yīng)大型工程對全系列產(chǎn)品的需求。其中2020年徐工機械-工程機械行業(yè)營業(yè)收入為968.2億元，同比增長31%；三一重工工程機械行業(yè)營業(yè)收入為739.68億元，同比增長25%。

    2015-2020年徐工機械及三一重工-工程機械行業(yè)營業(yè)收入

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    三一重工公司已下線電動化產(chǎn)品10款，產(chǎn)品覆蓋挖掘機、起重機、攪拌車、自卸車及路面機械；研發(fā)多款智能化產(chǎn)品。

    2020年三一重工工程機械行業(yè)營業(yè)收入及毛利率

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    其中2020年徐工機械工程機械行業(yè)營業(yè)收入中，起重機械營業(yè)收入最高為2648918萬元，毛利率達35.81%。

    2020年徐工工程-工程機械行業(yè)營業(yè)收入及毛利率

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年三一重工工程機械行業(yè)營業(yè)成本為674.9億元，毛利率達30.3%；徐工機械工程機械行業(yè)營業(yè)成本為613.4億元，毛利率達17.07%。

    2015-2020年三一重工及徐工機械營業(yè)成本及毛利率

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    3、產(chǎn)品情況

    2020年徐工機械工程機械產(chǎn)品生產(chǎn)量為94506臺；工程機械產(chǎn)品銷售數(shù)量為92240臺；工程機械產(chǎn)品庫存量為12681臺。

    2015-2020年徐工機械工程機械產(chǎn)品產(chǎn)量及銷量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    從工程機械產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售及庫存來看，三一重工工程機械產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售均高于徐工機械。2020年三一重工工程機械產(chǎn)品生產(chǎn)量為170756臺；工程機械產(chǎn)品銷售量為161340臺；工程機械產(chǎn)品庫存量為24512臺。

    2015-2020年三一重工工程機械產(chǎn)品產(chǎn)量及銷量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    4、研發(fā)投入

    三一重工將研發(fā)投入視為最有效的投資，從政策上鼓勵各產(chǎn)品事業(yè)部持續(xù)加大研發(fā)投入。2020年，公司研發(fā)投入62.59億元，增長15.60億元，增長33.20%，占營業(yè)收入比例達6.30%，極大地提升了公司產(chǎn)品競爭力。2020年三一重工研發(fā)支出為62.59億元，占營業(yè)收入的6.3%。

    2015-2020年三一重工研發(fā)支出及占比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年徐工機械實施年度預(yù)算計劃的科技開發(fā)項目220個，先后推出了175個極具競爭力的整機新產(chǎn)品，其中國內(nèi)首創(chuàng)97個。2020年研發(fā)投入金額為37.52億元，占營業(yè)收入的5.07%。

    2015-2020年徐工機械研發(fā)投入金額及占比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    三一重工截至 2020 年底累計申請專利 10278 項，授權(quán)專利 7613 項，申請及授權(quán)數(shù)居國內(nèi)行業(yè)第一。徐工機械2020年新增有效授權(quán)專利688件，發(fā)明專利96件、國際專利17件；目 前擁有有效授權(quán)專利5944件、發(fā)明專利1545件、國際專利90件。

    2017-2020年徐工機械及三一重工授權(quán)專利數(shù)量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    三、未來規(guī)劃及結(jié)論

    工程機械行業(yè)競爭程度較為激烈，需將以客戶和市場導(dǎo)向，努力提升技術(shù)水平，向客戶創(chuàng)造價值，以進入利潤豐厚的國際高端市場；持續(xù)深入營造技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境，加速突破核心技術(shù)和關(guān)鍵重大零部件，堅決落地“技術(shù)領(lǐng)先，用不毀，做成工藝品”行動金標準。

三一重工及徐工機械主要指標對比