2021年中國智能水表龍頭企業(yè)對比分析：寧水集團vs三川智慧[圖]

一、現(xiàn)狀

近年來，國家對基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域保持較高強度投資，供水、水處理、水利建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)快速增長。2020年我國城市年末供水綜合生產(chǎn)能力為32.07千萬立方米/日，較上年增加1.17千萬立方米/日，同比增長3.8%，城市供水能力和供水需求逐漸加強。

2015-2020年城市年末供水綜合生產(chǎn)能力（千萬立方米/日）

資料來源：國家統(tǒng)計局，智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國智能水表市場全景調(diào)查及發(fā)展前景預測報告》

2020年我國商品房銷售面積達到1.76億平方千米，較上年增加4528萬平方米，同比增長2.64%，近兩年房地產(chǎn)行業(yè)保持著穩(wěn)中向好的發(fā)展趨勢。

2015-2020年中國商品房銷售面積

資料來源：國家統(tǒng)計局，智研咨詢整理

在下游行業(yè)的拉動下，我國水表行業(yè)的產(chǎn)量、需求量均保持平穩(wěn)較快增長。在原本水表市場需求逐步擴大的基礎(chǔ)上，行業(yè)產(chǎn)品層面也呈現(xiàn)出了明顯的智能化趨勢，智能水表應運而生。與傳統(tǒng)水表相比，智能水表在產(chǎn)品功能需求和服務模式等方面都發(fā)生了巨大變化，對產(chǎn)品信息化、物聯(lián)網(wǎng)與測控自動化、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應用需求逐漸增加，水計量與人工水費抄收及管理方式正逐漸邁向智能化、信息化、系統(tǒng)化，水表企業(yè)將積極轉(zhuǎn)型到系統(tǒng)層級服務上來。

智能水表關(guān)鍵技術(shù)

資料來源：智研咨詢整理

目前，我國水表行業(yè)正處于機械式水表，以預付費IC卡水表、光電直讀遠傳水表、無線遠傳水表為代表的智能水表1.0和以超聲波水表、電磁水表為代表的智能水表2.0產(chǎn)品共存的局面，機械式水表仍占據(jù)重要份額，智能水表的比重逐年增加。隨著智慧城市理念和實踐不斷發(fā)展，智慧水務建設(shè)的推進，以及國家對節(jié)水要求的提高，水司對于成本管控的加強和水表更新周期的來臨，智能水表的滲透率不斷提高。據(jù)統(tǒng)計，2013-2018年我國智能水表滲透率從15%增長至25%，預計2021年我國智能水表滲透率增長至40%以上,行業(yè)市場規(guī)模將突破130億元。

二、重點企業(yè)多元化對比分析

我國水表生產(chǎn)企業(yè)眾多，但規(guī)模大多偏小，行業(yè)集中度較低且競爭充分，其中寧水集團和三川智慧在品牌信譽、市場規(guī)模、產(chǎn)品服務、技術(shù)研發(fā)、成本運營等多方面均形成了獨特的突出優(yōu)勢與核心競爭力，是水表行業(yè)尤其是智能水表行業(yè)的領(lǐng)先者和龍頭企業(yè)。

寧水集團成立于1958年，深耕供水計量與測量領(lǐng)域長達 60 余年，是一家集合了水計量產(chǎn)品、水務工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應用研發(fā)與制造等多方面服務的綜合性企業(yè)。三川智慧是國內(nèi)最早專業(yè)從事水表研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)之一，產(chǎn)品品種全，市場規(guī)模大，綜合實力強，品牌知名度高，具有較高的行業(yè)地位和市場地位。

寧水集團VS三川智慧基本情況

企業(yè)	寧水集團	三川智慧
注冊時間	1958/1/1	2004/5/13
注冊地點	浙江省寧波市	江西省鷹潭高新區(qū)
注冊資本	20324.2萬元	104003.3萬元
簡介	寧波水表（集團）股份有限公司（前身寧波水表廠）成立于1958年,從單一生產(chǎn)機械水表產(chǎn)品起步，逐步涉足水流量計量、供熱計量、管網(wǎng)測控系統(tǒng)等多個領(lǐng)域，致力于成為全球頂尖的水計量及解決方案的提供商之一。公司年度產(chǎn)銷各類水表超千萬臺，產(chǎn)品覆蓋全球80多個國家和地區(qū)，成為水表全球貿(mào)易競爭的主要參與者和國際水表標準制定的重要參與者。	三川智慧為水計量功能服務商、智慧水務整體解決方案提供商，三川智慧致力于“智慧水務+水務大數(shù)據(jù)服務”的發(fā)展戰(zhàn)略，積極構(gòu)建智慧水務數(shù)據(jù)云平臺，為供水企業(yè)乃至整個城市提供包括水資源監(jiān)測、管網(wǎng)監(jiān)控、水質(zhì)檢測、用水調(diào)度、產(chǎn)銷差管理在內(nèi)的智慧水務整體解決方案，成為世界先進的水計量功能服務商、智慧水務整體解決方案提供商

資料來源：智研咨詢整理

寧水集團和三川智慧的業(yè)務范圍都覆蓋了機械水表、智能水表和智能水務平臺三方面，產(chǎn)品品種較為齊全，實現(xiàn)了從傳統(tǒng)水表向智能水表及應用系統(tǒng)方面的調(diào)整與轉(zhuǎn)型。經(jīng)營模式方面，寧水集團國內(nèi)市場以直銷為主，經(jīng)銷為輔，營銷網(wǎng)絡覆蓋全國；三川智慧業(yè)務以國內(nèi)為主，出口為輔，國內(nèi)業(yè)務遍布全國，客戶覆蓋率達到40%左右。

企業(yè)主要業(yè)務和經(jīng)營模式

資料來源：企業(yè)報告，智研咨詢整理

2020年寧水集團營業(yè)收入實現(xiàn)15.9億元，同比增長15.97%；三川智慧營業(yè)收入實現(xiàn)9.38億元，同比下降4.98%，2021年前三季度兩家企業(yè)的營業(yè)收入分別為11.76和6.37。近幾年寧水集團和三川智慧的營業(yè)收入差距逐漸拉大，寧水集團的企業(yè)規(guī)模和盈利能力都優(yōu)于三川智慧。

2015-2021年總營業(yè)收入及增長率（億元）

資料來源：企業(yè)報告，智研咨詢整理

2020年寧水集團及三川智慧主營業(yè)務國內(nèi)營收占比分別為88.56%和92.33%，國內(nèi)營業(yè)收入是企業(yè)總營業(yè)收入的主要來源，兩家企業(yè)主營業(yè)務均以國內(nèi)為主，出口為輔，國內(nèi)占比逐年增加。

2018-2020年主營業(yè)務國內(nèi)營收占比

資料來源：企業(yè)報告，智研咨詢整理

從智能水表營收情況來看，2020年寧水集團智能水表營業(yè)收入為9.05億元，同比增長25.19%，占2020年主營業(yè)收入的57.28%；三川智慧智能水表營業(yè)收入為5.73億元，同比下降4.52%。寧水集團智能水表營業(yè)收入在2018年實現(xiàn)趕超，增長情況較為穩(wěn)定，三川智慧智能水表營業(yè)收入在2018年和2020年出現(xiàn)負增長。

2015-2020年智能水表營業(yè)收入及增長率（億元）

資料來源：企業(yè)報告，智研咨詢整理

2018至2020年，寧水集團智能水表毛利率連續(xù)三年下降，從40.5%降至37.5%。三川智慧智能水表毛利率近三年都略高于寧水集團，2019年從40.7%升至43.4%，2020年下降至41.0%。

2018-2020年智慧水表毛利率對比

資料來源：企業(yè)報告，智研咨詢整理

從產(chǎn)能情況來看，寧水集團智能水表的產(chǎn)能配置從2019年的300萬臺擴充至2020年的450萬臺，三川智慧2020年智能表產(chǎn)能超過300萬臺，其中NB-IoT物聯(lián)網(wǎng)水表的單班產(chǎn)占70%。據(jù)公開資料顯示，2017年、2019年三川智慧智能水表的銷量分別為78萬臺和240萬臺，寧水集團分別為120萬臺和297萬臺。2020年寧水集團銷量超過360萬臺，同比增長22.90%，在智能水表市場占有率較高

2017-2020年智能水表銷量

注：三川智慧未公布2018年和2020年智能水表的銷量數(shù)據(jù)
資料來源：企業(yè)報告，公開資料整理

隨著水表行業(yè)逐漸向著智能水表及應用系統(tǒng)方面調(diào)整與轉(zhuǎn)型，對水表企業(yè)跨行業(yè)知識的積累、多學科交叉應用的產(chǎn)品研發(fā)能力、綜合采購能力等方面均提出了更高要求，技術(shù)壁壘和服務 壁壘迅速提升。企業(yè)研發(fā)能力很大程度上影響著企業(yè)的核心競爭力，對推動產(chǎn)品升級、更好地適應行業(yè)發(fā)展起著重要的作用。

截至2021年底，寧水集團共申請專利354項，其中實用新型203項，發(fā)明116項，外觀設(shè)計35項；三川智慧共申請專利279項，其中實用新型227項，發(fā)明46項，外觀設(shè)計6項。兩家企業(yè)的專利類型均以實用新型為主，三川智慧的實用新型專利多于寧水集團，但寧水集團的專利總量和發(fā)明專利數(shù)量都遠超三川智慧。由于發(fā)明專利的創(chuàng)造性高于實用新型專利，且兩家企業(yè)的專利總量存在明顯差別，因此從專利情況來看，寧水集團的研發(fā)能力較強。

截止2021年專利類型分布情況

資料來源：潤桐，智研咨詢整理

2020年寧水集團研發(fā)投入5688萬元，同比增長35.56%；三川智慧研發(fā)投入5203萬元，同比下降7.04%，出現(xiàn)了小范圍的波動，但較2015年實現(xiàn)了近兩倍的增長?？傮w來看，三川智慧的研發(fā)投入占比高于寧水集團。

2015-2020年研發(fā)投入金額及占比（百萬元）

資料來源：企業(yè)報告，智研咨詢整理

綜合以上分析，寧水集團在經(jīng)營情況、產(chǎn)銷情況和專利情況等方面占據(jù)較大的優(yōu)勢，三川智慧在研發(fā)投入方面更為積極主動。因此，整體來看寧水集團在智能水表行業(yè)的表現(xiàn)較為突出。

寧水集團VS三川智慧主要指標對比

主要指標	寧水集團	三川智慧
經(jīng)營情況	★★★★	★★★
業(yè)務分布	★★★	★★★
產(chǎn)銷情況	★★★★	★★★
專利情況	★★★★	★★★
研發(fā)投入	★★★	★★★★

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國智能水表市場全景調(diào)查及發(fā)展前景預測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。