摘要：從我國云母制品進出口來看，我國云母制品出口量遠大于進口量，截至2023年我國云母制品進口量為0.12萬噸，同比增長27.25%，進口金額為0.22億美元，同比增長12.55%，出口數(shù)量為2.07萬噸，同比增長11.54%，出口金額為1.29億美元，同比增長28.14%。

一、定義及分類

云母為一種層狀硅酸鹽礦物，屬于天然非金屬礦石。由于其獨特的層狀結(jié)構(gòu)，十分穩(wěn)定的晶格，以及較強的抗剪切強度和良好的柔韌性，云母制品擁有優(yōu)良的化學(xué)穩(wěn)定性、耐熱性、機械性能和電氣性能等特征?；谄鋬?yōu)異的耐高溫性能與絕緣性能，云母材料在絕緣材料領(lǐng)域中占據(jù)較為重要的地位，早期多運用于電氣化改造起步較早的重點工業(yè)部門，如發(fā)電機、高壓電機以及電熱設(shè)備絕緣中，隨著全社會電氣化進程加速，云母耐高溫絕緣材料逐漸在建筑、汽車、電力、工業(yè)、家用電器等多個行業(yè)領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，并且云母材料相關(guān)研究領(lǐng)域的發(fā)展將促進云母耐高溫絕緣制品下游應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓寬。云母制品主要可分為：云母片制品、云母紙、云母帶、云母板、云母介質(zhì)電容器、云母粉等六大產(chǎn)品系列。

二、行業(yè)政策

2022年12月中共中央國務(wù)院發(fā)布《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》，提出推進前沿新材料研發(fā)應(yīng)用。圍繞重點行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈關(guān)鍵原材料、技術(shù)、產(chǎn)品，增強供應(yīng)鏈靈活性可靠性?！吨攸c新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2024年版）》《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2023）》等產(chǎn)業(yè)政策均明確將云母材料和云母制品作為未來新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向，鼓勵投資者進入該類新材料行業(yè)；這些產(chǎn)業(yè)政策為云母制品行業(yè)的未來發(fā)展指明了方向，提供了良好的政策環(huán)境，有利于云母制品行業(yè)的快速發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、客戶壁壘

耐高溫絕緣云母產(chǎn)品下游行業(yè)如新能源汽車客戶對產(chǎn)品進入設(shè)置了一定準入標準，對供應(yīng)商規(guī)模、產(chǎn)能、品控體系具有一定的要求標準，同時新能源汽車行業(yè)技術(shù)體系發(fā)展較快、產(chǎn)品迭代更新頻繁，對供應(yīng)商的設(shè)計研發(fā)、解決方案能力以及服務(wù)能力也提出了越來越高的要求。新能源汽車熱失控防護絕緣件認證程序復(fù)雜、周期較長，資質(zhì)認證壁壘較高。一旦通過客戶的資格認定，為保證產(chǎn)品品質(zhì)和交付的穩(wěn)定，客戶通常不會輕易更換供應(yīng)商。嚴格的供應(yīng)商資質(zhì)認證機制以及長期穩(wěn)定的客戶合作關(guān)系，對擬進入云母制品行業(yè)的企業(yè)形成了較強的壁壘。

2、技術(shù)壁壘

隨著耐高溫絕緣云母材料下游應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)進步與發(fā)展，市場對云母材料在穩(wěn)定、安全和環(huán)保等方面的要求日益提升，耐高溫、耐高壓、耐電暈、低導(dǎo)熱和環(huán)保型絕緣材料等產(chǎn)品已成為行業(yè)內(nèi)企業(yè)的主要研發(fā)方向，行業(yè)內(nèi)企業(yè)只有不斷提升自身的研發(fā)能力，加強先進技術(shù)儲備，才能不斷滿足下游客戶日益增長的市場需求。由于耐高溫絕緣云母材料產(chǎn)品下游客戶應(yīng)用場景較多，不同應(yīng)用條件下對產(chǎn)品提出了不同要求，各類產(chǎn)品適用于不同的生產(chǎn)標準和工藝流程，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)及工藝創(chuàng)新提出了較高的要求。因此，耐高溫絕緣云母材料行業(yè)在研發(fā)能力和技術(shù)及工藝創(chuàng)新等方面均存在較高的進入壁壘。

3、資金壁壘

耐高溫絕緣云母材料行業(yè)具有資金密集的特征，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在原材料采購、生產(chǎn)檢驗設(shè)備采購及維護、技術(shù)升級及迭代、產(chǎn)品市場開拓及延伸等各個環(huán)節(jié)均需充足的資金支持。耐高溫絕緣材料作為可靠性安全性的關(guān)鍵材料，為滿足下游客戶對同步開發(fā)、批量生產(chǎn)和產(chǎn)品性能的要求，行業(yè)內(nèi)企業(yè)通常會在技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域投入較多資金，同時響應(yīng)下游客戶及時生產(chǎn)需求需預(yù)留足夠的存貨占用企業(yè)較多的流動資金。此外，下游客戶對于到貨時間和信用期限方面的要求，也要求上游廠商需要具備一定規(guī)模的營運資金，對云母制品行業(yè)新進入者將構(gòu)成較高的資金壁壘。

4、產(chǎn)品認證壁壘

絕緣材料產(chǎn)品是電工器材、電氣設(shè)備的關(guān)鍵組成部分，在全球電氣化水平不斷提升的背景下，電工器材、電氣設(shè)備在工業(yè)、電力、公共事業(yè)以及終端消費等社會經(jīng)濟重要部門的應(yīng)用大幅度提升。出于環(huán)保、安全、品質(zhì)等方面的考慮，世界各國都對絕緣材料相關(guān)產(chǎn)品制定了嚴格的產(chǎn)品品質(zhì)認證標準及環(huán)保標準，云母制品主要應(yīng)用于新能源汽車、家用電器以及電線電纜等行業(yè)，在安全性和環(huán)保性上具有較高的認證標準。在對產(chǎn)品的安全性要求方面，在符合一般的體系要求基礎(chǔ)上，還包括了美國UL、FDA，德國TüV等認證標準；對產(chǎn)品的環(huán)保性要求包括RoHS、PAHs和REACH 標準等。而取得這些認證，企業(yè)需要投入大量的資金和時間，同時對企業(yè)的技術(shù)水平提出了較高的要求，這對新進入云母制品行業(yè)的企業(yè)構(gòu)成了一定的壁壘。

5、規(guī)模壁壘

云母絕緣材料產(chǎn)品從原材料、生產(chǎn)到銷售的各個環(huán)節(jié)均需要大額的資金、設(shè)備、場地投入。同時，云母制品行業(yè)需要持續(xù)投入資金以滿足研發(fā)需求，從而保障企業(yè)在正常開展業(yè)務(wù)的同時，以較快的研發(fā)速度應(yīng)對行業(yè)前沿技術(shù)快速更新帶來的市場挑戰(zhàn)。此外，由于國內(nèi)的安全及環(huán)保標準提高，企業(yè)在安全及環(huán)保設(shè)備方面的投資也需不斷增加，項目的投資成本和運營成本上升，提高了云母制品行業(yè)門檻。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

云母制品行業(yè)上游為云母礦采掘與初步加工、玻璃纖維加工制造行業(yè)，下游為新能源汽車、家用電器、電線電纜及其他工業(yè)應(yīng)用等行業(yè)。世界上云母礦產(chǎn)資源分布比較廣泛，主要分布在中國、美國、韓國、加拿大、印度、法國、南非、巴西等國家。我國云母資源豐富，云母礦幾乎分布在全國各地，年總產(chǎn)量約占世界產(chǎn)量的10%。由于云母儲量豐富，分布廣泛，且主要用于耐高溫絕緣材料生產(chǎn)，使用范圍相對狹窄，因此供給較為充分，使得產(chǎn)業(yè)上游云母紙等云母初加工產(chǎn)品供應(yīng)較為充足，為行業(yè)內(nèi)企業(yè)原材料采購提供了更多的選擇。上游原材料供應(yīng)充足價格穩(wěn)定，為云母制品行業(yè)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。云母制品因其具有耐溫、絕緣、耐酸堿等穩(wěn)定的物理化學(xué)特性，下游應(yīng)用領(lǐng)域尚在進一步拓展和延伸中。

云母制品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

云母礦采掘與初步加工

玻璃纖維加工制造

中國巨石股份有限公司

中材科技股份有限公司

重慶國際復(fù)合材料股份有限公司

山東玻纖集團股份有限公司

江蘇長海復(fù)合材料股份有限公司

江蘇正威新材料股份有限公司

四川威玻新材料集團有限公司

上游

湖北平安電工科技股份公司

浙江榮泰電工器材股份有限公司

北京倚天凌云科技股份有限公司

蘇州巨峰電氣絕緣系統(tǒng)股份有限公司

中游

電線電纜

家用電器

新能源汽車

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）浙江榮泰電工器材股份有限公司

浙江榮泰電工器材股份有限公司從創(chuàng)建以來逐步參與云母材料制品的全球化競爭，積極拓展云母耐高溫絕緣材料產(chǎn)品使用邊界，在三維耐高溫絕緣云母制品的材料配方、制造工藝方面進行了自主創(chuàng)新，形成了技術(shù)研發(fā)、模具設(shè)計、生產(chǎn)制造、產(chǎn)品服務(wù)一體化的完整解決方案。浙江榮泰目前為特斯拉、大眾、寶馬、奔馳、沃爾沃等國內(nèi)外知名汽車廠商的一級供應(yīng)商，與全球動力電池龍頭企業(yè)寧德時代建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年前三季度浙江榮泰營業(yè)收入為5.83億元，同比增長23.32%，歸屬凈利潤為1.18億元，同比增長24.19%。

（2）湖北平安電工科技股份公司

湖北平安電工科技股份公司自成立以來一直專注于云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過品質(zhì)管控、技術(shù)創(chuàng)新、成本控制、精益管理等方式，公司產(chǎn)品滿足電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統(tǒng)、風電光伏和軌道交通等不同領(lǐng)域下游客戶的需求，公司部分核心產(chǎn)品通過了美國UL實驗室安全認證、Intertek認證機構(gòu)的質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康和安全管理體系認證等，符合歐盟RoHS、REACH要求。2021 年 11 月，平安電工獲得工信部、中國工業(yè)經(jīng)濟聯(lián)合會聯(lián)合頒發(fā)的制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)證書，是我國云母絕緣材料行業(yè)中具有領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)規(guī)模的企業(yè)之一。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年上半年平安電工營業(yè)收入為4.3億元，同比增長6.62%，歸屬凈利潤為0.83億元。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

從全球范圍來看，目前從天然云母礦石中提煉的云母仍然是云母制品所需材料的主要來源。世界白云母礦產(chǎn)資源主要分布于印度、俄羅斯、中國、馬達加斯加、巴西和阿根廷。中國云母礦藏廣泛分布于 20個?。ㄗ灾螀^(qū)），其中新疆、四川、內(nèi)蒙古、西藏、青海五?。▍^(qū)）為云母主要產(chǎn)地。受中國云母礦開采條件的限制，加上云母礦附加值低等因素的制約，目前中國云母開采量較低，我國所需的云母主要從亞洲、非洲等地區(qū)進口。從我國云母制品進出口來看，我國云母制品出口量遠大于進口量，據(jù)統(tǒng)計，截至2023年我國云母制品進口量為0.12萬噸，同比增長27.25%，進口金額為0.22億美元，同比增長12.55%，出口數(shù)量為2.07萬噸，同比增長11.54%，出口金額為1.29億美元，同比增長28.14%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型推動電氣化水平提升，絕緣材料應(yīng)用前景廣闊

我國實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，推動能源綠色低碳發(fā)展，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，為新時期電氣化發(fā)展提供了方向指引。在國民經(jīng)濟各部門和人民生活廣泛使用電力（傳統(tǒng)電氣化）的基礎(chǔ)上，在電力消費側(cè)、電力供應(yīng)側(cè)與可持續(xù)發(fā)展層面協(xié)同推進電氣化進程，其中在電力消費端，要以提高電能占終端能源消費比重為目標，廣泛實施電能替代。在全社會普遍進行電氣化改造升級的過程中，電工器材以及電氣設(shè)備應(yīng)用將在各行業(yè)中占據(jù)更高的比重，從而帶動絕緣材料行業(yè)快速發(fā)展，而在絕緣材料中電熱性能優(yōu)異的云母制品也將擁有更為廣闊的市場空間。

（2）國家產(chǎn)業(yè)政策支持為行業(yè)發(fā)展提供良好機遇

近年來，國家和地方有關(guān)部門出臺了多項政策促進絕緣新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以云母制品等產(chǎn)品為代表的新材料產(chǎn)品被列入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)分類目錄，重點推廣應(yīng)用。國家從總體層面推動了新型絕緣材料在各細分行業(yè)的應(yīng)用和發(fā)展。云母制品行業(yè)作為傳統(tǒng)絕緣產(chǎn)品的細分行業(yè)，國家從產(chǎn)業(yè)政策層面引導(dǎo)行業(yè)內(nèi)企業(yè)技術(shù)研發(fā)方向，提升產(chǎn)品的科技含量，以滿足從傳統(tǒng)行業(yè)到新興行業(yè)的市場需求。國家產(chǎn)業(yè)政策的政策導(dǎo)向和支持力度，為我國云母制品行業(yè)快速發(fā)展提供了良好的機遇。

（3）下游需求促進行業(yè)技術(shù)水平不斷提升

耐高溫絕緣云母材料作為電氣設(shè)備的基礎(chǔ)材料，下游應(yīng)用領(lǐng)域不僅涉及高溫冶煉、電力、電線電纜、家用電器等傳統(tǒng)行業(yè)，近年來還逐步擴展到新能源汽車、電化學(xué)儲能等新興行業(yè)。目前云母耐高溫絕緣材料已經(jīng)在新能源汽車電池熱失控防護領(lǐng)域得到廣泛運用，并逐步在全車電力電子部件耐高溫絕緣防護領(lǐng)域拓展應(yīng)用場景。根據(jù)鋰電池技術(shù)發(fā)展路線，動力電池領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展可以部分轉(zhuǎn)移到技術(shù)路線相似的儲能電池領(lǐng)域，因此動力電池的安全防護措施對儲能電池系統(tǒng)有重要的指導(dǎo)意義，云母耐高溫絕緣材料在儲能電池領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊。

（4）國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈日趨完備，技術(shù)水平不斷提升

絕緣材料行業(yè)呈現(xiàn)全球化分工、競爭態(tài)勢，我國絕緣材料行業(yè)經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，行業(yè)研發(fā)實力不斷增強，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，現(xiàn)階段已經(jīng)形成較為完整的工業(yè)體系，產(chǎn)品種類較為齊全，配套能力較為完善。21世紀以來，我國經(jīng)濟增長加速，電工產(chǎn)品相關(guān)行業(yè)發(fā)展迅速，在推動我國絕緣材料行業(yè)規(guī)模進一步擴張的同時，也推動了行業(yè)技術(shù)水平不斷提升，國際競爭力不斷增強，從而促進云母制品行業(yè)快速發(fā)展。

國家在戰(zhàn)略層面大力扶持國產(chǎn)品牌走國際化競爭路線，積極扶持國內(nèi)企業(yè)出海。云母制品行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)擁有大量海外客戶，在海外國家和地區(qū)建立了一定的銷售渠道，RCEP等貿(mào)易協(xié)定的簽署、生效和后續(xù)政策的推出，推動亞太國家加強區(qū)域經(jīng)濟一體化合作進程加速，將有利于云母制品行業(yè)內(nèi)企業(yè)擴大海外業(yè)務(wù)規(guī)模，提升國際市場競爭力。

2、不利因素

（1）與國際領(lǐng)先企業(yè)尚有差距

雖然我國耐高溫絕緣云母材料行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展已形成一定的市場競爭力，行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模、制造水平、生產(chǎn)工藝不斷提升，但國內(nèi)企業(yè)整體上研發(fā)能力、品牌知名度等方面與國際領(lǐng)先企業(yè)相比仍然存在一定差距。行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要進一步加大研發(fā)投入、增加管理能力，提升工藝技術(shù)水平，以縮小與國際領(lǐng)先企業(yè)的差距。

（2）行業(yè)內(nèi)企業(yè)技術(shù)發(fā)展方向問題

我國耐高溫絕緣云母材料行業(yè)起步較晚，行業(yè)基礎(chǔ)仍較為薄弱，整個行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，跟隨下游行業(yè)需求的發(fā)展，多種技術(shù)同步發(fā)展在行業(yè)內(nèi)難以建立統(tǒng)一的技術(shù)標準和把握技術(shù)發(fā)展方向。隨著國產(chǎn)替代趨勢的加深，能否把握技術(shù)、產(chǎn)品和市場的新動向?qū)π袠I(yè)內(nèi)企業(yè)的生存發(fā)展有著重要意義。云母制品行業(yè)內(nèi)企業(yè)必須把握行業(yè)技術(shù)和下游市場需求發(fā)展趨勢，持續(xù)創(chuàng)新，才能應(yīng)對日趨激烈的市場競爭。

七、競爭格局

我國云母制品行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，通過市場優(yōu)勝劣汰已成為市場化較高的充分競爭行業(yè)。行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)根據(jù)自身情況在各下游細分領(lǐng)域內(nèi)深耕發(fā)展。近年來，國內(nèi)企業(yè)已逐步進入國際市場與境外企業(yè)進行直接競爭。整體來看，大多數(shù)國內(nèi)云母企業(yè)規(guī)模普遍較小，市場競爭力有待提升。從下游主要應(yīng)用細分領(lǐng)域看，云母制品作為新能源汽車動力電池熱失控防護材料為近年來產(chǎn)生的新興需求，市場規(guī)?？焖僭鲩L，但因具有準入壁壘，目前參與者較少，還未進入充分競爭階段。小家電、電線電纜、工業(yè)應(yīng)用等其他下游應(yīng)用細分領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)已趨于成熟市場需求規(guī)模較大，但市場參與者眾多競爭較為激烈。從云母耐火絕緣材料市場份額來看，2022年全球云母耐火絕緣材料市場規(guī)模為145.43億元，國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)平安電工、浙江榮泰、倚天股份、巨峰股份與博菲電氣分別占比5.06%、4.35%、1.29%、0.53%與0.23%，其他企業(yè)占比88.54%。

八、發(fā)展趨勢

隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統(tǒng)、風電光伏和軌道交通等行業(yè)的市場需求保持旺盛增長，帶動了云母絕緣材料、玻纖布、新能源絕緣材料需求量的不斷增加。我國云母制品行業(yè)發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在發(fā)展?jié)摿Υ笈c集中度不斷提升兩個方面。