摘要：隨著近年來全球面板制造產能逐漸向我國境內轉移，我國正逐步成為全球面板生產制造中心，面板出貨量持續(xù)增長，進而推動了我國顯示驅動芯片行業(yè)的快速發(fā)展。具體來看，2016-2019年期間，由于京東方等國內領先面板廠商突破顯示面板核心技術，面板實現(xiàn)大宗商品化，整體面板及其零部件處于一個價格下行時期，因此該階段顯示驅動芯片市場規(guī)模沒有明顯增長。2020年受疫情爆發(fā)影響，居家隔離、遠程辦公刺激了電子產品等終端需求的爆發(fā)，同時，由于晶圓代工廠產能緊張，整體芯片價格不斷上漲，使得顯示驅動芯片市場大幅增長。后續(xù)在我國顯示面板出貨量持續(xù)增長，集成電路產業(yè)利好政策的支持及下游面板及終端產品較高的景氣程度等利好推動下，行業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國顯示驅動芯片行業(yè)市場規(guī)模約為392.94億元，同比增長13.6%。

一、定義及分類

顯示驅動芯片（DDIC）是顯示面板成像系統(tǒng)中的重要組成部分，芯片集成了電阻、調節(jié)器、比較器和功率晶體管等部件，負責將CPU處理完成的圖像信號轉換為對于顯示屏的控制信號，控制著顯示面板的發(fā)光線性度、功率、電磁兼容等關鍵因素，從而保證顯示畫面的均勻性和穩(wěn)定性。將顯示驅動芯片是否集成觸控功能可區(qū)分為非觸控型顯示驅動芯片和觸控顯示整合驅動芯片（TDDI）；按照顯示技術不同，顯示驅動芯片可以分為LED驅動芯片、LCD驅動芯片、OLED驅動芯片及Micro-LED/Mini-LED驅動芯片。現(xiàn)階段市場上主流顯示驅動芯片包括LCD顯示驅動芯片（LCD DDIC）、觸控顯示整合驅動芯片（TDDI）和OLED顯示驅動芯片（OLED DDIC）三種類型。

二、行業(yè)政策

超高清視頻、虛擬現(xiàn)實、新型顯示是我國政策聚焦的三大重點領域，政策明確提及顯示驅動芯片在其中扮演的重要角色，并大力推動顯示驅動芯片與相關整機量產。如2023年工信部等4部門聯(lián)合發(fā)布的《新產業(yè)標準化領航工程實施方案(2023-2035年)》提出研制Micro-LED顯示等關鍵技術標準，以及新一代顯示材料、專用設備、工藝器件等關鍵產品標準；2022年工信部等五部門聯(lián)合發(fā)布的《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應用融合發(fā)展行動計劃(2022-2026年)》要求推進4K以上新型微顯示器件的規(guī)模量產，開發(fā)配套顯示驅動芯片。相關政策的出臺，為行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

半導體和集成電路行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，企業(yè)只有具備深厚的技術底蘊，才能在行業(yè)中立足。同時，由于半導體相關技術及產品的更新速度很快，要求業(yè)內企業(yè)具備較強的持續(xù)創(chuàng)新能力，不斷滿足多變的市場需求。因此，行業(yè)內的后來者往往需要經歷一段較長的技術摸索和積累時期，才能和業(yè)內已經占據(jù)技術優(yōu)勢的企業(yè)相抗衡。而顯示驅動芯片為復雜的集成電路產品，業(yè)內龍頭企業(yè)普遍具有多年的耕耘經驗，長期以來積累了豐富的技術儲備，形成了多條行業(yè)特色技術路線。同時，各項顯示驅動芯片產品均需經歷嚴格的工藝流片與產品驗證過程。因此，市場新進入者難以在短期內完成技術積累并實現(xiàn)產品線的搭建。

2、人才壁壘

在以技術水平和創(chuàng)新性為主要驅動力的半導體及集成電路設計行業(yè)，富有豐富經驗的優(yōu)秀技術人才和管理人才將有利于企業(yè)在業(yè)內保持技術領先性，提升運營管理效率，是行業(yè)內公司不斷突破技術壁壘的前提。目前，在顯示驅動芯片領域，技術和管理人才尚屬于稀缺資源，強大的人才團隊將成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的有力保障。同時，隨著行業(yè)需求的不斷迭代、技術趨勢的快速發(fā)展，從業(yè)者需要在實踐過程中不斷學習積累，才能保持其在業(yè)內的技術地位，成為真正的高端人才。

3、資金壁壘

半導體和集成電路行業(yè)具有資金密集型特征，在核心技術積累和新產品開發(fā)過程中需要大量的研發(fā)資源與人才資源投入。在顯示驅動芯片領域，研發(fā)環(huán)節(jié)往往需要大量且長期的人力資本投入，并承擔若干次高昂的工藝流片費用，而上述高額的各類研發(fā)支出將在企業(yè)經營過程中持續(xù)性發(fā)生。面對繁重的資金壓力，新進入者不得不考慮自身實力能否維持持續(xù)性的高額研發(fā)支出，因此也構成其進入該行業(yè)的壁壘之一。

4、產業(yè)鏈資源壁壘

半導體和集成電路設計企業(yè)在Fabless經營模式下，需要通過與產業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)進行充分協(xié)調與密切配合，實現(xiàn)產業(yè)鏈資源的有效整合。在新產品研發(fā)環(huán)節(jié)，F(xiàn)abless設計企業(yè)需要借助上游晶圓制造和封裝測試代工廠的力量進行產品工藝流片；在產品生產環(huán)節(jié)，F(xiàn)abless設計企業(yè)需要有能力獲取代工廠的可靠產能，以保證向下游的按時交付；在產品銷售環(huán)節(jié)，企業(yè)需要維系穩(wěn)固的品牌客戶資源，從而實現(xiàn)可持續(xù)的盈利。因此，對于尚未積累產業(yè)鏈相關資源的新進入企業(yè)，難以在短時間內搶占市場，有限的市場資源可能對新進入企業(yè)的發(fā)展造成較大的不利影響

四、產業(yè)鏈

在顯示驅動芯片產業(yè)鏈中，下游的顯示面板企業(yè)向芯片設計公司提出需求，芯片設計公司在完成設計后分別向晶圓制造代工廠和封裝測試企業(yè)下訂單，晶圓制造企業(yè)將制造好的晶圓成品交由封測企業(yè)，最后封測企業(yè)在完成凸塊制造、封裝測試環(huán)節(jié)后，直接將芯片成品發(fā)貨至顯示面板或模組廠商進行組裝，從而形成了完整的產業(yè)鏈。

顯示驅動芯片行業(yè)產業(yè)鏈

顯示驅動芯片設計

上海新相微電子股份有限公司

深圳天德鈺科技股份有限公司

格科微有限公司

北京奕斯偉科技集團有限公司

硅片

隆基綠能科技股份有限公司

天津市環(huán)歐半導體材料技術有限公司

上海新昇半導體科技有限公司

浙江中晶科技股份有限公司

上海先進半導體制造有限公司

浙江金瑞泓科技股份有限公司

新疆大全新能源股份有限公司

晶科能源股份有限公司

晶澳太陽能科技股份有限公司

半導體設備

北方華創(chuàng)科技集團股份有限公司

中微半導體設備（上海）股份有限公司

盛美半導體設備(上海)股份有限公司

杭州長川科技股份有限公司

拓荊科技股份有限公司

芯原微電子(上海)股份有限公司

上游

聯(lián)詠科技股份有限公司

奇景光電股份有限公司

瑞鼎科技股份有限公司

天玨科技股份有限公司

中游

手機

電視

平板

可穿戴設備

車載顯示

商用顯示

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著近年來全球面板制造產能逐漸向我國境內轉移，我國正逐步成為全球面板生產制造中心，面板出貨量持續(xù)增長，進而推動了我國顯示驅動芯片行業(yè)的快速發(fā)展。具體來看，2016-2019年期間，由于京東方等國內領先面板廠商突破顯示面板核心技術，面板實現(xiàn)大宗商品化，整體面板及其零部件處于一個價格下行時期，因此該階段顯示驅動芯片市場規(guī)模沒有明顯增長。2020年受疫情爆發(fā)影響，居家隔離、遠程辦公刺激了電子產品等終端需求的爆發(fā)，同時，由于晶圓代工廠產能緊張，整體芯片價格不斷上漲，使得顯示驅動芯片市場的大幅增長。后續(xù)在我國顯示面板出貨量持續(xù)增長，集成電路產業(yè)利好政策的支持及下游面板及終端產品較高的景氣程度等利好推動下，行業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國顯示驅動芯片行業(yè)市場規(guī)模約為392.94億元，同比增長13.6%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持行業(yè)發(fā)展

半導體及集成電路行業(yè)是國民經濟支柱性行業(yè)之一，是信息技術產業(yè)的核心。作為中國新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農業(yè)現(xiàn)代化進程的強勁推動力量，半導體及集成電路行業(yè)是國家的戰(zhàn)略性、基礎性和先導性產業(yè)，在保障國家安全等方面發(fā)揮著至關重要的作用。一方面，為驅動行業(yè)持續(xù)發(fā)展、鼓勵企業(yè)不斷創(chuàng)新，我國各級政府針對集成電路和軟件產業(yè)先后出臺了一系列支持性財稅、投融資、研究開發(fā)、進出口、人才、知識產權、市場應用和國際合作政策。另一方面，為了保障行業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展，若干規(guī)范化政策相繼出臺。國務院和國家知識產權局分別發(fā)布了《集成電路布圖設計保護條例》和《集成電路布圖設計保護條例實施細則》，完善了對集成電路布圖設計知識產權的保護制度。而顯示驅動芯片作為半導體集成電路的重要產品之一，相關政策的頒布有效推動了產業(yè)的有序運作與持續(xù)發(fā)展，為業(yè)內企業(yè)的快速成長注入了新動能。

（2）下游需求推動市場增長

顯示驅動芯片擁有廣泛的下游應用，其終端應用領域包括手機、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設備等消費電子終端和醫(yī)療、汽車電子等工商業(yè)應用領域等。隨著人工智能、5G、物聯(lián)網等終端應用趨勢的不斷演進，下游市場對產品的需求旺盛，對性能迭代的要求持續(xù)提升，相關應用領域的繁榮也推動了我國顯示驅動芯片市場的穩(wěn)步發(fā)展。

2、不利因素

（1）技術水平較國外企業(yè)存在一定差距

由于我國半導體及集成電路行業(yè)起步較晚，盡管我國提供了有力的政策扶持并營造了良好的發(fā)展環(huán)境，但目前我國企業(yè)在技術實力、資金投入、人才儲備等方面與國際龍頭企業(yè)比尚存在一定差距。目前，在多個細分市場，仍然存在全球市場由知名海外企業(yè)所主導的局面。未來，我國半導體及集成電路產業(yè)有待通過加強各方面的投入與積累，進一步改善產業(yè)環(huán)境，提升本土企業(yè)的國際競爭力

（2）專業(yè)人才稀缺

半導體及集成電路行業(yè)的發(fā)展高度依賴于專業(yè)化人才資源投入，具有豐富產業(yè)經驗積累的高端人才將在很大程度上決定企業(yè)在設計、工藝、系統(tǒng)等方面的綜合實力。經過多年的發(fā)展，我國已培養(yǎng)了大批半導體與集成電路優(yōu)秀人才，但與市場領先的歐美、日韓等國家相比，我國尚存在高端人才供不應求的情形，亟待持續(xù)推進人才的引進與培養(yǎng)。

七、競爭格局

從全球市場來看，目前全球顯示驅動芯片行業(yè)市場集中度較高，但市場主要由中國臺灣、韓國廠商占據(jù)絕大部分份額，中國內地顯示驅動芯片廠商整體市場占有率較低。國內市場來看，目前我國顯示驅動芯片國產化率較低，但隨著全球顯示面板產能逐步向中國轉移以及以京東方為代表的頭部面板廠商供應鏈國產化需求增強，未來顯示芯片行業(yè)的國產化替代空間廣闊，國內領先的顯示芯片廠商有望借勢實現(xiàn)快速發(fā)展，中國顯示驅動芯片廠商市場占有率有望得到快速提升。

八、發(fā)展趨勢

近年來，中國內地顯示產業(yè)蓬勃發(fā)展，已成為全球TFT-LCD制造中心，并在AMOLED領域逐步實現(xiàn)對韓國廠商的追趕。隨著新建產線的投產和更多高世代線的建設，中國內地顯示面板產能將持續(xù)增長。然而，盡管面板產業(yè)強大，顯示驅動芯片市場仍被中國臺灣、韓國廠商主導，國產化替代空間巨大。由于消費者的需求是推動顯示驅動芯片迭代的關鍵，高分辨率、高幀率、窄邊框的顯示設備日益受歡迎，對驅動芯片性能提出更高要求。因此，支持高分辨率、高幀率且高集成度的顯示驅動芯片將成為市場主流，推動顯示產業(yè)進一步發(fā)展。