摘要：我國乙二醇進口數(shù)量遠大于出口數(shù)量，是世界上主要的乙二醇進口國之一。進口方面，中國乙二醇的進口量在過去幾年中有所波動，這主要受到國內(nèi)產(chǎn)能擴張和市場供需關(guān)系的影響。由于國內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)的進步和產(chǎn)能的增加，中國乙二醇的自給能力得到了顯著提升，進口依存度有所下降，2023年，我國乙二醇進口數(shù)量為714.8萬噸，同比減少4.83%。出口方面，國內(nèi)消費市場龐大，中國乙二醇的出口量相對較小。不過，隨著中國生產(chǎn)企業(yè)的國際競爭力增強，部分企業(yè)開始探索海外市場，出口量有所增加，2023年，我國乙二醇出口量達到10.17萬噸，同比增長151.73%。未來，我國乙二醇行業(yè)將朝著綠色環(huán)保化、技術(shù)進步和成本優(yōu)化以及進口依存度降低發(fā)展。

一、定義及分類

乙二醇（ethylene glycol）又名甘醇、1,2-亞乙基二醇，簡稱EG，是最簡單的二元醇。乙二醇是無色無臭、有甜味液體，對動物有低毒性，乙二醇能與水、丙酮互溶，但在醚類中溶解度較小。用作溶劑、防凍劑以及合成滌綸的原料。乙二醇可分為聚酯級乙二醇以及工業(yè)級乙二醇。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

乙二醇行業(yè)行政主管部門主要包括國家發(fā)改委、國家工業(yè)和信息化部等。國家發(fā)改委制定和發(fā)布相關(guān)政策、規(guī)劃和標(biāo)準(zhǔn)，以指導(dǎo)乙二醇行業(yè)的健康發(fā)展。負責(zé)協(xié)調(diào)和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，推動行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。監(jiān)督行業(yè)能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平的實施，促進節(jié)能減排和低碳發(fā)展。國家工業(yè)和信息化部負責(zé)乙二醇行業(yè)的日常管理和指導(dǎo)工作，確保行業(yè)穩(wěn)定、有序發(fā)展。監(jiān)督企業(yè)遵守相關(guān)法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，確保產(chǎn)品質(zhì)量和安全。推動行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和進步，提高行業(yè)整體技術(shù)水平。參與制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，提升行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和競爭力。

乙二醇行業(yè)自律組織主要為中國化學(xué)工業(yè)協(xié)會，參與制定和修訂相關(guān)的國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)企業(yè)遵守行業(yè)規(guī)范，提高產(chǎn)品質(zhì)量。對化學(xué)工業(yè)的發(fā)展趨勢進行研究，向政府部門提出行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、政策建議和改革方案。收集和發(fā)布行業(yè)數(shù)據(jù)、市場分析報告，為企業(yè)提供市場趨勢、投資環(huán)境等信息服務(wù)。

2、相關(guān)政策

近年來，我國政府推出許多相關(guān)政策促進乙二醇行業(yè)的發(fā)展，如發(fā)改委等五部門發(fā)布的《工業(yè)重點領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2023年版）》，結(jié)合工業(yè)重點領(lǐng)域產(chǎn)品能耗、規(guī)模體量、技術(shù)現(xiàn)狀和改造潛力等，進一步拓展能效約束領(lǐng)域。在此前明確煉油、煤制乙二醇等25個重點領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平的基礎(chǔ)上，增加乙二醇，尿素等11個領(lǐng)域，進一步擴大工業(yè)重點領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級范圍。政策明確了乙二醇等新增領(lǐng)域的能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平，要求相關(guān)企業(yè)在規(guī)定時間內(nèi)完成技術(shù)改造或淘汰退出。這將推動乙二醇行業(yè)加快淘汰落后產(chǎn)能和工藝，優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，提高行業(yè)整體能效水平。政策鼓勵企業(yè)加強綠色低碳工藝技術(shù)裝備應(yīng)用，引導(dǎo)企業(yè)對照標(biāo)桿水平實施改造升級。這將激發(fā)乙二醇行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)方面的積極性，推動行業(yè)向更加綠色、低碳的方向發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

由于乙二醇的生產(chǎn)過程涉及多步化學(xué)反應(yīng)和精細的操作控制，因此對技術(shù)的要求非常高。首先，企業(yè)需要掌握先進的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，這包括催化劑的選擇、反應(yīng)條件的控制、產(chǎn)品分離純化等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。這些技術(shù)往往受到專利保護，新進入者需要支付高額的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費用或自行進行研發(fā)攻關(guān)。其次，技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新和升級也是企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。隨著市場需求的變化和環(huán)保要求的提高，企業(yè)需要不斷改進生產(chǎn)工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量和降低能耗排放。這就要求企業(yè)具備強大的研發(fā)能力和技術(shù)儲備，能夠緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，及時推出符合市場需求的新產(chǎn)品和新技術(shù)。

2、資金壁壘

乙二醇行業(yè)的資金壁壘主要體現(xiàn)在項目的投資規(guī)模和資金回收周期上。新建乙二醇項目需要投入大量的資金用于設(shè)備購置、原材料采購、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面。同時，由于乙二醇市場競爭激烈，產(chǎn)品價格波動較大，項目的投資回報存在一定的不確定性。這要求新進入者必須具備雄厚的資金實力和強大的融資能力，以應(yīng)對項目建設(shè)和運營過程中的各種風(fēng)險。此外，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)通過多年的積累，已經(jīng)形成了較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈和銷售渠道，新進入者需要投入更多的資金來開拓市場，提高市場份額。

3、環(huán)保壁壘

隨著環(huán)保政策的日益嚴(yán)格，乙二醇行業(yè)的環(huán)保壁壘也日益凸顯。國家對乙二醇生產(chǎn)企業(yè)的環(huán)保要求越來越高，要求企業(yè)必須建立完善的環(huán)保設(shè)施，確保生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢水、廢氣、廢渣等得到有效處理。這要求新進入者必須投入大量的資金用于環(huán)保設(shè)施建設(shè)和運行維護。同時，環(huán)保政策的不斷調(diào)整也增加了企業(yè)的運營成本和不確定性。此外，環(huán)保壁壘還體現(xiàn)在環(huán)保技術(shù)的創(chuàng)新和研發(fā)上，新進入者需要不斷投入資金研發(fā)新技術(shù)，以滿足環(huán)保要求和提高生產(chǎn)效率。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，乙二醇產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為生產(chǎn)制造乙二醇所需的石油、煤炭、天然氣以及甲醇等原材料供應(yīng)市場。中游市場根據(jù)制備工藝的不同大致可劃分為，石油制乙二醇和煤制乙二醇等方式。產(chǎn)業(yè)鏈下游廣泛應(yīng)用于紡織服裝、包裝材料以及防凍液等眾多領(lǐng)域。

從上游來看：石油、煤炭、天然氣和甲醇是生產(chǎn)乙二醇的主要原材料，它們的價格波動直接影響到乙二醇的生產(chǎn)成本。石油價格的上漲會導(dǎo)致乙烯（乙二醇的主要生產(chǎn)原料之一）的價格上漲，從而增加乙二醇的生產(chǎn)成本。原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性直接關(guān)系到乙二醇生產(chǎn)企業(yè)的正常運營。如果原材料供應(yīng)出現(xiàn)中斷或不穩(wěn)定，可能導(dǎo)致生產(chǎn)線停工，給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失。

從下游來看：產(chǎn)業(yè)鏈下游的紡織服裝、包裝材料以及防凍液等眾多領(lǐng)域?qū)σ叶嫉男枨髽?gòu)成了乙二醇行業(yè)的主要市場。下游行業(yè)的市場需求變化直接影響乙二醇的價格波動。例如，當(dāng)紡織服裝行業(yè)或包裝材料行業(yè)處于繁榮時期，對乙二醇的需求增加，從而推動乙二醇價格上漲；反之，則可能導(dǎo)致價格下跌。

乙二醇行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤炭

國家能源投資集團有限責(zé)任公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責(zé)任公司

山西焦煤集團

石油

中國石油天然氣集團有限公司

中國石油化工集團有限公司

中國海洋石油集團有限公司

中海油田服務(wù)股份有限公司

甲醇

陜西興化化學(xué)股份有限公司

四川瀘天化股份有限公司

山西焦化股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

中潤油新能源股份有限公司

天然氣

金宏氣體股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國海洋石油集團有限公司

昆侖能源有限公司

上游

榮盛石化股份有限公司

恒力石化股份有限公司

中國石油化工集團有限公司

江蘇東方盛虹股份有限公司

中游

紡織服裝

包裝材料

防凍液

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）榮盛石化股份有限公司

榮盛石化股份有限公司是中國大型民營石化企業(yè)之一，成立于2006年，總部位于浙江省杭州市。公司主營業(yè)務(wù)涵蓋石油煉化、芳烴、聚酯、己內(nèi)酰胺等領(lǐng)域，是國內(nèi)領(lǐng)先的全產(chǎn)業(yè)鏈一體化石化產(chǎn)品生產(chǎn)商。在乙二醇行業(yè)，榮盛石化占據(jù)著重要地位。憑借其強大的煉化一體化優(yōu)勢，榮盛石化成功構(gòu)建了從石腦油裂解到乙二醇生產(chǎn)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。公司乙二醇年產(chǎn)能位居國內(nèi)前列，產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)市場需求，還遠銷海外。近年來，榮盛石化營業(yè)收入逐年上漲，到2023年，榮盛石化營業(yè)收入達到3251.12億元，同比增長12.46%。2024年1-3月，榮盛石化營業(yè)收入為810.88億元，同比上年同期增長16.3%。

（2）恒力石化股份有限公司

恒力石化股份有限公司是一家全球領(lǐng)先的石化企業(yè)，總部位于中國遼寧省大連市。公司成立于2002年，經(jīng)過多年的快速發(fā)展，已形成集石油煉化、聚酯化纖、功能化學(xué)品、新材料等多元化業(yè)務(wù)為一體的大型石化產(chǎn)業(yè)集團。乙二醇行業(yè)，恒力石化處于領(lǐng)先地位。憑借其強大的綜合實力和技術(shù)優(yōu)勢，恒力石化成功躋身全球乙二醇生產(chǎn)商前列。恒力石化乙二醇年產(chǎn)能達到180萬噸，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠，深受客戶好評。近年來，恒力石化營業(yè)收入逐年上漲，到2023年，恒力石化營業(yè)收入達到2347.91億元，同比增長5.61%。2024年1-3月，恒力石化營業(yè)收入為583.9億元，同比上年同期增長4%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

我國乙二醇進口數(shù)量遠大于出口數(shù)量，是世界上主要的乙二醇進口國之一。進口方面，中國乙二醇的進口量在過去幾年中有所波動，這主要受到國內(nèi)產(chǎn)能擴張和市場供需關(guān)系的影響。由于國內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)的進步和產(chǎn)能的增加，中國乙二醇的自給能力得到了顯著提升，進口依存度有所下降，2023年，我國乙二醇進口數(shù)量為714.8萬噸，同比減少4.83%。出口方面，國內(nèi)消費市場龐大，中國乙二醇的出口量相對較小。不過，隨著中國生產(chǎn)企業(yè)的國際競爭力增強，部分企業(yè)開始探索海外市場，出口量有所增加，2023年，我國乙二醇出口量達到10.17萬噸，同比增長151.73%。

六、發(fā)展因素

1、機遇

（1）下游需求增長

隨著全球經(jīng)濟的復(fù)蘇和新興市場的崛起，下游行業(yè)如紡織服裝、包裝材料和汽車等對乙二醇的需求呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢。特別是在發(fā)展中國家，隨著居民收入的提高和消費結(jié)構(gòu)的升級，對于高品質(zhì)聚酯纖維和塑料制品的需求不斷擴大，這為乙二醇市場提供了強勁的動力。此外，隨著環(huán)保意識的增強，對于生物可降解材料等環(huán)保型新材料的需求也在逐漸增加，這些新材料的生產(chǎn)同樣離不開乙二醇，進一步拓展了乙二醇的應(yīng)用領(lǐng)域和市場空間。因此，下游需求的持續(xù)增長是乙二醇行業(yè)未來發(fā)展的重要機遇之一。

（2）新材料和新應(yīng)用開發(fā)

科技的不斷進步為新材料和新應(yīng)用的開發(fā)提供了無限可能，而這些新材料和新應(yīng)用的出現(xiàn)又為乙二醇行業(yè)帶來了新的增長點。例如，隨著新能源汽車市場的迅速崛起，對于高性能電池隔膜材料的需求不斷增加，而乙二醇及其衍生物正是生產(chǎn)這種材料的重要原料之一。此外，在電子電器、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域，對于高性能塑料和特種纖維等新材料的需求也在不斷增加，這些新材料的開發(fā)同樣離不開水解法聚乙烯醇等關(guān)鍵化學(xué)品的支持。

（3）進口依存度下降

過去，由于國內(nèi)產(chǎn)能不足和技術(shù)水平有限，中國乙二醇行業(yè)在很大程度上依賴進口來滿足市場需求。然而，隨著國內(nèi)產(chǎn)能的不斷擴張和技術(shù)水平的逐步提高，中國乙二醇行業(yè)的進口依存度正在逐步下降。這不僅降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本和市場風(fēng)險，也增強了國內(nèi)企業(yè)的市場競爭力和話語權(quán)。未來，隨著國內(nèi)產(chǎn)能的進一步釋放和技術(shù)創(chuàng)新的不斷推進，中國乙二醇行業(yè)的進口依存度有望繼續(xù)下降，實現(xiàn)更加自主可控的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。

2、挑戰(zhàn)

（1）原材料價格波動

乙二醇的原材料價格主要受到國際能源市場價格的影響，如煤炭、石油、天然氣等。這些原材料價格的波動直接影響了乙二醇的生產(chǎn)成本和市場競爭力。例如，當(dāng)國際油價上漲時，乙二醇的生產(chǎn)成本也會相應(yīng)上升，導(dǎo)致產(chǎn)品價格上升，可能抑制下游需求。反之，當(dāng)原材料價格下降時，雖然可以降低生產(chǎn)成本，但也可能引發(fā)市場供應(yīng)過剩，導(dǎo)致價格戰(zhàn)和利潤下滑。因此，乙二醇行業(yè)需要密切關(guān)注原材料價格變化，靈活調(diào)整生產(chǎn)和銷售策略，以應(yīng)對價格波動帶來的挑戰(zhàn)。

（2）環(huán)保形勢嚴(yán)峻

隨著全球環(huán)保意識的提高，對乙二醇等化工產(chǎn)品的環(huán)保要求也日益嚴(yán)格。乙二醇行業(yè)在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢水、廢氣等污染物必須得到有效處理，否則將面臨環(huán)保處罰和市場排斥。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，乙二醇項目在用水、用能和環(huán)保指標(biāo)等方面的難度持續(xù)加大。因此，乙二醇企業(yè)需要加大環(huán)保投入，采用先進的環(huán)保技術(shù)和設(shè)備，確保生產(chǎn)過程中的污染物排放符合國家標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)保要求。

（3）技術(shù)水平不足

與發(fā)達國家相比，我國乙二醇行業(yè)在技術(shù)水平上還存在一定差距。雖然近年來我國乙二醇行業(yè)在技術(shù)研發(fā)和進步方面取得了顯著進展，但仍存在工藝研發(fā)進程過快、技術(shù)水平不夠等問題。這導(dǎo)致我國乙二醇產(chǎn)品在質(zhì)量、性能等方面與國際先進水平存在差距，難以在國際市場上形成競爭優(yōu)勢。為了提升技術(shù)水平，我國乙二醇企業(yè)需要加強技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，引進先進的生產(chǎn)工藝和設(shè)備，提高產(chǎn)品質(zhì)量和附加值。同時，企業(yè)還應(yīng)加強人才培養(yǎng)和引進，建立一支高素質(zhì)的技術(shù)研發(fā)團隊，為行業(yè)發(fā)展提供有力支持。

七、競爭格局

近年來，隨著國內(nèi)對乙二醇需求的增長，許多企業(yè)紛紛投資建設(shè)新的生產(chǎn)線，導(dǎo)致產(chǎn)能快速擴張。但由于市場需求增長速度并未與產(chǎn)能增長保持同步，導(dǎo)致產(chǎn)能過?，F(xiàn)象較為嚴(yán)重，市場競爭加劇。中國乙二醇行業(yè)依據(jù)企業(yè)產(chǎn)能劃分，可以分成3個競爭梯隊。第一梯隊產(chǎn)能在150萬噸/年以上，以中國石化、榮盛石化、恒力石化、東方盛虹等企業(yè)為代表；第二梯隊企業(yè)產(chǎn)能為50-150萬噸/年，以新疆天業(yè)、鎮(zhèn)海煉化、中海油、河南能源、上海石化、華魯恒升以及寧波富德等企業(yè)為代表；第三梯隊企業(yè)產(chǎn)能在50萬噸/年以下，代表企業(yè)有億利潔能、丹化科技、陽煤化工等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

隨著全球?qū)Νh(huán)境問題的日益重視，綠色環(huán)保已成為各行各業(yè)發(fā)展的必然趨勢。對于中國乙二醇行業(yè)而言，綠色環(huán)?；粌H是應(yīng)對環(huán)保法規(guī)的要求，更是提升企業(yè)形象和市場競爭力的關(guān)鍵。未來，乙二醇企業(yè)將加大環(huán)保投入，采用先進的清潔生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，降低能耗和排放，實現(xiàn)綠色、低碳生產(chǎn)。同時，通過技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)，乙二醇行業(yè)正不斷提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本。此外，隨著國內(nèi)產(chǎn)能的不斷擴張和技術(shù)水平的逐步提高，中國乙二醇行業(yè)的自給能力將得到顯著提升。企業(yè)將通過擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)效率、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等措施，降低對進口產(chǎn)品的依賴。未來，我國乙二醇行業(yè)將朝著綠色環(huán)?；⒓夹g(shù)進步和成本優(yōu)化以及進口依存度降低發(fā)展。