摘要：國內(nèi)市場(chǎng)來看，在2016之后，隨著智能手機(jī)出貨量逐步下滑，行業(yè)市場(chǎng)飽和，行業(yè)之間的整合也在逐步進(jìn)行。同時(shí)下游行業(yè)出于提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力與賣點(diǎn)的需求，對(duì)玻璃蓋板產(chǎn)品的要求也越來越高。玻璃蓋板行業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中也開始更加注重產(chǎn)品的研發(fā)，生產(chǎn)工藝的改進(jìn)和產(chǎn)品種類的擴(kuò)充，行業(yè)進(jìn)入了穩(wěn)定發(fā)展期，截至2022年中國玻璃蓋板市場(chǎng)規(guī)模約為744.21億元。未來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的不斷發(fā)展，玻璃蓋板行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。

一、定義及分類

玻璃蓋板是由透明玻璃材料制成的薄片，通常用作保護(hù)電子產(chǎn)品、家用電器和燈具等物品的表面。玻璃蓋板具有高透明度、耐磨損性強(qiáng)、易清潔等特點(diǎn)。按用途分類，玻璃蓋板可分為防護(hù)玻璃蓋板、環(huán)境控制玻璃蓋板、光學(xué)玻璃蓋板；按材料分類，可分為石英玻璃蓋板、鋼化玻璃蓋板、塑料玻璃蓋板；按形狀和尺寸分類，可分為方形或矩形玻璃蓋板、圓形玻璃蓋板、自定義形狀和尺寸；按特性分類，可分為防反射涂層、防指紋涂層、防眩光涂層。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

玻璃蓋板的主管部門包括國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等，其中，國家發(fā)展和改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計(jì)劃。牽頭組織統(tǒng)一規(guī)劃體系建設(shè)。負(fù)責(zé)國家級(jí)專項(xiàng)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、空間規(guī)劃與國家發(fā)展規(guī)劃的統(tǒng)籌銜接。起草國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)體制改革和對(duì)外開放的有關(guān)法律法規(guī)草案，制定部門規(guī)章等。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)；監(jiān)測(cè)工業(yè)行業(yè)日常運(yùn)行；推動(dòng)重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新；管理通信業(yè)，指導(dǎo)推進(jìn)信息化建設(shè)；協(xié)調(diào)維護(hù)國家信息安全等。

中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)為本行業(yè)的自律性行業(yè)組織，協(xié)會(huì)的宗旨是遵守憲法、法律、法規(guī)和國家有關(guān)政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，為行業(yè)服務(wù)，在企業(yè)和政府之間發(fā)揮橋梁和紐帶作用，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，協(xié)助政府維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，進(jìn)行行業(yè)管理，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，國家相繼出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策大力推動(dòng)玻璃蓋板行業(yè)的發(fā)展。如2022年2月，《陜西省“十四五”新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確指出進(jìn)一步擴(kuò)大8.5以上高世代玻璃基板、6代蓋板玻璃等高性能電子玻璃、平板顯示用系列電子化學(xué)品的研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)水平，完成并量產(chǎn)8.6代液晶面板生產(chǎn)線，為陜西平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈提供材料保障。除此之外，國家也積極推動(dòng)終端應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大玻璃蓋板行業(yè)的需求。2023年8月，工業(yè)和信息化部、財(cái)政部發(fā)布《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動(dòng)方案》，其中提出依托技術(shù)和產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新提振手機(jī)、電腦、電視等傳統(tǒng)電子消費(fèi)，不斷釋放國內(nèi)市場(chǎng)需求。推動(dòng)手機(jī)品牌高端化升級(jí)，培育壯大折疊屏手機(jī)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，從優(yōu)化成本、改善技術(shù)、加大適配等角度促進(jìn)折疊屏手機(jī)生態(tài)成熟。

三、發(fā)展歷程

從發(fā)展歷程來看，玻璃蓋板行業(yè)主要分成三個(gè)階段：第一階段為鈉鈣硅酸鹽玻璃；第二階段為高鋁硅酸鹽玻璃；第三階段為鋰鋁硅酸鹽玻璃。2005年中國建材采用浮法工藝制造出鈉鈣蓋板玻璃，雖然具有良好的防刮花性能，但是抗跌落性能較差。直到2013年，科立視材料有限公司建成一條第4.5世代的高鋁蓋板玻璃生產(chǎn)線，采用溢流法工藝生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品。2014年東旭集團(tuán)旗下全資子公司建成國內(nèi)首條采用浮法工藝的高鋁蓋板玻璃生產(chǎn)線，中國南玻集團(tuán)下屬公司與中國建材（蚌埠）光電材料有限公司分別在2016年與2017年生產(chǎn)出合格的高鋁蓋板玻璃。隨后部分企業(yè)開始進(jìn)軍高端高鋁蓋板玻璃，不斷加強(qiáng)高端產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)，近幾年均取得較大突破。2018年后，鋰鋁硅酸鹽玻璃開始量產(chǎn)，如2018年彩虹集團(tuán)采用溢流法技術(shù)實(shí)現(xiàn)鋰鋁硅復(fù)合強(qiáng)化蓋板玻璃量產(chǎn)；2019年四川旭虹光電采用浮法工藝推出可二次強(qiáng)化的鋰鋁硅玻璃并實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

玻璃蓋板的生產(chǎn)過程涉及機(jī)械設(shè)計(jì)、自動(dòng)化、光學(xué)、材料科學(xué)、電子工程、印刷、控制工程、工業(yè)設(shè)計(jì)、管理學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域，對(duì)產(chǎn)品的尺寸、槽孔位置、平整度、表面硬度、強(qiáng)度、透光率、印刷層的厚度和遮光度有嚴(yán)格的要求，且生產(chǎn)工藝流程多，有較高的技術(shù)門檻。目前，行業(yè)內(nèi)眾多關(guān)鍵技術(shù)被少數(shù)主要企業(yè)掌握，擁有多年的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累，新進(jìn)入的企業(yè)很難在短期內(nèi)全面掌握行業(yè)所涉及的技術(shù)，生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品，行業(yè)技術(shù)門檻較高。

2、規(guī)模壁壘

玻璃蓋板生產(chǎn)廠商必須具備一定的生產(chǎn)規(guī)模和持續(xù)的供貨能力，以及時(shí)滿足眾多客戶對(duì)不同型號(hào)產(chǎn)品的訂單需求。同時(shí)，規(guī)模化生產(chǎn)的企業(yè)可提高與上游供應(yīng)商合作中的議價(jià)能力，能夠降低設(shè)備、原材料的采購成本。此外，規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)較為穩(wěn)定，可以保證研發(fā)與科技創(chuàng)新持續(xù)不斷進(jìn)行，持續(xù)保持產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。現(xiàn)有規(guī)?；a(chǎn)企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)使得新進(jìn)入企業(yè)面臨規(guī)模效應(yīng)壁壘。

3、客戶資源壁壘

全球手機(jī)、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的品牌集中度較高，主要集中在國際知名品牌廠商。玻璃蓋板生產(chǎn)企業(yè)欲成為國際知名品牌廠商的供應(yīng)商，須首先通過其嚴(yán)格的供應(yīng)商認(rèn)證，企業(yè)通過認(rèn)證的難度較大，行業(yè)內(nèi)能成為國際知名品牌客戶供應(yīng)商的企業(yè)較少。同時(shí)，由于供應(yīng)商轉(zhuǎn)換成本較高，國際知名品牌廠商的合作方較為固定，一般不會(huì)輕易更換。因此，新進(jìn)入者將面臨較高的客戶資源壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從玻璃蓋板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要包括玻璃基板、鍍膜材料等原材料，拋光機(jī)、鍍膜機(jī)等加工設(shè)備；中游是指玻璃蓋板行業(yè)；下游是指終端應(yīng)用領(lǐng)域。企業(yè)從上游購進(jìn)玻璃原片，根據(jù)下游客戶需求定制化生產(chǎn)特定產(chǎn)品的玻璃蓋板，并最終銷售給智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、平板電腦、車載顯示設(shè)備、數(shù)碼產(chǎn)品、醫(yī)療設(shè)備等智能終端廠商。玻璃蓋板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

玻璃蓋板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

玻璃基板

彩虹顯示器件股份有限公司

京東方科技集團(tuán)股份有限公司

東旭光電科技股份有限公司

深圳市華星光電技術(shù)有限公司

凱盛科技股份有限公司

鍍膜材料

福建阿石創(chuàng)新材料股份有限公司

湖北東田微科技股份有限公司

浙江中欣氟材股份有限公司

湖北東田微科技股份有限公司

拋光機(jī)

宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司

湖南宇晶機(jī)器股份有限公司

華海清科股份有限公司

浙江晶盛機(jī)電股份有限公司

鍍膜機(jī)

汕頭萬順新材集團(tuán)股份有限公司

北方華創(chuàng)科技集團(tuán)股份有限公司

上海新柯隆真空設(shè)備制造有限公司

佛山市佛欣真空技術(shù)有限公司

上游

伯恩光學(xué)(惠州)有限公司

藍(lán)思科技股份有限公司

浙江星星科技股份有限公司

合力泰科技股份有限公司

中游

智能手機(jī)

可穿戴設(shè)備

平板電腦

車載顯示設(shè)備

數(shù)碼產(chǎn)品

醫(yī)療設(shè)備

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）藍(lán)思科技股份有限公司

藍(lán)思科技股份有限公司成立于2006年，是全球消費(fèi)電子智能終端視窗與外觀防護(hù)功能部件行業(yè)龍頭，已實(shí)現(xiàn)多元化業(yè)務(wù)格局。公司產(chǎn)品方向包括智能手機(jī)與電腦、新能源汽車及智能座艙類、智能頭顯與智能穿戴類及其他智能終端類，提供各類產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)件、模組及組裝，涵蓋玻璃、藍(lán)寶石、陶瓷、塑膠、碳纖維等新材料。作為消費(fèi)電子行業(yè)外觀創(chuàng)新變革的引領(lǐng)者，藍(lán)思科技首次將玻璃屏引入高端智能手機(jī)及平板電腦，首次將3D玻璃應(yīng)用到智能手機(jī)的企業(yè)。憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和卓越的技術(shù)，公司已與一批優(yōu)質(zhì)客戶建立了穩(wěn)定合作，包括蘋果、三星、小米、特斯拉、寶馬、奔馳等，這為公司業(yè)績?cè)鲩L作出重要貢獻(xiàn)。2019-2022年，公司營業(yè)收入保持持續(xù)增長狀態(tài)，2023年前三季度營業(yè)收入同比上漲7.07%，達(dá)338.08億元；歸母凈利潤同比上漲117.26%，達(dá)16.49億元。公司2023年前三季度業(yè)績大幅增長，主要得益于三季度華為及小米新機(jī)發(fā)布帶動(dòng)市場(chǎng)回暖，大客戶新機(jī)也進(jìn)入生產(chǎn)旺季，公司盈利能力改善明顯。

（2）浙江星星科技股份有限公司

浙江星星科技股份有限公司是國內(nèi)重要的3D蓋板玻璃和手機(jī)精密結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商，公司成立于2003年，2011年8月19日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，公司專注于視窗防護(hù)屏、觸控顯示模組及精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)和制造，致力于成為“智能消費(fèi)電子部件一站式解決方案提供商”，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)、平板電腦、可穿戴產(chǎn)品、VR設(shè)備等消費(fèi)電子產(chǎn)品以及車載電子、醫(yī)療器械等其他領(lǐng)域。公司是消費(fèi)電子視窗防護(hù)屏行業(yè)的首家上市企業(yè)，成立十多年以來已成為行業(yè)骨干企業(yè)之一，目前公司客戶群已經(jīng)覆蓋蘋果、華為、聯(lián)想、小米、諾基亞、LG、索尼、戴爾等消費(fèi)電子品牌。從公司經(jīng)營業(yè)績來看，2023年前三季度，公司營業(yè)收入受合并范圍變化及電動(dòng)車銷售增加影響，同比上漲45.91%至6.96億元；但歸母凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，同比下降127%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

國內(nèi)市場(chǎng)來看，在2016之后，隨著智能手機(jī)出貨量逐步下滑，行業(yè)市場(chǎng)飽和，行業(yè)之間的整合也在逐步進(jìn)行。同時(shí)下游行業(yè)出于提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力與賣點(diǎn)的需求，對(duì)玻璃蓋板產(chǎn)品的要求也越來越高。玻璃蓋板行業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中也開始更加注重產(chǎn)品的研發(fā)，生產(chǎn)工藝的改進(jìn)和產(chǎn)品種類的擴(kuò)充，行業(yè)進(jìn)入了穩(wěn)定發(fā)展期，截至2022年中國玻璃蓋板市場(chǎng)規(guī)模約為744.21億元。未來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的不斷發(fā)展，玻璃蓋板行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）下游市場(chǎng)需求增長

隨著智能手機(jī)、平板電腦、電視等電子設(shè)備的普及，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品性能和質(zhì)量的要求不斷提高，特別是對(duì)高清顯示和耐磨玻璃蓋板的需求逐漸增加。此外，汽車行業(yè)也開始廣泛采用玻璃蓋板作為車載顯示和觸控面板的材料。隨著智能駕駛和智能座艙技術(shù)的不斷發(fā)展，車載顯示和觸控面板的尺寸和功能也在不斷提升，對(duì)玻璃蓋板的需求也隨之增加?？梢姡S著下游市場(chǎng)的不斷發(fā)展，玻璃蓋板行業(yè)需求不斷增加。

（2）國產(chǎn)替代空間較大

我國玻璃蓋板行業(yè)整體水平與國外相比仍有一定的差距，產(chǎn)品的技術(shù)水平相對(duì)較低，國產(chǎn)品牌主要集中在中低端產(chǎn)品市場(chǎng)，在高端產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)品缺失，高端產(chǎn)品基本全靠進(jìn)口。隨著行業(yè)的發(fā)展和政策的支持，國內(nèi)企業(yè)將不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，提升設(shè)備和工藝水平，努力向高端產(chǎn)品市場(chǎng)拓展。未來，國內(nèi)企業(yè)有望在玻璃蓋板行業(yè)取得更大的突破和發(fā)展。

（3）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持

近年來，中國玻璃蓋板行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視，紛紛出臺(tái)了一系列政策來推動(dòng)玻璃蓋板行業(yè)發(fā)展。2023年12月，國家發(fā)展改革委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》，其中提出積極推動(dòng)液晶面板產(chǎn)業(yè)用玻璃基板、電子及信息產(chǎn)業(yè)用蓋板玻璃等關(guān)鍵部件及關(guān)鍵材料發(fā)展。隨著該政策的發(fā)布，將為我國玻璃蓋板行業(yè)提供明確指引，有利于行業(yè)健康、有序發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)更新迭代風(fēng)險(xiǎn)

隨著科技的不斷進(jìn)步，玻璃蓋板行業(yè)的技術(shù)更新速度較快，企業(yè)需要不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新需要大量的資金和人力資源投入，且具有較大的不確定性。如果企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新未能取得預(yù)期成果，將對(duì)其經(jīng)營和盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，技術(shù)更新迭代風(fēng)險(xiǎn)將是玻璃蓋板企業(yè)面臨的一個(gè)重要挑戰(zhàn)。

（2）原材料價(jià)格上漲

玻璃基板是玻璃蓋板生產(chǎn)的關(guān)鍵原材料，其價(jià)格波動(dòng)直接影響到玻璃蓋板的生產(chǎn)成本和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)玻璃基板價(jià)格上漲時(shí)，將直接導(dǎo)致玻璃蓋板的生產(chǎn)成本增加，如果企業(yè)無法承受成本增加，或者無法通過調(diào)整價(jià)格來轉(zhuǎn)嫁成本增加，那么企業(yè)的盈利能力可能會(huì)受到損害。此外，企業(yè)的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性也將受到一定的影響，進(jìn)而影響企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃和交貨能力。因此，玻璃蓋板生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)警惕玻璃基板價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。

（3）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

隨著智能手機(jī)、平板電腦、電視等電子設(shè)備的普及，以及汽車行業(yè)對(duì)玻璃蓋板作為車載顯示屏保護(hù)材料的廣泛應(yīng)用，玻璃蓋板的市場(chǎng)需求迅速增長。這種高增長的市場(chǎng)需求吸引了眾多企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)，導(dǎo)致玻璃蓋板行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。此外，行業(yè)內(nèi)企業(yè)為搶占市場(chǎng)份額，不斷加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新，開發(fā)出具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，這就進(jìn)一步加劇行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將可能會(huì)帶來價(jià)格戰(zhàn)、廣告戰(zhàn)等競(jìng)爭(zhēng)行為的出現(xiàn)，這對(duì)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績有著不利影響。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國玻璃蓋板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局可分為三個(gè)梯隊(duì)。其中，藍(lán)思科技、伯恩光學(xué)已成為行業(yè)龍頭，處于第一梯隊(duì)；信濠光電、瑞立達(dá)、歐菲光等企業(yè)占據(jù)行業(yè)內(nèi)第二梯隊(duì)；星星科技、晶博光電、合力泰等處于第三梯隊(duì)。玻璃蓋板行業(yè)集中度較高，藍(lán)思科技和伯恩光學(xué)兩家企業(yè)憑借較高的技術(shù)和豐富的客戶資源，已在市場(chǎng)中占據(jù)行業(yè)一半以上的規(guī)模；而信濠光電、瑞立達(dá)、星星科技、晶博光電等企業(yè)由于產(chǎn)品精度較低，競(jìng)爭(zhēng)力不足，在行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模中占比較小。

九、發(fā)展趨勢(shì)

隨著消費(fèi)電子市場(chǎng)的不斷發(fā)展和普及，智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等設(shè)備的需求將持續(xù)增長，從而推動(dòng)玻璃蓋板市場(chǎng)的需求增長。同時(shí)，隨著新材料、新工藝、新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，玻璃蓋板行業(yè)將迎來更多的技術(shù)創(chuàng)新和突破，推動(dòng)行業(yè)向更高水平發(fā)展。此外，消費(fèi)者對(duì)于產(chǎn)品外觀、性能等方面的要求越來越高，個(gè)性化、差異化的玻璃蓋板產(chǎn)品需求將不斷增加，這將驅(qū)動(dòng)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)策略，以滿足市場(chǎng)的個(gè)性化、差異化需求。