2021年中國(guó)智能水表龍頭企業(yè)對(duì)比分析：寧水集團(tuán)vs三川智慧[圖]

一、現(xiàn)狀

近年來(lái)，國(guó)家對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域保持較高強(qiáng)度投資，供水、水處理、水利建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)快速增長(zhǎng)。2020年我國(guó)城市年末供水綜合生產(chǎn)能力為32.07千萬(wàn)立方米/日，較上年增加1.17千萬(wàn)立方米/日，同比增長(zhǎng)3.8%，城市供水能力和供水需求逐漸加強(qiáng)。

2015-2020年城市年末供水綜合生產(chǎn)能力（千萬(wàn)立方米/日）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，智研咨詢(xún)整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)智能水表市場(chǎng)全景調(diào)查及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

2020年我國(guó)商品房銷(xiāo)售面積達(dá)到1.76億平方千米，較上年增加4528萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)2.64%，近兩年房地產(chǎn)行業(yè)保持著穩(wěn)中向好的發(fā)展趨勢(shì)。

2015-2020年中國(guó)商品房銷(xiāo)售面積

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在下游行業(yè)的拉動(dòng)下，我國(guó)水表行業(yè)的產(chǎn)量、需求量均保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。在原本水表市場(chǎng)需求逐步擴(kuò)大的基礎(chǔ)上，行業(yè)產(chǎn)品層面也呈現(xiàn)出了明顯的智能化趨勢(shì)，智能水表應(yīng)運(yùn)而生。與傳統(tǒng)水表相比，智能水表在產(chǎn)品功能需求和服務(wù)模式等方面都發(fā)生了巨大變化，對(duì)產(chǎn)品信息化、物聯(lián)網(wǎng)與測(cè)控自動(dòng)化、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用需求逐漸增加，水計(jì)量與人工水費(fèi)抄收及管理方式正逐漸邁向智能化、信息化、系統(tǒng)化，水表企業(yè)將積極轉(zhuǎn)型到系統(tǒng)層級(jí)服務(wù)上來(lái)。

智能水表關(guān)鍵技術(shù)

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目前，我國(guó)水表行業(yè)正處于機(jī)械式水表，以預(yù)付費(fèi)IC卡水表、光電直讀遠(yuǎn)傳水表、無(wú)線遠(yuǎn)傳水表為代表的智能水表1.0和以超聲波水表、電磁水表為代表的智能水表2.0產(chǎn)品共存的局面，機(jī)械式水表仍占據(jù)重要份額，智能水表的比重逐年增加。隨著智慧城市理念和實(shí)踐不斷發(fā)展，智慧水務(wù)建設(shè)的推進(jìn)，以及國(guó)家對(duì)節(jié)水要求的提高，水司對(duì)于成本管控的加強(qiáng)和水表更新周期的來(lái)臨，智能水表的滲透率不斷提高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013-2018年我國(guó)智能水表滲透率從15%增長(zhǎng)至25%，預(yù)計(jì)2021年我國(guó)智能水表滲透率增長(zhǎng)至40%以上,行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將突破130億元。

二、重點(diǎn)企業(yè)多元化對(duì)比分析

我國(guó)水表生產(chǎn)企業(yè)眾多，但規(guī)模大多偏小，行業(yè)集中度較低且競(jìng)爭(zhēng)充分，其中寧水集團(tuán)和三川智慧在品牌信譽(yù)、市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品服務(wù)、技術(shù)研發(fā)、成本運(yùn)營(yíng)等多方面均形成了獨(dú)特的突出優(yōu)勢(shì)與核心競(jìng)爭(zhēng)力，是水表行業(yè)尤其是智能水表行業(yè)的領(lǐng)先者和龍頭企業(yè)。

寧水集團(tuán)成立于1958年，深耕供水計(jì)量與測(cè)量領(lǐng)域長(zhǎng)達(dá) 60 余年，是一家集合了水計(jì)量產(chǎn)品、水務(wù)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用研發(fā)與制造等多方面服務(wù)的綜合性企業(yè)。三川智慧是國(guó)內(nèi)最早專(zhuān)業(yè)從事水表研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的企業(yè)之一，產(chǎn)品品種全，市場(chǎng)規(guī)模大，綜合實(shí)力強(qiáng)，品牌知名度高，具有較高的行業(yè)地位和市場(chǎng)地位。

寧水集團(tuán)VS三川智慧基本情況

企業(yè)	寧水集團(tuán)	三川智慧
注冊(cè)時(shí)間	1958/1/1	2004/5/13
注冊(cè)地點(diǎn)	浙江省寧波市	江西省鷹潭高新區(qū)
注冊(cè)資本	20324.2萬(wàn)元	104003.3萬(wàn)元
簡(jiǎn)介	寧波水表（集團(tuán)）股份有限公司（前身寧波水表廠）成立于1958年,從單一生產(chǎn)機(jī)械水表產(chǎn)品起步，逐步涉足水流量計(jì)量、供熱計(jì)量、管網(wǎng)測(cè)控系統(tǒng)等多個(gè)領(lǐng)域，致力于成為全球頂尖的水計(jì)量及解決方案的提供商之一。公司年度產(chǎn)銷(xiāo)各類(lèi)水表超千萬(wàn)臺(tái)，產(chǎn)品覆蓋全球80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，成為水表全球貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的主要參與者和國(guó)際水表標(biāo)準(zhǔn)制定的重要參與者。	三川智慧為水計(jì)量功能服務(wù)商、智慧水務(wù)整體解決方案提供商，三川智慧致力于“智慧水務(wù)+水務(wù)大數(shù)據(jù)服務(wù)”的發(fā)展戰(zhàn)略，積極構(gòu)建智慧水務(wù)數(shù)據(jù)云平臺(tái)，為供水企業(yè)乃至整個(gè)城市提供包括水資源監(jiān)測(cè)、管網(wǎng)監(jiān)控、水質(zhì)檢測(cè)、用水調(diào)度、產(chǎn)銷(xiāo)差管理在內(nèi)的智慧水務(wù)整體解決方案，成為世界先進(jìn)的水計(jì)量功能服務(wù)商、智慧水務(wù)整體解決方案提供商

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寧水集團(tuán)和三川智慧的業(yè)務(wù)范圍都覆蓋了機(jī)械水表、智能水表和智能水務(wù)平臺(tái)三方面，產(chǎn)品品種較為齊全，實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)水表向智能水表及應(yīng)用系統(tǒng)方面的調(diào)整與轉(zhuǎn)型。經(jīng)營(yíng)模式方面，寧水集團(tuán)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以直銷(xiāo)為主，經(jīng)銷(xiāo)為輔，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)；三川智慧業(yè)務(wù)以國(guó)內(nèi)為主，出口為輔，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)遍布全國(guó)，客戶(hù)覆蓋率達(dá)到40%左右。

企業(yè)主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)模式

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2020年寧水集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)15.9億元，同比增長(zhǎng)15.97%；三川智慧營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)9.38億元，同比下降4.98%，2021年前三季度兩家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入分別為11.76和6.37。近幾年寧水集團(tuán)和三川智慧的營(yíng)業(yè)收入差距逐漸拉大，寧水集團(tuán)的企業(yè)規(guī)模和盈利能力都優(yōu)于三川智慧。

2015-2021年總營(yíng)業(yè)收入及增長(zhǎng)率（億元）

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2020年寧水集團(tuán)及三川智慧主營(yíng)業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)營(yíng)收占比分別為88.56%和92.33%，國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源，兩家企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)均以國(guó)內(nèi)為主，出口為輔，國(guó)內(nèi)占比逐年增加。

2018-2020年主營(yíng)業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)營(yíng)收占比

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從智能水表營(yíng)收情況來(lái)看，2020年寧水集團(tuán)智能水表營(yíng)業(yè)收入為9.05億元，同比增長(zhǎng)25.19%，占2020年主營(yíng)業(yè)收入的57.28%；三川智慧智能水表營(yíng)業(yè)收入為5.73億元，同比下降4.52%。寧水集團(tuán)智能水表營(yíng)業(yè)收入在2018年實(shí)現(xiàn)趕超，增長(zhǎng)情況較為穩(wěn)定，三川智慧智能水表營(yíng)業(yè)收入在2018年和2020年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

2015-2020年智能水表營(yíng)業(yè)收入及增長(zhǎng)率（億元）

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2018至2020年，寧水集團(tuán)智能水表毛利率連續(xù)三年下降，從40.5%降至37.5%。三川智慧智能水表毛利率近三年都略高于寧水集團(tuán)，2019年從40.7%升至43.4%，2020年下降至41.0%。

2018-2020年智慧水表毛利率對(duì)比

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從產(chǎn)能情況來(lái)看，寧水集團(tuán)智能水表的產(chǎn)能配置從2019年的300萬(wàn)臺(tái)擴(kuò)充至2020年的450萬(wàn)臺(tái)，三川智慧2020年智能表產(chǎn)能超過(guò)300萬(wàn)臺(tái)，其中NB-IoT物聯(lián)網(wǎng)水表的單班產(chǎn)占70%。據(jù)公開(kāi)資料顯示，2017年、2019年三川智慧智能水表的銷(xiāo)量分別為78萬(wàn)臺(tái)和240萬(wàn)臺(tái)，寧水集團(tuán)分別為120萬(wàn)臺(tái)和297萬(wàn)臺(tái)。2020年寧水集團(tuán)銷(xiāo)量超過(guò)360萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.90%，在智能水表市場(chǎng)占有率較高

2017-2020年智能水表銷(xiāo)量

注：三川智慧未公布2018年和2020年智能水表的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)
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隨著水表行業(yè)逐漸向著智能水表及應(yīng)用系統(tǒng)方面調(diào)整與轉(zhuǎn)型，對(duì)水表企業(yè)跨行業(yè)知識(shí)的積累、多學(xué)科交叉應(yīng)用的產(chǎn)品研發(fā)能力、綜合采購(gòu)能力等方面均提出了更高要求，技術(shù)壁壘和服務(wù) 壁壘迅速提升。企業(yè)研發(fā)能力很大程度上影響著企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)、更好地適應(yīng)行業(yè)發(fā)展起著重要的作用。

截至2021年底，寧水集團(tuán)共申請(qǐng)專(zhuān)利354項(xiàng)，其中實(shí)用新型203項(xiàng)，發(fā)明116項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)35項(xiàng)；三川智慧共申請(qǐng)專(zhuān)利279項(xiàng)，其中實(shí)用新型227項(xiàng)，發(fā)明46項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)6項(xiàng)。兩家企業(yè)的專(zhuān)利類(lèi)型均以實(shí)用新型為主，三川智慧的實(shí)用新型專(zhuān)利多于寧水集團(tuán)，但寧水集團(tuán)的專(zhuān)利總量和發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量都遠(yuǎn)超三川智慧。由于發(fā)明專(zhuān)利的創(chuàng)造性高于實(shí)用新型專(zhuān)利，且兩家企業(yè)的專(zhuān)利總量存在明顯差別，因此從專(zhuān)利情況來(lái)看，寧水集團(tuán)的研發(fā)能力較強(qiáng)。

截止2021年專(zhuān)利類(lèi)型分布情況

資料來(lái)源：潤(rùn)桐，智研咨詢(xún)整理

2020年寧水集團(tuán)研發(fā)投入5688萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)35.56%；三川智慧研發(fā)投入5203萬(wàn)元，同比下降7.04%，出現(xiàn)了小范圍的波動(dòng)，但較2015年實(shí)現(xiàn)了近兩倍的增長(zhǎng)?？傮w來(lái)看，三川智慧的研發(fā)投入占比高于寧水集團(tuán)。

2015-2020年研發(fā)投入金額及占比（百萬(wàn)元）

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綜合以上分析，寧水集團(tuán)在經(jīng)營(yíng)情況、產(chǎn)銷(xiāo)情況和專(zhuān)利情況等方面占據(jù)較大的優(yōu)勢(shì)，三川智慧在研發(fā)投入方面更為積極主動(dòng)。因此，整體來(lái)看寧水集團(tuán)在智能水表行業(yè)的表現(xiàn)較為突出。

寧水集團(tuán)VS三川智慧主要指標(biāo)對(duì)比

主要指標(biāo)	寧水集團(tuán)	三川智慧
經(jīng)營(yíng)情況	★★★★	★★★
業(yè)務(wù)分布	★★★	★★★
產(chǎn)銷(xiāo)情況	★★★★	★★★
專(zhuān)利情況	★★★★	★★★
研發(fā)投入	★★★	★★★★

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)智能水表市場(chǎng)全景調(diào)查及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。