是什么能讓一個(gè)身價(jià)數(shù)億的富豪瞬間變成負(fù)債數(shù)億的負(fù)翁？給你什么警示？【圖】

    是什么能讓一個(gè)身價(jià)數(shù)億的富豪瞬間變成負(fù)債數(shù)億的負(fù)翁？

    《人民的名義》中有位煤老板蔡成功，一夜之間欠債6億元、逼死兩個(gè)高利貸，令人唏噓不已。

    而當(dāng)年的“蔡成功”們并不罕見，由于煤炭行業(yè)的慘淡，借高利貸來(lái)飲鴆止渴，不斷債臺(tái)高筑，只期待著情勢(shì)變好的一天。

    然而他們終于沒能等到這一天，隨著煤礦這個(gè)大泡沫的價(jià)值下降，銀行開始拒收煤礦作為抵押物，于是資金鏈終于崩裂、企業(yè)再也支撐不下去。

    曾經(jīng)再高不可攀的金融產(chǎn)品、曾經(jīng)再堅(jiān)不可摧的資產(chǎn)泡沫，一旦下跌，絕對(duì)沒有任何人愿意接盤。

    歷史總是一次又一次的輪回。當(dāng)人們遺忘了傷痛，欲望就會(huì)再次發(fā)生。

    除了煤礦，天下有千千萬(wàn)萬(wàn)可用來(lái)炒作的東西，比如“不是用來(lái)分紅，而是用來(lái)炒的”A股、“不是用來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，而是用來(lái)炒的”商品期貨、“不是用來(lái)收利息，而是用來(lái)炒的”債券，當(dāng)然還有“不是用來(lái)住的，而是用來(lái)炒的”房子。

    出來(lái)混，總是要還的；是債務(wù)，總有清算的那一天。

    配資清算的時(shí)候，A股上演了“千股跌停”的慘烈畫面；杠桿清算的時(shí)候，商品市場(chǎng)上演了“低價(jià)賤賣”的拋售狂潮；委外清算的時(shí)候，債券市場(chǎng)半個(gè)月跌完了一年半的漲幅。

    現(xiàn)在，隨著中央去杠桿運(yùn)動(dòng)的大力運(yùn)行、監(jiān)管風(fēng)暴的強(qiáng)勢(shì)推進(jìn)，現(xiàn)在資本市場(chǎng)哀鴻遍野，但在一片慘烈之中，房產(chǎn)仍然一力支撐、屹立不倒。

    房地產(chǎn)泡沫的神話真能不滅嗎？

    歷史再度上演。

    對(duì)住房抵押貸款下手，中信銀行已打響第一槍，目前已暫停北京地區(qū)200萬(wàn)元以上的個(gè)人住房抵押貸款。

    中信銀行表示，自2017年3月起，堅(jiān)持“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”定位，加之北京市“因城施策”的大背景下，中信銀行堅(jiān)決執(zhí)行國(guó)家關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控的政策，對(duì)北京地區(qū)相關(guān)產(chǎn)品的信貸政策及時(shí)進(jìn)行調(diào)整、傳導(dǎo)、落地。

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    樓市泡沫，的確是中國(guó)的一顆巨大炸彈，然而在樓市背后，卻有一顆威力更大的重磅核彈。

    大水漫灌的貨幣投放助推房?jī)r(jià)的水漲船高，在此情況下，無(wú)數(shù)企業(yè)和個(gè)人蜂擁而至，加入了炒作狂潮，且不顧自身能力地加高杠桿、加高負(fù)債。

    銀行信貸的功能早已被扭曲，成為了套利的最佳法寶；而“杠桿”和“負(fù)債”，則成為了每一個(gè)人致富的最佳法寶。在此情況下，我國(guó)的債務(wù)率一路飆升。

    先看企業(yè)債務(wù)，2016年，中國(guó)企業(yè)債務(wù)規(guī)模達(dá)到了118.8萬(wàn)億元，為GDP的167.6%，全球之最。

    再看家庭債務(wù)，2004-2008年我國(guó)家庭杠桿率穩(wěn)定在17%-19%；2017年3月末，這一數(shù)字達(dá)到了47.3%；大概到今年年底，家庭杠桿率也就達(dá)到50%了。

    還有地方債務(wù)，目前地方政府債務(wù)已經(jīng)占到了GDP的50%，達(dá)30多萬(wàn)億。

    債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為埋藏在中國(guó)經(jīng)濟(jì)之下的巨大隱患。解決債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，刻不容緩！

    在經(jīng)濟(jì)上行或者平穩(wěn)期，大家都能一起發(fā)財(cái)、平安無(wú)事；然而一旦情況有變，經(jīng)濟(jì)下行，風(fēng)險(xiǎn)隨即產(chǎn)生，將引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。

    企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力驟然增大，盈利能力下降，只能靠繼續(xù)舉債以茍延殘喘，希望銀行繼續(xù)輸血，但一旦銀行不愿意為這種遲早跌價(jià)的資產(chǎn)接盤，或是利率走高讓企業(yè)連利息也付不起，那么勢(shì)必會(huì)走向崩潰。

    前幾個(gè)月，曾經(jīng)的中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)山東天信集團(tuán)轟然倒塌，就是一個(gè)最好的例子。

    現(xiàn)在的樓市，流動(dòng)性已經(jīng)大大降低，未來(lái)也將會(huì)被鎖死?？梢灶A(yù)見一批炒房的企業(yè)和個(gè)人會(huì)被套死在山頂。

    沒有流動(dòng)性，就沒有能力償還資金成本，一旦企業(yè)債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，那么只能依靠貸款過冬。

    這時(shí)候，想依靠房產(chǎn)抵押來(lái)獲取錢財(cái)?shù)钠髽I(yè)和個(gè)人慘了，銀行體系評(píng)估門檻已經(jīng)提高，那么資金鏈斷裂就會(huì)提前到來(lái)。

    現(xiàn)在，那些制作各種假資料騙取購(gòu)房資格，使用首付貸、過橋貸、抵押貸等各種加杠桿手段的炒房客，已經(jīng)遇到了市場(chǎng)利率一路走高、供房成本大幅增加的尷尬局面。想賣掉房子，政府在限售；想抵押給銀行，此路也不通了。

    而一旦房?jī)r(jià)下跌，那么個(gè)人的財(cái)富承受能力將極大承壓。舉個(gè)例子，20%首付是5倍的杠桿（有的實(shí)際杠桿更高），一旦房?jī)r(jià)下跌20%，首付將徹底折損，房子此時(shí)就是一個(gè)套在手上的負(fù)資產(chǎn)。

    目前，環(huán)京樓市已經(jīng)開了第一槍。房?jī)r(jià)從最高點(diǎn)普遍腰斬，有小區(qū)從最高4萬(wàn)均價(jià)，下跌到2萬(wàn)。環(huán)京地區(qū)樓市普遍下跌3-5成。或許未來(lái)，有更多的環(huán)京樓市出現(xiàn)。

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    但一旦房?jī)r(jià)暴跌，影響的絕不是炒房客而已。

    赤壁之戰(zhàn)中，操升帳謂眾謀士曰：“若非天命助吾，安得鳳雛妙計(jì)？鐵索連舟，果然渡江如履平地。”

    程昱曰：“船皆連鎖，固是平穩(wěn)；但彼若用火攻，難以回避。不可不防。”

    赤壁之戰(zhàn)中，由于鐵索連舟，一船失火、殃及全軍。債務(wù)危機(jī)亦是如此。

    我國(guó)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)如此之高，一旦房?jī)r(jià)暴跌，那么就會(huì)出現(xiàn)債務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上的大面積債務(wù)違約現(xiàn)象，購(gòu)房者還不起貸、開發(fā)商還不上錢、地方政府賣不了地還不了錢，最終，銀行壞賬大面積產(chǎn)生。

    銀行壞賬率的飆升，就是金融危機(jī)的號(hào)角。屆時(shí)，銀行破產(chǎn)、企業(yè)倒閉、大量失業(yè)、經(jīng)濟(jì)倒退......一切都會(huì)接踵而至！
這就是“系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”！

     所以，你就理解了為什么現(xiàn)在國(guó)家會(huì)多次強(qiáng)調(diào)防范金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，提出維護(hù)金融安全是關(guān)系我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。

    在大政方針下，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)均是雷霆出手、自上而下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查、對(duì)金融系統(tǒng)進(jìn)行全面整頓。

    根本目的，就是正本清源、防患于未然，守住不發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，用智慧的謀略來(lái)清理一個(gè)個(gè)可能爆發(fā)危機(jī)的雷爆點(diǎn)。

    只有經(jīng)歷過刮骨療毒的短期陣痛，金融業(yè)才會(huì)健康發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)才會(huì)破繭重生！

    君子不立于危墻之下！

    國(guó)家以壯士斷腕的決心，對(duì)資本亂象進(jìn)行徹底清洗；而我們個(gè)人，就要順勢(shì)而為，只有及時(shí)為自己的財(cái)產(chǎn)構(gòu)建一道堅(jiān)固的護(hù)城河，才不會(huì)變成“一夜暴負(fù)”的時(shí)代炮灰。

    首先，堅(jiān)決遠(yuǎn)離一切不正常的高杠桿資產(chǎn)，高負(fù)債和高杠桿此時(shí)就是一班地獄直通車。

    具體包括，不購(gòu)買任何年化收益率過高的非保本且與債權(quán)直接掛鉤的品種，如P2P、民間借貸、信托產(chǎn)品、中低等級(jí)的信用債等；堅(jiān)決回避銀行、券商、保險(xiǎn)以及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)行的非保本理財(cái)產(chǎn)品；不要加杠桿投資房地產(chǎn)；不配資炒股、不搞期貨/期權(quán)投機(jī)等。

    第二，重視構(gòu)建避險(xiǎn)資產(chǎn)、合理搭配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

    在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，現(xiàn)金為王；在資本外流中，金銀對(duì)沖。因此，我們可以使用現(xiàn)金（人民幣&外匯）和貴金屬兩種大類資產(chǎn)來(lái)構(gòu)建我們的避險(xiǎn)資產(chǎn)。

    此外，可適當(dāng)配置一些高等級(jí)債券、高分紅股票等高收益資產(chǎn)，并采取定期（周/雙周/月）定額或不定額的定投方式，在長(zhǎng)時(shí)間的投資中平滑風(fēng)險(xiǎn)、攤低成本，從而獲取高收益。

    第三，建立穩(wěn)固的財(cái)務(wù)防火墻。

    一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)意外，有風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，最重要的渠道就是保險(xiǎn)。配置好充足的商業(yè)保險(xiǎn)，能夠把死亡、重疾、意外傷害、財(cái)產(chǎn)損失等重大風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，而不是一己承擔(dān)。

    此外，還要預(yù)留充足的緊急備用金，一般是月支出的3-6倍現(xiàn)金，在日常的現(xiàn)金流管理上，能夠做到量入為出，絕不超前消費(fèi)，更不要盲目負(fù)債。

    鳳凰涅槃，唯有浴火才能重生。寒冬將至，無(wú)論國(guó)家還是個(gè)人，唯有具備足夠的定力和智慧，才能迎來(lái)溫暖的春天！