房價跌，肉價漲，怎么破？！
房地產(chǎn)將失去最大儲蓄罐的作用
8月25號，我特地去看了上海幾個樓盤，加上以前在北京的看房經(jīng)歷，京滬的二手房價下跌不是蓋的，一些樓盤從去年到今年下跌了20%左右。
近3個月各類城市房價漲跌變化
從7月份開始，房地產(chǎn)總體價格環(huán)比反彈。
為什么房地產(chǎn)儲蓄罐的功能會逐漸喪失？
根本的原因是內(nèi)地不能走我國香港地區(qū)房地產(chǎn)發(fā)展的老路，賺快錢賺到一定程度，必定增加社會運行成本。摩擦力越來越強。
8月8號，第一太平戴維斯發(fā)布了《2019年上半年世界城市優(yōu)質住宅指數(shù)報告》，今年7月，香港住宅物業(yè)每平方米約35.87萬元，創(chuàng)下歷史新高，繼續(xù)在全球壓冠。
今年上半年，成交量下降，成交價格仍然上漲了 1.3%，相比十年前，房價飆升了 121.1%。
對比內(nèi)地四大一線城市，香港房價是上海的1.7倍，是北京、深圳的2.2倍左右，是廣州的2.94倍。難道讓內(nèi)地一線城市的房價漲到香港的水平，增加社會運作成本？絕無可能。
房價也不能暴跌，誰也承擔不起經(jīng)濟可能暴跌的責任。
房地產(chǎn)市場只有一條路可走，震蕩！在震蕩過程中，資金轉向實體，房地產(chǎn)作為最大儲蓄罐的功能，逐漸喪失。
房價上升未必會減少貨幣量，從美國次貸危機看，通過房地產(chǎn)抵押可以變成貨幣流。直到不可收拾。
央行現(xiàn)在竭力避免的就是房地產(chǎn)加杠桿，減少抵押、減少房地產(chǎn)信托、不準高價拿地，五年之內(nèi)不準出售，讓財富固化在鋼筯水泥里。
未來一定會有大量資金從樓市出走。
現(xiàn)在全球比拼降息、降低匯率，加上貿(mào)易戰(zhàn)導致整體財富量增速下降，意味著全球貨幣購買力一定會下降。
一個重要的問題突顯，未來的儲蓄罐到底在哪里？在實體，在股市，在資源稀缺處。黃金、白銀做為資產(chǎn)配置，略微點綴一二。
肉價上漲意味著什么？
意味著全球物價結構性上升，這是貿(mào)易戰(zhàn)的惡果之一。
給公司送餐的老板，送的豬肉少了，雞蛋少了，牛魚肉多了，白菜多了。
周二問了送餐小哥。他搖一搖頭：
嗐，不得了，我們批發(fā)豬肉一斤漲7塊錢，蛋更加貴，漲十幾塊。我們是批發(fā)，你們自己去買，估計得40多塊錢。
他夸張地用大拇指點點自己的胸口，真的，就這，良心價，我們賺的錢還少了。
8月23號，財新網(wǎng)公布數(shù)據(jù)，全國集貿(mào)市場豬肉平均零售價格為32.44元/公斤，創(chuàng)歷史新高。
全國外三元均價走勢圖
8月 21號，國務院召開常務會議，要求 " 確定穩(wěn)定生豬生產(chǎn)和豬肉保供穩(wěn)價措施 "， " 地方要立即取消超出法律法規(guī)的生豬禁養(yǎng)、限養(yǎng)規(guī)定 "。
二師兄上了國務院會議，成為全國明星。從古至今，吃飯吃肉，是天大的事。從2019年4月到8月，29個省份出臺了20多億的吃肉補貼政策，讓人想起憑票買肉史。
二師兄成為明星，原因有二，一是供不應求，二是成本上升。
生豬存欄量、出欄量下降，供不應求。
根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)字，2019上半年，生豬出欄量31346萬頭，同比下降6.2%，生豬存欄量34761萬頭，同比下降15%。
有機構計算，2018年，全國生豬出欄量6.9億頭，豬肉產(chǎn)量5404萬噸。如果以2018年為供需平衡年，以2018年數(shù)據(jù)為基數(shù)，2019年豬肉和豬雜合計的供需缺口達到923萬噸，2020年缺口將達到1257萬噸。兩年合計，缺口2180萬噸，超過全球豬肉貿(mào)易總和。
少生孩子多養(yǎng)豬，不就解決問題了嗎？對不起，暫時解決不了。
小養(yǎng)豬場被關了。廣東養(yǎng)豬大市茂名，以全省6.4%的陸地面積，提供了全省近1/6的生豬。
《成都商報》報道，茂名市農(nóng)業(yè)農(nóng)村局公開信息顯示，2017年因環(huán)保原因，關閉1056家養(yǎng)豬場。
環(huán)保清理今年暫時放緩了一點，可母豬生娃、養(yǎng)大，需要10個月時間。如果從買進母豬開始算起，要14個月。
2018年，豬肉價格沒有大漲，算是相當給面子了。劉永好說了，農(nóng)民去年養(yǎng)豬幾乎都不賺錢。
二師兄得了病。從去年開始，非洲豬瘟肆虐。
我查了一下資料，非洲豬瘟是上世紀20年代非洲野豬得的病，60年代傳入歐洲，然后傳到外高加索和俄羅斯，然后，到了我們這里。
沒有疫苗，只能撲滅，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部通告，截止到2019年8月8日，國內(nèi)共發(fā)生了151起非洲豬瘟疫情，撲殺生豬超過116萬多頭，至少要一年時間才能慢慢恢復到正常水平。
飼料價格在上漲。8月27號，玉米每噸2011元，比前一天上漲14元，豆粕上漲6元。現(xiàn)在用豬臉識別，二師兄一天吃多少糧食，是定量的。
二師兄恢復正常，最快要到明年。
怎么辦？吃瓜群眾吃雞吃牛吃魚替代吃豬。
從上半年開始，大規(guī)模增加進口。
海關數(shù)據(jù)為證。2019年7月，全國豬肉進口數(shù)量182227噸，環(huán)比增長13.56%，同比增長106.69%，今年7月，比去年同期多進口94064噸豬肉。
國際豬肉價格比國內(nèi)低，7月份，美國豬肉切塊批發(fā)價格每英擔75美元，環(huán)比下跌6.6%；歐盟豬肉批發(fā)價格為每噸1766.29歐元，環(huán)比下跌0.6%。
那就進口吧。我們是在大規(guī)模進口，但勢必引發(fā)肉價上漲。
巴西就是一個例子。
近兩個月，巴西大豆溢價高達70%，豬肉價格上漲更多。今年上半年，巴西向中國出口了9.2萬噸豬肉，數(shù)量同比上漲3%，價格飆升70%——從去年的每公斤0.79美元，上漲到今年7月每公斤1.35美元。
我們轉向阿根廷大規(guī)模進口豬肉。
就算我們一年進口200萬噸的豬肉，創(chuàng)下峰值，也是杯水車薪，我們一年生產(chǎn)豬肉5000多萬噸，全球一共才一萬多噸，智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國豬肉行業(yè)市場運營態(tài)勢及投資前景評估報告》，中國每年豬肉進口量不到國內(nèi)總產(chǎn)量的3%。
一個14億人口的大國，如果真的糧食、豬肉基本靠進口，土地全部拿來造房子造工廠，把自己的安全拱手交給別人，純屬瞎掰。
豬肉漲價只是一個縮影，這么鬧下去，全球必然陷入滯脹：美國農(nóng)產(chǎn)品賣不出去，中國制造業(yè)產(chǎn)能過剩，大家關起門來封閉發(fā)展。
無論是富貴鳥還是通用，我們眼看著中國傳統(tǒng)大型制造企業(yè)、美國汽車業(yè)倒閉關廠，眼看著美國農(nóng)民破產(chǎn)，痛心疾首，卻無能為力。
為什么美國二戰(zhàn)前把牛奶倒入水溝，不就是因為滯脹嗎？
中國肉價如果繼續(xù)上升，意味著美國農(nóng)民日子必然難過。
豬價上漲 為什么肥了養(yǎng)雞公司？
接下來的資產(chǎn)配置，我們堅持高端制造、護城河深的實體。
有人表示，肉價大漲，買豬肉上市公司不就行了嗎？不行，豬肉公司進入了震蕩甚至下行區(qū)間。
因為，預期已過。
養(yǎng)豬新龍頭溫氏股份公布半年報，扣非之后，上半年凈利潤6.3億元，同比下滑28.32%。豬價是在上漲，但豬生病，成本上升，出欄量下降，未來兩年都未必緩得過來。
幸虧，溫氏還養(yǎng)雞，否則完蛋了。
一個重要的食品引起全國關注，進入了國務院會議，說明一個市場周期已過。
從周K線來看，新希望過了最高點，去年10月26號，股價5.56元，今年6月6號，股價上漲到21.42元，然后進入高位震蕩。
溫氏股份。去年8月24號，股價為18.04元，今年3月15號，上漲到45.05，然后，也是高位震蕩。
豬肉股應該去年買，今年上半年引發(fā)全國關注前拋。
飼料公司也有問題，飼料價格短期上升，但二師兄數(shù)量下降，吃的糧食少了。
8月22號，正邦科技公告，上半年實現(xiàn)營收113.77億元，同比下滑6.91%；凈利潤虧損2.75億元，同比虧損43%。原因是豬料產(chǎn)品毛利率較上年同期提升0.47個百分點，但銷量同比下降22.63%！
倒是替代型公司取得了好業(yè)績，吃雞時代到來。
8月21日，養(yǎng)雞大戶民和股份披露半年報。
上半年，公司每股收益2.88元，營業(yè)收入15.63億元，同比增長133.31%；凈利潤8.69億元，同比增長46.18倍。更可怕的是，扣非凈利潤8.67億元，同比增長139.66倍！
益生股份、仙壇股份、圣農(nóng)發(fā)展全都盆滿缽滿。豬價上漲，傳導到雞，最后狗買單。
在經(jīng)濟震蕩的時候，考驗的就是決心，8月27號，MSCI二次擴容，A股大漲，說明資金導向股市和實體的決心，非常、非常大！
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