摘要：近年來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術的普及，OLED已廣泛應用于智能穿戴、智能手機等領域，除此之外，憑借其可視角度大、更輕薄、省電等技術優(yōu)勢在筆記本電腦、車載顯示等領域逐步滲透，應用場景日益豐富。我國作為全球最大的面板生產(chǎn)區(qū)域，對OLED材料的市場需求亦將不斷提升。據(jù)統(tǒng)計，2017-2022年，中國OLED材料市場規(guī)模保持上揚趨勢，從2017年的4.6億元增長到2022年的42.3億元。預計在國家產(chǎn)業(yè)政策的積極引導下，我國OLED材料市場規(guī)模不斷增長。

一、定義及分類

OLED材料是指用于OLED（有機發(fā)光二極管）生產(chǎn)，在電場作用下能發(fā)出光的有機材料。根據(jù)分子量和分子屬性不同，OLED材料可分為高分子材料與小分子材料，其中小分子材料按照功能層劃分可分為電子功能材料、空穴功能材料與發(fā)光功能材料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

OLED材料的主管部門是國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部等，其中，國家發(fā)展和改革委員會主要負責擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃。牽頭組織統(tǒng)一規(guī)劃體系建設。負責國家級專項規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、空間規(guī)劃與國家發(fā)展規(guī)劃的統(tǒng)籌銜接。起草國民經(jīng)濟和社會發(fā)展、經(jīng)濟體制改革和對外開放的有關法律法規(guī)草案，制定部門規(guī)章等；工業(yè)和信息化部負責擬訂并組織實施工業(yè)、通信業(yè)、信息化的發(fā)展規(guī)劃，推進產(chǎn)業(yè)結構戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級，推進信息化和工業(yè)化融合，推進軍民結合、寓軍于民的武器裝備科研生產(chǎn)體系建設等。

行業(yè)自律組織為中國光學光電子協(xié)會，作為行業(yè)自律管理組織，主要負責開展對本行業(yè)情況的調(diào)查和統(tǒng)計，提出本行業(yè)發(fā)展的技術、經(jīng)濟政策法規(guī)的建議；提出本行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的建議。對本行業(yè)的技術經(jīng)濟情況進行分析研究，進行市場調(diào)查預測，向政府和會員單位提供相關信息。組織本行業(yè)在開拓市場、經(jīng)營管理、生產(chǎn)技術及企業(yè)管理等方面的交流。對本行業(yè)企業(yè)的稅收、產(chǎn)品價格等情況進行調(diào)查分析，提出稅收、價格方面的建議等。

2、行業(yè)相關政策

近年來，國家和地方相繼出臺了一系列鼓勵政策大力推動OLED材料行業(yè)的發(fā)展。如2023年3月，深圳市光明區(qū)人民政府發(fā)布《深圳市光明區(qū)關于支持新材料產(chǎn)業(yè)集群高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，其中提出重點支持有機發(fā)光材料及其配套功能材料、顯示用光刻膠及其配套試劑、柔性顯示用聚酰亞胺、偏光片上游原材料等新型顯示材料關鍵核心技術攻關和工程化技術突破。2023年12月，國家發(fā)展改革委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄（2024年本）》，其中提出積極推動薄膜場效應晶體管LCD（TFT-LCD）、有機發(fā)光二極管（OLED）、Mini-LED/Micro-LED顯示、電子紙顯示、激光顯示、3D顯示等新型平板顯示器件發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

從發(fā)展歷程來看，中國OLED材料行業(yè)可分為三個階段。20世紀80年代，中國OLED材料進入第一階段。這一階段是以三（8-羥基喹啉）鋁（Alq3）為代表的綠色熒光材料，由于自旋統(tǒng)計限制，熒光材料中僅能利用單線態(tài)（S）激子發(fā)光，而三線態(tài)（T）激子白白浪費掉，因此該類材料的能量利用效率的上限為25%。1998年馬於光教授首次提出將75%的T態(tài)激子能量利用起來提高OLEDs器件效率的原理，即如果三線態(tài)和單線態(tài)同時發(fā)光（相同效率），則整個器件效率將提高三倍，并利用金屬配合物發(fā)光材料制備了電致磷光器件，這標志著OLED材料進入以磷光材料為代表的第二階段。2012年熱活化延遲熒光（TADF）材料開始興起，但由于壽命短，穩(wěn)定性問題，使得TADF材料量產(chǎn)困難。近年來，藍光TADF器件的外量子效率（EQE）不斷被突破，已遠超量產(chǎn)應用的基本要求，但其器件壽命離應用需求仍有較大差距，亟待探明藍光TADF材料不穩(wěn)定的本質(zhì)原因及其降解機理。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

OLED材料是OLED器件中最重要的材料，應該具備較高的發(fā)光效率和良好的電子或空穴傳輸性能。因此，對于企業(yè)來說，需要具備較高的技術實力和研究能力，以開發(fā)出具備優(yōu)異性能的OLED材料。目前，OLED材料行業(yè)已存在一批技術實力強大、經(jīng)驗豐富的企業(yè)，形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈和技術體系，而新進入者難以在短時間內(nèi)掌握大量的技術經(jīng)驗，從而導致新進入者面臨較高的技術壁壘。

2、資金壁壘

OLED材料的研發(fā)需要高精尖的設備、技術和人才，這些都需要大量的資金投入。同時，由于OLED技術的復雜性和不確定性，研發(fā)過程中可能面臨各種風險和挑戰(zhàn)，這也需要企業(yè)有足夠的資金儲備來應對。此外，由于OLED材料的生產(chǎn)過程對環(huán)境和安全的要求較高，企業(yè)還需要投入資金來建設符合要求的生產(chǎn)線和環(huán)保設施。因此，對于新進入OLED材料領域的企業(yè)來說，需要充分考慮資金壁壘的問題，制定合理的資金計劃和投資策略，以確保企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

3、客戶壁壘

OLED材料認證壁壘高，供應商黏性強。面板廠商對OLED有機材料供應商的選取極為嚴格，供應商導入通常分為三個環(huán)節(jié)： 資質(zhì)審查、工廠稽核、材料認證。OLED器件性能是由使用的各層有機材料組合體現(xiàn)的，因此在各層材料搭配形成完整的器件體系后，不會輕易變更所使用的材料。如三星M10的材料供應商體系中，每一層材料僅有一個供應商，且只有從M10升級到M11的時候才會根據(jù)器件結構的調(diào)整決定是否更換材料或供應商。因此，對于新進入者來說存在較高的客戶壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從OLED材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要包括化工原料、OLED中間體、OLED升華前材料以及其他原材料等；中游是指OLED終端材料生產(chǎn)；下游是指OLED面板廠商；終端是指行業(yè)的主要應用領域，包括手機、電視、平板、穿戴設備、筆記本電腦、車載設備。

OLED材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

化工原料

萬華化學集團股份有限公司

江陰嘉雋業(yè)化工有限公司

重慶鎧森農(nóng)資有限公司

安徽昊源化工集團有限公司

安徽金禾實業(yè)股份有限公司

OLED中間體

中節(jié)能萬潤股份有限公司

西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司

濮陽惠成電子材料股份有限公司

陜西萊特光電材料股份有限公司

OLED升華前材料

煙臺九目化學股份有限公司

西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司

中節(jié)能萬潤股份有限公司

北京八億時空液晶科技股份有限公司

上游

吉林奧來德光電材料股份有限公司

陜西萊特光電材料股份有限公司

德國默克集團

美國杜邦公司

中游

OLED面板廠商

下游

手機

電視

平板

可穿戴智能設備

終端

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）吉林奧來德光電材料股份有限公司

吉林奧來德光電材料股份有限公司成立于2005年，是國內(nèi)OLED有機發(fā)光材料生產(chǎn)以及蒸發(fā)源設備制造的領先企業(yè)。主要從事OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)中的有機發(fā)光材料的終端材料與蒸發(fā)源設備的研發(fā)、制造、銷售及售后技術服務，其中有機發(fā)光材料為OLED面板制造的核心材料，蒸發(fā)源為OLED面板制造的關鍵設備蒸鍍機的核心組件。一直以來，公司致力于有機電致發(fā)光材料的自主研發(fā)，并從 2010年起開始為日本、韓國等客戶提供OLED有機發(fā)光材料的中間體和前端材料。2011年開始對維信諾等面板生產(chǎn)商供應PMOLED終端材料，并逐步實現(xiàn)OLED終端材料的量產(chǎn)。近年來，公司業(yè)務發(fā)展緊貼國內(nèi)OLED產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴張的趨勢，經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)了快速增長。2023年前三季度公司營業(yè)收入同比上漲5.43%，達4.14億元，但歸母凈利潤同比下降12.65%，達0.98億元，整體呈現(xiàn)增收不增利的狀態(tài)。

（2）陜西萊特光電材料股份有限公司

陜西萊特光電材料股份有限公司成立于2010年，主要從事OLED有機材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括OLED終端材料和OLED中間體。其中OLED終端材料涵蓋了紅綠藍三色發(fā)光層材料、空穴傳輸層材料、空穴阻擋層材料和電子傳輸層材料等核心功能層材料；OLED中間體包括氘代類以及非氘代類產(chǎn)品。作為國內(nèi)極少數(shù)具備自主專利并實現(xiàn)OLED終端材料量產(chǎn)供應的企業(yè)之一，萊特光電客戶積累豐厚，產(chǎn)品種類多樣化，產(chǎn)能規(guī)模及出貨量保持國內(nèi)領先。為進一步提升產(chǎn)品競爭力，公司不斷加強研發(fā)投入，推動產(chǎn)品質(zhì)量、性能不斷提升。2023年以來，全球宏觀經(jīng)濟形勢復雜多變，消費電子各終端應用領域的需求較為低迷，公司經(jīng)營業(yè)績有所下降。據(jù)統(tǒng)計，2023年前三季度，公司營業(yè)收入同比下降11.21%，達1.98億元；歸母凈利潤同比下降38.36%，達0.56億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術的普及，OLED已廣泛應用于智能穿戴、智能手機等領域，除此之外，憑借其可視角度大、更輕薄、省電等技術優(yōu)勢在筆記本電腦、車載顯示等領域逐步滲透，應用場景日益豐富。我國作為全球最大的面板生產(chǎn)區(qū)域，對OLED材料的市場需求亦將不斷提升。據(jù)統(tǒng)計，2017-2022年，中國OLED材料市場規(guī)模保持上揚趨勢，從2017年的4.6億元增長到2022年的42.3億元。預計在國家產(chǎn)業(yè)政策的積極引導下，我國OLED材料市場規(guī)模不斷增長。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）下游市場需求旺盛

OLED材料行業(yè)的下游主要為OLED面板廠商。而OLED面板的主要終端應用市場為手機、電視、平板、可穿戴設備、筆記本電腦、車載設備等領域。隨著科技的進步和消費者對高品質(zhì)顯示體驗的追求，OLED面板在這些領域的應用越來越廣泛。因此，隨著OLED面板在各個領域的廣泛應用，OLED材料下游市場需求將持續(xù)保持旺盛態(tài)勢。同時，這也將推動OLED材料行業(yè)的技術進步和產(chǎn)業(yè)升級，為行業(yè)發(fā)展注入新的動力。

（2）進口替代空間較大

與發(fā)達國家相比，國內(nèi)OLED材料行業(yè)起步較晚，產(chǎn)業(yè)配套不完整，因此國內(nèi)OLED面板廠商在初期使用的OLED有機材料主要為國外材料。然而，隨著OLED市場的不斷擴大，OLED材料國產(chǎn)化已成為行業(yè)的迫切需求，這為國內(nèi)材料廠商提供了巨大的市場空間和發(fā)展機遇。因此，OLED材料企業(yè)將不斷加強研發(fā)投入，逐步突破相關專利壁壘，以進一步滿足下游面板廠商的需求。

（3）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持

近年來，中國OLED行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持。這些政策支持不僅有助于推動OLED行業(yè)的整體發(fā)展，也為OLED材料產(chǎn)業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境和機遇。如2023年9月，深圳市工業(yè)和信息化局、深圳市發(fā)展和改革委員會、深圳市科技創(chuàng)新委員會發(fā)布關于印發(fā)《深圳市關于推動新材料產(chǎn)業(yè)集群高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的通知。其中指出圍繞濕電子化學品、有機發(fā)光材料、襯底材料、先進金屬材料等新材料薄弱環(huán)節(jié)，支持引進國內(nèi)外領先企業(yè)、機構及團隊在我市落地研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目，給予最高不超過5000萬元資助。

2、挑戰(zhàn)

（1）產(chǎn)品或技術迭代的風險

由于目前國內(nèi)OLED顯示行業(yè)處于快速發(fā)展階段，市場上各類顯示面板產(chǎn)品每隔一段時期需要進行升級、更新，導致對材料的要求也在不斷提高。若企業(yè)產(chǎn)品技術研發(fā)創(chuàng)新跟不上客戶的需求或持續(xù)創(chuàng)新不足、無法跟進行業(yè)技術升級迭代，可能會受到有競爭力的替代技術和競爭產(chǎn)品的沖擊，從而存在企業(yè)產(chǎn)品被其他同類產(chǎn)品供應商替代、更新?lián)Q代或被淘汰，進而使企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績面臨下滑的風險。

（2）高端人才不足

OLED材料行業(yè)是典型的技術密集型行業(yè)，對于高端人才具有極高的要求。經(jīng)過多年的發(fā)展，國內(nèi)OLED材料行業(yè)雖然已經(jīng)積累了一批人才，但與國際領先的OLED材料企業(yè)相比，國內(nèi)企業(yè)在高端、專業(yè)人才方面仍然存在較大的差距。而高端人才不足，就會導致企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和技術水平無法提升，進而影響企業(yè)的市場競爭力，不利于企業(yè)未來健康發(fā)展。隨著市場需求的不斷增長，高端人才的匱乏問題變得更加緊迫。

（3）環(huán)保政策趨嚴

OLED材料企業(yè)在生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生少量廢氣、廢水和固廢等污染物。如果企業(yè)的環(huán)保治理、“三廢”排放不能滿足監(jiān)管要求，將可能導致企業(yè)受到罰款、停限產(chǎn)等監(jiān)管措施，從而對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。此外，國家及地方政府可能在將來頒布更嚴格的環(huán)境保護法律法規(guī)，提高環(huán)保標準，對企業(yè)環(huán)保管理工作提出更高的要求，企業(yè)需要進一步增加環(huán)保投入以滿足監(jiān)管部門對環(huán)保的要求，將導致經(jīng)營成本增加。

八、競爭格局

由于OLED材料技術和專利壁壘較高，目前全球OLED材料市場主要由國外廠商主導。這些國外廠商在技術研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新、市場份額等方面具有明顯優(yōu)勢，且擁有大量的技術專利和知識產(chǎn)權，使得國內(nèi)廠商在OLED材料領域面臨較大的挑戰(zhàn)。然而，國內(nèi)OLED材料市場也在不斷發(fā)展壯大，一些國內(nèi)廠商如萊特光電、奧來德等已經(jīng)在OLED材料領域取得了一定的突破和進展。這些企業(yè)通過自主研發(fā)、技術創(chuàng)新和市場拓展等方式，逐漸提升了自己的技術水平和市場競爭力，為國內(nèi)OLED材料行業(yè)的發(fā)展做出了積極貢獻。

九、發(fā)展趨勢

當前OLED面板已逐漸成為智能手機面板的“標配”，并逐漸加速在平板電腦、筆記本電腦等中尺寸應用上的滲透率，其應用場景和市場邊界正在不斷拓展。而OLED材料將受益于中尺寸擴張，在快速迭代中完成國產(chǎn)化進程，未來發(fā)展空間巨大。此外，TADF材料由于其高效率的特點而備受關注。然而，穩(wěn)定性一直是TADF材料的瓶頸，尤其是在藍光區(qū)域。因此，在未來的研究中，選擇合適的材料，進一步提高TADF分子的穩(wěn)定性，將是學術界和產(chǎn)業(yè)界需要共同努力解決的問題。