4600億通行費(fèi)用的誘惑:人人都想“分羹” 汽車電子收費(fèi)[圖]

      [ETC行業(yè)的競爭格局主要表現(xiàn)為國內(nèi)生產(chǎn)廠商之間的競爭。國外發(fā)達(dá)國家雖然技術(shù)水平較高，但由于與中國采用的標(biāo)準(zhǔn)并不一致，且對中國的運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)和客戶需求的不了解而導(dǎo)致其難以參加本行業(yè)的競爭。]

    [據(jù)華創(chuàng)證券研報測算，到年底全國范圍內(nèi)ETC裝載量若達(dá)到90%，則需要安裝ETC車載終端的車輛總數(shù)超過1.4億輛。]

    無論是為推廣ETC（ElectronicTollCollection，不停車收費(fèi)系統(tǒng)）各大銀行上演的“搶人大戰(zhàn)”，還是ETC概念股的大漲，都預(yù)示著，在政策因素加持下，ETC行業(yè)有望迎來爆發(fā)期。

    早在今年“兩會”政府工作報告中就已提出，要深化收費(fèi)公路制度改革，兩年內(nèi)基本取消全國高速公路省界收費(fèi)站。按照國務(wù)院“十三五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系的發(fā)展規(guī)劃，公路客車ETC使用率在2020年達(dá)到50%。但最近交通部和發(fā)改委印發(fā)的《加快推進(jìn)高速公路電子不停車快捷收費(fèi)應(yīng)用服務(wù)實(shí)施方案》中則要求2019年底前，各?。▍^(qū)、市）高速公路入口車輛使用ETC比例達(dá)到90%以上。

    截至2018年底，中國ETC用戶為7656萬，占當(dāng)年2.4億輛汽車保有量的32%。據(jù)華創(chuàng)證券研報測算，到年底全國范圍內(nèi)ETC裝載量若達(dá)到90%，則需要安裝ETC車載終端的車輛總數(shù)超過1.4億輛。

    按照上述政策要求，全國超過4600億的公路通行費(fèi)用將通過ETC收取，ETC費(fèi)用產(chǎn)生的存款以及由此衍生的金融服務(wù)、手續(xù)費(fèi)、設(shè)備需求、應(yīng)用聯(lián)網(wǎng)等都將創(chuàng)造巨大的價值。

    4600億通行費(fèi)用的誘惑

    距離2019年底還有不足半年的時間，當(dāng)前ETC裝載普及率仍然較低，各省份都面臨較大壓力，同時也是一個亟待消化的市場。

    為了增加ETC用戶，目前深圳、廣西、北京等多地已開始推廣ETC，并推出免費(fèi)安裝工作、新增ETC用戶目標(biāo)等新的政策。以廣西壯族自治區(qū)為例，其提出要積極拓展ETC發(fā)行渠道，實(shí)施ETC車載裝置免費(fèi)安裝，引導(dǎo)鼓勵ETC在機(jī)場、港口、火車站、客運(yùn)站停車場等場所應(yīng)用，確保年內(nèi)新增ETC用戶400萬。

    此外，各大銀行是推廣辦理ETC的主力，為了爭奪用戶，各大銀行都推出了免費(fèi)上門安裝、通行費(fèi)九五折優(yōu)惠等措施。此外，用戶還可以參加消費(fèi)累計積分兌換禮品的活動。為了增強(qiáng)推廣力度，交通運(yùn)輸部于6月28日發(fā)布消息稱，即日起工行、農(nóng)行、建行與交通運(yùn)輸部路網(wǎng)中心牽頭總對總部級ETC發(fā)行支撐平臺實(shí)現(xiàn)對接，并面向公眾開放，為廣大用戶提供ETC線上一站式服務(wù)。客戶將無需去銀行網(wǎng)點(diǎn)或高速服務(wù)站排隊辦理，只需在線完成申請，即可在家坐等設(shè)備上門，免費(fèi)獲得車載電子標(biāo)簽設(shè)備，并享受銀行提供的一系列優(yōu)惠服務(wù)。

    從北京多家銀行了解到，由于多項優(yōu)惠措施的推出，最近辦理ETC的用戶明顯增多。據(jù)統(tǒng)計，一輛普通汽車通過收費(fèi)站的時間約為14秒，而安裝ETC的車輛只需3秒，對緩解收費(fèi)站前擁堵、降低空氣污染程度都能起到良好作用，這也是各省份推廣ETC的主要原因之一。按照規(guī)劃，到今年年底，北京市的高速路全部車道都將支持ETC，現(xiàn)有高速公路依然會保留少量人工通道，可以現(xiàn)金繳費(fèi)，但人工通道數(shù)量會減少。

    其中，北京是推廣ETC較快的省份，據(jù)市交通委科技處處長葛昱介紹，北京從2007年開始ETC建設(shè)，目前用戶數(shù)量已達(dá)到450余萬，ETC專用車道802條，每個收費(fèi)站至少有一條ETC專用車道，ETC交易占比達(dá)到六成以上。

    不過，對于一些省份來說推廣難度依然較大。一名位于廣西的某國有銀行的工作人員王先生透露，銀行層面下達(dá)了任務(wù)，每人到年底的指標(biāo)是300戶，目前來看推廣難度較大。

    ETC并不是一個新事物，前幾年就已經(jīng)推出，產(chǎn)業(yè)行情受政策影響波動較大。

    光大證券(11.380, 0.06, 0.53%)研報分析，2014年3月交通部發(fā)布《關(guān)于開展全國高速公路電子不停車收費(fèi)聯(lián)網(wǎng)工作的通知》要求，到2015年底基本實(shí)現(xiàn)全國ETC聯(lián)網(wǎng)。同時出于攬儲目的，2015年銀行開始大規(guī)模采購OBU等ETC設(shè)備，使得行業(yè)需求激增，2015年ETC市場規(guī)模達(dá)到26.5億元同比增152%。伴隨全國聯(lián)網(wǎng)結(jié)束、銀行采購趨緩，以及行業(yè)競爭加劇導(dǎo)致價格持續(xù)下降，2016~2017年ETC行業(yè)整體規(guī)模略有下降，相關(guān)設(shè)備企業(yè)利潤也出現(xiàn)大幅下滑。

    “辦理ETC程序比較麻煩，使用率也不高。而且因為常年搖不到號，我的車牌是找中介租的，而辦理ETC需要車主的相關(guān)證件信息，所以辦起來很麻煩。”一名北京車主表示。此外，ETC安裝用戶的提升主要還是由于政策刺激。

    由于部分省份推廣難度較大，一些銀行選擇與企業(yè)合作的方式進(jìn)行推廣。比如，選擇與保險類公司進(jìn)行合作以此獲得客源、雙方進(jìn)行資源置換。銀行通過保險公司讓其對員工進(jìn)行推廣，這樣可以進(jìn)行組團(tuán)辦理，從而提高辦理效率；保險公司通過與銀行的合作也可以獲得一些客流資源。

    銀行之所以大力推廣是由于辦理ETC，可以通過綁卡這一關(guān)鍵步驟來拓展相關(guān)業(yè)務(wù)，比如信用卡、理財、保險、貸款等高價值業(yè)務(wù)。全國收費(fèi)公路里程約16.37萬公里，年通行費(fèi)大概為5200億。按照政策要求，ETC安裝率達(dá)到90%，那么超過4600億的通行費(fèi)用將通過ETC收取，ETC費(fèi)用產(chǎn)生的存款以及由此衍生的金融服務(wù)、手續(xù)費(fèi)等都為銀行創(chuàng)造了巨大的價值。

    移動支付與電子發(fā)票分蛋糕

    由于互聯(lián)網(wǎng)玩家微信、支付寶的進(jìn)入，銀行近年來的發(fā)展受到較大影響。在ETC領(lǐng)域，微信和支付寶同樣沒有放過這次機(jī)遇。

    2017年底，支付寶率先在河南高速試點(diǎn)“ITC車牌付”，客戶只需將車牌號碼與支付賬戶綁定，即可實(shí)現(xiàn)無感快速支付，無需辦理ETC卡和加裝OBU設(shè)備。去年，由高朋聯(lián)合騰訊也打造了“ETC助手”小程序。

    相較于銀行，微信支付、支付寶的操作流程更加便捷。不過，“ITC車牌付”車牌號識別的精準(zhǔn)度仍有待提高且涉及一些法律法規(guī)問題。此外，高瓴、IDG、萬達(dá)等都投資了與ETC相關(guān)的微信小程序，這一小程序可以讓用戶一次性完成實(shí)名認(rèn)證、網(wǎng)點(diǎn)辦卡、開發(fā)票等流程。ETC助手小程序也推動了如高燈科技等創(chuàng)新公司的發(fā)展。

    在互聯(lián)網(wǎng)帶動的移動支付進(jìn)入智能交通領(lǐng)域后，“未來移動無感支付”是否會取代ETC也引發(fā)了廣泛討論。該領(lǐng)域的研究人士郭大剛認(rèn)為，ETC刷卡服務(wù)也許會在一定程度上改變中國現(xiàn)有的支付格局。“ETC是對公服務(wù)事務(wù)具有一定的強(qiáng)制性，可以在某種程度上改變支付格局，這取決于市場開放程度。在目前強(qiáng)調(diào)市場的大背景下，并不一定有利于既得利益的第三方支付，更何況這個市場規(guī)模足夠大，有可能成就新的競爭者。”

    近日，微信與支付寶也先后宣布支持在線申辦ETC，并可通過移動支付進(jìn)行通行費(fèi)繳納的服務(wù)。騰訊方面稱，自7月1日起，車主在微信小程序或城市服務(wù)上就能直接申辦ETC，全國聯(lián)網(wǎng)通行。同時，用戶既可享受微信支付“先通行后扣費(fèi)、無需充值”的體驗，又能在線開具電子發(fā)票。不過，微信和支付寶此次也與銀行有合作，比如，支付寶聯(lián)合銀行開通ETC免費(fèi)申領(lǐng)并提供設(shè)備包郵服務(wù)，未來也將進(jìn)一步拓寬與銀行合作的渠道。

    網(wǎng)上辦理ETC業(yè)務(wù)的發(fā)展也推動了電子發(fā)票產(chǎn)業(yè)。2018年，全國通行費(fèi)電子發(fā)票正式上線，其中，百望股份為其提供了技術(shù)支持。百望股份成立于2015年，致力于打造中國最大的發(fā)票云生態(tài)企業(yè)。今年3月，百望股份獲得騰訊和阿里的戰(zhàn)略投資。

    七十億的設(shè)備市場

    7月4日，交通運(yùn)輸部部長李小鵬在主持召開部務(wù)會上要求，要堅決打贏取消高速公路省界收費(fèi)站攻堅戰(zhàn)，狠抓工程建設(shè)，大力推廣ETC發(fā)行。進(jìn)一步降低物流成本，努力擴(kuò)大交通有效投資。以“一帶一路”建設(shè)為重點(diǎn)，積極推進(jìn)交通基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通等，加快相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司生產(chǎn)ETC交通卡。

    ETC設(shè)備主要由路側(cè)設(shè)備（RSU）和車載設(shè)備（OBU）組成。路側(cè)設(shè)備主要是指安裝在車道控制系統(tǒng)前端，發(fā)揮信息采集作用的專用設(shè)備，由天線和讀寫控制器組成；車載設(shè)備是安裝在用戶車輛上作為記錄車輛通行信息的車載設(shè)備。也就是說，ETC領(lǐng)域的發(fā)展能夠使物流公司、基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)等整個產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?。此外，如果通過ETC能獲取到車輛的數(shù)據(jù)，再與金融或支付機(jī)構(gòu)原有的產(chǎn)品相結(jié)合，就能提供精準(zhǔn)的定制化服務(wù)，其中又能催生出更具潛力的市場。

    天風(fēng)證券(9.900, -0.31, -3.04%)發(fā)布的一份報告稱，預(yù)計今年的“取消省界收費(fèi)站”政策有望撬動超70億ETC設(shè)備市場，若計劃順利進(jìn)行，預(yù)計設(shè)備廠訂單有望在今年6~7月迎來大幅提升，相關(guān)行業(yè)龍頭有望迎來高達(dá)262%的增長。

    由于中國對ETC市場實(shí)行資質(zhì)準(zhǔn)入制，企業(yè)的產(chǎn)品或設(shè)備只有通過國家智能交通系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心檢測才能參加各省市ETC建設(shè)的招投標(biāo)，因此ETC設(shè)備市場行業(yè)集中度較高。

    在上市公司中，2018年全年金溢科技(46.770, 0.03, 0.06%)（002869.SZ）、聚利科技[被華銘智能(20.210, 0.01, 0.05%)（300462.SZ）收購]、萬集科技(32.250, -0.94, -2.83%)（300552.SZ）OBU銷量分別為511萬個、502萬個、292萬個，RSU（Road-SideUnitsETC系統(tǒng)中的路側(cè)單元，即室外的路側(cè)天線和室內(nèi)的路側(cè)控制器）銷量分別為2321套、1323套、1343套。而金溢科技、聚利科技、萬集科技合計約占據(jù)ETC市場85%的份額。

    6月19日金溢科技發(fā)布的投資者關(guān)系活動記錄表中透露，5月21日印發(fā)的《交通運(yùn)輸部辦公廳關(guān)于大力推動高速公路ETC發(fā)展應(yīng)用工作的通知》中明確指出2019年新增OBU用戶1億以上，市場上對RSU的需要量是十幾萬套。目前，各省在抓緊開展任務(wù)分解、工程設(shè)計、預(yù)算編制、招投標(biāo)等工作，因政策出臺時間不久，具體訂單預(yù)計將在未來幾個月內(nèi)逐漸釋放。

    ETC行業(yè)的競爭格局主要表現(xiàn)為國內(nèi)生產(chǎn)廠商之間的競爭。國外發(fā)達(dá)國家雖然技術(shù)水平較高，但由于與中國采用的標(biāo)準(zhǔn)并不一致，且對中國的運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)和客戶需求的不了解而導(dǎo)致其難以參加本行業(yè)的競爭。

    “隨著ETC的發(fā)展，也將迎來新一輪的變革。ETC將與行車記錄儀、GPS導(dǎo)航、倒車?yán)走_(dá)等功能融合提升設(shè)備使用性。此外，鑒于目前功能仍較為單一，ETC的應(yīng)用場景也將擴(kuò)大，比如應(yīng)用到停車場、機(jī)場等。”一位行業(yè)人士分析。

    ETC場景已開始拓展，安裝完ETC設(shè)備后，車輛駕駛員還將在日常使用中感受到快捷支付的便利。目前，北京市近200家大型公共服務(wù)類單位或機(jī)構(gòu)，包括北京首都機(jī)場T1、T2、T3航站樓，北京西站，鳥巢，水立方，國家大劇院，兒童醫(yī)院，天壇醫(yī)院以及一些大型商超等，在停車場已開通ETC支付業(yè)務(wù)。協(xié)和醫(yī)院、北京南站、奧林匹克體育中心等停車場將很快開通ETC不停車自動繳費(fèi)。

    國家大力推動ETC的發(fā)展，從2010年起陸續(xù)出臺相關(guān)政策法規(guī)。2014年3月，交 通運(yùn)輸部下發(fā)《關(guān)于開展全國高速公路電子不停車收費(fèi)聯(lián)網(wǎng)工作的通知》，正式啟動 全國高速公路ETC(電子不停車收費(fèi)系統(tǒng))聯(lián)網(wǎng)工作。

國家ETC相關(guān)政策

資料來源：公開資料，智研咨詢整理

    我國ETC用戶數(shù)到2020年預(yù)計將達(dá)到1.25億，2016-2020年復(fù)合增長率為40%。 按照《“十三五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》 ，2020年公路客車ETC使用率將達(dá) 到50%；此外，根據(jù)國家信息中心信息資源開發(fā)部預(yù)計，2020年我國汽車保有量將達(dá)到2.5億輛。綜上，2020年ETC覆蓋率50%和汽車保有量為2.5億輛，可以預(yù)計2020 我國ETC用戶數(shù)有望達(dá)到1.25億。

2012-2020年ETC用戶數(shù)（萬人）

資料來源：公開資料，智研咨詢整理