摘要：我國乙二醇進口數量遠大于出口數量，是世界上主要的乙二醇進口國之一。進口方面，中國乙二醇的進口量在過去幾年中有所波動，這主要受到國內產能擴張和市場供需關系的影響。由于國內生產技術的進步和產能的增加，中國乙二醇的自給能力得到了顯著提升，進口依存度有所下降，2023年，我國乙二醇進口數量為714.8萬噸，同比減少4.83%。出口方面，國內消費市場龐大，中國乙二醇的出口量相對較小。不過，隨著中國生產企業(yè)的國際競爭力增強，部分企業(yè)開始探索海外市場，出口量有所增加，2023年，我國乙二醇出口量達到10.17萬噸，同比增長151.73%。未來，我國乙二醇行業(yè)將朝著綠色環(huán)保化、技術進步和成本優(yōu)化以及進口依存度降低發(fā)展。

一、定義及分類

乙二醇（ethylene glycol）又名甘醇、1,2-亞乙基二醇，簡稱EG，是最簡單的二元醇。乙二醇是無色無臭、有甜味液體，對動物有低毒性，乙二醇能與水、丙酮互溶，但在醚類中溶解度較小。用作溶劑、防凍劑以及合成滌綸的原料。乙二醇可分為聚酯級乙二醇以及工業(yè)級乙二醇。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

乙二醇行業(yè)行政主管部門主要包括國家發(fā)改委、國家工業(yè)和信息化部等。國家發(fā)改委制定和發(fā)布相關政策、規(guī)劃和標準，以指導乙二醇行業(yè)的健康發(fā)展。負責協(xié)調和優(yōu)化產業(yè)布局，推動行業(yè)結構調整和產業(yè)升級。監(jiān)督行業(yè)能效標桿水平和基準水平的實施，促進節(jié)能減排和低碳發(fā)展。國家工業(yè)和信息化部負責乙二醇行業(yè)的日常管理和指導工作，確保行業(yè)穩(wěn)定、有序發(fā)展。監(jiān)督企業(yè)遵守相關法規(guī)和標準，確保產品質量和安全。推動行業(yè)技術創(chuàng)新和進步，提高行業(yè)整體技術水平。參與制定行業(yè)標準和規(guī)范，提升行業(yè)標準和競爭力。

乙二醇行業(yè)自律組織主要為中國化學工業(yè)協(xié)會，參與制定和修訂相關的國家標準、行業(yè)標準，引導企業(yè)遵守行業(yè)規(guī)范，提高產品質量。對化學工業(yè)的發(fā)展趨勢進行研究，向政府部門提出行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、政策建議和改革方案。收集和發(fā)布行業(yè)數據、市場分析報告，為企業(yè)提供市場趨勢、投資環(huán)境等信息服務。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進乙二醇行業(yè)的發(fā)展，如發(fā)改委等五部門發(fā)布的《工業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》，結合工業(yè)重點領域產品能耗、規(guī)模體量、技術現狀和改造潛力等，進一步拓展能效約束領域。在此前明確煉油、煤制乙二醇等25個重點領域能效標桿水平和基準水平的基礎上，增加乙二醇，尿素等11個領域，進一步擴大工業(yè)重點領域節(jié)能降碳改造升級范圍。政策明確了乙二醇等新增領域的能效標桿水平和基準水平，要求相關企業(yè)在規(guī)定時間內完成技術改造或淘汰退出。這將推動乙二醇行業(yè)加快淘汰落后產能和工藝，優(yōu)化產能結構，提高行業(yè)整體能效水平。政策鼓勵企業(yè)加強綠色低碳工藝技術裝備應用，引導企業(yè)對照標桿水平實施改造升級。這將激發(fā)乙二醇行業(yè)在技術創(chuàng)新和研發(fā)方面的積極性，推動行業(yè)向更加綠色、低碳的方向發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

由于乙二醇的生產過程涉及多步化學反應和精細的操作控制，因此對技術的要求非常高。首先，企業(yè)需要掌握先進的生產工藝和技術，這包括催化劑的選擇、反應條件的控制、產品分離純化等關鍵環(huán)節(jié)。這些技術往往受到專利保護，新進入者需要支付高額的技術轉讓費用或自行進行研發(fā)攻關。其次，技術的持續(xù)創(chuàng)新和升級也是企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的關鍵。隨著市場需求的變化和環(huán)保要求的提高，企業(yè)需要不斷改進生產工藝，提高產品質量和降低能耗排放。這就要求企業(yè)具備強大的研發(fā)能力和技術儲備，能夠緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，及時推出符合市場需求的新產品和新技術。

2、資金壁壘

乙二醇行業(yè)的資金壁壘主要體現在項目的投資規(guī)模和資金回收周期上。新建乙二醇項目需要投入大量的資金用于設備購置、原材料采購、基礎設施建設等方面。同時，由于乙二醇市場競爭激烈，產品價格波動較大，項目的投資回報存在一定的不確定性。這要求新進入者必須具備雄厚的資金實力和強大的融資能力，以應對項目建設和運營過程中的各種風險。此外，行業(yè)內現有企業(yè)通過多年的積累，已經形成了較為完善的產業(yè)鏈和銷售渠道，新進入者需要投入更多的資金來開拓市場，提高市場份額。

3、環(huán)保壁壘

隨著環(huán)保政策的日益嚴格，乙二醇行業(yè)的環(huán)保壁壘也日益凸顯。國家對乙二醇生產企業(yè)的環(huán)保要求越來越高，要求企業(yè)必須建立完善的環(huán)保設施，確保生產過程中產生的廢水、廢氣、廢渣等得到有效處理。這要求新進入者必須投入大量的資金用于環(huán)保設施建設和運行維護。同時，環(huán)保政策的不斷調整也增加了企業(yè)的運營成本和不確定性。此外，環(huán)保壁壘還體現在環(huán)保技術的創(chuàng)新和研發(fā)上，新進入者需要不斷投入資金研發(fā)新技術，以滿足環(huán)保要求和提高生產效率。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

從產業(yè)鏈來看，乙二醇產業(yè)鏈上游主要為生產制造乙二醇所需的石油、煤炭、天然氣以及甲醇等原材料供應市場。中游市場根據制備工藝的不同大致可劃分為，石油制乙二醇和煤制乙二醇等方式。產業(yè)鏈下游廣泛應用于紡織服裝、包裝材料以及防凍液等眾多領域。

從上游來看：石油、煤炭、天然氣和甲醇是生產乙二醇的主要原材料，它們的價格波動直接影響到乙二醇的生產成本。石油價格的上漲會導致乙烯（乙二醇的主要生產原料之一）的價格上漲，從而增加乙二醇的生產成本。原材料供應的穩(wěn)定性直接關系到乙二醇生產企業(yè)的正常運營。如果原材料供應出現中斷或不穩(wěn)定，可能導致生產線停工，給企業(yè)帶來巨大的經濟損失。

從下游來看：產業(yè)鏈下游的紡織服裝、包裝材料以及防凍液等眾多領域對乙二醇的需求構成了乙二醇行業(yè)的主要市場。下游行業(yè)的市場需求變化直接影響乙二醇的價格波動。例如，當紡織服裝行業(yè)或包裝材料行業(yè)處于繁榮時期，對乙二醇的需求增加，從而推動乙二醇價格上漲；反之，則可能導致價格下跌。

乙二醇行業(yè)產業(yè)鏈

煤炭

國家能源投資集團有限責任公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司

山西焦煤集團

石油

中國石油天然氣集團有限公司

中國石油化工集團有限公司

中國海洋石油集團有限公司

中海油田服務股份有限公司

甲醇

陜西興化化學股份有限公司

四川瀘天化股份有限公司

山西焦化股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

中潤油新能源股份有限公司

天然氣

金宏氣體股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國海洋石油集團有限公司

昆侖能源有限公司

上游

榮盛石化股份有限公司

恒力石化股份有限公司

中國石油化工集團有限公司

江蘇東方盛虹股份有限公司

中游

紡織服裝

包裝材料

防凍液

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）榮盛石化股份有限公司

榮盛石化股份有限公司是中國大型民營石化企業(yè)之一，成立于2006年，總部位于浙江省杭州市。公司主營業(yè)務涵蓋石油煉化、芳烴、聚酯、己內酰胺等領域，是國內領先的全產業(yè)鏈一體化石化產品生產商。在乙二醇行業(yè)，榮盛石化占據著重要地位。憑借其強大的煉化一體化優(yōu)勢，榮盛石化成功構建了從石腦油裂解到乙二醇生產的完整產業(yè)鏈。公司乙二醇年產能位居國內前列，產品不僅滿足國內市場需求，還遠銷海外。近年來，榮盛石化營業(yè)收入逐年上漲，到2023年，榮盛石化營業(yè)收入達到3251.12億元，同比增長12.46%。2024年1-3月，榮盛石化營業(yè)收入為810.88億元，同比上年同期增長16.3%。

（2）恒力石化股份有限公司

恒力石化股份有限公司是一家全球領先的石化企業(yè)，總部位于中國遼寧省大連市。公司成立于2002年，經過多年的快速發(fā)展，已形成集石油煉化、聚酯化纖、功能化學品、新材料等多元化業(yè)務為一體的大型石化產業(yè)集團。乙二醇行業(yè)，恒力石化處于領先地位。憑借其強大的綜合實力和技術優(yōu)勢，恒力石化成功躋身全球乙二醇生產商前列。恒力石化乙二醇年產能達到180萬噸，產品質量穩(wěn)定可靠，深受客戶好評。近年來，恒力石化營業(yè)收入逐年上漲，到2023年，恒力石化營業(yè)收入達到2347.91億元，同比增長5.61%。2024年1-3月，恒力石化營業(yè)收入為583.9億元，同比上年同期增長4%。

五、行業(yè)現狀

我國乙二醇進口數量遠大于出口數量，是世界上主要的乙二醇進口國之一。進口方面，中國乙二醇的進口量在過去幾年中有所波動，這主要受到國內產能擴張和市場供需關系的影響。由于國內生產技術的進步和產能的增加，中國乙二醇的自給能力得到了顯著提升，進口依存度有所下降，2023年，我國乙二醇進口數量為714.8萬噸，同比減少4.83%。出口方面，國內消費市場龐大，中國乙二醇的出口量相對較小。不過，隨著中國生產企業(yè)的國際競爭力增強，部分企業(yè)開始探索海外市場，出口量有所增加，2023年，我國乙二醇出口量達到10.17萬噸，同比增長151.73%。

六、發(fā)展因素

1、機遇

（1）下游需求增長

隨著全球經濟的復蘇和新興市場的崛起，下游行業(yè)如紡織服裝、包裝材料和汽車等對乙二醇的需求呈現出穩(wěn)步增長的態(tài)勢。特別是在發(fā)展中國家，隨著居民收入的提高和消費結構的升級，對于高品質聚酯纖維和塑料制品的需求不斷擴大，這為乙二醇市場提供了強勁的動力。此外，隨著環(huán)保意識的增強，對于生物可降解材料等環(huán)保型新材料的需求也在逐漸增加，這些新材料的生產同樣離不開乙二醇，進一步拓展了乙二醇的應用領域和市場空間。因此，下游需求的持續(xù)增長是乙二醇行業(yè)未來發(fā)展的重要機遇之一。

（2）新材料和新應用開發(fā)

科技的不斷進步為新材料和新應用的開發(fā)提供了無限可能，而這些新材料和新應用的出現又為乙二醇行業(yè)帶來了新的增長點。例如，隨著新能源汽車市場的迅速崛起，對于高性能電池隔膜材料的需求不斷增加，而乙二醇及其衍生物正是生產這種材料的重要原料之一。此外，在電子電器、醫(yī)療衛(wèi)生等領域，對于高性能塑料和特種纖維等新材料的需求也在不斷增加，這些新材料的開發(fā)同樣離不開水解法聚乙烯醇等關鍵化學品的支持。

（3）進口依存度下降

過去，由于國內產能不足和技術水平有限，中國乙二醇行業(yè)在很大程度上依賴進口來滿足市場需求。然而，隨著國內產能的不斷擴張和技術水平的逐步提高，中國乙二醇行業(yè)的進口依存度正在逐步下降。這不僅降低了企業(yè)的生產成本和市場風險，也增強了國內企業(yè)的市場競爭力和話語權。未來，隨著國內產能的進一步釋放和技術創(chuàng)新的不斷推進，中國乙二醇行業(yè)的進口依存度有望繼續(xù)下降，實現更加自主可控的產業(yè)發(fā)展格局。

2、挑戰(zhàn)

（1）原材料價格波動

乙二醇的原材料價格主要受到國際能源市場價格的影響，如煤炭、石油、天然氣等。這些原材料價格的波動直接影響了乙二醇的生產成本和市場競爭力。例如，當國際油價上漲時，乙二醇的生產成本也會相應上升，導致產品價格上升，可能抑制下游需求。反之，當原材料價格下降時，雖然可以降低生產成本，但也可能引發(fā)市場供應過剩，導致價格戰(zhàn)和利潤下滑。因此，乙二醇行業(yè)需要密切關注原材料價格變化，靈活調整生產和銷售策略，以應對價格波動帶來的挑戰(zhàn)。

（2）環(huán)保形勢嚴峻

隨著全球環(huán)保意識的提高，對乙二醇等化工產品的環(huán)保要求也日益嚴格。乙二醇行業(yè)在生產過程中產生的廢水、廢氣等污染物必須得到有效處理，否則將面臨環(huán)保處罰和市場排斥。據相關數據顯示，乙二醇項目在用水、用能和環(huán)保指標等方面的難度持續(xù)加大。因此，乙二醇企業(yè)需要加大環(huán)保投入，采用先進的環(huán)保技術和設備，確保生產過程中的污染物排放符合國家標準和環(huán)保要求。

（3）技術水平不足

與發(fā)達國家相比，我國乙二醇行業(yè)在技術水平上還存在一定差距。雖然近年來我國乙二醇行業(yè)在技術研發(fā)和進步方面取得了顯著進展，但仍存在工藝研發(fā)進程過快、技術水平不夠等問題。這導致我國乙二醇產品在質量、性能等方面與國際先進水平存在差距，難以在國際市場上形成競爭優(yōu)勢。為了提升技術水平，我國乙二醇企業(yè)需要加強技術研發(fā)和創(chuàng)新，引進先進的生產工藝和設備，提高產品質量和附加值。同時，企業(yè)還應加強人才培養(yǎng)和引進，建立一支高素質的技術研發(fā)團隊，為行業(yè)發(fā)展提供有力支持。

七、競爭格局

近年來，隨著國內對乙二醇需求的增長，許多企業(yè)紛紛投資建設新的生產線，導致產能快速擴張。但由于市場需求增長速度并未與產能增長保持同步，導致產能過剩現象較為嚴重，市場競爭加劇。中國乙二醇行業(yè)依據企業(yè)產能劃分，可以分成3個競爭梯隊。第一梯隊產能在150萬噸/年以上，以中國石化、榮盛石化、恒力石化、東方盛虹等企業(yè)為代表；第二梯隊企業(yè)產能為50-150萬噸/年，以新疆天業(yè)、鎮(zhèn)海煉化、中海油、河南能源、上海石化、華魯恒升以及寧波富德等企業(yè)為代表；第三梯隊企業(yè)產能在50萬噸/年以下，代表企業(yè)有億利潔能、丹化科技、陽煤化工等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

隨著全球對環(huán)境問題的日益重視，綠色環(huán)保已成為各行各業(yè)發(fā)展的必然趨勢。對于中國乙二醇行業(yè)而言，綠色環(huán)?；粌H是應對環(huán)保法規(guī)的要求，更是提升企業(yè)形象和市場競爭力的關鍵。未來，乙二醇企業(yè)將加大環(huán)保投入，采用先進的清潔生產技術和設備，降低能耗和排放，實現綠色、低碳生產。同時，通過技術創(chuàng)新和研發(fā)，乙二醇行業(yè)正不斷提高生產效率和產品質量，降低生產成本。此外，隨著國內產能的不斷擴張和技術水平的逐步提高，中國乙二醇行業(yè)的自給能力將得到顯著提升。企業(yè)將通過擴大生產規(guī)模、提高生產效率、優(yōu)化產品結構等措施，降低對進口產品的依賴。未來，我國乙二醇行業(yè)將朝著綠色環(huán)?；⒓夹g進步和成本優(yōu)化以及進口依存度降低發(fā)展。