摘要：中國十分重視精細化工行業(yè)的發(fā)展，精細化工已經(jīng)成為化工產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向之一。據(jù)統(tǒng)計，2022年中國精細化工行業(yè)市場規(guī)模為5.7萬億元，較2021年增長4%；2023年中國精細化工行業(yè)市場規(guī)模為5.7萬億元，較2022年增長7%。隨著下游各行業(yè)的進一步發(fā)展，對精細化工材料的需求數(shù)量上升，性能要求進一步提高，會進一步促進國內(nèi)精細化工行業(yè)發(fā)展，國內(nèi)精細化工行業(yè)未來發(fā)展空間較大。

一、定義及分類

精細化工是生產(chǎn)精細化學品工業(yè)的簡稱，其基本特征是將基礎(chǔ)化工原料進行深加工并制取特定功能、特定用途的產(chǎn)品，具有附加值高、投資利潤高等經(jīng)濟特性。精細化學品是指能增進或賦予一種（類）產(chǎn)品以特定功能或本身擁有特定功能的小批量制造和應(yīng)用的化學品，是基礎(chǔ)化學品進一步深加工的產(chǎn)物。

精細化工行業(yè)是一個涵蓋范圍廣泛的領(lǐng)域，涉及到多個子行業(yè)和細分領(lǐng)域。目前，中國精細化學品大體可以分成：農(nóng)藥、染料、顏料、試劑和化學藥品(原料藥)等在內(nèi)的十一類細分產(chǎn)品。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，精細化工的開發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域在不斷拓展，新的門類將會不斷增加。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

根據(jù)國家統(tǒng)計局2017年發(fā)布的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），精細化工所屬行業(yè)為“C26化學原料和化學制品制造業(yè)”。精細化工行業(yè)市場化程度較高，形成了國家行政管理部門主管，行業(yè)協(xié)會進行自律管理的格局。行業(yè)的主要主管部門包括國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、市場監(jiān)督管理總局、生態(tài)環(huán)境部、應(yīng)急管理部等。行業(yè)的自律組織主要包括中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會及中國化工學會下設(shè)的精細化工專業(yè)委員會。

2、相關(guān)政策

（1）國家層面相關(guān)政策

精細化工行業(yè)是石化行業(yè)和國民經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要領(lǐng)域，國家的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略著重于推動化工行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級、完善綠色制造體系；鼓勵深化產(chǎn)學研用合作，通過技術(shù)改造和升級，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加品種和牌號，實現(xiàn)高端化、差異化、系列化發(fā)展；鼓勵新型精細化學品的開發(fā)與生產(chǎn)，精細化工作為化學工業(yè)發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略重點被列入多項國家和地方政府規(guī)劃中。

（2）地方層面相關(guān)政策

為推動行業(yè)發(fā)展，國務(wù)院及有關(guān)政府部門先后頒布了一系列產(chǎn)業(yè)政策，為行業(yè)發(fā)展建立了優(yōu)良的政策環(huán)境，多項政策舉措的發(fā)布實施表明了精細化工行業(yè)在中國經(jīng)濟發(fā)展和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的重要地位。多個地方政府也相繼出臺與精細化工行業(yè)相關(guān)的規(guī)劃，提出要大力支持并培育精細化工和高端新材料。

三、發(fā)展歷程

精細化工是當今世界化學工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點，也是發(fā)展最快的經(jīng)濟領(lǐng)域之一。精細化工的發(fā)展起源于20世紀70年代，當時由于傳統(tǒng)的煤化工和石油化工的工藝路線和效益不佳，導致德國、美國和日本等國的化工企業(yè)開始走精細化的路線，致力于專用化工產(chǎn)品的生產(chǎn)。精細化工行業(yè)對國民經(jīng)濟發(fā)展的影響日趨重要，為提高中國精細化工水平，發(fā)展精細化工被列為化學工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一寫入國家計劃，并予以政策和資金上的重點支持，如863計劃及“火炬”計劃等項目，都對中國精細化工發(fā)展起到了積極的推進作用。中國精細化工行業(yè)是近年來發(fā)展迅速的行業(yè)之一，其發(fā)展經(jīng)歷了起步階段，改革開放初期、迅速發(fā)展期以及高端化、綠色化發(fā)展四個階段。

四、行業(yè)壁壘

精細化工是生產(chǎn)精細化學品工業(yè)的簡稱，其基本特征是將基礎(chǔ)化工原料進行深加工并制取特定功能、特定用途的產(chǎn)品。精細化工產(chǎn)品的技術(shù)含量體現(xiàn)在配方與工藝兩方面。精細化工產(chǎn)品由于使用領(lǐng)域針對性較強，其生產(chǎn)過程一般需要較為復(fù)雜的原料、較長的反應(yīng)合成步驟以及較為苛刻的化學反應(yīng)條件，這對生產(chǎn)所需的原料與催化劑的選擇及具體配比的設(shè)計提出了較高的要求，擁有較強的工藝水平和研發(fā)實力的企業(yè)才能勝任。在“十四五”的環(huán)保新形勢下，化工行業(yè)將穩(wěn)步實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，在此背景下，石化行業(yè)的生產(chǎn)集中度將進一步提升，行業(yè)準入門檻將不斷提高，安全和清潔生產(chǎn)水平也將得到本質(zhì)提高。精細化工行業(yè)準入壁壘具體如下：

1、技術(shù)及生產(chǎn)工藝壁壘

精細化工的核心技術(shù)主要包括產(chǎn)品配方、工程設(shè)計、化學反應(yīng)工藝路線、生產(chǎn)中的反應(yīng)機理和過程控制。這些關(guān)鍵技術(shù)均需要企業(yè)通過多年的研究開發(fā)和工藝經(jīng)驗的積累才能有效運用，從而生產(chǎn)出質(zhì)量穩(wěn)定、合乎客戶需求的產(chǎn)品，以產(chǎn)品配方及過程控制為核心的技術(shù)壁壘是行業(yè)內(nèi)企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的主要手段。除此以外，不同企業(yè)在相同產(chǎn)品的生產(chǎn)過程中可能選擇不同的原料及反應(yīng)路徑、不同的催化劑來實現(xiàn)反應(yīng)，而不同的路徑和催化劑在生產(chǎn)效率、危險程度和環(huán)境污染方面可能有著截然不同的表現(xiàn)，選擇最優(yōu)生產(chǎn)路徑依賴于研發(fā)人員的技術(shù)水平和生產(chǎn)人員的工程設(shè)計、反應(yīng)控制水平。因此，只有具備豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗、擁有成熟的技術(shù)和生產(chǎn)流程、注重研發(fā)人才培養(yǎng)和技術(shù)服務(wù)能力的精細化工企業(yè)才能在行業(yè)內(nèi)長期保持優(yōu)勢地位。

2、市場準入壁壘

精細化工產(chǎn)品主要為各項工業(yè)生產(chǎn)中的中間產(chǎn)品，與下游行業(yè)的產(chǎn)品聯(lián)系和支持程度較為緊密。下游客戶一般對精細化工產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性的要求較高，在選定供應(yīng)商后便不會輕易更換。精細化工行業(yè)下游客戶一般會建立供應(yīng)商準入名單，通過綜合評分對供應(yīng)商進行考核，通過考核的供應(yīng)商才可以進入合格供應(yīng)商名錄。在實際考察過程中，影響是否成功進入合格供應(yīng)商名錄的因素不僅有價格，還包括質(zhì)量保證體系、售后服務(wù)水平、長期穩(wěn)定的供貨能力、協(xié)助下游客戶提升應(yīng)用技術(shù)水平的實力、企業(yè)自身的發(fā)展?jié)摿?、企業(yè)的環(huán)保設(shè)施是否完備等?？蛻粼诖_定其供應(yīng)商前一般需要進行前期樣品分析——試驗室小試生產(chǎn)——最終產(chǎn)品小樣下游評估——小規(guī)模試用——再評估——大量采購等環(huán)節(jié)，這一過程費用較大。因此，客戶更換供應(yīng)商往往特別慎重，除非原來的供應(yīng)商出現(xiàn)重大質(zhì)量問題或者不能滿足供貨需求，否則下游客戶對供應(yīng)商的變更持十分謹慎的態(tài)度。高標準、長時間的供應(yīng)商認證體系，需要新進入者在生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面快速達到或超越市場平均水平，從而形成了較高的市場準入壁壘。

3、生產(chǎn)準入壁壘

精細化工行業(yè)的生產(chǎn)通常都會涉及危險化學品，對于危險化學品的生產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)應(yīng)當依據(jù)要求建設(shè)安全生產(chǎn)設(shè)施并取得《危險化學品經(jīng)營許可證》《安全生產(chǎn)許可證》等生產(chǎn)經(jīng)營資質(zhì)?；て髽I(yè)的建設(shè)項目，需要經(jīng)過安全條件審查、安全設(shè)施設(shè)計審查、試生產(chǎn)評審、安全設(shè)施竣工驗收等環(huán)節(jié)，確保安全設(shè)施投入符合標準后才能夠投入生產(chǎn)。另外，精細化學品的生產(chǎn)過程通常會涉及到氧化、硝化、加氫等危險化工工藝，危險化工工藝對企業(yè)的技術(shù)裝備以及自動化控制等方面有著苛刻的要求，在項目建設(shè)和后續(xù)維護過程中都需要企業(yè)進行較多的投入。精細化工企業(yè)在安全生產(chǎn)的設(shè)備、資質(zhì)、后續(xù)維護方面都需要大量的技術(shù)和資金投入，對新進入者形成了較高的壁壘。

4、環(huán)保壁壘

精細化工行業(yè)在生產(chǎn)過程中存在一定污染，對環(huán)保的要求相對較高，并受環(huán)保部門監(jiān)管。在投資、建設(shè)項目過程中執(zhí)行“環(huán)境影響評價及驗收”政策，在項目設(shè)計過程中需要預(yù)先進行合理的“三廢”處理安排，并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定對環(huán)保設(shè)施進行相應(yīng)的投資，確保環(huán)保設(shè)施與主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投產(chǎn)使用。企業(yè)正式生產(chǎn)時須依法取得排污許可證，主要污染物排放量須達到國家或地方規(guī)定的排放標準，工業(yè)固體廢棄物和危險廢棄物必須安全處置?；趪鴥?nèi)環(huán)保要求不斷提高的趨勢，新進入者將面臨較高的環(huán)保壁壘。

5、資金壁壘

精細化工行業(yè)投資規(guī)模較大，精密設(shè)備投資、安全環(huán)保配套設(shè)施投入以及研發(fā)資金投入金額較大。為了提高公司的競爭實力，滿足客戶要求以及應(yīng)對激烈的市場競爭，前述投入將逐步增加，不能持續(xù)投入的生產(chǎn)商將逐步被淘汰，擬進入精細化工行業(yè)的企業(yè)面臨較高的資金壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

精細化工行業(yè)包括精細化學品與專用化學品，與通用及半通用化學品均為大宗產(chǎn)品不同，精細化工產(chǎn)品具有少量生產(chǎn)、目前應(yīng)用領(lǐng)域相對較為專一、產(chǎn)業(yè)鏈長而復(fù)雜的特點。精細化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為石油、煤炭與礦物等原材料開采和基礎(chǔ)化工加工行業(yè)，以中國石化、恩捷股份、榮盛石化等傳統(tǒng)石化企業(yè)為主，市場集中度高，份額供給較為穩(wěn)定；精細化工制造行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，專業(yè)性強，細分程度較高，比如新和成主營醫(yī)藥精細化工產(chǎn)品，聯(lián)化科技以農(nóng)藥精細化工產(chǎn)品為主；行業(yè)下游為植保產(chǎn)品、染料、醫(yī)藥、日用化學品、助劑、特種工程材料等終端應(yīng)用行業(yè)。

精細化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

石油化工

中國石油化工集團有限公司

云南恩捷新材料股份有限公司

榮盛石化股份有限公司

浙江石油化工集團

中國石油化學工業(yè)集團有限公司

中國石油天然氣集團公司（中石油）

煤炭與礦物

國家能源投資集團有限責任公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司

山西焦煤集團

潞安化工集團有限公司

中國華能集團有限公司

上游

聯(lián)化科技股份有限公司

南京科思化學股份有限公司

江蘇新瀚新材料股份有限公司

江蘇美愛斯化妝品股份有限公司

中游

植保產(chǎn)品

染料

醫(yī)藥

日用化學品

助劑

特種工程材料

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

科思股份主要從事日用化學品原料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括防曬劑等化妝品活性成分、合成香料等。公司是全球最主要的化學防曬劑制造商，也是國內(nèi)少數(shù)通過美國FDA審核和歐盟化妝品原料規(guī)范（EFfCI）認證的日用化學品原料制造商之一。2022年科思股份營業(yè)收入17.65億元，較2021年增長6.75億元；2023年前三季度，科思股份營業(yè)收入達到17.74億元，超過2022年全年的營業(yè)收入。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

中國精細化工行業(yè)的核心技術(shù)與國際先進水平還存在一定差距，高性能、功能化和高附加值的精細化學品進口依存度仍然較高，也制約了下游行業(yè)尤其是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但中國十分重視精細化工行業(yè)的發(fā)展，精細化工已經(jīng)成為化工產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向之一。據(jù)統(tǒng)計，2022年中國精細化工行業(yè)市場規(guī)模為5.7萬億元，較2021年增長4%；2023年中國精細化工行業(yè)市場規(guī)模為5.7萬億元，較2022年增長7%。隨著下游各行業(yè)的進一步發(fā)展，對精細化工材料的需求數(shù)量上升，性能要求進一步提高，會進一步促進國內(nèi)精細化工行業(yè)發(fā)展，國內(nèi)精細化工行業(yè)未來發(fā)展空間較大。

七、發(fā)展因素

1、機遇

鑒于精細化工在化工行業(yè)，乃至國民經(jīng)濟中承擔著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要任務(wù)，“十四五”期間，“加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動經(jīng)濟體系優(yōu)化升級”的新要求，更為精細化工領(lǐng)域提供了難得的新機遇。中國將抓住“雙循環(huán)”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變和建設(shè)制造強國的新機遇，加大創(chuàng)新力度，加快補短板，通過“補鏈、強鏈”不斷增強石化產(chǎn)業(yè)和精細化工的配套能力，不斷提升其核心競爭力，培育石化產(chǎn)業(yè)和精細化工領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展的新優(yōu)勢，進一步挖掘和釋放國內(nèi)市場潛力，提升產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性和競爭力，進一步加大化工新材料等新產(chǎn)品的應(yīng)用技術(shù)開發(fā)的支持力度、持續(xù)提升整體行業(yè)技術(shù)水平、提高行業(yè)創(chuàng)新水平等中國在“十四五”期間的主要戰(zhàn)略為精細化工行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，為未來市場的發(fā)展做出了鋪墊。

2、風險

在政策支持和市場需求的推動下，精細化工行業(yè)已經(jīng)成為中國制造業(yè)的重要組成部分之一，為國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了重要貢獻。在行業(yè)發(fā)展過程中，中國精細化工行業(yè)發(fā)展面臨著多種風險和挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)為環(huán)保成本不斷提高、行業(yè)整體規(guī)模偏小，精細化工率較低等風險。

八、競爭格局

精細化工行業(yè)屬于開放性行業(yè)，市場化程度較高。目前，從規(guī)模上看，國內(nèi)精細化工行業(yè)的企業(yè)大致可分為三類：國際大型綜合化工企業(yè)、中型精細化工廠商以及小型精細化工廠商。國際大型綜合化工企業(yè)一直壟斷著精細化工產(chǎn)品諸多領(lǐng)域的市場，可以通過在國內(nèi)建立合資企業(yè)或生產(chǎn)基地降低生產(chǎn)成本，在高端產(chǎn)品市場中擁有較大份額、技術(shù)研發(fā)上占有明顯的競爭優(yōu)勢，處在行業(yè)金字塔的頂部。中型精細化工廠商在個別產(chǎn)品類別占有重要地位，形成相對完整的產(chǎn)品鏈條，掌握相關(guān)產(chǎn)品核心生產(chǎn)工藝，生產(chǎn)規(guī)模較大，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性較高，中端市場擁有較大份額。小型精細化工廠商生產(chǎn)規(guī)模較小，產(chǎn)品線較為單一，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性較差，不掌握核心技術(shù)，抗風險能力較弱。

目前，世界精細化學品品種已超過10萬種，發(fā)展專用和高檔化的產(chǎn)品，多品種和系列化是精細化工的重要標志。各企業(yè)根據(jù)自己的優(yōu)勢選擇發(fā)展少數(shù)的產(chǎn)品，導致行業(yè)的經(jīng)營較為分散，產(chǎn)品差異度大。在某些特定產(chǎn)品上，一些具有先發(fā)優(yōu)勢的專業(yè)生產(chǎn)廠家通過擴大規(guī)模，提升技術(shù)水平，降低單位成本，能在細分市場中保持較強的競爭力。國內(nèi)精細化學品的上市公司主要有聯(lián)化科技、科思股份、新瀚新材、鼎龍科技等。

九、發(fā)展態(tài)勢

精細化工行業(yè)特點精細化工指以大宗石化產(chǎn)品作為原材料經(jīng)過復(fù)雜的化工工藝流程深度加工生產(chǎn)精細化學品的工業(yè)，統(tǒng)稱精細化學工業(yè)。與一般化工相比，精細化工行業(yè)具有如下特點：A.細分產(chǎn)品品種繁多精細化工品的產(chǎn)品品種很多，質(zhì)量穩(wěn)定，相比大宗化學品而言批量較小。目前全球商品市場有超過10萬種精細化工品，每年又有大量新品種研發(fā)和上市。B.高技術(shù)密集度和附加值精細化工從工藝上來說是深加工業(yè)，集合了極高的技術(shù)性和應(yīng)用價值，是高附加值產(chǎn)物。精細化工的各類產(chǎn)品產(chǎn)量不多，但要想滿足下游終端產(chǎn)業(yè)升級的要求，必須持續(xù)投入大量的研發(fā)技術(shù)，才能不斷推出更高性能的新產(chǎn)品，其行業(yè)壁壘較高。C.產(chǎn)品商品性強精細化工品各類產(chǎn)品用途廣泛，具有較高的終端使用價值，部分產(chǎn)品因其專用性較強，常常是定制式以銷定產(chǎn)，因此，其市場流通性較強，市場需求也較為穩(wěn)定，利潤率相對大宗化工原材料較高，這在一定程度上激勵了精細化工商品市場的發(fā)展。未來，精細化工行業(yè)的先進程度正在逐步提高，核心競爭力不斷提升，產(chǎn)品種類不斷增加，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，環(huán)保材料、增塑劑、改性劑、催化劑、新能源化學品、電子化學品、農(nóng)藥醫(yī)藥中間體、工程膠粘劑等新興領(lǐng)域的精細化工相關(guān)子行業(yè)具有較好的發(fā)展前景。