摘要：2022年全年保險業(yè)保單件數(shù)達554億件，同比增長13.27%。從保費收入來看，我國在2001年加入世貿(mào)組織，當年保險業(yè)保費收入2109億元，然后逐年增長，在2009年時就成功突破萬億人民幣大關(guān)，2022年保費收入達到了4.7萬億元，2001—2022年的保費收入年均復合增長率達到了15.92%，自2017年開始，我國已經(jīng)連續(xù)6年占據(jù)全球第二保費市場的位置，成為世界保險市場的中堅力量。從賠付支出來看，2022年保險賠付支出為15485億元，同比下降0.79%。

一、定義及分類

保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。

二、發(fā)展歷程

改革開放以來，中國保險業(yè)的發(fā)展大致經(jīng)歷了“恢復和準備”、“規(guī)范和試點”、“快速發(fā)展與入世承諾”、“完全開放”四個階段。經(jīng)歷了40多年的發(fā)展，保險市場取得了舉世矚目的成就：在保費收入方面，由1980年的4.6億元增長至2020年的42644.75億元。在國際地位方面，我國保險市場由1999年的全球第16位發(fā)展為2001年的全球第13位，目前已升至全球第2位，呈現(xiàn)出明顯的提升態(tài)勢。

三、行業(yè)政策

2023年3月，國務(wù)院發(fā)布《黨和國家機構(gòu)改革方案》組建國家金融監(jiān)督管理總局，不在保留中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。2023年5月18日，國家金融監(jiān)督管理總局正式掛牌。根據(jù)原銀保監(jiān)會發(fā)布的《中國保險業(yè)標準化“十四五”規(guī)劃》，到2025年，保險標準化工作機制進一步完善，保險標準化組織的多樣性和專業(yè)性顯著提升，保險標準體系結(jié)構(gòu)優(yōu)化健全。保險標準質(zhì)量水平明顯提高，標準化普及推廣效果良好，標準實施成效顯著。保險從業(yè)人員標準化意識和素養(yǎng)顯著提升。保險領(lǐng)域參與國際標準化活動能力增強，支撐保險業(yè)發(fā)展的標準化基礎(chǔ)更加堅實。

四、行業(yè)壁壘

1、規(guī)模經(jīng)濟壁壘

保險業(yè)規(guī)模經(jīng)濟指的是隨著保險機構(gòu)業(yè)務(wù)、從業(yè)人員、分支機構(gòu)等規(guī)模的擴大而帶來的單位成本下降現(xiàn)象。保險業(yè)規(guī)模經(jīng)濟進入壁壘的存在要求潛在進入者在進入保險行業(yè)時必須以最優(yōu)規(guī)模來生產(chǎn)。此時潛在進入者，若以較大規(guī)模進入保險市場，必然遭到在位保險機構(gòu)的策略性反擊；若以較小規(guī)模進入金融市場，則難以在長期生產(chǎn)成本最小處進行生產(chǎn)，較之于在位保險機構(gòu)必然處于成本劣勢地位。

2、產(chǎn)品差別化壁壘

當在位保險機構(gòu)的保險產(chǎn)品已經(jīng)建立一定知名度、消費者對其已形成一定偏好時，潛在進入者必須花費高昂代價來改變消費者偏好，從而構(gòu)成產(chǎn)品差別化壁壘。當前，保險市場總體呈現(xiàn)差別化、個性化的市場特征，差別化產(chǎn)品逐步取代了均質(zhì)化的保險產(chǎn)品。為避免價格競爭帶來的融資風險，在位保險機構(gòu)傾向于選擇保險產(chǎn)品多元化策略，這對潛在進入資本而言構(gòu)成了進入壁壘。顯然，產(chǎn)品差別化進入壁壘的存在避免了過度的價格競爭，有助于提高保險市場經(jīng)營績效，更能夠滿足不同消費者的融資需求，這必然導致保險機構(gòu)在產(chǎn)品價格、附加值上處于有利地位。

3、沉淀成本壁壘

作為一種投資成本，沉淀成本在給保險機構(gòu)帶來收益的同時，也因其無法全部收回的特點成為保險機構(gòu)退出金融行業(yè)時的必然損失。理論上講，沉淀成本的規(guī)模大小直接影響著潛在進入者的進入決策，沉淀成本規(guī)模越大、收回成本越大，潛在進入資本的顧慮越多、進入該行業(yè)的可能性越小，沉淀成本的存在，無形之中構(gòu)成了行業(yè)進入壁壘。

4、絕對成本優(yōu)勢壁壘

在位保險機構(gòu)擁有的穩(wěn)定且低成本的融資客戶、高素質(zhì)的業(yè)務(wù)管理人員以及比較完善的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)使得潛在進入資本進入保險市場時必須承擔更大的費用負擔。絕對成本優(yōu)勢壁壘的成因包括：在位保險機構(gòu)壟斷行業(yè)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)標準，或在位保險機構(gòu)擁有高級技術(shù)、管理人員，人力資源優(yōu)勢明顯，或在位保險機構(gòu)在資金供應上的一定壟斷優(yōu)勢等。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

保險產(chǎn)品的設(shè)計與精算是保險產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)。隨著市場競爭的加劇，保險公司需要提高產(chǎn)品設(shè)計的創(chuàng)新性和精算的準確性，以滿足消費者多樣化的需求。保險銷售與服務(wù)是保險產(chǎn)業(yè)鏈的中游環(huán)節(jié)。保險公司通過不同的銷售渠道向消費者提供保險產(chǎn)品，同時通過客戶服務(wù)、理賠等環(huán)節(jié)提升客戶體驗。保險投資與資金運用是保險產(chǎn)業(yè)鏈的下游環(huán)節(jié)。保險公司通過投資實現(xiàn)資金的增值，從而提高公司的盈利能力和償付能力。

保險行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

產(chǎn)品設(shè)計

業(yè)務(wù)精算

上游

中國人壽保險股份有限公司

中國平安保險（集團）股份有限公司

中國太平洋保險（集團）股份有限公司

太平人壽保險有限公司

中游

個人消費者

企業(yè)消費者

下游

2、產(chǎn)業(yè)鏈中游介紹

據(jù)中國原銀保監(jiān)會披露，2022年全年，保險業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入4.7萬億元，按可比口徑，行業(yè)匯總原保險保費收入同比增長4.58%，保險金額增長12.62%，原保險賠付支出下降0.79%。從各大保險企業(yè)原保險保費收入來看，中國平安原保險保費收入最高，達到7691億元，蟬聯(lián)第一。中國人保，規(guī)模首破6千億元，其余保險集團保險業(yè)務(wù)經(jīng)營情況也較好。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

在我國經(jīng)濟大發(fā)展的的背景下，我國保險業(yè)為了適應新的發(fā)展形勢，開始著手從人才培養(yǎng)、市場法律法規(guī)等方面做出新的改變，這極大地促進了行業(yè)的發(fā)展。2019-2021年，我國保險業(yè)的保單件數(shù)分別為495.4億件、526.3億件和489億件。2022年全年保險業(yè)保單件數(shù)達554億件，同比增長13.27%。從保費收入來看，我國在2001年加入世貿(mào)組織，當年保險業(yè)保費收入2109億元，然后逐年增長，在2009年時就成功突破萬億人民幣大關(guān)，2022年保費收入達到了4.7萬億元，2001—2022年的保費收入年均復合增長率達到了15.92%，自2017年開始，我國已經(jīng)連續(xù)6年占據(jù)全球第二保費市場的位置，成為世界保險市場的中堅力量。從賠付支出來看，2022年保險賠付支出為15485億元，同比下降0.79%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）中國經(jīng)濟保持穩(wěn)定增長，保險資源總量迅速增加

根據(jù)國際貨幣基金組織和中國統(tǒng)計局的資料，2022年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）1210207億元，按不變價格計算，比上年增長3%。按年均匯率計算，120萬億元折合美元約18萬億美元，穩(wěn)居世界第二位。國民經(jīng)濟頂住壓力持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟總量再上新臺階，中國名義GDP的穩(wěn)定增長，帶動了社會財富和國內(nèi)保險資源的迅速積累，是保險業(yè)務(wù)增長最重要的驅(qū)動因素。

（2）社會財富的積累、城鎮(zhèn)化發(fā)展和人口結(jié)構(gòu)的變化使得有效保險需求不斷增長

中國居民的消費結(jié)構(gòu)持續(xù)升級，對養(yǎng)老保障、醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育等改善生活質(zhì)量的消費明顯提高。此外，近年來廣大農(nóng)村居民財富的增加，也刺激了相應的消費需求，并將進一步增強農(nóng)村居民在人身險市場的消費能力。各類與保險業(yè)息息相關(guān)的消費品需求的強勁增長，以及中國富裕人口數(shù)量的大幅增加都將為中國人身險市場的快速增長提供強大支持。

（3）城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展為農(nóng)村保險業(yè)帶來新的發(fā)展機遇和更廣闊的市場空間

城鎮(zhèn)化作為經(jīng)濟發(fā)展的持久動力，不僅將顯著提高農(nóng)村人口生活水平，還將改變現(xiàn)有的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟社會結(jié)構(gòu)以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民生活的方式。同時，農(nóng)村城鎮(zhèn)化與新農(nóng)村建設(shè)刺激了農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民生活保障相關(guān)的保險需求。城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展將進一步推動區(qū)域經(jīng)濟穩(wěn)定增長，促進農(nóng)村保險業(yè)發(fā)展。同時我國政府采取了各項政策大力發(fā)展“三農(nóng)”經(jīng)濟，包括鼓勵發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，為農(nóng)業(yè)相關(guān)保險產(chǎn)品的發(fā)展提供了有力的政策支持。

（4）保險在財富管理方面的功能不斷增

隨著近些年中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，中國社會財富、家庭與個人可投資資產(chǎn)迅速增加，人們對于財富管理的需求明顯增加?，F(xiàn)代財富管理不僅強調(diào)個人財富的保值增值，同時強調(diào)現(xiàn)金流的規(guī)劃和財富的傳承，并逐漸強調(diào)綜合性、中長期的家庭財富管理規(guī)劃。作為財富管理的重要提供者與參與者，商業(yè)保險兼具保障與儲蓄投資屬性，在風險保障、資產(chǎn)管理、跨周期財務(wù)安排等方面契合了新時期財富管理的全方位需求。

2、不利因素

（1）我國保險行業(yè)發(fā)展水平較為落后

我國保險行業(yè)發(fā)展水平較為落后有兩個方面。一方面，我國人民非常勤勞節(jié)儉，他們對于勞動所賺取的報酬更習慣于將其轉(zhuǎn)化為儲蓄或投資，加之許多人認為大病、意外等風險概率太小，因此他們不愿意購買保險這種“意義不大”的產(chǎn)品；另一方面，正是由于我國民眾對于保險的接受程度不高導致我國保險市場深度和密度都比較低。保險深度是指我國保險行業(yè)對于經(jīng)濟的貢獻程度，即保險市場占GDP的比重，2022年此數(shù)值為3.88%，雖然在過去很多年間有了較大提升，但相比2020年的4.45%卻在逐漸下降；保險密度是指每人年平均保險費數(shù)額，此數(shù)值在2022年為3326元，遠低于2020年818美元的世界平均保險密度。因此，相比美日等發(fā)達國家，中國的保險深度和保險密度還有較大的發(fā)展空間。

（2）我國保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)性問題較多

保險市場地區(qū)分布不均勻：目前我國保險市場主要分布在東部經(jīng)濟活躍的城市之中，在中西部小城市分布非常少。對于東部沿海地區(qū)的省份如廣東、江蘇等，每年的保費收入都位居前列，而對于中西部市場，保險覆蓋率很低，很多中西部省份的保費之和連一兩個經(jīng)濟強省的保費之和都比不上。

市場尚未形成完整的分類體系：目前我國保險市場呈現(xiàn)出兩頭大中間小的特點，保險市場和保險主體發(fā)展都很快，但保險中介組織的發(fā)展卻很滯后，產(chǎn)生此現(xiàn)象的主要原因是監(jiān)管規(guī)則限制了相關(guān)保險機構(gòu)的創(chuàng)立。

市場是寡頭壟斷的，不利于合理競爭：中國保險市場現(xiàn)狀就是中國人保、中國人壽、中國太保等少數(shù)幾家大型國有獨資保險公司高度壟斷市場，長此以往市場效率會愈來愈低下，無法合理有效地分配市場資源。這幾種市場結(jié)構(gòu)的不均衡對中國保險業(yè)的長期發(fā)展非常不利。

（3）我國保險從業(yè)人員整體素質(zhì)較低

我國保險行業(yè)發(fā)展初期招聘方式不規(guī)范，一些從業(yè)人員是通過轉(zhuǎn)崗、培訓班等方式進入保險行業(yè)，而且普遍以低級的銷售人員為主，他們來自各行各業(yè)，短暫的培訓并不能讓他們對于保險產(chǎn)品的功能、賠付和意義具備系統(tǒng)性的認識，專業(yè)知識儲備和技能水平依舊保持在較低的水平。再加上保險公司以保費收入作為考核標準的不合理行為導致以業(yè)績?yōu)榈谝荒繕说匿N售人員為了增加薪水存在誘導客戶、虛假宣傳、不透明服務(wù)等違規(guī)行為，并沒有設(shè)身處地為客戶考慮，造成顧客體驗差，甚至出現(xiàn)問題時無法理賠。

（4）我國保險產(chǎn)品創(chuàng)新力低、相似度高

目前，我國市場上各種保險產(chǎn)品五花八門，但很多產(chǎn)品究其本質(zhì)都是一樣的，雷同度非常高。首先，我國保險行業(yè)相對西方發(fā)達國家發(fā)展歷程較短，而保險產(chǎn)品費率的計算、風險范圍的界定都需要很多歷史數(shù)據(jù)才能夠?qū)崿F(xiàn)，這使得適應我國國情的保險產(chǎn)品創(chuàng)新之路困難重重；其次，我國金融監(jiān)管政策比較嚴格且變化較為頻繁，這在一定程度上對保險產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)置了一定的阻礙，使得保險公司難以做出長期產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)劃；最后，當市場上出現(xiàn)某一種比較受歡迎的創(chuàng)新型保險產(chǎn)品時，其他保險公司的第一反應不是去創(chuàng)造更好的，而是去模仿并迅速跟進推出相似的產(chǎn)品，可以說是“換湯不換藥”，這種跟風式的策略導致保險產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象日趨嚴重，對我國保險行業(yè)的發(fā)展十分不利。

八、競爭格局

根據(jù)Brand Finance發(fā)布的《2022全球保險品牌價值100強排行榜》，中國一共有12家公司上榜。其中，品牌價值大于400億美元的是中國平安；品牌價值大于100億美元的有：中國人壽、太平洋保險、友邦保險；品牌價值小于100億美元的上榜公司有：中國人保、國泰人壽、新華人壽、富邦人壽、中國太平、中國再保險集團、臺灣人壽、南山人壽。從競爭環(huán)境來看，當前中國保險行業(yè)市場集中度較高，行業(yè)競爭壓力不大，隨著人們對保險意識觀念的轉(zhuǎn)變以及人們可支配的收入增加，保險業(yè)具有很大的發(fā)展空間和潛在利益，吸引更多的進入者。

九、發(fā)展趨勢

全球經(jīng)濟發(fā)展不確定因素仍較多，保險行業(yè)投資收益及盈利水平面臨一定增長壓力。未來一段時間我國保險行業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)以下三個趨勢：金融科技進一步融入保險經(jīng)營模式、行業(yè)分化效應仍將持續(xù)、保險行業(yè)整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。