2021年中國(guó)電影行業(yè)發(fā)展規(guī)模及電影企業(yè)對(duì)比分析（萬達(dá)電影VS中國(guó)電影）[圖]

    一、電影行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、產(chǎn)業(yè)鏈

    我國(guó)院線為電影發(fā)行放映體制的主體，票房分賬比例高，占據(jù)整個(gè)電影產(chǎn)業(yè)渠道端的重要位置。我國(guó)的“院線制”于2001年起在國(guó)家行政引導(dǎo)下起步，引入市場(chǎng)化機(jī)制，由院線直接對(duì)接發(fā)行制片單位，確立了院線為電影發(fā)行放映的主體渠道地位。

    我國(guó)的電影產(chǎn)業(yè)鏈自上而下包括制片、制作、發(fā)行、放映、衍生等環(huán)節(jié)，院線在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)重要一環(huán)，目前一些院線公司還向制作、發(fā)行等上游環(huán)節(jié)滲透。

電影行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成環(huán)節(jié)

資料來源：智研咨詢整理

    2、電影票房收入

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國(guó)電影行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)及投資前景評(píng)估報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展,電影產(chǎn)量和市場(chǎng)容量大幅度成長(zhǎng)，2020年，疫情的突然爆發(fā)對(duì)整個(gè)電影行業(yè)造成巨大沖擊，從內(nèi)容制作到發(fā)行放映被迫中斷，全產(chǎn)業(yè)鏈均受到較為嚴(yán)重的影響。雖然經(jīng)歷了種種波折與艱辛，但由于國(guó)內(nèi)疫情管控情況持續(xù)向好，中國(guó)電影市場(chǎng)已在全球各大電影市場(chǎng)中率先復(fù)蘇、持續(xù)回暖，2020年我國(guó)電影票房收入186.05億元，較2019年下降456.61億元；2021年上半年，我國(guó)電影票房收入276億元，較2020年上半年下降37.2億元，恢復(fù)盡九成。

2016-2021年上半年全國(guó)電影票房收入

資料來源：國(guó)家電影專資辦、智研咨詢整理

    2021年上半年全國(guó)電影總票房為276億元，恢復(fù)至2019年同期的88.04%。其中，國(guó)產(chǎn)片票房為220.31億元，占全國(guó)票房總額的79.92%；進(jìn)口影片票房為55.02億元，占全國(guó)票房總額的19.96%。觀影總?cè)舜渭s6.82億。

2021年上半年全國(guó)電影票房分布（單位：億元、%）

資料來源：國(guó)家電影專資辦、智研咨詢整理

    2021年上半年所有影片中,75%的影片票房在1000萬以內(nèi)，1億票房以上票房影片占所有影片數(shù)量的13%。同比過往五年，2021年上半年在1億-3億票房區(qū)間的影片數(shù)量有所增長(zhǎng)。

2021年上半年全國(guó)電影票房區(qū)間占比

資料來源：國(guó)家電影專資辦、智研咨詢整理

    3、影院數(shù)量和銀幕數(shù)量

    近五年我國(guó)影院數(shù)量和銀幕數(shù)量均呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2020年疫情影響下，中國(guó)影院和銀幕數(shù)增速進(jìn)一步放緩，全年新建銀幕5794塊，銀幕總數(shù)同比增長(zhǎng)8.3%；全年影院數(shù)1.27萬家，同比增長(zhǎng)7.6%。

2016-2021年上半年全國(guó)電影銀幕數(shù)及影院數(shù)

資料來源：國(guó)家電影專資辦、智研咨詢整理

    4、電影觀影人次：

    2016年以來，中國(guó)電影觀影人次呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2020年，為共同抗擊疫情全國(guó)影院自2020年1月23日起停止?fàn)I業(yè)，7月20日后才得以陸續(xù)恢復(fù)營(yíng)業(yè)，2020年全國(guó)電影觀影人次5.49億人次，較2019年減少11.78億人次；2021年上半年全國(guó)電影觀影人次6.82億人次，較2019年同期下降1.26億人次。

2016-2021年上半年全國(guó)電影觀影人次

資料來源：國(guó)家電影專資辦、智研咨詢整理

    二、電影企業(yè)對(duì)比（萬達(dá)電影VS中國(guó)電影）

    我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)鏈上游制作、中游發(fā)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)有企業(yè)依然保持傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，但部分民營(yíng)企業(yè)已異軍突起，而發(fā)行領(lǐng)域的市場(chǎng)集中度已經(jīng)處于較高水平，對(duì)下游院線形成潛在壓力。院線行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的放映環(huán)節(jié)，相對(duì)上游制作和中游發(fā)行環(huán)節(jié)而言，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、收入回報(bào)較為穩(wěn)定，院線作為重要的渠道企業(yè)，通過兼并收購(gòu)等形成規(guī)模將有利于其獲得對(duì)制作發(fā)行方更大的議價(jià)權(quán)，增強(qiáng)對(duì)影院的控制力，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)降低營(yíng)業(yè)成本和管理成本，從而提升盈利水平。

    電影院線是由眾多影院以特殊的資本形式組建而成，來統(tǒng)一管理排片及供片的機(jī)構(gòu)。2002年開始，我國(guó)正式實(shí)施院線制的發(fā)行體制，院線制的實(shí)行是新世紀(jì)以來中國(guó)電影改革的一個(gè)重大標(biāo)志。自此之后，一部電影的票房除了受其口碑本身影響，院線的支持也成為了片方獲勝的客觀因素之一。

電影院線產(chǎn)業(yè)全景圖

資料來源：智研咨詢整理

    國(guó)內(nèi)院線梯次分明，龍頭凸顯，競(jìng)爭(zhēng)激烈。萬達(dá)院線，中影在我國(guó)電影院線的市場(chǎng)占有率較大。萬達(dá)電影股份有限公司（002739.SZ）成立于2005年，隸屬于萬達(dá)集團(tuán)。中國(guó)電影集團(tuán)公司在2010年，經(jīng)中共中央宣傳部、國(guó)家新聞出版廣電總局批準(zhǔn)，聯(lián)合中國(guó)國(guó)際電視總公司、央廣傳媒發(fā)展總公司、長(zhǎng)影集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)有限公司等7家單位共同發(fā)起設(shè)立了中國(guó)電影股份有限公司。

萬達(dá)電影VS中國(guó)電影基本情況對(duì)比

-	萬達(dá)電影	中國(guó)電影
成立時(shí)間	2005年	2010年
簡(jiǎn)介	萬達(dá)電影股份有限公司（002739.SZ）成立于2005年，隸屬于萬達(dá)集團(tuán)。2015年1月22日，萬達(dá)院線正式登陸A股市場(chǎng)，成為中國(guó)院線第一股。	2010年，經(jīng)中共中央宣傳部、國(guó)家新聞出版廣電總局批準(zhǔn)，中國(guó)電影集團(tuán)公司聯(lián)合中國(guó)國(guó)際電視總公司、央廣傳媒發(fā)展總公司、長(zhǎng)影集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)有限公司等7家單位共同發(fā)起設(shè)立了中國(guó)電影股份有限公司。2016年8月9日，中國(guó)電影股份有限公司成功登陸A股市場(chǎng)，正式在上海證券交易所掛牌上市。公司股票簡(jiǎn)稱為中國(guó)電影，股票代碼為600977。
主要業(yè)務(wù)或服務(wù)	主要產(chǎn)品或服務(wù)為：院線電影放映、發(fā)布廣告、電視劇制作及發(fā)行及游戲發(fā)行	主營(yíng)業(yè)務(wù)包括創(chuàng)作、發(fā)行、放映、科技、服務(wù)、創(chuàng)新六大業(yè)務(wù)板塊，涵蓋電影、劇集制片；國(guó)產(chǎn)與進(jìn)口電影宣傳發(fā)行，衍生品經(jīng)營(yíng)；影院投資、院線經(jīng)營(yíng)；電影科技研發(fā)，影視設(shè)備生產(chǎn)銷售和技術(shù)服務(wù)；影視制作、票務(wù)平臺(tái)和融資租賃服務(wù)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生重大變化。
產(chǎn)業(yè)鏈	在產(chǎn)業(yè)鏈方面，電影投資、制作和發(fā)行業(yè)務(wù)將與公司現(xiàn)有的院線發(fā)行、電影放映、衍生品銷售業(yè)務(wù)形成有效聯(lián)動(dòng)。公司已積累的超過1.8億會(huì)員資源、電影放映環(huán)節(jié)和衍生品銷售環(huán)節(jié)對(duì)消費(fèi)者觀影和購(gòu)買行為的理解與觀察，將為電影投資制作的決策提供有力的數(shù)據(jù)支持；萬達(dá)影視生產(chǎn)的優(yōu)秀的電影產(chǎn)品配合高效的宣傳發(fā)行，又將促進(jìn)終端電影放映，提升衍生品銷量，并進(jìn)一步擴(kuò)大會(huì)員規(guī)模。	中國(guó)電影 擁有最為完整覆蓋我國(guó)電影行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈體系，業(yè)務(wù)范圍涉及影視制片、制作、發(fā)行、院線、影院、影視技術(shù)研發(fā)、器材生產(chǎn)與銷售等眾多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局為本公司影視作品的制片制作、發(fā)行與放映提供了強(qiáng)大而完善的平臺(tái)，有利于全產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模化與集約化經(jīng)營(yíng)，同時(shí)也使得本公司能夠保持在各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)影視產(chǎn)品的控制力。各業(yè)務(wù)板塊之間的資源協(xié)同，能夠有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，提高整體經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)容、渠道、技術(shù)、終端的價(jià)值最大化。
核心競(jìng)爭(zhēng)力分	自2005年成立以來，歷經(jīng)十幾載的發(fā)展和積淀，萬達(dá)電影已經(jīng)成為影院經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)軍品牌，無論是市場(chǎng)份額、觀影人數(shù)，還是單銀幕產(chǎn)出以及平均上座率，均占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位。萬達(dá)電影一直秉承可持續(xù)發(fā)展的科學(xué)經(jīng)營(yíng)理念，依托于重組完成后的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)能力、豐富的業(yè)務(wù)資源、快速的跨區(qū)域擴(kuò)張能力、強(qiáng)大的連鎖經(jīng)營(yíng)能力、持續(xù)的創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)能力和領(lǐng)先的放映工藝技術(shù)，構(gòu)筑起公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。	在國(guó)內(nèi)電影行業(yè)中保持領(lǐng)先地位，綜合實(shí)力優(yōu)勢(shì)明顯。有最為完整覆蓋我國(guó)電影行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈體系。完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局有利于規(guī)模化與集約化經(jīng)營(yíng)，使公司能夠保持在各環(huán)節(jié)領(lǐng)域?qū)τ耙暜a(chǎn)品的控制力。各業(yè)務(wù)板塊之間的資源協(xié)同，能夠提高整體經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)容、技術(shù)、渠道、終端的價(jià)值最大化。作為我國(guó)電影行業(yè)的龍頭企業(yè)，“中影”品牌對(duì)整個(gè)中國(guó)電影市場(chǎng)具有強(qiáng)大的影響力和號(hào)召力。核心管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，具有國(guó)家化視野和戰(zhàn)略眼光，能夠準(zhǔn)確把握市場(chǎng)方向和行業(yè)趨勢(shì)。公司擁有電影創(chuàng)作、宣傳發(fā)行、影院管理、技術(shù)研發(fā)等全領(lǐng)域?qū)I(yè)人才隊(duì)伍，為公司的長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展提供了有力保障。
發(fā)展戰(zhàn)略	作為本行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司將進(jìn)一步鞏固公司在行業(yè)中的市場(chǎng)地位，穩(wěn)步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升公司業(yè)績(jī)。公司將打通上下游業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，在保證影城品質(zhì)與效益的前提下實(shí)施擴(kuò)張，通過輕重并舉進(jìn)一步提高城市覆蓋率和市場(chǎng)份額。同時(shí)，公司將不斷完善電影生態(tài)圈，持續(xù)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)，實(shí)施精細(xì)化管理，將公司打造成為科技型、平臺(tái)型、生態(tài)型的娛樂公司。	2021年是中國(guó)共產(chǎn)黨成立100周年，是“十四五”開局之年，我國(guó)整體進(jìn)入新發(fā)展階段，加快構(gòu)建新發(fā)展格局。公司將聚焦中國(guó)電影高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略需求，抓住擴(kuò)大內(nèi)需和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的發(fā)展機(jī)遇，充分發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，通過創(chuàng)作、發(fā)行、放映、科技、服務(wù)、創(chuàng)新六大板塊的協(xié)同推進(jìn)，夯實(shí)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，扎實(shí)推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。

資料來源：智研咨詢整理

    2020年，萬達(dá)電影、中國(guó)電影總資產(chǎn)分別為234.8億元、168.1億元，分別較2019年減少30.10億元、4.50億元；2021年上半年萬達(dá)電影、中國(guó)電影總資產(chǎn)分別為313.7億元、206億元。

2016-2021上半年萬達(dá)電影、中國(guó)電影總資產(chǎn)對(duì)比（單位：億元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從凈資產(chǎn)來看，2020年萬達(dá)電影的凈資產(chǎn)102.8億元，較上年減少38.6億元，中國(guó)電影的凈資產(chǎn)114.8億元，較上年減少14.6億元；2021上半年萬達(dá)電影、中國(guó)電影凈資產(chǎn)分別為98.79億元、117.9億元。

2016-2021上半年萬達(dá)電影、中國(guó)電影凈資產(chǎn)對(duì)比（單位：億元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從萬達(dá)電影、中國(guó)電影票房來看，2016年以來，除2018、2019年外，中國(guó)電影院線業(yè)務(wù)票房一直碾壓萬達(dá)電影院線業(yè)務(wù)，2020年中國(guó)電影院線業(yè)務(wù)票房56.64億元，萬達(dá)電影院線業(yè)務(wù)票房27.01億元,中國(guó)電影院線業(yè)務(wù)票房高出萬達(dá)電影院線業(yè)務(wù)票房21.96億元。

2016-2020年萬達(dá)電影、中國(guó)電影院線業(yè)務(wù)票房對(duì)比（單位：億元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從觀影人次來看，2016-2021上半年中國(guó)電影觀影人次明顯高于萬達(dá)電影，2021年上半年，中國(guó)電影觀影1.68億人次，萬達(dá)電影觀影0.98億人次，中國(guó)電影觀影人次較萬達(dá)電影高出0.7億人次。

2016-2021上半年萬達(dá)電影、中國(guó)電影觀影人次對(duì)比（單位：億人次）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從萬達(dá)電影VS中國(guó)電影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率來看，中國(guó)電影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率遠(yuǎn)高于萬達(dá)電影，2020年中國(guó)電影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率26.87%，萬達(dá)電影影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率15.3%，中國(guó)電影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率高于萬達(dá)電影影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率11.57個(gè)百分點(diǎn)；2021年上半年，中國(guó)電影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率27.6%，萬達(dá)電影影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率15%，中國(guó)電影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率高于萬達(dá)電影影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率12.6個(gè)百分點(diǎn)。

2016-2021上半年萬達(dá)電影VS中國(guó)電影國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率對(duì)比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從電影營(yíng)業(yè)收入來看，2016-2019年，萬達(dá)電影、中國(guó)電影營(yíng)業(yè)收入均呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年因疫情的影響，電影營(yíng)業(yè)收入較往年有所下降，萬達(dá)電影、中國(guó)電影營(yíng)業(yè)收入分別為62.95億元、29.50億元；2021年上半年，萬達(dá)電影、中國(guó)電影營(yíng)業(yè)收入分別為70.34億元、30.12億元。

2016-2021上半年萬達(dá)電影、中國(guó)電影營(yíng)業(yè)收入對(duì)比（單位：億元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)來看，2019年、2020年，萬達(dá)電影虧損嚴(yán)重，分別虧損47.29億元、66.69億元，中國(guó)電影2020年出現(xiàn)虧損，虧損5.56億元，2021年上半年，萬達(dá)電影、中國(guó)電影歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)均扭負(fù)為正，分別為6.39億元、3.05億元。

2016-2021上半年萬達(dá)電影、中國(guó)電影歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)對(duì)比（單位：億元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    衡量電影市場(chǎng)發(fā)展，票房是一個(gè)重要因素。電影市場(chǎng)規(guī)模的最主要?jiǎng)恿碜孕枨髠?cè)，票房高說明有人看電影。只有快速增加電影數(shù)量、提高電影質(zhì)量才能滿足觀眾需求，從而進(jìn)一步刺激需求。中國(guó)電影市場(chǎng)還有很大增長(zhǎng)空間，在堅(jiān)信中國(guó)電影產(chǎn)業(yè)前景光明的同時(shí)，也要看到產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)變得更為激烈，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)回歸到內(nèi)容本源。如何挖掘好故事，提高講好故事的能力，依然是電影業(yè)界最為重要的競(jìng)爭(zhēng)力。

    2020年以來，受新冠肺炎疫情影響，中國(guó)電影產(chǎn)業(yè)遭遇了短暫挫折，但從總體趨勢(shì)上來看，中國(guó)電影產(chǎn)業(yè)一直保持著旺盛的生機(jī)和活力。萬達(dá)電影、中國(guó)電影業(yè)務(wù)是我國(guó)電影業(yè)的龍頭企業(yè)，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來前景看好。

萬達(dá)電影VS中國(guó)電影業(yè)務(wù)主要指標(biāo)對(duì)比

指標(biāo)	萬達(dá)電影	中國(guó)電影
主要業(yè)務(wù)或服務(wù)	★★★★	★★★★
核心競(jìng)爭(zhēng)力分	★★★★	★★★★
總資產(chǎn)	★★★★	★★★
凈資產(chǎn)	★★★★-	★★★★+
營(yíng)業(yè)收入	★★★★	★★★
凈利潤(rùn)	★★★	★★★★
市場(chǎng)占有率	★★★	★★★★
總體經(jīng)營(yíng)情況	★★★★	★★★
發(fā)展戰(zhàn)略	★★★★-	★★★★+

資料來源：智研咨詢整理