摘要：聚氨酯擴鏈劑作為聚氨酯材料的重要助劑，主要應(yīng)用于聚氨酯材料中的CASE體系(包括涂料，膠黏劑，密封膠和彈性體)。當聚氨酯在下游各個行業(yè)的應(yīng)用越廣泛時，其相應(yīng)地對擴鏈劑的需求也就越大。近年來，在國內(nèi)聚氨酯制品市場規(guī)模不斷擴大背景下，聚氨酯擴鏈劑市場需求不斷增加。2021年中國聚氨酯擴鏈劑市場需求量為258.6萬噸，2023年中國聚氨酯擴鏈劑市場需求量約為274.4萬噸。

一、定義及分類

聚氨酯擴鏈劑是生產(chǎn)聚氨酯制品的關(guān)鍵助劑。在聚氨酯制造行業(yè)內(nèi)，不同的下游應(yīng)用領(lǐng)域需要不同種類和性能的擴鏈劑產(chǎn)品，以實現(xiàn)不同物理性能和化學(xué)性能。根據(jù)聚氨酯擴鏈劑的化學(xué)結(jié)構(gòu)、特性的不同，聚氨酯擴鏈劑還可以進一步細分為烷撐二芳胺系列、低聚物二芳胺系列、二醇擴鏈劑系列、延緩型擴鏈劑、仲胺系列與潛固化劑系列等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

聚氨酯擴鏈劑所屬行業(yè)的宏觀監(jiān)管職能部門為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部。國家及省市各級生態(tài)環(huán)境部門主要承擔本行業(yè)的環(huán)境保護和監(jiān)控職能。國家及省市各級應(yīng)急管理部門負責本行業(yè)的安全生產(chǎn)監(jiān)管。中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會為行業(yè)自律協(xié)會，主要負責制定行業(yè)標準，協(xié)助政府有關(guān)部門進行行業(yè)監(jiān)管等。

2、相關(guān)政策

聚氨酯擴鏈劑是聚氨酯產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用中的關(guān)鍵助劑，與聚氨酯行業(yè)的發(fā)展高度相關(guān)。近年來，國家相關(guān)部門與行業(yè)組織相繼出臺了多項法律法規(guī)及政策規(guī)劃，明確支持聚氨酯擴鏈劑及其相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

中國聚氨酯擴鏈劑是一種重要的化工產(chǎn)品，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛。中國聚氨酯擴鏈劑行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了從起步階段、技術(shù)引進與自主研發(fā)、快速發(fā)展期及技術(shù)升級與綠色化轉(zhuǎn)型四個發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

在國家產(chǎn)業(yè)政策的大力鼓勵下，經(jīng)過多年發(fā)展，中國已經(jīng)是全球聚氨酯制品最大的消費國和最重要的生產(chǎn)基地，呈現(xiàn)上游基礎(chǔ)原材料高度集中、下游應(yīng)用范圍不斷擴大、各應(yīng)用細分子行業(yè)差異化發(fā)展的總體特征。聚氨酯擴鏈劑是合成聚氨酯不可缺少的重要原料，行業(yè)制造具備較高的技術(shù)壁壘、人才壁壘、安全和環(huán)保壁壘、品牌壁壘以及管理壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

聚氨酯是異氰酸酯和多元醇加入擴鏈劑之后聚合而成的有機高分子化工新材料，被譽為“第五大塑料”，廣泛應(yīng)用于機械制造、交通、體育、建筑、醫(yī)學(xué)、電子器件、軍工航天以及新能源、汽車等多個行業(yè)領(lǐng)域，而且隨著行業(yè)技術(shù)水平的不斷發(fā)展，聚氨酯仍在不斷拓展其應(yīng)用深度和廣度。聚氨酯擴鏈劑是聚氨酯制品生產(chǎn)過程中關(guān)鍵的助劑型原料，被譽為聚氨酯行業(yè)的“工業(yè)味精”。聚氨酯擴鏈劑是聚氨酯將液態(tài)原料轉(zhuǎn)化為固態(tài)成品的關(guān)鍵，是聚氨酯制品生產(chǎn)過程中不可或缺的三大原料之一，在聚氨酯性能材料中的地位不可替代。

聚氨酯擴鏈劑產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要為鄰硝、甲醇、液堿等基礎(chǔ)化工制品，國際原油價格波動將影響原材料價格，從而對擴鏈劑產(chǎn)品成本造成影響。目前，國內(nèi)基礎(chǔ)化工原料價格雖然有所波動，但聚氨酯擴鏈劑企業(yè)的庫存和成本管理壓力可控。

聚氨酯擴鏈劑直接下游為聚氨酯彈性體、涂料制品等，產(chǎn)品主要流向機械制造、交通、體育、建筑、醫(yī)學(xué)、電子器件、軍工航天以及新能源、汽車等多個應(yīng)用領(lǐng)域。下游消費升級、工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等趨勢的進一步深化，倒逼上游領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品性能及附加值，促進產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平提升。聚氨酯擴鏈劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)如下：

聚氨酯擴鏈劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鄰硝

安徽廣信農(nóng)化股份有限公司

安徽八一化工股份有限公司

浙江省常山化工廠

寧夏博興新材料科技有限公司

甲醇

陜西興化化學(xué)股份有限公司

四川瀘天化股份有限公司

山西焦化股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

液堿

湖北金九龍化工有限公司

山東金嶺新材料有限公司

福建省晉江市源海長城石化有限公司

榆林信友化工有限責任公司

上游

萬華化學(xué)集團股份有限公司

滄州大化集團有限責任公司

長華化學(xué)科技股份有限公司

山東隆華新材料股份有限公司

中游

聚氨酯泡沫

聚氨酯彈性體

涂料制品

膠粘劑

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

湘園新材是一家從事聚氨酯擴鏈劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的創(chuàng)新驅(qū)動型企業(yè)，主要產(chǎn)品為MOCA和新型聚氨酯擴鏈劑等精細化工產(chǎn)品。湘園新材深耕聚氨酯擴鏈劑行業(yè)多年，擁有雄厚的研發(fā)實力、豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、良好的市場地位、一流的產(chǎn)品品質(zhì)、領(lǐng)先的產(chǎn)能規(guī)模，目前已發(fā)展成為聚氨酯擴鏈劑行業(yè)的核心企業(yè)，新型擴鏈劑系列產(chǎn)品種類眾多，在細分市場擁有突出的行業(yè)地位，產(chǎn)品質(zhì)量已達到國際同類產(chǎn)品品質(zhì)，享有較高的品牌知名度。2022年湘園新材主營業(yè)務(wù)收入36937.69萬元，其中：MOCA業(yè)務(wù)收入28107.01萬元，新型擴鏈劑業(yè)務(wù)收入6892.31萬元，OCA業(yè)務(wù)收入1938.37萬元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，隨著聚氨酯研發(fā)水平的提高，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷得到拓展和深化，已經(jīng)逐步推廣至軌道交通用減震防噪類彈性體、新能源用薄膜材料、織物制品涂覆材料、信息自動化和軍工航天用高性能材料等新興領(lǐng)域。2021年中國聚氨酯產(chǎn)量1532萬噸，聚氨酯消費量1263萬噸；2023年中國聚氨酯產(chǎn)量約為1650萬噸，聚氨酯消費量約為1340萬噸

聚氨酯擴鏈劑作為聚氨酯材料的重要助劑，主要應(yīng)用于聚氨酯材料中的CASE體系(包括涂料，膠黏劑，密封膠和彈性體)。當聚氨酯在下游各個行業(yè)的應(yīng)用越廣泛時，其相應(yīng)地對擴鏈劑的需求也就越大。近年來，在國內(nèi)聚氨酯制品市場規(guī)模不斷擴大背景下，聚氨酯擴鏈劑市場需求不斷增加。2021年中國聚氨酯擴鏈劑市場需求量258.6萬噸，2023年中國聚氨酯擴鏈劑市場需求量約為274.4萬噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策及規(guī)劃支持

《化工新材料產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展指南》《中國聚氨酯行業(yè)“十四五”發(fā)展指南》《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等一系列政策和規(guī)劃充分體現(xiàn)了國家對聚氨酯行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和綠色發(fā)展的戰(zhàn)略思考。中國目前是聚氨酯大國而非聚氨酯強國，雖然消費量及產(chǎn)量均位居世界前列，但核心技術(shù)和生產(chǎn)工藝與發(fā)達國家尚存在一定差距。國家政策鼓勵新型聚氨酯材料的研發(fā)生產(chǎn)，同時對環(huán)保綠色類型產(chǎn)品予以適當?shù)沫h(huán)保政策傾斜，加快聚氨酯行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效，有助于切實提高制造業(yè)的核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。聚氨酯材料及原料制造行業(yè)屬于國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，聚氨酯擴鏈劑是聚氨酯制品生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵領(lǐng)域，上述政策規(guī)劃對擴鏈劑產(chǎn)業(yè)發(fā)展構(gòu)成利好。

（2）下游行業(yè)需求持續(xù)穩(wěn)定增長

聚氨酯制品廣泛應(yīng)用于機械制造、交通、建筑等傳統(tǒng)領(lǐng)域，這些傳統(tǒng)領(lǐng)域?qū)㈦S著中國經(jīng)濟發(fā)展而持續(xù)發(fā)展，其對聚氨酯產(chǎn)品的需求仍將持續(xù)擴大。由于聚氨酯制品的成分較多，在配方已定的情況下，聚氨酯制品性能的保障和對固化過程的控制主要依賴于聚氨酯擴鏈劑，聚氨酯下游需求增長也為聚氨酯擴鏈劑行業(yè)的發(fā)展提供了堅實的基礎(chǔ)。除上述傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域外，隨著中國產(chǎn)業(yè)升級、行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、節(jié)能減排、“碳達峰、碳中和”理念日益深化以及國家對大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的鼓勵引導(dǎo)，聚氨酯制品以彈性體、涂料、膠粘劑及復(fù)合材料等不同形態(tài)，在機械制造、交通、體育、建筑、醫(yī)學(xué)、電子器件、軍工航天以及新能源、汽車等領(lǐng)域應(yīng)用將迎來巨大的契機，為聚氨酯擴鏈劑行業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的市場空間。

（3）完善產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新機制增強產(chǎn)品競爭力

行業(yè)內(nèi)企業(yè)圍繞行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新一代聚氨酯材料發(fā)展的重大共性需求，形成一批聚氨酯行業(yè)創(chuàng)新中心（工業(yè)技術(shù)研究基地），重點開展行業(yè)基礎(chǔ)和共性關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、成果產(chǎn)業(yè)化、人才培訓(xùn)等工作，著力完善行業(yè)內(nèi)技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新機制。經(jīng)過多年的研究探索，部分領(lǐng)域技術(shù)水平已經(jīng)達到國際先進。國內(nèi)自行研制開發(fā)的芳香族二醇類擴鏈劑（HQEE、HER）無論外觀還是內(nèi)在質(zhì)量均達到國外同類產(chǎn)品的先進水平，國內(nèi)HQEE和HER的行業(yè)標準已正式頒布實施。具有原創(chuàng)性自主知識產(chǎn)權(quán)的液體型HQEE和HER也已實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)。具有領(lǐng)先技術(shù)的擴鏈劑在實現(xiàn)進口替代的同時也開始逐步搶占國際市場，技術(shù)進步提升了產(chǎn)品競爭力。

（4）知識產(chǎn)權(quán)保護日益受到重視

聚氨酯擴鏈劑行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，研發(fā)、實驗和生產(chǎn)需要大量的專業(yè)人才，產(chǎn)品附加值高，其核心技術(shù)在于產(chǎn)品分子結(jié)構(gòu)設(shè)計、化學(xué)合成和配方組合。近年來，隨著各類知識產(chǎn)權(quán)保護法律法規(guī)的出臺，國家對于知識產(chǎn)權(quán)保護的力度日益加強，為具備自主創(chuàng)新能力和擁有自主知識產(chǎn)權(quán)企業(yè)的未來快速發(fā)展提供了有力保障。

2、不利因素

中國聚氨酯擴鏈劑行業(yè)在發(fā)展過程中面臨著多種不利因素，這些因素可能會影響行業(yè)的發(fā)展速度和競爭力，主要包括原料價格波動較大、國內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力不足、環(huán)境保護壓力以及市場競爭日趨激烈等。

八、競爭格局

中國聚氨酯擴鏈劑行業(yè)起步較晚，早期國內(nèi)聚氨酯擴鏈劑企業(yè)整體生產(chǎn)技術(shù)水平較低、配套原料工藝薄弱、研發(fā)人才不足，市場基本被跨國企業(yè)壟斷。直到20世紀90年代，隨著中國聚氨酯產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大，國內(nèi)一批聚氨酯擴鏈劑企業(yè)經(jīng)過多年的研發(fā)和技術(shù)積累，成功打破國外技術(shù)壟斷，其推出的部分聚氨酯擴鏈劑產(chǎn)品性能已達到國際同類產(chǎn)品水平。但同時，跨國大型精細化工企業(yè)依然保持對前沿高分子材料的前瞻性研究，在新產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)儲備上仍然占有較大優(yōu)勢。目前聚氨酯擴鏈劑行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)主要呈現(xiàn)三個梯隊。

隨著國內(nèi)逐步誕生多個聚氨酯行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)，呈現(xiàn)“西方培育種花、東方結(jié)果”的特點。在境內(nèi)和境外，除助劑外的聚氨酯行業(yè)大宗原材料市場，呈現(xiàn)明顯的寡頭格局。國外聚氨酯擴鏈劑行業(yè)巨頭企業(yè)主要有巴斯夫、朗盛、科思創(chuàng)、亨斯邁、贏創(chuàng)等，國內(nèi)聚氨酯擴鏈劑行業(yè)龍頭企業(yè)主要有萬華化學(xué)、滄州大化、長華化學(xué)、隆華新材、一諾威等。

九、發(fā)展趨勢

氨酯擴鏈劑是生產(chǎn)聚氨酯制品的關(guān)鍵助劑。在聚氨酯制造行業(yè)內(nèi)，不同的下游應(yīng)用領(lǐng)域需要不同種類和性能的擴鏈劑產(chǎn)品，以實現(xiàn)不同物理性能和化學(xué)性能。近年來，國家持續(xù)推出多項行業(yè)政策，鼓勵聚氨酯原材料行業(yè)的發(fā)展。作為生產(chǎn)聚氨酯制品的重要原料，聚氨酯擴鏈劑需求量日益增長。在人均聚氨酯消費量存在較大提升空間的前提下，中國聚氨酯擴鏈劑仍有很大發(fā)展空間。

未來，聚氨酯擴鏈劑行業(yè)技術(shù)發(fā)展的總體趨勢為品種系列化、配方系列化、產(chǎn)品綠色化。隨著行業(yè)競爭企業(yè)不斷加強技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品升級，中國部分國產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量和性能已接近甚至超過國外同類產(chǎn)品，國產(chǎn)產(chǎn)品替代進口加速。