摘要：據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國電線電纜產(chǎn)品年產(chǎn)量已超6000萬公里，同比增長率在4.66%左右。近年來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，“一帶一路”倡議的不斷落實(shí)，以及“補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)、優(yōu)布局、提品質(zhì)”等宏觀政策的提出，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)投入，帶動(dòng)電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車、建筑、新能源、船舶等行業(yè)快速發(fā)展，尤其是智能輸配電網(wǎng)建設(shè)與特高壓網(wǎng)架建設(shè)投資不斷加大，國內(nèi)特種電纜，特別是電線電纜產(chǎn)品應(yīng)用需求持續(xù)增長，拉動(dòng)全國特種電纜行業(yè)實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展。

一、定義及分類

特種電纜指可以耐高溫，耐酸堿，防白蟻，以及在輪船飛機(jī)核電站等特定場合使用的、有特定用途的電線電纜。按照使用用途不同，可將特種電纜大致電力電纜、控制電纜、信號(hào)電纜、通信電纜、屏蔽電纜、傳感器電纜、射頻電纜、電力半導(dǎo)體開關(guān)線以及其他特種電線電纜。其中，電力電纜可用于電力系統(tǒng)和各種動(dòng)力裝置及輸配電線路，具有一定的耐熱性、耐寒性和耐酸性、耐腐蝕性及在高溫下保持電性能穩(wěn)定的特點(diǎn)；控制電纜可用于自動(dòng)化儀表及控制裝置中，具有信號(hào)傳輸和控制功能的線纜；信號(hào)電纜可用于自動(dòng)控制系統(tǒng)中，傳輸被控量所需要的信號(hào)或其他控制信息的線纜；通信電纜可用于無線電通信系統(tǒng)中，傳遞音頻、視頻和數(shù)據(jù)信號(hào)的線纜；屏蔽電纜可用于屏蔽及隔離外界干擾源的線纜，以提高系統(tǒng)傳輸性能；傳感器電纜可用于檢測對(duì)象（如壓力、溫度等）或被檢測對(duì)象（如氣體濃度等）變化的線纜，也稱壓力傳感器和溫度傳感器線，其性能指標(biāo)直接影響到產(chǎn)品的應(yīng)用范圍；射頻電纜可用于射頻（RF）通信系統(tǒng)中，傳輸高頻電能信號(hào)或其他信息的線纜；電力半導(dǎo)體開關(guān)線可用于電力半導(dǎo)體開關(guān)設(shè)備中，將電能轉(zhuǎn)換為電氣機(jī)械能的線纜。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

特種電纜行業(yè)主管部門包括國家發(fā)改委、國家工業(yè)和信息化部、國家市場監(jiān)督管理總局、中國國家認(rèn)證認(rèn)可監(jiān)督管理委員會(huì)等，行業(yè)自律管理機(jī)構(gòu)有中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)電線電纜分會(huì)等。其中，國家發(fā)改委作為國家產(chǎn)業(yè)政策主管部門，主要通過研究制定電線電纜行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，提出中長期發(fā)展導(dǎo)向和指導(dǎo)性意見等履行宏觀調(diào)控、宏觀管理等職能；國家工業(yè)和信息化部作為行業(yè)管理部門，主要負(fù)責(zé)擬訂實(shí)施電線電纜行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測行業(yè)日常運(yùn)行，負(fù)責(zé)行業(yè)中長期規(guī)劃、政策和標(biāo)準(zhǔn)的擬訂及組織實(shí)施，指導(dǎo)特種電纜行業(yè)發(fā)展；國家市場監(jiān)督管理總局按照《工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理目錄》，對(duì)目錄內(nèi)的特種電纜產(chǎn)品實(shí)行生產(chǎn)許可證制度；中國國家認(rèn)證認(rèn)可監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)特種電纜產(chǎn)品實(shí)行國家強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證（CCC認(rèn)證），對(duì)產(chǎn)品的安全性進(jìn)行認(rèn)證；中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)電線電纜分會(huì)主要職能是進(jìn)行自律性行業(yè)管理，代表和維護(hù)特種電纜行業(yè)的利益及會(huì)員企業(yè)的合法權(quán)益，組織制定行規(guī)行約，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2、行業(yè)相關(guān)政策

對(duì)于國產(chǎn)特種電纜行業(yè)，中央及地方有關(guān)部門發(fā)布的《關(guān)于加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的指導(dǎo)意見》《宜興市電線電纜產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2023-2025年）》等政策提出，要嚴(yán)格控制新上技術(shù)水平低、產(chǎn)品競爭力弱的普通電線電纜項(xiàng)目，重點(diǎn)開展熱塑性環(huán)保電纜材料、新型低溫室效應(yīng)環(huán)保絕緣氣體等相關(guān)裝備研制，積極新改擴(kuò)建技術(shù)先進(jìn)、行業(yè)領(lǐng)先、附加值高的特種電纜項(xiàng)目，同時(shí)支持利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈、智慧制造等技術(shù)實(shí)施產(chǎn)業(yè)賦能行動(dòng)，持續(xù)推動(dòng)特種電纜產(chǎn)業(yè)高端化智能化發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

首先，特種電纜生產(chǎn)企業(yè)從事生產(chǎn)列入生產(chǎn)許可證管理的電線電纜產(chǎn)品，必須要取得省級(jí)質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》；其次，企業(yè)從事生產(chǎn)強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證的產(chǎn)品目錄里的電線電纜產(chǎn)品，必須獲得中國質(zhì)量認(rèn)證中心的3C認(rèn)證。同時(shí)，要求進(jìn)入不同的行業(yè)或者不同用途的產(chǎn)品還需要取得該行業(yè)或使用需求的資質(zhì)和認(rèn)證。因此，新進(jìn)入行業(yè)者欲從事相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)將面臨較高的資質(zhì)壁壘。

2、品牌壁壘

品牌是在企業(yè)發(fā)展的過程中逐步積累起來的，其形成和發(fā)展需要經(jīng)歷較長的時(shí)間沉淀，是公司產(chǎn)品綜合性能和歷史使用記錄的一種體現(xiàn)。隨著特種電纜行業(yè)的深入發(fā)展和下游客戶采購觀念的轉(zhuǎn)變，目前行業(yè)正由低端價(jià)格競爭向高端品質(zhì)競爭轉(zhuǎn)型。在這種行業(yè)發(fā)展趨勢中，擁有品牌優(yōu)勢的企業(yè)會(huì)擁有更高的知名度和美譽(yù)度，是在轉(zhuǎn)型過程中獲取競爭優(yōu)勢的重要因素。由于品牌知名度的形成需要經(jīng)歷長期的投入和經(jīng)驗(yàn)積累，因此，行業(yè)的新進(jìn)入者將面臨較高的品牌壁壘。

3、資金壁壘

特種電纜行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，產(chǎn)品的生產(chǎn)從原材料采購、生產(chǎn)設(shè)備的采購及維護(hù)、產(chǎn)品市場的開拓及延伸都需要足夠的資金來支撐。特種電纜產(chǎn)品的生產(chǎn)成本中銅、鋁等原材料單價(jià)較高且價(jià)格波動(dòng)頻繁，而為了保證交貨及時(shí)，企業(yè)在生產(chǎn)中需預(yù)備足夠的存貨，因而需要占用較多的流動(dòng)資金。同時(shí)，目前行業(yè)向高端品質(zhì)的轉(zhuǎn)型過程中，需要提高生產(chǎn)能力、升級(jí)生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)設(shè)備的采購及維護(hù)亦需要足夠的資金支持。因此，行業(yè)的新進(jìn)入者將面臨較高的資金壁壘。

4、技術(shù)壁壘

特種電纜產(chǎn)品的生產(chǎn)需要經(jīng)過拉絲、絞線、擠包、成纜、鎧裝等工序流程，且產(chǎn)品用途廣泛，型號(hào)及種類眾多，不同的品種、型號(hào)及用途適用于不同的產(chǎn)品生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，因而對(duì)應(yīng)的工序流程就有所區(qū)別，對(duì)原材料金屬的熔煉壓延、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化設(shè)計(jì)提出不同的要求。因此，產(chǎn)品的多樣性和生產(chǎn)工藝的復(fù)雜性對(duì)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)設(shè)計(jì)和設(shè)備操作能力形成了較高的技術(shù)壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

特種電纜產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)主要為銅材、鋁材、橡膠及塑料等，銅、鋁屬于大宗商品，供應(yīng)充足，但其單位價(jià)值較高且價(jià)格波動(dòng)較大，會(huì)對(duì)特種電纜的產(chǎn)品成本與價(jià)格有較明顯的影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游是特種電纜制造商，負(fù)責(zé)將上游提供的原材料加工成具有特定性能和規(guī)格的電纜產(chǎn)品，是產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游即特種電纜終端消費(fèi)者，包括電力、通信、交通、建筑、工業(yè)等領(lǐng)域的企業(yè)和機(jī)構(gòu)。

特種電纜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

銅材

江西銅業(yè)集團(tuán)有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司

洛陽欒川鉬業(yè)集團(tuán)股份有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

銅陵有色金屬集團(tuán)控股有限公司

鋁材

中國鋁業(yè)股份有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

西南鋁業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

東北輕合金有限責(zé)任公司

南南鋁業(yè)股份有限公司

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

橡膠

海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

中化國際(控股)股份有限公司

上海宏達(dá)新材料股份有限公司

浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司

上海三愛富新材料股份有限公司

濰坊亞星化學(xué)股份有限公司

傳化集團(tuán)有限公司

塑料

金發(fā)科技股份有限公司

深圳市沃特新材料股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司

常熟東南塑料有限公司

南京聚隆科技股份有限公司

山東道恩高分子材料股份有限公司

上游

江蘇亨通光電股份有限公司

江蘇中天科技股份有限公司

寶勝科技創(chuàng)新股份有限公司

青島漢纜股份有限公司

中游

電力

通信

交通

建筑業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）江蘇亨通光電股份有限公司

江蘇亨通光電股份有限公司成立于1993年，于2003年8月在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“亨通光電”。亨通光電是中國亨通集團(tuán)公司的核心層企業(yè)之一，是專業(yè)生產(chǎn)各類光纖光纜產(chǎn)品的股份有限公司，主營產(chǎn)品有光纖光纜、電力電纜、特種通信線纜、光纖預(yù)制棒、光纖拉絲、電源材料及附件、光纜金具或鐵附件、電子元器件、輸配電及控制設(shè)備等。2023年前三季度，亨通光電營業(yè)總收入為351.01億元，同比增長1.3%。

（2）青島漢纜股份有限公司

青島漢纜股份有限公司成立于1982年，2010年11月在深圳證券交易所A股上市，股票簡稱“漢纜股份”。漢纜股份是集電纜及附件系統(tǒng)、狀態(tài)檢測系統(tǒng)、輸變電工程總包三個(gè)板塊于一體的高新技術(shù)企業(yè)，公司產(chǎn)品主要為電力電纜、裝備用電纜、特種電纜、數(shù)據(jù)電纜、架空線等，廣泛應(yīng)用于電力、石油、化工、交通、通訊、煤炭、冶金、水電、船舶、建筑等國民經(jīng)濟(jì)的多個(gè)領(lǐng)域。2023年前三季度，漢纜股份營業(yè)總收入為72.22億元，同比增長0.89%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國電線電纜產(chǎn)品年產(chǎn)量已超6000萬公里，同比增長率在4.66%左右。近年來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，“一帶一路”倡議的不斷落實(shí)，以及“補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)、優(yōu)布局、提品質(zhì)”等宏觀政策的提出，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)投入，帶動(dòng)電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車、建筑、新能源、船舶等行業(yè)快速發(fā)展，尤其是智能輸配電網(wǎng)建設(shè)與特高壓網(wǎng)架建設(shè)投資不斷加大，國內(nèi)特種電纜，特別是電線電纜產(chǎn)品應(yīng)用需求持續(xù)增長，拉動(dòng)全國特種電纜行業(yè)實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展為特種電纜行業(yè)創(chuàng)造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

特種電纜行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中必需的配套發(fā)展產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)景氣度影響較大。雖然目前世界政治經(jīng)濟(jì)格局復(fù)雜多變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)波動(dòng)，但我國經(jīng)濟(jì)總量已居世界第二，且在較高的基數(shù)水平上仍然保持一定的增長速度。國家“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)提出，發(fā)展是解決我國一切問題的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，在質(zhì)量效益明顯提升的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，增長潛力充分發(fā)揮，國內(nèi)市場更加強(qiáng)大，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，創(chuàng)新能力顯著提升，到2035年基本實(shí)現(xiàn)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。未來幾年，我國電力、鐵路、軌道交通、通信、建筑、新能源等產(chǎn)業(yè)將依然保持較大的投資規(guī)模，這些都將給特種電纜行業(yè)提供許多難得的機(jī)遇和良好的市場環(huán)境。

（2）新型電力系統(tǒng)建設(shè)及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來市場機(jī)遇

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的跨越式發(fā)展，出現(xiàn)了眾多新興領(lǐng)域，對(duì)專用特種電纜的需求也與日俱增。如國家智能電網(wǎng)建設(shè)，風(fēng)力發(fā)電基地的大規(guī)模興建，核電戰(zhàn)略的緊密實(shí)施，光伏、光熱等新能源的開發(fā)，軍工及航空航天、軌道交通、礦產(chǎn)開采、新能源等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，隨之帶來與之相對(duì)應(yīng)的特種電纜的需求，為特種電纜行業(yè)注入蓬勃的發(fā)展活力。此外，隨著電纜的使用環(huán)境越來越復(fù)雜，具有耐高溫、耐極寒、耐強(qiáng)酸強(qiáng)堿、防霉菌、防鼠蟻、耐鹽霧等功能的特種電纜需求逐漸加大。

（3）行業(yè)監(jiān)管政策促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

近年來，國家相關(guān)部委開展了一系列針對(duì)加強(qiáng)特種電纜產(chǎn)品質(zhì)量整治的工作，不斷加強(qiáng)對(duì)特種電纜產(chǎn)品的質(zhì)量安全監(jiān)管和專項(xiàng)整治，并推動(dòng)“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)”招標(biāo)和采購管理模式改革，促使一批規(guī)模小、缺乏核心競爭力、打價(jià)格戰(zhàn)的特種電纜企業(yè)退出市場，推動(dòng)特種電纜行業(yè)由產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、產(chǎn)品價(jià)格無序競爭的粗放式環(huán)境向高質(zhì)量、高服務(wù)的公平有序競爭環(huán)境轉(zhuǎn)變，有利于整個(gè)行業(yè)的進(jìn)步和可持續(xù)發(fā)展。

2、不利因素

（1）整體技術(shù)水平與國際先進(jìn)水平差距較大

近年來我國特種電纜行業(yè)在自主研發(fā)和創(chuàng)新方面有了較大的提升，但是研發(fā)投入水平和創(chuàng)新能力仍然無法與行業(yè)發(fā)展規(guī)模相匹配。我國特種電纜行業(yè)規(guī)模大，但中小企業(yè)數(shù)量眾多，中低檔電纜產(chǎn)品領(lǐng)域競爭激烈，相比國外領(lǐng)先企業(yè)，我國企業(yè)在研發(fā)方面投入的資金、人力、物力等方面仍有相當(dāng)大的差距，這導(dǎo)致我國特種電纜行業(yè)的整體技術(shù)水平與國際先進(jìn)水平相比仍有較大的提升空間。

（2）原材料價(jià)格波動(dòng)

特種電纜產(chǎn)業(yè)屬于典型的“料重工輕”行業(yè)，生產(chǎn)所需的銅、鋁等主要原材料在產(chǎn)品成本中占比較大，且均屬于大宗商品，其價(jià)格受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、產(chǎn)業(yè)政策、主要生產(chǎn)國的生產(chǎn)狀況等因素影響波動(dòng)較大。近年來，由于國際政治格局變化日益復(fù)雜化，全球大宗商品供需交易格局受到嚴(yán)重沖擊，導(dǎo)致特種電纜主要生產(chǎn)原料銅、鋁等產(chǎn)品市場價(jià)格出現(xiàn)大幅度波動(dòng)，這給特種電纜企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了一定的不利影響。

（3）市場競爭激烈

特種電纜行業(yè)涉及多個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，如新材料、新工藝、特種結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等。但相比其他高科技行業(yè)，特種電纜行業(yè)的進(jìn)入門檻相對(duì)較低，疊加特種電纜下游應(yīng)用需求增長趨勢明顯，吸引了越來越多的企業(yè)涌入布局該行業(yè)，導(dǎo)致市場競爭者眾多，同時(shí)，由于大部分企業(yè)技術(shù)積累不足，使得許多企業(yè)選擇通過低成本、低質(zhì)量的產(chǎn)品來爭奪市場份額，行業(yè)競爭激烈程度不斷加劇，對(duì)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展造成一定影響。

七、競爭格局

特種電纜屬于典型的高附加值產(chǎn)品，市場門檻相比普通電纜產(chǎn)品高得多，受制于企業(yè)規(guī)模、技術(shù)能力、工藝水平及相關(guān)材料、裝備和工程配套等要素，只有小部分國內(nèi)電纜企業(yè)能夠涉足如高壓和超高壓電線、城市軌道交通電纜、數(shù)控機(jī)床特種電纜等尖端特種電纜產(chǎn)品及高附加值特種電纜產(chǎn)品領(lǐng)域。由于國內(nèi)市場各方在特種電纜行業(yè)投資力度有限，使得我國該行業(yè)自主研發(fā)能力有待提升，市面上產(chǎn)品創(chuàng)新性相對(duì)較差，行業(yè)發(fā)展主要是通過引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)，或者是一直沿用傳統(tǒng)技術(shù)進(jìn)行相關(guān)生產(chǎn)工作。在此背景下，我國特種電纜行業(yè)分化現(xiàn)象十分明顯，市場份額不斷向亨通光電、中天科技、寶勝股份等頭部企業(yè)集中。

八、發(fā)展趨勢

未來，隨著科技的不斷進(jìn)步和應(yīng)用的不斷深化，特種電纜的需求將向著更高、更復(fù)雜的技術(shù)方向發(fā)展。如機(jī)器人市場的加速發(fā)展，必將使得市場對(duì)機(jī)器人電纜的靈活性、耐用性和數(shù)據(jù)傳輸能力等方面提出更高技術(shù)要求，將持續(xù)拉動(dòng)特種電纜技術(shù)創(chuàng)新突破。同時(shí)，在全球環(huán)保意識(shí)提升背景下，特種電纜行業(yè)環(huán)保節(jié)能工程將持續(xù)推進(jìn)，大部分企業(yè)將更多地采用環(huán)保材料，設(shè)計(jì)更加節(jié)能的電纜結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)全球?qū)沙掷m(xù)發(fā)展的要求。另外，在全球產(chǎn)業(yè)升級(jí)潮流推動(dòng)下，大部分特種電纜企業(yè)為提高公司市場競爭力，大多都會(huì)選擇通過引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、優(yōu)化生產(chǎn)工藝、提高生產(chǎn)效率等方式，實(shí)現(xiàn)特種電纜產(chǎn)線的智能化升級(jí)，進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。