摘要：在政策及市場雙重驅(qū)動下，AI技術與醫(yī)療行業(yè)之間的結(jié)合日益密切，AI醫(yī)療發(fā)展十分迅速，資本市場持續(xù)看好，AI醫(yī)療的商業(yè)化模型逐步形成，市場規(guī)模不斷擴大，由2018年的18億元增至2022年的68億元，年復合增長率為39%，2023年市場規(guī)模成功超百億元。未來行業(yè)仍具備廣闊發(fā)展空間，市場規(guī)模仍將保持增長態(tài)勢。AI將在醫(yī)療領域發(fā)揮更加核心的作用，從診斷、治療到患者管理，全方位提升醫(yī)療服務的效率和質(zhì)量。同時，隨著數(shù)據(jù)隱私和倫理問題的解決，AI在醫(yī)療領域的應用將更加廣泛和深入。

一、定義及分類

AI醫(yī)療是以互聯(lián)網(wǎng)為依托，通過基礎設施的搭建及數(shù)據(jù)的收集，將人工智能技術及大數(shù)據(jù)服務應用于醫(yī)療行業(yè)中，以人工智能為核心干預技術手段介入傳統(tǒng)的院內(nèi)外醫(yī)療環(huán)節(jié)，協(xié)助人或解放人工，提升醫(yī)療行業(yè)的診斷效率及服務質(zhì)量，更好地解決醫(yī)療資源短缺、人口老齡化等問題。AI在醫(yī)療健康領域的主要應用領域包括AI+新藥研發(fā)、AI+醫(yī)學影像、AI+醫(yī)療器械、AI+健康管理以及AI+綜合輔助診斷等。

二、行業(yè)政策

為進一步促進AI醫(yī)療行業(yè)發(fā)展，我國政府部門在《關于全面推進緊密型縣域醫(yī)療衛(wèi)生共同體建設的指導意見》《全面對接國際高標準經(jīng)貿(mào)規(guī)則推進中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)高水平制度型開放總體方案》等一系列政策中，明確表示支持AI技術與醫(yī)療產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，鼓勵企業(yè)積極探索AI技術在醫(yī)療領域的應用。同時AI醫(yī)療行業(yè)是一個強監(jiān)管行業(yè)，產(chǎn)品及技術安全有效性評價較謹慎。特別是以人工智能為代表的技術，本質(zhì)上是基于海量數(shù)據(jù)驅(qū)動的黑盒算法，具有更新迭代快等特點，給監(jiān)管帶來諸多挑戰(zhàn)。國內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)均出臺了一系列政策，以加強AI醫(yī)療行業(yè)監(jiān)管。國內(nèi)主管部門出臺了《國家限制類技術目錄和臨床應用管理規(guī)范（2022年版）》《人工智能輔助檢測醫(yī)療器械（軟件）臨床評價注冊審查指導原則》等政策法規(guī)，進一步規(guī)范AI醫(yī)療行業(yè)發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

國外最早在20世紀70年代就開始對AI醫(yī)療領域展開了探索與研究，至80年代，出現(xiàn)了如QMR、DXplain等商用化應用系統(tǒng)。國內(nèi)市場，1978年北京中醫(yī)醫(yī)院關幼波教授牽頭研制的第一套醫(yī)學專家系統(tǒng)—“關幼波肝病診療程序”，拉開了我國AI醫(yī)療的發(fā)展序幕。隨后在幾十年的發(fā)展歷程中，我國AI醫(yī)療大致經(jīng)歷了三個階段，分別為萌芽階段（1978－2013年）、起步階段（2014－2019年）、商業(yè)化探索階段（2020年至今）。人工智能與醫(yī)學領域的結(jié)合點眾多，AI核心技術不斷突破，為“人工智能+”產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了技術基礎。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

AI醫(yī)療在研發(fā)、品牌推廣、客戶服務及合規(guī)方面需求大量的投入，且AI產(chǎn)品短期內(nèi)難以快速獲得回報，要求企業(yè)具有較強的資金實力，以支持長期持續(xù)的資金投入，從而對資金資源相對有限的新進入者構(gòu)成壁壘。

2、人才壁壘

AI與醫(yī)療行業(yè)均為典型的人才密集型產(chǎn)業(yè)，對人才的專業(yè)水平極高，要求人員既熟練掌握AI技術，又全面了解醫(yī)療知識，經(jīng)驗豐富的跨學科專業(yè)人員在AI醫(yī)療行業(yè)發(fā)展中至關重要。AI醫(yī)療對具有強大的人工智能技術背景以及扎實專業(yè)知識的人才需求量極高。人才成為新進入企業(yè)面臨的關鍵壁壘之一。

3、監(jiān)管壁壘

醫(yī)療領域與人類生命息息相關，因此我國對AI醫(yī)療應用場景的監(jiān)管也極為嚴格，要求企業(yè)全面了解行業(yè)法律法規(guī)及專業(yè)知識等，同時還需具備較強的行業(yè)洞察力與內(nèi)部管控能力。而市場新進入者往往缺乏足夠的行業(yè)洞察力，內(nèi)部管控能力建設也面臨更大的挑戰(zhàn)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

AI醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈上游包括數(shù)據(jù)、算力、醫(yī)療設備等。其中數(shù)據(jù)服務尚未建成核心技術壁壘，目前參與者眾多；而算力領域呈寡頭局面。產(chǎn)業(yè)中游是向醫(yī)療機構(gòu)、病人等下游受眾提供AI醫(yī)療服務的企業(yè)，也是產(chǎn)業(yè)生態(tài)的核心，涉及CV、NLP、知識圖譜、智能語音等技術，其中基于深度學習的計算機視覺發(fā)展快，參與者技術相對成熟。下游應用包括醫(yī)療影像、CDSS、醫(yī)療機器人、醫(yī)學數(shù)據(jù)智能平臺等。

AI醫(yī)療行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

醫(yī)療設備

上海聯(lián)影醫(yī)療科技股份有限公司

樂普(北京)醫(yī)療器械股份有限公司

無錫祥生醫(yī)療科技股份有限公司

推想醫(yī)療科技股份有限公司

醫(yī)療數(shù)據(jù)

算力

上游

衛(wèi)寧健康科技集團股份有限公司

訊飛醫(yī)療科技股份有限公司

深圳晶泰科技有限公司

英矽智能科技（上海）有限公司

中游

醫(yī)療影像

CDSS

醫(yī)療機器人

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）訊飛醫(yī)療科技股份有限公司

訊飛醫(yī)療是科大訊飛的子公司，成立于2016年。基于科大訊飛二十余年積累的國際領先的智能語音和人工智能技術，訊飛醫(yī)療已打造醫(yī)療領域中在語音識別、圖像識別及自然語言理解等方面圍繞深度神經(jīng)網(wǎng)絡、深度學習和醫(yī)學知識圖譜以及專有核心技術的核心技術架構(gòu)體系，產(chǎn)品解決方案包括全科醫(yī)生助理、基層一體化智能信息平臺、家庭醫(yī)生助理、AI慢病管理系統(tǒng)、核心技術基座—醫(yī)學AI能力平臺等。2021-2023年前三季度，訊飛醫(yī)療營收保持增長態(tài)勢，2023年前三季度訊飛醫(yī)療實現(xiàn)營收3.2億元，同比增長29.0%，毛利率為55.2%。

（2）深圳晶泰科技有限公司

晶泰科技創(chuàng)立于2015年，公司基于量子物理、人工智能、云計算及大規(guī)模實驗機器人集群等前沿技術與能力，為全球生物醫(yī)藥、化工、新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)提供創(chuàng)新技術、服務及產(chǎn)品。經(jīng)營業(yè)務包括藥物發(fā)現(xiàn)解決方案（橫跨藥物發(fā)現(xiàn)及研究全過程中不同模塊的解決方案）及智能自動化解決方案（主要包括固態(tài)研發(fā)服務及自動化化學合成服務）。2023年上半年晶泰科技藥物發(fā)現(xiàn)解決方案營收為3609.6萬元，智能自動化解決方案營收為4387.1萬元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

在政策及市場雙重驅(qū)動下，AI技術與醫(yī)療行業(yè)之間的結(jié)合日益密切，AI醫(yī)療發(fā)展十分迅速，資本市場持續(xù)看好，AI醫(yī)療的商業(yè)化模型逐步形成，市場規(guī)模不斷擴大，由2018年的18億元增至2022年的68億元，年復合增長率為39%，2023年市場規(guī)模成功超百億元。未來行業(yè)仍具備廣闊發(fā)展空間，市場規(guī)模仍將保持增長態(tài)勢。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）扶持政策相繼出臺

AI已成為全球各國極力爭奪的科技制高點，各國不斷加大研發(fā)投入，進行技術創(chuàng)新的同時，探索AI技術在實體產(chǎn)業(yè)中的應用，醫(yī)療為AI技術重點落地領域之一。近年來，我國中央政府與地方政府多次在政策中明確表示鼓勵AI醫(yī)療發(fā)展，一系列利好政策的出臺，將為AI醫(yī)療行業(yè)發(fā)展注入強勁動能。

（2）AI技術不斷突破

在政府部門、行業(yè)企業(yè)等各方共同努力下，人工智能技術取得了較大突破，為AI醫(yī)療行業(yè)帶來了更多的可能性。如2023年，AI大模型如“雨后春筍般”涌現(xiàn)，將在AI醫(yī)療領域產(chǎn)生生產(chǎn)力變革性推動，推動行業(yè)進入全新發(fā)展階段，2023年8月由谷歌Research和DeepMind合作打造的全球首個全科醫(yī)療大模型——Med-PaLMM正式發(fā)布，將進一步推動AI醫(yī)療發(fā)展。未來AI技術不斷演進，應用價值將加速顯現(xiàn)，同時也將為AI醫(yī)療的發(fā)展不斷筑牢技術根基。

（3）醫(yī)療產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型迫在眉睫

我國醫(yī)療行業(yè)面臨著醫(yī)療資源不足、配置不合理、利用率低下、社會公平性缺失等問題，不僅給政府帶來了沉重的負擔，還無法滿足居民日益增長的醫(yī)療需求。疊加公眾對健康管理的意識提高、人口老齡化趨勢不斷深化催生大量醫(yī)療需求。在此背景下，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型迫在眉睫，AI醫(yī)療已成為醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也是我國醫(yī)療改革的重要方向。

2、不利因素

（1）醫(yī)療數(shù)據(jù)匯聚難且共享程度低

數(shù)據(jù)是AI發(fā)展的要素之一，數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量、多樣性對于人工智能的學習效果至關重要。醫(yī)療領域的數(shù)據(jù)覆蓋范圍廣，包括臨床醫(yī)生和科研人員、醫(yī)療衛(wèi)生管理部門及公共衛(wèi)生機構(gòu)工作人員，以及第三方企業(yè)用戶和社會大眾等。相應的數(shù)據(jù)資源分散在不同單位、不同信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)池中，包括醫(yī)院的電子病歷、結(jié)算與費用數(shù)據(jù)和各業(yè)務系統(tǒng)數(shù)據(jù)等，各類數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)各異。此外，醫(yī)院內(nèi)部信息系統(tǒng)相對獨立，雖然在長期服務過程中積累了大量的醫(yī)療數(shù)據(jù)，部分醫(yī)療機構(gòu)完成了數(shù)據(jù)集成工作，但所收集的數(shù)據(jù)依然存在標準不一、存儲格式各異等問題，未能匯聚成規(guī)范統(tǒng)一的健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)資源，難以有效地管理和利用。醫(yī)療數(shù)據(jù)匯聚難且共享程度低，在很大程度上制約了AI醫(yī)療的發(fā)展。

（2）數(shù)據(jù)泄露風險加劇

在應用深度學習等人工智能技術進行訓練時，需要海量的醫(yī)療數(shù)據(jù)支持，然而這些數(shù)據(jù)往往包含大量的患者個人隱私信息，可能導致個人信息被獲取，造成身份盜竊、個人隱私侵犯甚至潛在的社會工程攻擊。行業(yè)存在較大的數(shù)據(jù)泄露風險。

（3）AI醫(yī)療產(chǎn)品收費難

AI影像、AI輔助手術導航等技術已經(jīng)逐步進入了醫(yī)療機構(gòu)的日常診療中，但仍處于早期發(fā)展階段。在AI產(chǎn)品的商業(yè)化落地過程中，仍然存在很多挑戰(zhàn)。比如AI醫(yī)療產(chǎn)品如何收費的問題，目前尚未有明確的規(guī)定。AI醫(yī)療產(chǎn)品收費難致使企業(yè)利潤端面臨較大壓力，企業(yè)生存十分艱難。

八、競爭格局

目前，AI醫(yī)療產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段，發(fā)展?jié)摿^大，越來越多的企業(yè)布局AI醫(yī)療領域，市場參與者也呈現(xiàn)多元化格局。AI醫(yī)療行業(yè)競爭格局中，可大致分為三大陣營，分別為傳統(tǒng)大型醫(yī)療企業(yè)、AI醫(yī)療初創(chuàng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)。傳統(tǒng)大型醫(yī)療企業(yè)通過自主研發(fā)或收購初創(chuàng)企業(yè)的方式進入AI醫(yī)療行業(yè)，如藥明康德、云南白藥、復星醫(yī)藥等。AI醫(yī)療初創(chuàng)企業(yè)通過自主研發(fā)或與其他機構(gòu)合作的方式參與競爭，主要企業(yè)包括英矽智能、晶泰科技等；互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司通過與傳統(tǒng)醫(yī)療企業(yè)、院校、初創(chuàng)企業(yè)合作共建軟件與平臺、投資初創(chuàng)企業(yè)等方式進入該行業(yè)，主要有阿里巴巴、百度、騰訊等。

九、發(fā)展趨勢

目前人工智能在醫(yī)療領域的應用已經(jīng)取得了顯著的進展，正在改變診斷和治療的方式，提高了醫(yī)療服務的質(zhì)量和效率。隨著人工智能技術的不斷創(chuàng)新和進步，將會有更多的企業(yè)加入AI醫(yī)療領域，推動醫(yī)療行業(yè)的變革和創(chuàng)新。未來，AI將在醫(yī)療領域發(fā)揮更加核心的作用，從診斷、治療到患者管理，全方位提升醫(yī)療服務的效率和質(zhì)量。同時，隨著數(shù)據(jù)隱私和倫理問題的解決，AI在醫(yī)療領域的應用將更加廣泛和深入。