紫光股份：ICT龍頭多渠道提升公司核心競爭力

    事項：

    6月20日公司發(fā)布公告，控股股東西藏紫光通信擬通過公開征集轉(zhuǎn)讓方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的公司3.47 億股股份，占公司總股本的17.00%，轉(zhuǎn)讓價格不低于40.36 元/股，受讓方不超過三名。中華人民共和國財政部已原則同意本次公開征集轉(zhuǎn)讓。本次公開征集期限為10 個交易日。意向受讓方如符合上述條件，應(yīng)于本次公開征集公告發(fā)布之日起10 個交易日內(nèi)（自2020 年6 月22 日至2020 年7 月7 日）向西藏紫光通信提交相關(guān)資料。

    本次公開征集期滿后，西藏紫光通信將組織評審委員會對符合本次公開征集轉(zhuǎn)讓條件的意向受讓方進行綜合評審，按照《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，在綜合考慮各種因素的基礎(chǔ)上擇優(yōu)選擇，并與最終確定的受讓方簽署附條件生效的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。該協(xié)議內(nèi)容是雙方權(quán)利義務(wù)的最終約定，以國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)等有權(quán)機構(gòu)審批通過為生效條件。

    同等價格條件下，優(yōu)先選擇具有戰(zhàn)略性資源、有利于公司發(fā)展的意向受讓方。西藏紫光通信可根據(jù)最終確定的受讓方擬受讓股份比例的總額確定本次公開征集轉(zhuǎn)讓最終轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)額和比例。

    國信通信觀點：

    1）6 月5 日公司控股股東紫光集團引入了重慶兩江集團戰(zhàn)略投資，基本財務(wù)問題得到解決。而計劃出讓17%紫光股份的股權(quán)，可以為紫光股份引入戰(zhàn)略投資人，股權(quán)結(jié)構(gòu)更加健康，戰(zhàn)略投資人未來有望在上下游助力新華三發(fā)展。

    2）非公開發(fā)行股票的募集資金總額不超過120 億元。定增主要投向三個領(lǐng)域：面向行業(yè)智能應(yīng)用的云計算核心技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用，5G 網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用關(guān)鍵芯片及設(shè)備研發(fā)，新一代ICT 產(chǎn)品智能工廠建設(shè)。第一部分提升公司在云計算領(lǐng)域核心地位，第二部分補足公司芯片短板，實現(xiàn)核心技術(shù)完全自主。第三部分有望給公司提供150 萬臺ICT 設(shè)備產(chǎn)能，帶來約168 億的收入增量，新增利潤4.9 億元，同時也是公司工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)示范項目。

    3）同時大股東承諾六個月不通過證券交易系統(tǒng)減持，第二季度紫光股份歸母凈利潤預(yù)計同比增長25%-40%，疫情影響基本消除，下半年有望保持高增速。