摘要：20世紀(jì)80年代后，全球電聲產(chǎn)品跟隨著視聽娛樂產(chǎn)業(yè)和消費電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展浪潮，也迅速進(jìn)入到了千家萬戶中。近年來全球移動通信和計算機產(chǎn)業(yè)規(guī)模已大大超過傳統(tǒng)的設(shè)備產(chǎn)業(yè)規(guī)模，電子信息產(chǎn)品的成長和普及，也帶動了電聲音響產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2022年中國無線耳機產(chǎn)品產(chǎn)值為994億元，音箱產(chǎn)品產(chǎn)值為662億元；2023年中國無線耳機產(chǎn)品產(chǎn)值約為1030億元，音箱產(chǎn)品產(chǎn)值約為680億元。

一、定義及分類

“電聲”一詞是電子音響（Electroacoustics）的簡稱，是指研究聲音的產(chǎn)生、傳播、處理和應(yīng)用過程中涉及到的電氣和機械系統(tǒng)，是聲學(xué)與電子工程的交叉學(xué)科領(lǐng)域。電聲產(chǎn)品是指利用電磁感應(yīng)、靜電感應(yīng)或壓電效應(yīng)等來完成電信號和聲音信號轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品，其主要類別包括耳機、音箱等。

電聲按照應(yīng)用領(lǐng)域可以分為消費電聲、專業(yè)電聲；按照技術(shù)功能可以分為聲音采集、聲音處理、聲音放音；按照設(shè)備類型可以分為麥克風(fēng)、揚聲器、聲學(xué)傳感器；按照技術(shù)原理可以分為傳統(tǒng)電聲技術(shù)、先進(jìn)電聲技術(shù)；按照信號處理方式可以分為模擬電聲、數(shù)字電聲。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類（GB/T4754-2017）》，電聲行業(yè)屬于“C39計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”中的“C3984電聲器件及零件制造”。電聲行業(yè)的主管部門是國家工業(yè)和信息化部。國家工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)提出新型工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略和政策，協(xié)調(diào)解決新型工業(yè)化進(jìn)程中的重大問題，擬訂并組織實施工業(yè)、通信業(yè)、信息化的發(fā)展規(guī)劃，制定并組織實施行業(yè)規(guī)劃、計劃和產(chǎn)業(yè)政策。行業(yè)的自律組織為中國電子音響行業(yè)協(xié)會，協(xié)會的主要責(zé)任是對行業(yè)進(jìn)行調(diào)研，與政府部門溝通交流，反映行業(yè)發(fā)展情況及企業(yè)的愿望和要求，提出相關(guān)建議等。

2、相關(guān)政策

（1）國家層面

電聲行業(yè)屬于國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，享受多項政策支持。近年來，國家相繼發(fā)布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2021-2023年）》《2022年國務(wù)院政府工作報告》等政策文件，促進(jìn)了中國消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，為中國消費電子產(chǎn)業(yè)國際競爭力的提高打下堅實的基礎(chǔ)。這些行業(yè)政策對電聲行業(yè)產(chǎn)生的重要影響，政策促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推動生產(chǎn)方式向智能化和精細(xì)化轉(zhuǎn)變，用自動化技術(shù)改造和提升制造業(yè)，優(yōu)先發(fā)展電子元器件、語音識別等重點領(lǐng)域。

（2）地方層面

中國電聲行業(yè)近年來發(fā)展迅速，國家層面政策環(huán)境對于行業(yè)的發(fā)展起著重要的推動和引導(dǎo)作用。與此同時，各省市發(fā)布了一系列政策進(jìn)一步推動電聲行業(yè)及相關(guān)電子元器件產(chǎn)品突破和推廣應(yīng)用。部分地方層面電聲行業(yè)相關(guān)政策如下：

三、發(fā)展歷程

電聲音響是人們用聲音的方式傳遞信息和傳播文化藝術(shù)必不可少的組件。它具有對聲音的接受、轉(zhuǎn)換、傳輸、重放和測量等功能。對人類生活的各個方面都有巨大的作用。中國電聲音響行業(yè)大體經(jīng)歷的幾個發(fā)展階段如下：

四、行業(yè)進(jìn)入壁壘

電聲行業(yè)是一個涉及聲音處理、音頻設(shè)備制造、音頻軟件開發(fā)等多個領(lǐng)域的行業(yè)，因此，電聲行業(yè)進(jìn)入壁壘可能是由于多種因素導(dǎo)致的。首先，高端音頻處理技術(shù)、聲音識別技術(shù)、語音合成技術(shù)等方面的專利和專業(yè)知識可能構(gòu)成技術(shù)壁壘，使得新進(jìn)入者難以與已有的企業(yè)競爭。其次，電聲行業(yè)制造商需要具備大規(guī)模的生產(chǎn)能力，因此，行業(yè)需要大量的資金進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)和市場推廣，資金充足的大型企業(yè)可能會通過不斷投入資金來鞏固自己在行業(yè)中的地位，對新進(jìn)入者形成一定的資金壁壘。最后，市場上已有的品牌知名度、客戶基礎(chǔ)、渠道資源等都構(gòu)成了市場壁壘，新企業(yè)想要進(jìn)入可能需要花費大量的時間和資金來建立自己的品牌和渠道，因此，電聲行業(yè)對新進(jìn)入者具有較強的客戶資源壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

電聲制造企業(yè)的上游為電子元器件、精密組件、塑膠五金件、電池、線材等生產(chǎn)類企業(yè)以及工業(yè)設(shè)計、軟件算法和芯片設(shè)計等服務(wù)類企業(yè)。由于聲學(xué)產(chǎn)品的更新迭代速度較快，行業(yè)內(nèi)企業(yè)若想把握市場潮流、快速響應(yīng)客戶，則需要對自身的原材料采購、供應(yīng)鏈管理提出較高要求。其中：電子元器件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主導(dǎo)著產(chǎn)品的性能表現(xiàn)和關(guān)鍵競爭力，其供應(yīng)材料的效率、質(zhì)量和價格，一定程度上影響了電聲行業(yè)企業(yè)的交貨周期、產(chǎn)品質(zhì)量和價格競爭力。

電聲制造企業(yè)位于行業(yè)中游，電聲制造企業(yè)主要以O(shè)DM、OEM模式開展業(yè)務(wù)。OEM模式下，電聲企業(yè)根據(jù)客戶提供的產(chǎn)品方案和技術(shù)要求進(jìn)行原材料的采購和產(chǎn)品的生產(chǎn)制造，客戶負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、銷售和服務(wù)環(huán)節(jié)。電聲制造企業(yè)根據(jù)客戶具體要求進(jìn)行生產(chǎn)后，將成品直接銷售給客戶。國際品牌廠商有蘋果、哈曼、三星、索尼，國內(nèi)的大中型電聲企業(yè)有歌爾股份、通力股份、國光電器等。

電聲行業(yè)下游應(yīng)用于智能手機、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電腦、汽車、電視、智能家居、可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域，主要客戶為為聲學(xué)領(lǐng)域品牌廠商，主要包括國際知名消費電子企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)等。電聲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈具體如下：

電聲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

芯片設(shè)計

北京北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司

納思達(dá)股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

國民技術(shù)股份有限公司

長沙景嘉微電子股份有限公司

中科寒武紀(jì)科技股份有限公司

北京四維圖新科技股份有限公司

北京君正集成電路半導(dǎo)體股份有限公司

芯原微電子（上海）股份有限公司

軟件

威睿信息技術(shù)(中國)有限公司

微軟公司

IBM（國際商業(yè)機器公司）

PBC

鵬鼎控股（深圳）股份有限公司

深南電路股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市興森快捷電路科技股份有限公司

勝宏科技（惠州）股份有限公司

廣東依頓電子科技股份有限公司

電容電阻

南通江海電容器股份有限公司

安徽銅峰電子股份有限公司

上游

蘋果公司

美國哈曼國際集團(tuán)公司

索尼公司

歌爾股份有限公司

中游

智能手機

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

電腦

汽車

電視

智能家居

下游

廣大消費者

終端

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

通力股份是一家專業(yè)從事聲學(xué)產(chǎn)品和智能產(chǎn)品的設(shè)計研發(fā)、生產(chǎn)制造及銷售的ODM平臺型企業(yè)，基于聲學(xué)、無線連接及智能交互技術(shù)，服務(wù)于全球知名的消費電子品牌企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)。通力股份產(chǎn)品主要包括音箱產(chǎn)品、可穿戴設(shè)備、AIoT產(chǎn)品和精密組件及附件等。企業(yè)招股書顯示，近年來，通力股份音箱產(chǎn)品產(chǎn)銷率較高，2022年通力股份音箱產(chǎn)品銷量1248.18萬個，TWS耳機銷量531.95萬個。

2020-2022年通力股份音箱產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入逐年增長，占總營收比重超過50%，2022年通力股份音箱產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入57.97億元，占總營收的58.65%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

電聲產(chǎn)品是利用電磁感應(yīng)、靜電感應(yīng)或壓電效應(yīng)等來完成電信號和聲音信號轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品，其最初產(chǎn)品的主要類別包括耳機、音箱等。20世紀(jì)80年代后，全球電聲產(chǎn)品跟隨著視聽娛樂產(chǎn)業(yè)和消費電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展浪潮，也迅速進(jìn)入到了千家萬戶中。近年來全球移動通信和計算機產(chǎn)業(yè)規(guī)模已大大超過傳統(tǒng)的設(shè)備產(chǎn)業(yè)規(guī)模，電子信息產(chǎn)品的成長和普及，也帶動了電聲音響產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2022年中國無線耳機產(chǎn)品產(chǎn)值為994億元，音箱產(chǎn)品產(chǎn)值為662億元；2023年中國無線耳機產(chǎn)品產(chǎn)值約為1030億元，音箱產(chǎn)品產(chǎn)值約為680億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策穩(wěn)定高效，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

當(dāng)前，電聲行業(yè)正在整體向網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型的過程中，這是中國電聲行業(yè)迅速發(fā)展、迎頭趕上的關(guān)鍵歷史機遇。圍繞制造強國、一帶一路等重大政策利好，抓住5G、智能制造、“互聯(lián)網(wǎng)＋”等重大機遇，將有效提高企業(yè)利潤，激發(fā)企業(yè)投資熱情，為中國電聲行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，并對行業(yè)發(fā)展起到了重要的引導(dǎo)作用和支持作用；國家部委和地方各級政府除了出臺支持?jǐn)?shù)字化賦能、加快5G建設(shè)、加快區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用、促進(jìn)集成電路高質(zhì)量發(fā)展、“工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)＋”等各項措施外，還以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)為抓手，培育高端制造業(yè)、打造新一代電子信息戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，為未來中國電聲行業(yè)迅速發(fā)展打造政策保障體系。

（2）消費升級需求

隨著聲學(xué)技術(shù)的不斷演進(jìn)，消費者對于聲學(xué)產(chǎn)品的要求越來越高，也會促進(jìn)聲學(xué)產(chǎn)品不斷更新迭代。例如消費者要求耳機更好音效、更節(jié)能、更便捷、更智能、更美觀，從而催生了從有線耳機、無線耳機再到TWS耳機的拓展、并有降噪、語音交互、防水防塵等功能的加入。此外，人工智能的發(fā)展和通信技術(shù)的升級推動著AIoT時代的到來，促使全球消費者對智能化、數(shù)字化生活方式更加依賴，也促進(jìn)了各類新型聲學(xué)產(chǎn)品的誕生，例如：基于生態(tài)鏈的智能音箱，AI交互式的空調(diào)、洗衣機、電視機，新形態(tài)的電動汽車、可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品。隨著ChatGPT等生成式AI系統(tǒng)對智能交互方式的升級，語音交互反饋結(jié)果的深度與廣度大幅拓展，智能音箱作為語音交互AI的載體，降低了人機交互的門檻，有望引領(lǐng)新一輪AIoT產(chǎn)品創(chuàng)新。同時，以家庭場景為核心構(gòu)建的娛樂（影音游戲）、工作和學(xué)習(xí)設(shè)備的需求保持強勁，伴隨著大屏幕電視和投影電視的普及對Soundbar的需求增加，以及藍(lán)牙音頻LEAudio、空間聲場、AR/VR等新技術(shù)都在催生新一代的音頻產(chǎn)品的出現(xiàn)。

（3）完善的產(chǎn)業(yè)配套

中國電聲行業(yè)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)周邊環(huán)境日益完善，上下游及周邊產(chǎn)業(yè)鏈相對完整；產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U大，產(chǎn)業(yè)體系日趨合理：產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展能力日益增強，基礎(chǔ)設(shè)施水平較高。行業(yè)主要產(chǎn)業(yè)基地集中在珠江三角洲、長江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)三大區(qū)域。中國聲學(xué)產(chǎn)業(yè)具備完善的上下游。上游方面，從解決方案、模具、模板、貼皮、注塑、喇叭單元、電路板、變壓器、功能板、部件、主控芯片、放大芯片、電源管理模塊、語音處理芯片、內(nèi)存、電池、拾音器、顯示屏、測試儀器等產(chǎn)品和方案都可以方便地取得。下游方面，品牌機構(gòu)、經(jīng)銷體系、電商、直播平臺等完備且成熟。

2、不利因素

盡管電聲行業(yè)在中國有著廣闊的發(fā)展前景，但行業(yè)發(fā)展過程中也面臨著一些不利因素，其中包括：高素質(zhì)研發(fā)設(shè)計人才相對缺乏、國內(nèi)勞動力成本上升、產(chǎn)業(yè)鏈地位、自主設(shè)計研發(fā)能力與國際知名廠商仍有差距等，新進(jìn)入企業(yè)需要在面對這些不利因素，應(yīng)采取有效措施應(yīng)對，才能在競爭激烈的市場中立足并取得成功。

八、競爭格局

1、國外主要品牌企業(yè)

隨著智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，全球產(chǎn)業(yè)鏈分工不斷細(xì)化，現(xiàn)已形成全球化分工的產(chǎn)業(yè)格局。聲學(xué)領(lǐng)域品牌廠商主要專注在前沿的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品營銷、品牌升級及售后服務(wù)方面，而將聲學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計或制造委外給專業(yè)的制造商。

電聲行業(yè)終端品牌商的競爭集中在核心技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計、市場推廣、銷售渠道等方面，國際企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢地位。以蘋果、哈曼、三星、索尼為代表的國際品牌廠商，憑借深厚的品牌積淀、領(lǐng)先的核心技術(shù)、發(fā)達(dá)的客戶渠道、豐富的運營經(jīng)驗，占據(jù)了全球中高端電聲產(chǎn)品大部分的市場份額，市場集中度較高。

2、國內(nèi)主要競爭企業(yè)

長期以來，中國電聲行業(yè)以O(shè)EM和ODM模式為主，除少數(shù)有領(lǐng)先優(yōu)勢的頭部企業(yè)外，其他企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小，技術(shù)能力不強，從而導(dǎo)致中低端代工領(lǐng)域競爭激烈，而有能力涉足核心技術(shù)、對創(chuàng)新能力、設(shè)計能力、引領(lǐng)能力要求較高的企業(yè)較少，且受行業(yè)競爭格局的影響，普遍盈利能力不強；此外，隨著國際市場經(jīng)濟形勢波動加大、競爭越來越激烈。國內(nèi)的大中型電聲企業(yè)主要包括歌爾股份、通力股份、華勤技術(shù)、佳禾股份、國光電器等少數(shù)企業(yè)，依托較強的技術(shù)實力和規(guī)模優(yōu)勢，已經(jīng)擺脫了同質(zhì)化的中低端產(chǎn)品競爭，進(jìn)入到國際知名客戶的供應(yīng)鏈當(dāng)中，形成了領(lǐng)先的競爭地位。

九、發(fā)展趨勢

終端電聲產(chǎn)品可作為一系列消費電子產(chǎn)品的配套設(shè)備，隨著全球各類消費電子產(chǎn)品的升級和前沿技術(shù)的開發(fā)，用戶的消費需求持續(xù)釋放，消費電子行業(yè)的新增用戶與存量用戶都將促使電聲產(chǎn)品市場需求不斷擴大。同時，隨著AI技術(shù)、無線互聯(lián)技術(shù)的發(fā)展和軟件算法的不斷優(yōu)化，智能聲學(xué)產(chǎn)品已成為電聲行業(yè)最重要的發(fā)展方向之一，聲學(xué)產(chǎn)品被賦予了如多樣化交互方式、語音交互、圖像識別、主動降噪、健康監(jiān)測、運動路徑記錄、聲紋識別等更加豐富和智能化的功能，在產(chǎn)品形態(tài)輕量化、模組化、多樣化的趨勢下，未來將加強與智能穿戴，AIoT設(shè)備行業(yè)的產(chǎn)業(yè)融合。