2020年中國三元前驅(qū)體行業(yè)市場供給情況分析：行業(yè)生產(chǎn)成本不斷下降，企業(yè)紛紛擴張產(chǎn)能[圖]

    一、產(chǎn)能

    三元前驅(qū)體是指不同鎳鈷錳元素配比的鎳鈷錳氫氧化物，是三元正極材料生產(chǎn)過程中的主要中間品和主要原材料，與三元正極材料的市場情況緊密相關。三元前驅(qū)體的價值可占到三元正極材料價值的一半以上，正極材料在鋰電池材料成本中所占比例達30-40%。目前，國內(nèi)三元前驅(qū)體廠商的產(chǎn)品型號主要有NCM111、NCM523、NCM622、NCM811以及NCA前驅(qū)體等。

    2015年以前國內(nèi)三元前驅(qū)體企業(yè)數(shù)量在20家以下，主要由金屬冶煉企業(yè)向下游延伸；隨著新能源汽車市場迅速增長，2019年國內(nèi)三元前驅(qū)體企業(yè)增加近50家，新進入者主要來自產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。從2020年產(chǎn)能分布來看，上游鈷鎳向下游拓展企業(yè)占比53%，聚焦三元前驅(qū)體企業(yè)占比25%，下游三元正極向上游拓展企業(yè)占比22%。

    2020年三元前驅(qū)體參與者產(chǎn)能分布

資料來源：智研咨詢整理

    近幾年三元前驅(qū)體企業(yè)紛紛擴張產(chǎn)能，行業(yè)集中度不斷提升，對新進入者形成較高的進入門檻。另一方面，鋰電池行業(yè)集中度較高，主流鋰電池企業(yè)為保證動力電池的一致性和安全性，對三元前驅(qū)體供應商最大供貨能力有一定的要求，中、小型供應商進入主流鋰電池企業(yè)合格供應商體系的難度以及獲得批量訂單的難度越來越大。目前，國內(nèi)主要三元前驅(qū)體廠家有格林美、中偉股份、華友鈷業(yè)、道氏技術、長遠鋰科，芳源環(huán)保等。其中格林美三元前驅(qū)體產(chǎn)能為13萬噸，中偉股份三元前驅(qū)體產(chǎn)能為11萬噸，華友鈷業(yè)三元前驅(qū)體產(chǎn)能為10萬噸。

    截止2020年中國部分企業(yè)三元前驅(qū)體產(chǎn)能

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    近年來，隨著新能源汽車市場的快速發(fā)展，三元前驅(qū)體作為動力電池三元正極材料的關鍵原材料，吸引大量新企業(yè)的加入，同時，現(xiàn)有三元前驅(qū)體企業(yè)紛紛擴充產(chǎn)能，行業(yè)競爭日益激烈，生產(chǎn)企業(yè)開始逐步分化，龍頭企業(yè)的市場份額不斷提升。預計到2021年年底，格林美及中偉股份三元前驅(qū)體產(chǎn)能將達到20萬噸，道氏技術產(chǎn)能將達到5萬噸。

    預計2021年年底中國部分企業(yè)三元前驅(qū)體產(chǎn)能

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    二、產(chǎn)量

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國三元前驅(qū)體行業(yè)市場規(guī)模及發(fā)展前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：中國三元前驅(qū)體行業(yè)產(chǎn)量維持高速增長，2017年中國三元前驅(qū)體行業(yè)產(chǎn)量增速達到78.1%，隨后增速有所下降。中國三元前驅(qū)體產(chǎn)量由2015年的6.3萬噸增加至2020年的33.4萬噸，年復合增長率達40%。

    2015-2020年中國三元前驅(qū)體行業(yè)產(chǎn)量

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    2020年華友鈷業(yè)、中偉股份、芳源股份三元前驅(qū)體產(chǎn)量均有所增長，其中華友鈷業(yè)三元前驅(qū)體產(chǎn)量34710噸，中偉股份三元前驅(qū)體產(chǎn)量73025.70噸，芳源股份三元前驅(qū)體產(chǎn)量10455.5噸；容百科技、長遠鋰科產(chǎn)量則稍有下降，其中容百科技三元前驅(qū)體產(chǎn)量5685.41噸，長遠鋰科三元前驅(qū)體產(chǎn)量12384.12噸。

    2017-2020年中國部分企業(yè)三元前驅(qū)體產(chǎn)量（噸）

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    國內(nèi)三元前驅(qū)體企業(yè)競爭格局整體保持穩(wěn)定，從企業(yè)三元前驅(qū)體產(chǎn)量占比來看，中偉股份占比21.9%，華友鈷業(yè)占比10.4%，長遠鋰科占比3.7%，芳源股份占比3.1%，容百科技占比1.7%。

    2020年中國部分企業(yè)三元前驅(qū)體產(chǎn)量占比

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    隨著技術的不斷創(chuàng)新，中國三元前驅(qū)體生產(chǎn)成本不斷下降，以長遠鋰科及芳源環(huán)保為例，2020年長遠鋰科三元前驅(qū)體單位成本為7.39萬元/噸，較上年下降了0.05萬元/噸。芳源環(huán)保NCA三元前驅(qū)體單位成本6.75萬元/噸，較上年下降了0.37萬元/噸；NCM三元前驅(qū)體單位成本6.31萬元/噸，較上年下降了1.75萬元/噸。

    2018-2020年中國部分企業(yè)三元前驅(qū)體生產(chǎn)成本分析

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    三、發(fā)展趨勢

    現(xiàn)階段三元前驅(qū)體已成為動力電池正極材料中市場份額最大的材料，新能源車中長續(xù)航里程是其主要的發(fā)展方向之一，相較于傳統(tǒng)三元正極材料，高鎳三元正極材料擁有更高的能量密度、有更長的續(xù)駛里程、更低的綜合成本等優(yōu)勢，市場需求將促使更多主流動力電池企業(yè)選擇高鎳三元正極材料的技術方向，形成對高鎳三元正極材料前驅(qū)體的持續(xù)需求，引導了三元前驅(qū)體行業(yè)向高鎳化、高一致性等方向發(fā)展。

    發(fā)展趨勢

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