丑聞！印度銀行的壞賬威脅著經(jīng)濟前景

    丑聞、壞賬、ATM現(xiàn)金短缺——近幾個月來，印度的銀行體系經(jīng)歷了所有的危機，而糟糕的經(jīng)濟運行正開始對整體經(jīng)濟和總理納倫德拉·莫迪(Narendra Modi)造成影響。

    印度近1.7萬億美元的正規(guī)銀行部門正在應(yīng)對210億美元的不良貸款或問題貸款，一些地區(qū)性銀行也卷入了欺詐丑聞。在定于4月或5月舉行的全國大選中，高盛集團(Goldman Sachs Group)的經(jīng)濟學(xué)家們將今年3月至今年3月的增長預(yù)測從8%下調(diào)至7.6%，原因是人們擔(dān)心，銀行體系的困境比此前認(rèn)為的更為普遍。

    最重要的是，據(jù)報道，最近幾天該國部分地區(qū)的自動取款機已經(jīng)開始干涸。根據(jù)財政部的數(shù)據(jù)，對現(xiàn)金的需求異常高。從農(nóng)業(yè)支出到迫在眉睫的選舉，以及一些家庭的囤積，印度盧比的短缺正受到指責(zé)。

    然而，這一問題的一些根源可能在于，莫迪在2016年決定將高面值的現(xiàn)金撤出流通，以遏制印度龐大且未報告的黑色經(jīng)濟，并打擊非法金融交易。

    這一舉措最初引發(fā)了經(jīng)濟混亂，對流通中的現(xiàn)金的破壞性沖擊仍在繼續(xù)。盡管政府官員曾表示，銀行體系是健康的，而且有足夠的現(xiàn)金滿足過度需求，但危機只會進一步損害銀行的公眾形象。

    “印度銀行體系的問題主要是由于缺乏盡職調(diào)查而造成的，”國家公共財政與政策研究所(National Institute of Public Finance & Policy)德里的經(jīng)濟學(xué)家N.R。 Bhanumurthy說。“這當(dāng)然會影響經(jīng)濟增長。”

    在金融領(lǐng)域彌漫著廣泛的不確定性之際，經(jīng)濟正顯示出從破壞性的稅制改革和2016年的現(xiàn)金禁令中復(fù)蘇的初步跡象?，F(xiàn)在越來越多的人擔(dān)心，貸款和經(jīng)濟活動將會停滯。

    Bhanumurthy目前預(yù)測，在截至2019年3月的當(dāng)前財年，GDP增長將達到6.5%，不過他擔(dān)心這一數(shù)字可能會更低。他的估計已經(jīng)低于去年的6.6%，同時也是彭博社調(diào)查中最悲觀的預(yù)測。

    過去幾個月來，印度各銀行的形象因一系列丑聞而蒙上了陰影。在全球金融危機爆發(fā)后，企業(yè)背負著產(chǎn)能過剩和需求疲弱的局面，苦苦掙扎于借貸狂潮的余波。

    隨著經(jīng)濟放緩，許多企業(yè)無法償還債務(wù)，尤其是在電力、鋼鐵和電信行業(yè)。這些貸款中至少有一部分可能是沒有足夠的審查，使金融機構(gòu)面臨風(fēng)險。

    加上印度央行和聯(lián)邦調(diào)查人員進行更嚴(yán)格的監(jiān)管，這些機構(gòu)已經(jīng)脫離了正常的軌道。

    上周，在印度聯(lián)邦調(diào)查機構(gòu)對其前主席進行了一項針對其前主席的指控后，總部位于加爾各答的UCO銀行成為公眾關(guān)注的焦點。銀行已經(jīng)報告了連續(xù)9個季度的虧損，因為它為不良債務(wù)提供了準(zhǔn)備金。

   Axis銀行首席執(zhí)行長夏爾馬(Shikha Sharma)本月表示，由于未能控制大約2,500億盧比的不良貸款，她將提前退出這家中等規(guī)模的銀行。

    在一個最引人注目的詐騙案中，一名身家億萬的珠寶商被指控在旁遮普邦國家銀行(Punjab National Bank)策劃了一場20億美元的欺詐案，該銀行是該國最大的公共部門銀行之一，利用虛假擔(dān)保。在過去的一年里，旁遮普邦國家銀行股價已經(jīng)下跌了近40%。

    彭博(Bloomberg)的印度經(jīng)濟學(xué)家阿布舍克·古普塔(Abhishek Gupta)本周下調(diào)了增長預(yù)期，他表示，在所謂的銀行業(yè)欺詐事件之后，商業(yè)情緒已經(jīng)惡化。這可能會對信貸增長產(chǎn)生負面影響，銀行體系背負著不良貸款。

    古普塔已經(jīng)將他的增長預(yù)期從截至2019年3月的7.5%降至7.2%。這比彭博社(Bloomberg)達成的7.4%的共識低得多，這可能不足以讓莫迪在選舉期間創(chuàng)造足夠的就業(yè)機會。

    根據(jù)國際巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本準(zhǔn)則，印度的銀行資本仍然相當(dāng)充足。穆迪投資者服務(wù)公司(Moody s Investors Service)負責(zé)金融機構(gòu)集團的副總裁Srikanth Vadlamani說，政府注資計劃應(yīng)該照顧公共部門的銀行，這些銀行在印度銀行體系中占有70%的份額。

    莫迪的一位顧問本月早些時候說，政府將確保在自動取款機和銀行中有足夠的現(xiàn)金，以便滿足所有的需求。“沒有危機，銀行的狀況非常好，我們有足夠的現(xiàn)金，如果有必要，還會印更多的鈔票。”因此，沒有必要讓任何人對此感到恐慌。

    去年10月，印度宣布了一項330億美元的資本重組計劃，以解決世界上壓力最大的貸款比率之一。但最近的丑聞引發(fā)了人們的擔(dān)憂，即大部分被注資的資金將用于為不良貸款提供更多的損失，而對新增貸款的影響微乎其微。這對印度經(jīng)濟來說是一個糟糕的兆頭。據(jù)估計，印度經(jīng)增長在2018年已經(jīng)放緩至四年低點。

    “企業(yè)情緒已經(jīng)低落了，”Care Ratings有限公司駐孟買的首席經(jīng)濟學(xué)家馬德安·薩巴維斯(Madan Sabnavis)說。“需求不存在，大多數(shù)行業(yè)都面臨產(chǎn)能過剩的問題。”那么，投資周期會復(fù)蘇嗎？不太可能，而銀行業(yè)的這些問題正出現(xiàn)在他們已經(jīng)在努力應(yīng)對大量不良貸款的時候。