為什么中國人越來越不熱衷于在銀行存款了？大家把錢都放哪兒了？【圖】

    為什么中國人越來越不熱衷于在銀行存款了？

    在過去，按照中國人的生活習(xí)慣，家里有了余錢總是要存在銀行的，雖然利率不高，但會覺得心里踏實。此前的很多研究都指出，中國的居民儲蓄率明顯高于世界上絕大多數(shù)國家和地區(qū)。

    然而近幾年，這種情況卻在悄然發(fā)生變化。

    在近日舉辦的中國發(fā)展高層論壇2018年會上，中國工商銀行董事長易會滿表示，從2010年以來，我國居民儲蓄率持續(xù)下降。從居民儲蓄增速來看，近些年來下降幅度較大。從2010年以前的16%下降到了2017年的7.7%，增速降至歷史最低值。

    易會滿指出，從居民儲蓄在可支配收入中的占比來看，這一下降趨勢更加明顯。2010—2017年，居民儲蓄存款增長與可支配收入之比從25.4%下降至12.7%，下降了一半。

    為什么中國人越來越不熱衷于在銀行存款了？

    相比存銀行，大家現(xiàn)在更愛買理財？

    近些年，隨著各式理財產(chǎn)品的發(fā)展，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，大大加速了理財產(chǎn)品對于銀行存款的分流。

    以貨幣基金為例，得益于借助余額寶等各類“寶寶”式理財?shù)耐茝V，2013年后迎來爆發(fā)式增長，使得其規(guī)模由不到1萬億元迅猛增長到2017年末的6.74萬億元，其中僅2017年當年就增長近2.5萬億元，而同年住戶存款增長只有4.6萬億元，分流效應(yīng)顯著。

    就拿余額寶來說，公開數(shù)據(jù)顯示，到2017年四季度末，其規(guī)模已達到1.58萬億元。不過值得注意的是，近一年來余額寶已多次采取限購總量、限購每日可買額度等措施來控制規(guī)模。

    “很遺憾沒在余額寶不限額的時候買入，去年下半年買已經(jīng)最高限額10萬元了。”已工作5年的90后小林表示，“這半年的收益差不多是每天11塊錢(本金10萬元)，和銀行的定期理財利率差不多，但更方便，隨存隨取，還能每天可以看到收益增長，我比較滿意。”

    小林表示，現(xiàn)在的年輕人對于各類互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大都可以接受，還會根據(jù)自己的情況及時調(diào)整，“其實我在銀行也存了一些錢，定期2年，收益比余額寶低10%左右，現(xiàn)在看來很不劃算，等今年到期了，我會全部拿出來，考慮買些其他的理財產(chǎn)品，比如可以短線投、見效快的。但是股票類的還是不敢輕易嘗試。”

    根據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室聯(lián)合騰訊金融科技智庫共同發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)報告》顯示，2017年年底，中國互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)囊?guī)模為3.15萬億元，預(yù)計到2018年底則有望達到5.36萬億。報告還指出，如果按照5億多的互聯(lián)網(wǎng)理財人數(shù)計算，每個人花在理財上的錢將會是1萬元。

    家庭負債增加，買房吸走了大量資金

    除了理財產(chǎn)品分流了大家在銀行的存款，家庭的負債率不斷增加，也是居民儲蓄率出現(xiàn)負增長的另一重要原因。

    中國社會科學(xué)院原副院長、國家金融與發(fā)展實驗室理事長李揚表示，之前中國家庭的杠桿率是很低的，因為中國老百姓一般是不借錢的。但是由于兩個因素的出現(xiàn)，老百姓開始借錢了。一個是20世紀90年代后，中國住房制度市場化改革實施，家庭開始借錢買房；還有一個因素是前兩年為了刺激消費，消費信貸擴張了起來。這兩個因素使得中國居民杠桿率上升很快。

    據(jù)中國社科院國家金融與發(fā)展實驗室、國家資產(chǎn)負債表研究中心去年11月發(fā)布的相關(guān)報告指出，以家庭貸款與家庭存款衡量家庭部門杠桿率為例，截至去年9月，中國已有福建、廣東、浙江、上海、江蘇、重慶、貴州、寧夏、江西、安徽、廣西、西藏、北京、云南、新疆、甘肅等16個省市的杠桿率均超過50%，幾乎接近全國省份的一半。

    中國社科院此前發(fā)布的《中國住房發(fā)展報告(2017-2018)》也顯示，2013～2017年，家庭債務(wù)占GDP的比重由33%升至49%。其中，房貸是最主要的因素。

    據(jù)蘇寧金融研究院指出，美國居民部門債務(wù)率從20%提升到50%以上，用了接近40年時間，而中國只用了不到10年，中國居民杠桿率飆升速度之快可見一斑。

    綜合來看，居民儲蓄降低是上述各項因素交織的結(jié)果。對此，我們所能做的是要保持理性的態(tài)度，在購買理財產(chǎn)品時要學(xué)會平衡收益與風(fēng)險，合理支配，謹慎投資；而如果面臨家庭負債率較高的情況下，則更要合理安排收入和支出，適當理財。