摘要：自2021年“元宇宙”概念躥紅至今，各領(lǐng)域正積極探索元宇宙技術(shù)的應(yīng)用，應(yīng)用規(guī)模不斷擴(kuò)大，2023年我國產(chǎn)業(yè)元宇宙規(guī)模約為909億元。其中銀行機(jī)構(gòu)布局元宇宙熱度高漲。以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)紛紛從客戶感知、客戶連接以及服務(wù)呈現(xiàn)等領(lǐng)域試水元宇宙，搶抓元宇宙概念風(fēng)口機(jī)遇期。其中虛擬員工與數(shù)字藏品是銀行機(jī)構(gòu)布局元宇宙最為活躍的兩大細(xì)分賽道。

一、定義及分類

元宇宙是數(shù)字與物理世界融通作用的沉浸式互聯(lián)空間，是新一代信息技術(shù)集成創(chuàng)新和應(yīng)用的未來產(chǎn)業(yè)，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合的高級(jí)形態(tài)，有望通過虛實(shí)互促引領(lǐng)下一代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。元宇宙具有沉浸體驗(yàn)、數(shù)字身份、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、開放和創(chuàng)造性、持久在線和長期演化、虛實(shí)融合等特征。元宇宙銀行是將元宇宙技術(shù)與銀行業(yè)相融合，為用戶提供更沉浸式的體驗(yàn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)降本增效。目前虛擬員工、數(shù)字藏品及虛擬營業(yè)廳為元宇宙銀行三大主要探索方向。

二、行業(yè)政策

隨著新一輪科技革命持續(xù)推進(jìn)及新一代信息技術(shù)不斷突破，各行各業(yè)在數(shù)字浪潮中奮楫爭(zhēng)先。近年來，在《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2022-2025年)》《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》等政策大力推動(dòng)下，銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐不斷提速，加快數(shù)字賦能，逐步邁向智慧銀行、數(shù)字銀行，已成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下銀行業(yè)發(fā)展的重要方向，而元宇宙概念毫無疑問為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型提供了新思路。2023年9月，四川省發(fā)布的《四川省元宇宙產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2023—2025年）》中提出，要聚焦銀行、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域，在依法合規(guī)的前提下，推廣服務(wù)型金融數(shù)字人應(yīng)用，提升業(yè)務(wù)流程效率，降低運(yùn)營成本，助力金融領(lǐng)域數(shù)字化變革。打造數(shù)字人虛擬柜員、數(shù)字人投資理財(cái)顧問、數(shù)字人保險(xiǎn)經(jīng)理等典型應(yīng)用場(chǎng)景。未來，元宇宙銀行將不斷發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

銀行元宇宙的特征形態(tài)以及未來可能的發(fā)展階段，即是將銀行經(jīng)營本質(zhì)的對(duì)象內(nèi)容和元宇宙特征、發(fā)展階段及其實(shí)現(xiàn)的技術(shù)由淺入深的充分融合，從而實(shí)現(xiàn)具有階段里程碑的形態(tài)，參照元宇宙發(fā)展階段同樣可將銀行元宇宙發(fā)展階段劃分為萌芽階段、發(fā)展階段、深化階段三個(gè)階段。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

技術(shù)是支撐元宇宙銀行實(shí)現(xiàn)的核心要素。元宇宙既包含數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的5G、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)，也融合了對(duì)VR、AR、腦機(jī)接口、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的前瞻布局。發(fā)展元宇宙，對(duì)企業(yè)的研發(fā)實(shí)力與自主創(chuàng)新能力提出了較高要求。因此，對(duì)新進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)形成了較高的研發(fā)與技術(shù)壁壘。

2、人才壁壘

元宇宙銀行是一個(gè)技術(shù)密集型、人才密集型產(chǎn)業(yè)，需要大量高素質(zhì)研發(fā)人才。元宇宙銀行要求研發(fā)人員既掌握元宇宙相關(guān)技術(shù)，又熟悉銀行相關(guān)業(yè)務(wù)。目前，我國元宇宙相關(guān)高端人才仍處于短缺狀態(tài)。人才作為企業(yè)的核心資源之一，是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。企業(yè)研發(fā)、管理團(tuán)隊(duì)的形成是一個(gè)逐步發(fā)展、長期積累的過程，人才壁壘是行業(yè)當(dāng)前發(fā)展面臨的重要壁壘之一。

3、數(shù)據(jù)壁壘

元宇宙是一個(gè)由數(shù)據(jù)組成的世界，分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)成為維持元宇宙持久運(yùn)轉(zhuǎn)的基本方式。以虛擬營業(yè)廳為例，構(gòu)建一個(gè)虛擬營業(yè)廳需要大量的銀行業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)及用戶數(shù)據(jù)。率先進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的銀行機(jī)構(gòu)，將積累更多的數(shù)據(jù)資源，在構(gòu)建元宇宙時(shí)占據(jù)更大優(yōu)勢(shì)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

元宇宙銀行產(chǎn)業(yè)鏈包括基礎(chǔ)設(shè)施層、核心層和應(yīng)用服務(wù)層?；A(chǔ)設(shè)施層涉及通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、算力基礎(chǔ)設(shè)施和新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，核心層主要包括終端入口、時(shí)空生成、交互體驗(yàn)等。在應(yīng)用端，元宇宙

技術(shù)可應(yīng)用至銀行業(yè)的智能客服、信貸風(fēng)控、營銷推廣等場(chǎng)景中，助力提升銀行業(yè)的智能化水平。

元宇宙銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

軟件技術(shù)

騰訊云

百度智能云

阿里云

曙光云

硬件設(shè)備

雷鳥創(chuàng)新技術(shù)(深圳)有限公司

杭州李未可科技有限公司

杭州樂客靈境虛擬現(xiàn)實(shí)科技有限公司

深圳影目科技有限公司

武漢靈智妙境科技有限公司

通信網(wǎng)絡(luò)

中國移動(dòng)通信集團(tuán)有限公司

中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)有限公司

中國電信股份有限公司

華為技術(shù)有限公司

算力基礎(chǔ)設(shè)施

上游

中銀金融科技有限公司

建信金融科技有限責(zé)任公司

農(nóng)銀金融科技有限公司

神州數(shù)碼信息服務(wù)股份有限公司

中游

智能客服

數(shù)字藏品

信貸風(fēng)控

營銷推廣

下游

2、行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國工商銀行股份有限公司

工商銀行是我國國有銀行之一，作為中國銀行業(yè)的中流砥柱，工商銀行近年來，高度重視科技金融工作，以提升ECOS技術(shù)生態(tài)體系和D-ICBC數(shù)字銀行生態(tài)體系為核心，深入推進(jìn)科技強(qiáng)行、數(shù)字工行建設(shè)，不斷深化創(chuàng)新技術(shù)驅(qū)動(dòng)能力，提升金融創(chuàng)新響應(yīng)效率和供給能力。工商銀行金融科技投入不斷擴(kuò)大，2022年，工商銀行金融科技投入262.24億元，金融科技人員3.6萬人。同時(shí)，在2022年，工商銀行推出了行業(yè)內(nèi)首個(gè)“VR元宇宙虛擬營業(yè)廳”，并推出了多個(gè)數(shù)字員工，已基本建立起覆蓋數(shù)字員工運(yùn)營、管理、品牌、技術(shù)等全周期協(xié)同運(yùn)作體系。

（2）中國銀行股份有限公司

中國銀行是中國持續(xù)經(jīng)營時(shí)間最久的銀行，于1912年2月正式成立，先后行使中央銀行、國際匯兌銀行和國際貿(mào)易專業(yè)銀行職能。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮下，中國銀行積極融入數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，深入推進(jìn)全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，通過中銀金科開展金融科技技術(shù)創(chuàng)新、軟件開發(fā)、平臺(tái)運(yùn)營、技術(shù)咨詢等相關(guān)業(yè)務(wù)。2022年中國銀行信息科技投入215.41億元，占營業(yè)收入比重為3.49%。隨著研發(fā)投入不斷增加，金融科技應(yīng)用成果更加豐富，專利累計(jì)申請(qǐng)量保持同業(yè)領(lǐng)先，率先公開元宇宙有關(guān)專利。2023年，中國銀行相繼申請(qǐng)了“基于元宇宙的產(chǎn)品推送方法、裝置及設(shè)備”“一種元宇宙銀行中的廣告展示方法及相關(guān)設(shè)備”等專利，為建設(shè)元宇宙銀行筑牢技術(shù)支撐。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

自2021年“元宇宙”概念躥紅至今，各領(lǐng)域正積極探索元宇宙技術(shù)的應(yīng)用，應(yīng)用規(guī)模不斷擴(kuò)大，2023年我國產(chǎn)業(yè)元宇宙規(guī)模約為909億元。其中銀行機(jī)構(gòu)布局元宇宙熱度高漲。以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)紛紛從客戶感知、客戶連接以及服務(wù)呈現(xiàn)等領(lǐng)域試水元宇宙，搶抓元宇宙概念風(fēng)口機(jī)遇期。其中虛擬員工與數(shù)字藏品是銀行機(jī)構(gòu)布局元宇宙最為活躍的兩大細(xì)分賽道。數(shù)字員工具有7*24小時(shí)無休、成本低、處理任務(wù)準(zhǔn)確率高、處理流程可溯源等優(yōu)點(diǎn)，可幫助商業(yè)銀行降本增效，其獨(dú)特的形象已成為銀行豐富對(duì)客服務(wù)內(nèi)容以及提升交互體驗(yàn)的重要渠道。數(shù)字藏品以區(qū)塊鏈為底層技術(shù)，是元宇宙虛擬世界中重要組成部分，數(shù)字藏品實(shí)現(xiàn)了虛擬事物的交易，助力數(shù)據(jù)內(nèi)容實(shí)現(xiàn)價(jià)值流轉(zhuǎn)。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）技術(shù)基礎(chǔ)較為牢固

在國家政策支持及市場(chǎng)需求推動(dòng)下，銀行業(yè)率先開啟數(shù)字化轉(zhuǎn)型，各大銀行機(jī)構(gòu)紛紛加強(qiáng)信息科技投入，提升智能化發(fā)展水平，2022年我國銀行IT投資規(guī)模為1445.67億元，同比增長8.3%，預(yù)計(jì)到2026年投資規(guī)模將達(dá)2212.76億元。而元宇宙本就是區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)等新一代信息技術(shù)融合創(chuàng)新的產(chǎn)物，各類信息技術(shù)的深入應(yīng)用為元宇宙的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

（2）數(shù)據(jù)規(guī)模龐大

銀行業(yè)是典型的數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，數(shù)據(jù)覆蓋緯度廣、服務(wù)社會(huì)主體多、應(yīng)用場(chǎng)景豐富、聯(lián)系實(shí)體密切。過去5年，銀行越來越重視數(shù)據(jù)價(jià)值的發(fā)揮，開展數(shù)據(jù)治理、引用各類外部數(shù)據(jù)、推進(jìn)內(nèi)外部數(shù)據(jù)的融合應(yīng)用為銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了良好的支撐，龐大的數(shù)據(jù)資源也成為其發(fā)展元宇宙的先天優(yōu)勢(shì)之一。

（3）元宇宙技術(shù)應(yīng)用價(jià)值不斷釋放

銀行機(jī)構(gòu)紛紛入局元宇宙，主要由于元宇宙概念帶來了硬件軟件融合升級(jí)、應(yīng)用模式創(chuàng)新，將可能為業(yè)界帶來新的商業(yè)模式，創(chuàng)造新的增長點(diǎn)。預(yù)測(cè)到2030年全球元宇宙價(jià)值將突破5萬億美元。這對(duì)銀行業(yè)而言，不論是在各行業(yè)元宇宙融入銀行金融服務(wù)，還是打造銀行元宇宙，都將是潛力巨大的機(jī)遇。

2、不利因素

（1）元宇宙銀行發(fā)展存在安全風(fēng)險(xiǎn)

元宇宙技術(shù)的融入也不可避免的給銀行業(yè)帶來了安全風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管合規(guī)以及科技倫理等方面的問題，例如網(wǎng)上銀行時(shí)代的密碼泄露事件，移動(dòng)手機(jī)銀行時(shí)期的異地詐騙，智能銀行階段的個(gè)人隱私信息過渡采集等問題。隨著銀行元宇宙虛擬場(chǎng)景金融服務(wù)空間的創(chuàng)新，沉浸式體驗(yàn)感觸越加深刻，銀行對(duì)個(gè)人感官數(shù)據(jù)的采集越加廣泛細(xì)致，通過VR頭盔、智能手環(huán)、電子皮膚等可穿戴設(shè)備采集人體活動(dòng)信號(hào)，這也進(jìn)一步加劇了數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚不完善

元宇宙作為新生事物，國內(nèi)發(fā)展尚處于萌芽階段，其概念定義、邊界范圍、功能性與非功能性指標(biāo)等重要內(nèi)容，業(yè)界尚未達(dá)成共識(shí)。此外，各家銀行均積極建設(shè)自身的元宇宙私域空間，在用戶終端接口、虛擬空間模型兼容、用戶生成內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)等方面各自為政，互操作性較差。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚不完善，成為阻礙銀行元宇宙建設(shè)的因素之一。

（3）人才短缺限制行業(yè)發(fā)展

一方面，自2021年元宇宙概念迅速“出圈”后，元宇宙領(lǐng)域人才需求急劇增加，人才供給缺口不斷擴(kuò)大，行業(yè)相關(guān)人才短缺也成為限制元宇宙銀行行業(yè)發(fā)展的重要因素之一。另一方面，目前元宇宙距離普及還十分遙遠(yuǎn)，存在太多不確定性，企業(yè)人才培養(yǎng)的積極性與投入有待進(jìn)一步提升。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

我國有越來越多的銀行機(jī)構(gòu)開始布局元宇宙，在虛擬數(shù)字人方面，百信銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、桂林銀行、中國建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等銀行機(jī)構(gòu)相繼推出了虛擬數(shù)字人，重新定義金融服務(wù)形態(tài)。在虛擬藏品方面，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、百信銀行等銀行機(jī)構(gòu)紛紛以營銷為目的，推出了數(shù)字藏品，尚不涉及金融屬性。在虛擬營業(yè)廳建設(shè)方面，布局銀行機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，目前有工商銀行、百信銀行等銀行機(jī)構(gòu)推出了虛擬營業(yè)廳，打破了傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量和地域限制。從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，主要包括建信金科、中銀金科等銀行機(jī)構(gòu)下屬金融科技公司，東華軟件、神舟信息等銀行IT解決方案提供商及騰訊、百度等其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)三大陣營。

九、發(fā)展趨勢(shì)

銀行業(yè)與元宇宙相融合，一方面，隨著元宇宙各項(xiàng)支撐技術(shù)的發(fā)展，通過不斷豐富、完善銀行元宇宙的功能，將有力推動(dòng)銀行自身運(yùn)營模式、管理方式等的創(chuàng)新變革；另一方面，隨著垂直行業(yè)元宇宙的構(gòu)建和融合、元宇宙與現(xiàn)實(shí)世界交織程度的加深，有望孵化出集社交、娛樂、內(nèi)容、經(jīng)濟(jì)等多功能于一體的數(shù)字生態(tài)圈，商業(yè)銀行通過在元宇宙生態(tài)中有機(jī)融入金融服務(wù)，將為更好打造數(shù)字世界的金融生態(tài)貢獻(xiàn)力量。