摘要：近年來(lái)，隨著城市化進(jìn)程的加速推進(jìn)和環(huán)保意識(shí)的日益增強(qiáng)，國(guó)家及各地政府持續(xù)加大對(duì)污水處理設(shè)施的投資力度，從而推動(dòng)了污水處理及再生利用市場(chǎng)的迅速擴(kuò)張。2022年我國(guó)城市污水年處理量626.88億立方米，較2021年增長(zhǎng)2.45%；城市污水處理能力21606.10萬(wàn)立方米/日，較2021年增長(zhǎng)4.04%，污水處理及再生利用行業(yè)保持良好增勢(shì)。

一、定義及分類

污水處理是指通過(guò)各種專業(yè)處理技術(shù)和手段去除或降低不同類型污水中的固體污染物及有機(jī)污染物，使被凈化的水質(zhì)能夠達(dá)到再次使用或排放要求的過(guò)程。再生利用則是指對(duì)經(jīng)過(guò)處理的污水進(jìn)行進(jìn)一步的處理和加工，使其能夠滿足特定的再利用需求，如農(nóng)業(yè)灌溉、工業(yè)用水、城市景觀用水等。污水處理及再生利用是一個(gè)廣泛的概念，可以根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。其中，按處理深度分類，污水處理一般分為三個(gè)處理水平：初級(jí)處理（一級(jí)處理）、生化處理（二級(jí)處理）和高級(jí)處理（三級(jí)處理）。

二、行業(yè)政策

污水處理行業(yè)，作為國(guó)家新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，其建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理每一個(gè)環(huán)節(jié)都受到了政府的高度重視。近年來(lái)，國(guó)家層面已經(jīng)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，為污水處理及再生利用行業(yè)的發(fā)展指明了方向，并持續(xù)細(xì)化其發(fā)展目標(biāo)。例如，《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》要求到2025年水環(huán)境敏感地區(qū)污水處理達(dá)到一級(jí)A排放標(biāo)準(zhǔn)。此外，《關(guān)于推進(jìn)污水處理減污降碳協(xié)同增效的實(shí)施意見》進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了污水處理行業(yè)在減污降碳方面的積極作用，并提出了到2025年，污水處理行業(yè)減污降碳協(xié)同增效取得積極進(jìn)展的目標(biāo)。這些政策的出臺(tái)，不僅體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)于污水處理及再生利用行業(yè)的高度重視，也為行業(yè)的未來(lái)發(fā)展提供了清晰的路徑和明確的目標(biāo)，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向更加環(huán)保、高效的方向發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

我國(guó)污水處理及再生利用行業(yè)發(fā)展起步于二十世紀(jì)20年代，1923年建成的上海北區(qū)污水處理廠的建立拉開了中國(guó)近代污水處理的序幕。隨著改革開放的深入，中國(guó)開始日益重視污水處理行業(yè)的發(fā)展。1982年“六五”計(jì)劃正式把“加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，遏制環(huán)境污染的進(jìn)一步加重”定為國(guó)家發(fā)展的十項(xiàng)基本任務(wù)之一；1984年全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)《水污染防治法》。隨著環(huán)境保護(hù)、污水處理領(lǐng)域的政策日趨完善，行業(yè)實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，國(guó)家全面加大了水污染治理力度。2002年出臺(tái)了首個(gè)城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（GB18918），該標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，有力促進(jìn)了國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)污水處理業(yè)的快速發(fā)展。黨的十八大以來(lái)生態(tài)文明建設(shè)被提高到空前的政治高度，政府推出了一系列政策，如“水十條”等，全面推進(jìn)污水處理設(shè)施建設(shè)、完善污水處理價(jià)費(fèi)機(jī)制、促進(jìn)減污降碳協(xié)同增效。在這個(gè)階段，污水處理行業(yè)不僅注重規(guī)模的擴(kuò)大，更加注重技術(shù)的創(chuàng)新和效率的提升。同時(shí)，隨著再生水利用行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，污水處理與再生利用的結(jié)合也成為了行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

污水處理及再生利用涉及復(fù)雜的工藝流程和專業(yè)技術(shù)，包括污水收集、預(yù)處理、生物處理、深度處理、污泥處理等。這些技術(shù)需要專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和持續(xù)的技術(shù)更新。新進(jìn)入者需要掌握這些核心技術(shù)，并且不斷適應(yīng)行業(yè)技術(shù)的發(fā)展變化，才能在這個(gè)行業(yè)立足。

2、資本壁壘

污水處理及再生利用項(xiàng)目的投資規(guī)模較大，需要企業(yè)具備足夠的資金實(shí)力來(lái)支持項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，由于項(xiàng)目回收期較長(zhǎng)，企業(yè)往往需要在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)承擔(dān)資金壓力，這就要求企業(yè)具備穩(wěn)健的財(cái)務(wù)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)、技術(shù)更新和政策調(diào)整等潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，資本壁壘無(wú)疑是污水處理及再生利用行業(yè)的一個(gè)重要挑戰(zhàn)。

3、政策壁壘

污水處理及再生利用行業(yè)受到國(guó)家政策和地方政府的監(jiān)管和管理，新進(jìn)入者需要了解和遵守相關(guān)的政策法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)要求。同時(shí)，政府對(duì)于污水處理及再生利用行業(yè)的支持和優(yōu)惠政策也具有一定的限制和門檻，新進(jìn)入者需要具備一定的條件和資質(zhì)才能夠享受這些政策優(yōu)惠。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

污水處理及再生利用產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游、中游和下游三個(gè)部分，且各環(huán)節(jié)是相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。上游主要包括污水處理設(shè)備、污水排放管網(wǎng)、污水處理藥劑、水質(zhì)監(jiān)測(cè)設(shè)備以及污泥處理設(shè)備的生產(chǎn)制造。這個(gè)環(huán)節(jié)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)，為中游的污水處理設(shè)施建設(shè)提供必要的設(shè)備和藥劑。中游主要是污水處理設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。下游部分主要是中水回用末端市場(chǎng)，包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)、城市生活等。

污水處理及再生利用行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

污水處理設(shè)備

北京碧水源科技股份有限公司

海普歐環(huán)保集團(tuán)有限公司

山東康輝水處理設(shè)備有限公司

成都杰豪環(huán)保設(shè)備有限公司

陜西省水務(wù)集團(tuán)水處理設(shè)備有限公司

污水處理藥劑

德藍(lán)水技術(shù)股份有限公司

江海環(huán)保有限公司

河南清水源科技股份有限公司

山東泰和科技股份有限公司

污水排放管網(wǎng)

水質(zhì)監(jiān)測(cè)設(shè)備

上游

北控水務(wù)（中國(guó)）投資有限公司

北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團(tuán)股份有限公司

成都市興蓉環(huán)境股份有限公司

重慶水務(wù)集團(tuán)股份有限公司

中游

工業(yè)

農(nóng)業(yè)

城市生活

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團(tuán)股份有限公司

北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團(tuán)股份有限公司成立于1999年，是國(guó)資控股的環(huán)保綜合平臺(tái)龍頭企業(yè)。公司業(yè)務(wù)涵蓋水務(wù)、固廢治理、大氣治理、節(jié)能設(shè)備以及多種新興環(huán)保方向。近年來(lái)，在“生態(tài)+2025”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，公司以污水產(chǎn)能利用率、供水產(chǎn)銷差率、噸水電耗藥耗等關(guān)鍵生產(chǎn)指標(biāo)為抓手，推動(dòng)運(yùn)營(yíng)效率不斷優(yōu)化，生產(chǎn)管理能力持續(xù)提升。截至2023年上半年，首創(chuàng)環(huán)保自來(lái)水供應(yīng)產(chǎn)能合計(jì)1194.11萬(wàn)噸/日，污水處理產(chǎn)能合計(jì)1420.35萬(wàn)噸/日。上半年公司污水處理業(yè)務(wù)收入29.07億元，同比增長(zhǎng)9.96%；污水處理業(yè)務(wù)結(jié)算水量14.61億噸，同比提升1.87%，保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（2）重慶水務(wù)集團(tuán)股份有限公司

重慶水務(wù)集團(tuán)股份有限公司成立于2001年，是一家具有完整產(chǎn)業(yè)鏈、國(guó)有控股的專業(yè)水務(wù)上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括污水處理服務(wù)、自來(lái)水銷售、工程施工及安裝、污泥處理處置等。近年來(lái)，隨著重慶水務(wù)穩(wěn)健推進(jìn)市場(chǎng)拓展，公司污水處理特許經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，企業(yè)業(yè)績(jī)也保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。截至2023年上半年，公司投入運(yùn)行的污水處理廠有120個(gè)，污水處理業(yè)務(wù)日處理能力為471.595萬(wàn)立方米。從業(yè)務(wù)收入看，2023年上半年，重慶水務(wù)營(yíng)業(yè)收入36.98億元，同比增長(zhǎng)7.12%。其中，污水處理業(yè)務(wù)收入22.50億元，同比增長(zhǎng)8.83%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來(lái)，隨著城市化進(jìn)程的加速推進(jìn)和環(huán)保意識(shí)的日益增強(qiáng)，國(guó)家及各地政府持續(xù)加大對(duì)污水處理設(shè)施的投資力度，從而推動(dòng)了污水處理及再生利用市場(chǎng)的迅速擴(kuò)張。在污水處理需求和政策的雙重推動(dòng)下，我國(guó)的污水處理能力持續(xù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)城市污水年處理量626.88億立方米，較2021年增長(zhǎng)2.45%；城市污水處理能力21606.10萬(wàn)立方米/日，較2021年增長(zhǎng)4.04%，污水處理及再生利用行業(yè)保持良好增勢(shì)。隨著技術(shù)的進(jìn)步和政策的深入實(shí)施，污水處理及再生利用行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）政策推動(dòng)污水處理行業(yè)快速發(fā)展

污水行業(yè)屬于政策性引導(dǎo)行業(yè)，國(guó)家政策是行業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力。隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)的日益重視，各國(guó)政府紛紛出臺(tái)嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，要求提高污水處理效率和水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。在此背景下，我國(guó)也密集出臺(tái)一系列政策，如《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》等，為污水處理及再生利用行業(yè)的發(fā)展提供了明確的指導(dǎo)和支持，也為污水處理及再生利用行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇。

（2）污水處理市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊

隨著環(huán)保意識(shí)的日益增強(qiáng)，我國(guó)對(duì)排污違法行為的打擊力度也在不斷加大。對(duì)于造成重大或特別重大安全生產(chǎn)事故的排污違法行為，政府將依法嚴(yán)懲，并加大處罰力度。這種嚴(yán)格的監(jiān)管政策有效提升了污水處理的市場(chǎng)需求，為行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的空間。同時(shí)，城市化進(jìn)程的加速和人口增長(zhǎng)，對(duì)水資源的需求也在不斷增加。在這種情況下，再生水利用市場(chǎng)潛力巨大。通過(guò)將污水處理后進(jìn)行再生利用，不僅可以有效緩解水資源短缺問(wèn)題，還可以降低水資源的消耗和浪費(fèi)。這為污水處理及再生利用行業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)機(jī)遇。

（3）技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新推動(dòng)污水處理效率持續(xù)提升

技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)污水處理及再生利用行業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。?dāng)前，污水處理及再生利用技術(shù)正處于不斷創(chuàng)新和進(jìn)步的階段。近年來(lái)，新材料、新工藝和新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，為行業(yè)提供了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。例如，高級(jí)氧化技術(shù)、膜分離技術(shù)、微生物技術(shù)等在污水處理和再生水利用方面的應(yīng)用，將進(jìn)一步提高處理效率和水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。

2、挑戰(zhàn)

（1）水污染問(wèn)題嚴(yán)重，污水處理成本較高

改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，在快速發(fā)展的背后，“高污染、高排放、高耗能”的發(fā)展方式對(duì)我國(guó)生態(tài)環(huán)境造成了極大破壞，水污染問(wèn)題日益凸顯，已成為制約我國(guó)可持續(xù)發(fā)展的重大難題。治理水污染需要投入大量的人力、物力和財(cái)力，而污水處理及再生利用作為其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，更是面臨著巨大的挑戰(zhàn)。此外，不同類型的污水，如工業(yè)廢水、農(nóng)業(yè)廢水和生活污水，其成分和處理難度各不相同，因此需要采用針對(duì)性的處理技術(shù)。其中，工業(yè)廢水排放量占總廢水排放量的一半以上，成為水污染的主要源頭。這類廢水種類繁多，成分復(fù)雜，含有大量有毒有害物質(zhì)，處理起來(lái)不僅難度大，而且成本高昂。這使得污水處理及再生利用行業(yè)在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上面臨雙重壓力。

（2）行業(yè)集中度和市場(chǎng)化程度低

目前，市場(chǎng)上存在大量的污水處理企業(yè)，但大多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，缺乏規(guī)模效應(yīng)和資源整合能力。這使得整個(gè)行業(yè)的資源利用效率較低，同時(shí)也不利于技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。由于企業(yè)數(shù)量眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些企業(yè)可能采取低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)水平下降，從而限制了企業(yè)的創(chuàng)新能力和研發(fā)投入。此外，在一些地區(qū)，污水處理設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)仍然依賴于政府主導(dǎo)，市場(chǎng)化進(jìn)程相對(duì)滯后。這限制了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)活力，使得行業(yè)難以形成良性循環(huán)。

（3）污水處理及再生利用技術(shù)仍待提升

盡管近年來(lái)我國(guó)污水處理及再生利用技術(shù)雖然取得了一些進(jìn)步，但整體仍待提升。目前，國(guó)內(nèi)許多污水處理設(shè)施仍采用傳統(tǒng)的活性污泥法等處理技術(shù)，這些技術(shù)雖然穩(wěn)定可靠，但能耗較高，且處理效率有限，而高效、低能耗的污水處理技術(shù)尚未完全普及，部分處理技術(shù)還存在運(yùn)行不穩(wěn)定、維護(hù)成本高等問(wèn)題。這些問(wèn)題不僅限制了污水處理的效果，還增加了運(yùn)營(yíng)成本，對(duì)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成了一定的障礙。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)污水處理及再生利用行業(yè)市場(chǎng)容量較大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。目前，市場(chǎng)份額相對(duì)分散，尚未形成明顯的市場(chǎng)壟斷。其中，首創(chuàng)環(huán)保、重慶水務(wù)、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、興蓉環(huán)境等大型水務(wù)集團(tuán)在技術(shù)水平、資金實(shí)力等方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，占有較高的市場(chǎng)份額。其中，首創(chuàng)環(huán)保污水處理產(chǎn)能達(dá)1420.35萬(wàn)噸/日，興蓉環(huán)境污水處理項(xiàng)目規(guī)模逾460萬(wàn)噸/日，污水處理能力均在百萬(wàn)噸以上。

九、發(fā)展趨勢(shì)

污水處理及再生利用行業(yè)作為環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，隨著政府對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的持續(xù)重視和支持力度的不斷加強(qiáng)，行業(yè)展現(xiàn)出廣闊的發(fā)展前景。未來(lái)，在市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)、政策紅利不斷釋放以及技術(shù)進(jìn)步持續(xù)推動(dòng)的多重因素作用下，污水處理及再生利用行業(yè)有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，為實(shí)現(xiàn)水資源的可持續(xù)利用和生態(tài)環(huán)境的持續(xù)改善貢獻(xiàn)重要力量。從細(xì)分市場(chǎng)看，相比于城市和縣城污水處理水平，我國(guó)農(nóng)村污水處理在經(jīng)濟(jì)條件、設(shè)備水平等方面處于較低水平。隨著政策的支持和技術(shù)的進(jìn)步，農(nóng)村地區(qū)水處理市場(chǎng)將逐步打開。未來(lái)，農(nóng)村生活污水處理成為行業(yè)發(fā)展建設(shè)重點(diǎn)。此外，工業(yè)園區(qū)作為推進(jìn)我國(guó)改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要載體，隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，各地工業(yè)企業(yè)及工業(yè)園區(qū)不斷增多。隨著環(huán)保監(jiān)管要求的提高，工業(yè)廢水處理市場(chǎng)未來(lái)將進(jìn)一步擴(kuò)大。