摘要：中國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年中國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為9035億元，同比增長(zhǎng)4.41%，增速較2022年提高了將近2個(gè)百分點(diǎn)。隨著國(guó)家疫情防控政策的調(diào)整，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活躍度的提升，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的短期健康險(xiǎn)保費(fèi)收入恢復(fù)態(tài)勢(shì)良好。2023年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為1752億元，同比增長(zhǎng)10.89%。2023年人身險(xiǎn)公司商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為7283億元，同比增長(zhǎng)2.97%。主要是因?yàn)殡S著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，居民收入預(yù)期下降、投資意向減弱，對(duì)于長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)等大額保險(xiǎn)支出趨于保守。

一、定義及分類

商業(yè)健康險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司以被保險(xiǎn)人的身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，保證被保險(xiǎn)人在疾病或意外事故所致傷害時(shí)的直接費(fèi)用或間接損失獲得補(bǔ)償?shù)谋ｋU(xiǎn)。商業(yè)健康險(xiǎn)是國(guó)家多層次醫(yī)療保障體系的重要組成部分。按照險(xiǎn)種類別，商業(yè)健康險(xiǎn)可以分為醫(yī)療保險(xiǎn)、疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療意外保險(xiǎn)、失能收入保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)等類別；按照保險(xiǎn)期限，可以分為長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)和短期健康保險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)家政策，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只能經(jīng)營(yíng)一年期及以下的短期健康險(xiǎn)，不得經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期健康險(xiǎn)。

二、行業(yè)政策

商業(yè)健康險(xiǎn)作為提升國(guó)民患病后風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的有效工具，是我國(guó)多層次醫(yī)療保障制度的重要組成部分，其發(fā)展受到國(guó)家的大力支持?！丁笆奈濉眹?guó)民健康規(guī)劃》明確鼓勵(lì)圍繞特需醫(yī)療、前沿醫(yī)療技術(shù)、創(chuàng)新藥、高端醫(yī)療器械應(yīng)用以及疾病風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、疾病預(yù)防、中醫(yī)治未病、運(yùn)動(dòng)健身等服務(wù)，增加新型健康保險(xiǎn)產(chǎn)品供給。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于適用商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》，將適用個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策的商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品范圍擴(kuò)大至醫(yī)療保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)和疾病保險(xiǎn)等商業(yè)健康保險(xiǎn)主要險(xiǎn)種。

三、發(fā)展歷程

中國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展至今經(jīng)歷了三個(gè)階段。我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)起源于20世紀(jì)80年代，伴隨著改革開(kāi)放，我國(guó)新的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)制度的探索與建立，為我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)的發(fā)展創(chuàng)造了較大的空間。2003年我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)公司數(shù)量增加到60個(gè)以上，逐漸形成了以壽險(xiǎn)公司為主的商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)格局。2003年我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)242億元。以2004年中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立人保健康等專業(yè)商業(yè)健康保險(xiǎn)公司為標(biāo)志，改變了商業(yè)健康險(xiǎn)依附于壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)的狀態(tài)，我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入專業(yè)化經(jīng)營(yíng)時(shí)代。商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)收入從2004年的260億元增長(zhǎng)至2016年的4042.5億元。2017年以來(lái)我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)邁入發(fā)展的新時(shí)期，國(guó)家出臺(tái)法律與政策明確了商業(yè)健康險(xiǎn)是中國(guó)特色醫(yī)療保障體系的重要組成部分。在政策向好、全民健康意識(shí)提升的環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)的保費(fèi)收入在2023年突破了9千億元大關(guān)。

四、行業(yè)壁壘

1、行政性市場(chǎng)進(jìn)入壁壘

行政性市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，是指政府及其職能部門利用行政權(quán)力、通過(guò)行政指令等方式對(duì)潛在的市場(chǎng)主體進(jìn)入特定的市場(chǎng)或行業(yè)的自由進(jìn)行限制、干預(yù)所形成的市場(chǎng)進(jìn)入阻礙。相對(duì)于經(jīng)濟(jì)性市場(chǎng)進(jìn)入壁壘而言，行政性市場(chǎng)進(jìn)入壁壘是一種政府行為，具有強(qiáng)制性、隨機(jī)性和主觀性。我國(guó)過(guò)去長(zhǎng)期對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的政府規(guī)制，國(guó)家通過(guò)一系列規(guī)制政策對(duì)保險(xiǎn)業(yè)設(shè)置了很高的進(jìn)入壁壘，特別是對(duì)外資保險(xiǎn)公司和民營(yíng)資本的進(jìn)入，采取的是非常謹(jǐn)慎的態(tài)度，以致行政性壁壘成為其進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)的最主要壁壘。

《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》《中華人民共和國(guó)外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》等法律條文規(guī)定設(shè)立保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣2億元，而且保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本最低限額必須為實(shí)繳貨幣資本。外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司成立后，外國(guó)保險(xiǎn)公司不得以任何形式抽回營(yíng)運(yùn)資金。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立外資保險(xiǎn)公司的外國(guó)保險(xiǎn)公司，提出設(shè)立申請(qǐng)前年末總資產(chǎn)不少于50億美元；所在國(guó)家或者地區(qū)有完善的保險(xiǎn)監(jiān)管制度，并且該外國(guó)保險(xiǎn)公司已經(jīng)受到所在國(guó)家或者地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局的有效監(jiān)管；符合所在國(guó)家或者地區(qū)償付能力標(biāo)準(zhǔn)；所在國(guó)家或者地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局同意其申請(qǐng)。外國(guó)保險(xiǎn)公司與中國(guó)的公司、企業(yè)合資在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立經(jīng)營(yíng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合資保險(xiǎn)公司，其中外資比例不得超過(guò)公司總股本的51%。外國(guó)保險(xiǎn)公司直接或者間接持有的合資壽險(xiǎn)公司股份，不得超過(guò)前款規(guī)定的比例限制。

2、日益復(fù)雜的產(chǎn)品及服務(wù)壁壘

客戶的期望及要求日益提高，中國(guó)保險(xiǎn)公司近年來(lái)的產(chǎn)品及服務(wù)亦日益復(fù)雜。為了取得更有利的市場(chǎng)地位，保險(xiǎn)公司已經(jīng)開(kāi)始采取客戶主導(dǎo)的方針，針對(duì)不同客戶群分部（例如不同年齡組別或收入水平的客戶）量身定制產(chǎn)品及服務(wù)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈促使保險(xiǎn)公司要有更高標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品及服務(wù)以及業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及管理技能。因此，保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類及保險(xiǎn)服務(wù)的質(zhì)量亦不斷提高。新進(jìn)入者要經(jīng)歷繁重耗時(shí)的工作才能積累專業(yè)知識(shí)、識(shí)別及深入掌握中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵要素。

3、多元化的銷售網(wǎng)絡(luò)壁壘

保險(xiǎn)公司十分依賴分公司、中心支公司及其他銷售網(wǎng)點(diǎn)來(lái)接觸客戶。為滿足對(duì)多元化產(chǎn)品及服務(wù)日益增長(zhǎng)的需求，保險(xiǎn)公司不斷開(kāi)拓及探索銷售渠道，建立多元化的銷售網(wǎng)絡(luò)。除了不斷發(fā)揮個(gè)人保險(xiǎn)代理、直銷、銀行保險(xiǎn)及電話銷售等傳統(tǒng)銷售渠道優(yōu)勢(shì)外，亦開(kāi)拓了切合年輕一代消費(fèi)習(xí)慣的在線、數(shù)字銷售等替代銷售模式，并且迅速發(fā)展。不同的銷售渠道互相補(bǔ)足，并駕齊驅(qū)。新進(jìn)入者難以在短時(shí)間內(nèi)建立起完善及成熟的銷售網(wǎng)絡(luò)。

4、技術(shù)壁壘

人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析及基因生物技術(shù)等技術(shù)快速發(fā)展，加速了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新及發(fā)展。技術(shù)應(yīng)用主要集中在數(shù)字化分銷、精準(zhǔn)定價(jià)、智能核保及理賠等方面。技術(shù)與保險(xiǎn)日益融合，有助提高運(yùn)營(yíng)效率及消費(fèi)者體驗(yàn)、降低交易成本，并增加保險(xiǎn)產(chǎn)品的可用性。這種對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品及分銷渠道的顛覆，預(yù)期會(huì)加速中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金通常有限的新進(jìn)入者而言，要在短期內(nèi)達(dá)到同等水平的科技創(chuàng)新相對(duì)困難。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游的軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)等支持產(chǎn)業(yè)，中游的保險(xiǎn)公司，以及下游的消費(fèi)者構(gòu)成。商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

華為技術(shù)有限公司

阿里云計(jì)算有限公司

中國(guó)軟件與技術(shù)服務(wù)股份有限公司

百度云計(jì)算技術(shù)（北京）有限公司

騰訊云計(jì)算(北京)有限責(zé)任公司

浪潮集團(tuán)有限公司

金融業(yè)

中國(guó)工商銀行股份有限公司

中信銀行股份有限公司

招商銀行股份有限公司

國(guó)壽投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司

上游

中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司

新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司

中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司

中國(guó)太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司

中游

消費(fèi)者

下游

上游支持產(chǎn)業(yè)。軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)等上游支持產(chǎn)業(yè)為商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)提供了必要的技術(shù)和資源。軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為保險(xiǎn)公司提供了更高效、智能的運(yùn)營(yíng)和管理系統(tǒng)；數(shù)據(jù)公司為保險(xiǎn)公司提供了豐富、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)資源，幫助保險(xiǎn)公司更好地理解消費(fèi)者需求，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；金融公司則為保險(xiǎn)公司提供了豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù)，豐富了保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類和范圍。

中游保險(xiǎn)公司。中游的保險(xiǎn)公司是商業(yè)健康險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的核心。保險(xiǎn)公司通過(guò)與上游支持產(chǎn)業(yè)的合作，提供各種商業(yè)健康險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)。隨著消費(fèi)者需求的多樣化，保險(xiǎn)公司也在不斷創(chuàng)新，從產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化到渠道拓展，無(wú)一不在進(jìn)行。同時(shí)，他們也需要不斷適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和市場(chǎng)變化的環(huán)境。

下游消費(fèi)者。下游的消費(fèi)者是保險(xiǎn)公司的服務(wù)對(duì)象。隨著消費(fèi)者需求的多樣化，消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)公司的服務(wù)質(zhì)量和效率也提出了更高的要求。保險(xiǎn)公司需要不斷優(yōu)化服務(wù)，提高消費(fèi)者的滿意度，以保持和擴(kuò)大市場(chǎng)份額。購(gòu)買商業(yè)健康險(xiǎn)的消費(fèi)者包括企業(yè)和個(gè)人。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司

中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司是國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)，總部位于北京，注冊(cè)資本282.65億元人民幣。中國(guó)人壽的前身與中華人民共和國(guó)同齡，1949年10月經(jīng)中央政府批準(zhǔn)組建，是國(guó)內(nèi)最早經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)之一，肩負(fù)中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)探索者和開(kāi)拓者的重任。中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)各地，組成了強(qiáng)大的分銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。近些年公司不斷加大對(duì)疾病、醫(yī)療、護(hù)理等健康險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)力度，先后推出“尊享?！薄皭?ài)意康悅”等產(chǎn)品，不斷豐富健康險(xiǎn)產(chǎn)品體系。2023年上半年健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)為730.58億元，同比下降3.0%。

（2）新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司

新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司成立于1996年9月，是年保費(fèi)收入超1600億元、總資產(chǎn)超1.3萬(wàn)億元人民幣的全國(guó)性A+H上市公司，《財(cái)富》和《福布斯》雙世界500強(qiáng)企業(yè)，連續(xù)多年獲惠譽(yù)財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)“A”級(jí)。公司主要股東是中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司、中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司等。新華保險(xiǎn)錨定“中國(guó)最優(yōu)秀的以全方位壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)為核心的金融服務(wù)集團(tuán)”的發(fā)展愿景，為客戶提供覆蓋全生命周期的保險(xiǎn)保障與財(cái)富規(guī)劃產(chǎn)品及服務(wù)，同時(shí)通過(guò)推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展，做強(qiáng)、做穩(wěn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，助力壽險(xiǎn)主業(yè)。公司共設(shè)立1700余家分支機(jī)構(gòu)，建立了覆蓋全國(guó)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和多元化的銷售渠道，為客戶提供便捷、優(yōu)質(zhì)的壽險(xiǎn)服務(wù)。2023年上半年，公司健康險(xiǎn)保費(fèi)收入300.40億元，同比減少6.5%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

中國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年中國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為9035億元，同比增長(zhǎng)4.41%，增速較2022年提高了將近2個(gè)百分點(diǎn)。隨著國(guó)家疫情防控政策的調(diào)整，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活躍度的提升，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的短期健康險(xiǎn)保費(fèi)收入恢復(fù)態(tài)勢(shì)良好。2023年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為1752億元，同比增長(zhǎng)10.89%。2023年人身險(xiǎn)公司商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為7283億元，同比增長(zhǎng)2.97%。主要是因?yàn)殡S著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，居民收入預(yù)期下降、投資意向減弱，對(duì)于長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)等大額保險(xiǎn)支出趨于保守。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展是商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的底層驅(qū)動(dòng)力

作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。2023年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)1260582億元，折合美元17.89萬(wàn)億美元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)5.2%。按照2035年中國(guó)基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化、人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平的愿景目標(biāo)，未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持中長(zhǎng)期穩(wěn)定較快增長(zhǎng)，這是保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的底層驅(qū)動(dòng)力。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展帶動(dòng)了人均GDP水平的提高以及居民財(cái)富的不斷積累，促進(jìn)了商業(yè)健康險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)，中國(guó)中等收入人群由2002年的740萬(wàn)人迅速擴(kuò)大至2023年的約4億人。中等收入人群往往對(duì)于商業(yè)健康險(xiǎn)有較高的需求和較強(qiáng)的支付能力。保險(xiǎn)產(chǎn)品被視為資產(chǎn)配置中的重要組成部分，中等收入人群的資產(chǎn)配置意識(shí)不斷提升亦已令商業(yè)健康險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求日益增加。隨著中國(guó)居民人均可支配收入的穩(wěn)定較快增長(zhǎng)，以中等收入人群為代表的投保主力人群將持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)高價(jià)值、多樣化的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求將不斷提升，對(duì)單個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保額需求和保費(fèi)投入將持續(xù)增長(zhǎng)，商業(yè)健康險(xiǎn)的覆蓋率和覆蓋深度將持續(xù)提高，對(duì)健康管理、醫(yī)療服務(wù)、長(zhǎng)期照護(hù)等服務(wù)等商業(yè)健康保險(xiǎn)生態(tài)服務(wù)的需求亦將日益凸顯。

（2）人口老齡化推動(dòng)保險(xiǎn)保障產(chǎn)品需求提升

隨著人口老齡化進(jìn)程的加快、保險(xiǎn)保障功能的社會(huì)化需求日益增長(zhǎng)。近年來(lái)我國(guó)社會(huì)老齡化程度不斷加深。2013年我國(guó)65歲及以上老年人口占比為9.7%，到2023年達(dá)到15.4%。世界銀行預(yù)計(jì)，未來(lái)我國(guó)社會(huì)老齡化程度將進(jìn)一步加深，2050年我國(guó)65歲及以上老年人口占比將會(huì)達(dá)到26%。隨著年齡的增長(zhǎng)，人體的免疫能力下降，慢性病患病風(fēng)險(xiǎn)提高。根據(jù)中國(guó)疾控中心的調(diào)研數(shù)據(jù)，目前我國(guó)接近3/4的老年人至少患有一種慢性病，1/5的老年人患有三種及以上的慢性病。此外，老年人也是感染性疾病和重癥疾病的高危人群。根據(jù)中國(guó)精算師協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表(2020)》，60歲以上的老人28種重大疾病發(fā)生率顯著高于其他年齡。中國(guó)社會(huì)老齡化程度加深，對(duì)健康風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)的需求也會(huì)增加。從而推動(dòng)健康保險(xiǎn)等人身險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)規(guī)模的長(zhǎng)期、持續(xù)增長(zhǎng)，面向老年人群的商業(yè)健康險(xiǎn)產(chǎn)品將不斷豐富。

（3）商業(yè)健康險(xiǎn)是基本醫(yī)療保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充

近年來(lái)我國(guó)居民醫(yī)療保健支出持續(xù)上漲，2013年我國(guó)居民人均醫(yī)療保健支出為912元，到2023年達(dá)到2460元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為10.43%。2013年以來(lái)我國(guó)居民醫(yī)療保健支出占居民消費(fèi)支出的比重整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，2023年我國(guó)居民醫(yī)療保健支出占居民消費(fèi)支出的9.2%。醫(yī)療保健支出剛性屬性更加凸顯。

商業(yè)健康險(xiǎn)是基本醫(yī)療保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充?；踞t(yī)療保險(xiǎn)是我國(guó)醫(yī)療保障體系的主體，2018年以來(lái)我國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)參保人數(shù)基本穩(wěn)定在13.5億人左右，參保率穩(wěn)定在95%以上。2020年以來(lái)我國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金收入增長(zhǎng)趨緩。高覆蓋率下，未來(lái)我國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)收入增長(zhǎng)空間有限。此外，我國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)嚴(yán)格按照醫(yī)保目錄中的責(zé)任范圍進(jìn)行賠付，以?；緸樵瓌t，不能覆蓋所有藥品和滿足患者的所有需求。若無(wú)商業(yè)健康險(xiǎn)的有效補(bǔ)充，居民自身仍將承擔(dān)大量醫(yī)療費(fèi)用支出。

發(fā)展商業(yè)健康險(xiǎn)是降低個(gè)人現(xiàn)金衛(wèi)生支出負(fù)擔(dān)的重要手段。我國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用承擔(dān)主體包括政府、社會(huì)和個(gè)人。2022年全國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用為85327.49億元，其中，個(gè)人衛(wèi)生支出22940.94億元，占26.89%。國(guó)務(wù)院發(fā)布的《“健康中國(guó) 2030”規(guī)劃綱要》提出到2030 年個(gè)人現(xiàn)金衛(wèi)生支出占比要降至25%左右的發(fā)展目標(biāo)，按照這一規(guī)劃未來(lái)政府和社會(huì)需要承擔(dān)更多的醫(yī)療保障開(kāi)支。在基本醫(yī)療保險(xiǎn)收入增長(zhǎng)趨緩的情況下，推動(dòng)商業(yè)健康保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，提高商業(yè)健康保險(xiǎn)賠付支出占衛(wèi)生總費(fèi)用比重，是實(shí)現(xiàn)個(gè)人現(xiàn)金衛(wèi)生支出占比下降的重要手段。

2、不利因素

（1）商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的科學(xué)性和精準(zhǔn)性有待提高

我國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展不成熟，在產(chǎn)品供給、理賠服務(wù)等方面仍存在諸多不足，保險(xiǎn)公司在健康險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、人才隊(duì)伍培訓(xùn)、提高客戶接受度等方面都面臨巨大的轉(zhuǎn)型壓力和成本。長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)遠(yuǎn)期賠付率高，而保險(xiǎn)企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)時(shí)間短等原因，對(duì)診療數(shù)據(jù)、醫(yī)療通脹數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)的挖掘和整理不足，商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的科學(xué)性和精準(zhǔn)性有待提高，針對(duì)不同細(xì)分市場(chǎng)人群的特定商業(yè)健康險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)難度較大。

（2）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)給商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)

商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入情況與宏觀經(jīng)濟(jì)增速的相關(guān)度較高。宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)商業(yè)健康險(xiǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面宏觀經(jīng)濟(jì)低迷導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)減少、居民收入增長(zhǎng)趨緩，從而影響商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入增長(zhǎng)。另一方面，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)特別是金融及資本市場(chǎng)的波動(dòng)，將影響保險(xiǎn)公司的收入結(jié)構(gòu)。當(dāng)前國(guó)際環(huán)境復(fù)雜演變，世界經(jīng)濟(jì)滯脹風(fēng)險(xiǎn)上升，金融風(fēng)險(xiǎn)累積，使得保險(xiǎn)資金的安全性和投資收益承壓，給保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)。

（3）低利率環(huán)境迫使中國(guó)保險(xiǎn)公司制定更注重有效資產(chǎn)負(fù)債匹配的投資策略

隨著中國(guó)人口老齡化的逐漸加劇，中長(zhǎng)期來(lái)看，利率下行是必然的趨勢(shì)。短期利率的變動(dòng)加大了資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性，而長(zhǎng)期利率的下行趨勢(shì)將帶來(lái)利差及再投資損失的風(fēng)險(xiǎn)，而股票市場(chǎng)的波動(dòng)可能會(huì)直接影響保險(xiǎn)資金的投資回報(bào)。長(zhǎng)期來(lái)看，中長(zhǎng)期利率下行趨勢(shì)可能對(duì)保險(xiǎn)公司帶來(lái)若干挑戰(zhàn)，包括：保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金增加可能對(duì)償付能力及利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響；再投資及虧損風(fēng)險(xiǎn)可能增加。中國(guó)保險(xiǎn)公司將需要進(jìn)一步加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，采取有效的資產(chǎn)負(fù)債匹配，同時(shí)專注于保險(xiǎn)主業(yè)，保持對(duì)資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)的警惕。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)健康保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)可分為三個(gè)級(jí)別。第一梯隊(duì)代表企業(yè)為三家保險(xiǎn)集團(tuán)，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保；第二梯隊(duì)為實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)公司，代表企業(yè)為新華保險(xiǎn)、泰康人壽、華夏人壽、太平人壽等；第三梯隊(duì)為其余提供健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的小型企業(yè)，如中郵人壽、人保壽險(xiǎn)等。

九、發(fā)展趨勢(shì)

長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)仍處于機(jī)遇期。在人口老齡化的形勢(shì)下，伴隨著“健康中國(guó)2030”戰(zhàn)略不斷深入，醫(yī)療健康、長(zhǎng)期護(hù)理等業(yè)務(wù)空間正被打開(kāi)。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中低速增長(zhǎng)階段的大背景下，我國(guó)居民收入水平將保持中低速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入難以再回到高增長(zhǎng)時(shí)代，將長(zhǎng)期保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。近年來(lái)我國(guó)健康保險(xiǎn)企業(yè)正加快轉(zhuǎn)型步伐，通過(guò)科技為商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)賦能?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，正在推動(dòng)保險(xiǎn)公司服務(wù)方式創(chuàng)新，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升消費(fèi)者滿意度。此外，保險(xiǎn)企業(yè)正通過(guò)大數(shù)據(jù)建模實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的高精度、寬維度即時(shí)識(shí)別，幫助保險(xiǎn)公司提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使得保險(xiǎn)公司穩(wěn)定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。國(guó)家針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管理念、監(jiān)管手段不斷升級(jí)，使得商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)更加透明，保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)范性將進(jìn)一步提升。未來(lái)我國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)行業(yè)將走上高質(zhì)量發(fā)展的道路，提升商業(yè)健康險(xiǎn)供給質(zhì)量，以高性價(jià)比的產(chǎn)品、多元化的服務(wù)滿足不同人群的多樣化需求，提高商業(yè)健康險(xiǎn)的醫(yī)療保障能力。