摘要：氟化工是我國具有特色資源的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，近年來我國氟化工基礎(chǔ)及通用產(chǎn)品產(chǎn)量占全球的55%以上，隨著我國人們生活水平持續(xù)改善和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，氟化工產(chǎn)品以其獨(dú)特的性能，在各應(yīng)用領(lǐng)域和市場空間持續(xù)拓展應(yīng)用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017-2022年我國氟化工行業(yè)市場規(guī)模整體呈增長趨勢，2022年我國氟化工市場規(guī)模達(dá)到585.56億元，同比上升32.26%。

一、定義及分類

氟化工行業(yè)是化工行業(yè)的一個(gè)子行業(yè)，該行業(yè)由于產(chǎn)品品種多、性能優(yōu)異、應(yīng)用領(lǐng)域廣，成為一個(gè)發(fā)展迅速的重要行業(yè)。氟化工產(chǎn)品分為無機(jī)氟化物和有機(jī)氟化物。無機(jī)氟化物是指氟化工產(chǎn)品中含有氟元素的非碳?xì)浠衔铮钦麄€(gè)氟化工行業(yè)的基礎(chǔ)；有機(jī)氟化物是指氟化工產(chǎn)品中含有氟元素的碳?xì)浠衔?，主要包括含氟聚合物、含氟精?xì)化學(xué)品、氟碳化合物等三大類。

二、行業(yè)政策

近幾年，在環(huán)保政策壓力和技術(shù)進(jìn)步推動的影響下，氟化工行業(yè)新技術(shù)、新產(chǎn)品不斷應(yīng)用。目前，汽車、電子、輕工、新能源、環(huán)保、航空航天等相關(guān)產(chǎn)業(yè)對高性能氟聚合物、新型制冷劑和含氟精細(xì)化學(xué)品需求迫切，氟化工具有廣闊的發(fā)展空間。我國氟化工鼓勵政策主要有《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2024年版）》等，氟化工產(chǎn)業(yè)已成為國家重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)之一，屬于新材料領(lǐng)域的發(fā)展重點(diǎn)。

三、發(fā)展歷程

我國氟化工行業(yè)起源于20世紀(jì)50年代，經(jīng)過70多年的發(fā)展，形成了無機(jī)氟化物、各類含氟制冷劑、含氟高分子材料以及含氟精細(xì)化學(xué)品四大類產(chǎn)品體系和完整的門類。氟化工是我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基石之一，已成為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，同時(shí)也為發(fā)展其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提供材料保障，對促進(jìn)我國制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品升級起著十分重要的作用。我國氟化工行業(yè)共經(jīng)歷初創(chuàng)、自主開發(fā)和成長、全面發(fā)展、成為氟化工大國、由大轉(zhuǎn)強(qiáng)五個(gè)階段。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

隨著我國氟化工行業(yè)向微細(xì)加工領(lǐng)域不斷深化發(fā)展，對上游基礎(chǔ)氟化工產(chǎn)品和氟化物的品質(zhì)等級和供應(yīng)穩(wěn)定性提出了非常高的要求，使得氟化工行業(yè)成為一個(gè)技術(shù)密集型行業(yè)。而能夠滿足高品質(zhì)要求的生產(chǎn)企業(yè)，需要具備關(guān)鍵生產(chǎn)技術(shù)，如分離技術(shù)、精餾技術(shù)以及與之相配套的自動控制技術(shù)、分析檢驗(yàn)技術(shù)、環(huán)境處理與監(jiān)測技術(shù)等，這些都需要企業(yè)具備較強(qiáng)的研發(fā)能力和技術(shù)應(yīng)用能力。上述生產(chǎn)技術(shù)方面的難度都構(gòu)成企業(yè)進(jìn)入氟化工領(lǐng)域的障礙。

2、人才和經(jīng)驗(yàn)壁壘

氟化工行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，需要一批擁有多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)專業(yè)人才組成的團(tuán)隊(duì)才能保證企業(yè)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。氟化工企業(yè)需要管理團(tuán)隊(duì)對行業(yè)發(fā)展趨勢有準(zhǔn)確的判斷，對生產(chǎn)過程中原料單耗有嚴(yán)格的控制，對生產(chǎn)設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)效率、產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定性、全生產(chǎn)流程的安全性有良好的把握。但是，現(xiàn)階段具有上述豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高端人才比較匱乏，而成熟人才和管理團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)需要花費(fèi)大量的人力物力，更需要較長的時(shí)間周期，對新進(jìn)入氟化工行業(yè)的企業(yè)形成了人才和經(jīng)驗(yàn)壁壘。

3、資金及規(guī)模壁壘

高純度氟化工產(chǎn)品由于性能要求較高，技術(shù)難度較大，且產(chǎn)品具有一定的腐蝕性，所以氟化工產(chǎn)品生產(chǎn)在安全生產(chǎn)、環(huán)保設(shè)備、生產(chǎn)工藝系統(tǒng)、過程控制體系以及研發(fā)投資等方面要求較高，生產(chǎn)線建設(shè)投資成本較高，企業(yè)運(yùn)行成本也相應(yīng)提高。同時(shí)，高等級產(chǎn)品的規(guī)?；a(chǎn)對設(shè)備、工藝流程、廠房環(huán)境控制、質(zhì)量檢測等的要求要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小規(guī)模生產(chǎn)。所以，沒有強(qiáng)大的資金實(shí)力難以在設(shè)備、研發(fā)和技術(shù)服務(wù)上取得競爭優(yōu)勢，從而對氟化工行業(yè)新進(jìn)入者形成了較高的壁壘。

此外，氟化工企業(yè)需要有較多的資金投入，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，掌握利用同種原料生產(chǎn)多種產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)以使生產(chǎn)具有關(guān)聯(lián)性。只有擁有了規(guī)模優(yōu)勢，企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)模化和產(chǎn)品的系列化，從而保證對客戶供應(yīng)的穩(wěn)定性，保持銷售的穩(wěn)定增長。行業(yè)的上述特性對氟化工新進(jìn)入者形成了資金及規(guī)模壁壘。

4、生產(chǎn)資質(zhì)壁壘

氟化工行業(yè)有行業(yè)準(zhǔn)入相關(guān)限制，要求從事氟化工研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)必須具備相應(yīng)的經(jīng)營資質(zhì)，《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》《安全生產(chǎn)許可證條例》《危險(xiǎn)化學(xué)品安全管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)對氟化工企業(yè)的相關(guān)環(huán)保、安全資質(zhì)批準(zhǔn)和管理作出了嚴(yán)格的規(guī)定和具體的要求，達(dá)不到上述法律法規(guī)要求的企業(yè)，無法開展氟化工產(chǎn)品的生產(chǎn)。因此，能否獲取相關(guān)生產(chǎn)資質(zhì)對氟化工新進(jìn)入者形成生產(chǎn)資質(zhì)壁壘。

5、客戶壁壘

氟化工行業(yè)的下游客戶主要為國內(nèi)外知名化工集團(tuán)，其對供應(yīng)商的質(zhì)量和供貨能力十分重視，需要通過送樣檢驗(yàn)、技術(shù)研討、信息回饋、技術(shù)改進(jìn)、小批試做、大批量供貨、售后服務(wù)評價(jià)等嚴(yán)格的篩選流程，因此其一旦與上游企業(yè)合作，就會形成穩(wěn)定的合作關(guān)系，這會對新進(jìn)入者形成較高的客戶壁壘。

五、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

氟化工行業(yè)的上游主要為氫氟酸等原料，下游主要為農(nóng)藥、醫(yī)藥、染料、制冷劑和電子化學(xué)品等行業(yè)。高端氟橡膠、含氟聚合物、氟精細(xì)化工等行業(yè)已成為未來化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向，相關(guān)行業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)享受國家多項(xiàng)鼓勵政策。此外，如含氟農(nóng)藥、醫(yī)藥、含氟電子化學(xué)品等產(chǎn)業(yè)，均是國家鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)。從氟化工的產(chǎn)業(yè)鏈的特征來看，從螢石開始，隨著產(chǎn)品加工深度增加，其技術(shù)門檻也越高，產(chǎn)品的附加值越高，氟化工行業(yè)的價(jià)值重心在中下游。含氟精細(xì)化學(xué)品屬于氟化工的高端產(chǎn)品，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中附加值最高。

氟化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

螢石

金石資源集團(tuán)股份有限公司

江西銀熠科技發(fā)展有限公司

安徽錦實(shí)礦業(yè)有限公司

林西華龍礦業(yè)有限公司

浙江武義神龍浮選有限公司

氫氟酸

甕福（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

多氟多新材料股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司

內(nèi)蒙古東岳金峰氟化工有限公司

衢州南高峰化工股份有限公司

上游

浙江巨化股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司

華化工科技集團(tuán)股份有限公司

浙江巍華新材料股份有限公司

中游

農(nóng)藥

染料

醫(yī)藥

制冷劑

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）浙江巨化股份有限公司

浙江巨化股份有限公司是國內(nèi)領(lǐng)先的氟化工、氯堿化工新材料先進(jìn)制造業(yè)基地，主要業(yè)務(wù)為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續(xù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。擁有氯堿化工、硫酸化工、煤化工、基礎(chǔ)氟化工等氟化工必需的產(chǎn)業(yè)自我配套體系，并以此為基礎(chǔ)，形成了包括基礎(chǔ)配套原料、氟致冷劑、有機(jī)氟單體、含氟聚合物、含氟精細(xì)化學(xué)品等在內(nèi)的完整的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，并涉足石油化工產(chǎn)業(yè)。巨化股份核心業(yè)務(wù)氟化工處于國內(nèi)龍頭地位，其中氟制冷劑及氯化物原料處于全球龍頭地位，尤其是第三代氟制冷劑（HFCs）及其主流品種的市場地位全球領(lǐng)先；含氟聚合物材料處于全國領(lǐng)先地位；特色氯堿新材料（VDC和PVDC產(chǎn)業(yè)鏈）處于全球龍頭地位。截至2023年前三季度公司營業(yè)收入為160.1億元，同比下降2.22%，歸屬凈利潤為7.47億元，同比下降56.04%。

（2）浙江永和制冷股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司作為一家集螢石資源、氫氟酸、甲烷氯化物、單質(zhì)及混合氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的氟化工領(lǐng)軍企業(yè)之一，是我國氟化工行業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最完整的企業(yè)之一。近年來永和股份產(chǎn)品產(chǎn)能和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，含氟高分子材料業(yè)務(wù)收入占比提升，部分細(xì)分氟化工產(chǎn)品產(chǎn)量有望達(dá)到全球第一，進(jìn)一步鞏固公司在氟化工行業(yè)的領(lǐng)先地位，增強(qiáng)公司的議價(jià)能力和市場競爭力。截至2023年上半年公司營業(yè)收入為20.8億元，同比增長17.78%，其中氟化工業(yè)務(wù)收入為20.32億元，同比增長18.21%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

氟化工是我國具有特色資源的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，近年來我國氟化工基礎(chǔ)及通用產(chǎn)品產(chǎn)量占全球的55%以上，隨著我國人們生活水平持續(xù)改善和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，氟化工產(chǎn)品以其獨(dú)特的性能，在各應(yīng)用領(lǐng)域和市場空間持續(xù)拓展應(yīng)用。2017-2022年我國氟化工行業(yè)市場規(guī)模整體呈增長趨勢，2022年我國氟化工市場規(guī)模達(dá)到585.56億元，同比上升32.26%。根據(jù)《中國氟化工行業(yè)“十四五”規(guī)劃》，未來將重點(diǎn)完善我國氟化工全產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建氟化工全產(chǎn)業(yè)體系，填補(bǔ)我國高端氟化工產(chǎn)品空白，氟化工行業(yè)市場目標(biāo)為2025年氟化工全球市場占有率達(dá)到65.00%以上。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策的支持

氟化工行業(yè)產(chǎn)品種類繁多、用途廣泛，無水氟化氫等各類無機(jī)氟化工產(chǎn)品是各種下游產(chǎn)品生產(chǎn)加工過程的基礎(chǔ)，直接影響下游產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)穩(wěn)定性。因此，國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策將氟化工行業(yè)列為優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的重點(diǎn)領(lǐng)域。

中國氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會在《中國氟化工行業(yè)“十四五”規(guī)劃》指出，重點(diǎn)完善我國氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建氟化工全產(chǎn)業(yè)體系。填補(bǔ)我國高端氟化工產(chǎn)品空白，減少進(jìn)口依賴。國家發(fā)改委、商務(wù)部頒布《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》，其中“特種氟橡膠、氟硅橡膠、高性能氟樹脂、氟膜材料與醫(yī)用含氟中間體等”為全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)。相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的制定與落實(shí)，不僅是引導(dǎo)和促進(jìn)氟化工行業(yè)發(fā)展的重要因素，還有助于推動我國氟化工產(chǎn)業(yè)不斷升級和轉(zhuǎn)型，提高行業(yè)內(nèi)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，經(jīng)營規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

（2）下游需求增長強(qiáng)勁

全球氟化工產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，新的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，氟化工產(chǎn)品作為性能獨(dú)特的新材料對新能源汽車、半導(dǎo)體、光伏太陽能、電子電器、裝備制造、醫(yī)藥等傳統(tǒng)及尖端產(chǎn)業(yè)發(fā)展都起到了重要的支撐作用，并已滲透到人們?nèi)粘Ｉ畹闹T多方面。因此，氟化工產(chǎn)品未來在全球的需求會不斷增加，而中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，特別是新能源汽車、醫(yī)藥、電子信息、半導(dǎo)體等行業(yè)的迅猛發(fā)展，為氟化工產(chǎn)品提供了廣闊的市場空間。

（3）高端氟化工產(chǎn)品將迎來發(fā)展機(jī)遇期

我國氟化工行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，不僅具備了人才、初級氟化工技術(shù)、市場等優(yōu)勢，也形成了門類較為齊全的產(chǎn)業(yè)體系，但中高端產(chǎn)品比例偏低，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理的矛盾較為突出。近年來，一些高附加值品種、高端領(lǐng)域的產(chǎn)品，如六氟磷酸鋰、電子級氫氟酸等產(chǎn)品的技術(shù)研究和產(chǎn)業(yè)化也逐步獲得了突破。未來，隨著國內(nèi)氟化工企業(yè)的不斷投入，高端氟化工產(chǎn)業(yè)將迎來發(fā)展機(jī)遇期。

（4）資源優(yōu)勢

螢石是不可再生、不可替代的稀缺資源，是氟化工產(chǎn)業(yè)賴以生存的基本原料，我國將其作為一種戰(zhàn)略性資源進(jìn)行管控和保護(hù)，擁有豐富的螢石資源是我國氟化工行業(yè)發(fā)展的基本保證和優(yōu)勢所在。

2、不利因素

（1）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理

精細(xì)化工行業(yè)技術(shù)密集程度高、產(chǎn)品附加值高、利潤率水平較高，且發(fā)展依賴科技創(chuàng)新，是當(dāng)今世界化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)。雖然我國是全球最大的氟化工初級產(chǎn)品生產(chǎn)國和出口國，但高端產(chǎn)品基本依賴進(jìn)口。我國氟化工行業(yè)相比發(fā)達(dá)國家總體精細(xì)化率不高，目前我國氟化工產(chǎn)業(yè)鏈前端產(chǎn)品相對偏高，推動高端精細(xì)化工產(chǎn)品發(fā)展，加快產(chǎn)業(yè)升級，成為氟精細(xì)化工行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)任務(wù)。

（2）主要原材料價(jià)格波動幅度較大

氟精細(xì)化工行業(yè)受螢石資源的約束，同時(shí)也受上游直接原材料氫氟酸、甲苯等原材料價(jià)格的影響。由于行業(yè)競爭較為充分，上游原材料的價(jià)格相對透明，環(huán)保政策因素和安全事故等偶然因素會影響氫氟酸、甲苯等上游原材料生產(chǎn)企業(yè)的供給狀態(tài)，同樣受耗用上述原材料的企業(yè)的整體市場需求波動的影響，原材料價(jià)格波動幅度較大，主要原材料價(jià)格的不穩(wěn)定性對生產(chǎn)企業(yè)的存貨管理能力提出更高要求。

（3）整體研發(fā)能力不強(qiáng)

近年來我國氟化工研發(fā)能力雖有進(jìn)步和提升，但仍跟不上行業(yè)發(fā)展需要，研發(fā)投入不足、基礎(chǔ)研究比較薄弱、原始創(chuàng)新能力不強(qiáng)、缺少具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)。應(yīng)用研究滯后，高端應(yīng)用市場基本被跨國公司壟斷，產(chǎn)業(yè)發(fā)展和研發(fā)策略仍以“追隨型”為主。目前，除國內(nèi)少數(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模較大的企業(yè)自主創(chuàng)新能力突出外，行業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)面臨著資金不足和研發(fā)設(shè)備及人員短缺的情形，導(dǎo)致技術(shù)進(jìn)步緩慢，產(chǎn)品創(chuàng)新程度較低，進(jìn)而影響氟化工行業(yè)整體的技術(shù)升級、產(chǎn)品競爭力和盈利能力。

八、競爭格局

1、國外企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈特色與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，呈現(xiàn)差異化競爭態(tài)勢

國外主要氟化工公司包括大金（Daikin）、3M、霍尼韋爾（Honeywell）、艾杰旭（AGC）、科慕（Chemours）、索爾維（Solvay）、阿科瑪（Arkema）、吳羽（Kureha）等。除阿科瑪和吳羽之外，上述公司均已具有百年以上的發(fā)展歷史，他們在氟化工行業(yè)發(fā)展初期已經(jīng)建成并開展產(chǎn)業(yè)布局，持續(xù)引領(lǐng)了氟化工產(chǎn)品、技術(shù)、裝備、應(yīng)用發(fā)展的方向，推動了無數(shù)創(chuàng)新型變革。經(jīng)過多年的特色化發(fā)展，國外各大氟化工公司均根據(jù)自己的技術(shù)優(yōu)勢和切入點(diǎn)，形成了各自不同的產(chǎn)業(yè)鏈特色和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，形成差異化競爭的態(tài)勢。

2、國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈逐漸走向高端，行業(yè)集中度不斷提升

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國氟化工產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)日臻成熟，裝置規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品品種逐步增多，部分品種可以參與國際市場競爭。氟化工已形成了門類較為齊全的產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)品基本滿足國內(nèi)需求，年銷售額穩(wěn)步攀升。同時(shí)，我國也涌現(xiàn)出浙江巨化、多氟多等一批氟化工骨干企業(yè)以及上千家中小型企業(yè)，與美國、日本、歐盟等共同成為全球主要氟化工產(chǎn)品生產(chǎn)和消費(fèi)國家和地區(qū)。為改變我國氟化工一直處于產(chǎn)業(yè)鏈低端、產(chǎn)品附加值低和部分高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口的局面。近年來，我國氟化工行業(yè)在走向產(chǎn)業(yè)鏈高端、替代國外產(chǎn)品方面也做出了不少努力。國內(nèi)一批擁有影響力的氟化工園區(qū)已經(jīng)逐步建成，一批優(yōu)秀氟化工企業(yè)也在園區(qū)集聚，國內(nèi)氟化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升。

九、發(fā)展趨勢

我國氟化工正向高端化、精細(xì)化的方向發(fā)展，并且更加注重產(chǎn)品的應(yīng)用研究開發(fā)。預(yù)計(jì)未來將持續(xù)改進(jìn)和優(yōu)化生產(chǎn)工藝從而提升產(chǎn)品性能、降低生產(chǎn)成本，并將持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品和開拓新應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)更多中高端產(chǎn)品的進(jìn)口替代。同時(shí)，隨著對環(huán)境保護(hù)問題的日益關(guān)注，以低品位含氟副產(chǎn)物為原料，注重循環(huán)高效利用，是我國氟化工行業(yè)的發(fā)展方向。