摘要：根據(jù)中寶協(xié)對(duì)珠寶行業(yè)全品類綜合統(tǒng)計(jì)，按銷售額計(jì)算，2023年我國(guó)珠寶玉石首飾產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約8200億元，同比增長(zhǎng)14%，其中玉石產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模約為1500億元，同比增長(zhǎng)約2%。2023年，玉石產(chǎn)品價(jià)格幾乎全線上漲，普通玉料價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，漲幅較小，而優(yōu)質(zhì)上等玉料價(jià)格漲幅顯著。以高端翡翠手鐲為例，百萬(wàn)元以上的高端貨品，其價(jià)格漲幅在15%-30%左右。緬甸公盤作為翡翠行業(yè)的“風(fēng)向標(biāo)”，其行情走勢(shì)對(duì)中國(guó)翡翠行業(yè)的影響至關(guān)重要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年翡翠類珠寶首飾市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到323.9億元，同比增長(zhǎng)7.22%。

一、行業(yè)定義

翡翠主要是由硬玉或者硬玉及其它鈉質(zhì)、鈉鈣質(zhì)輝石(如綠輝石、鈉鉻輝石)組成，可含有少量的角閃石、長(zhǎng)石、鉻鐵礦等。翡翠主要是由輝石族形成的隱晶質(zhì)、多晶質(zhì)的礦物集合體。翡翠形成于俯沖帶內(nèi)高壓低溫的地質(zhì)環(huán)境，經(jīng)過板塊俯沖，流體多期次交代等復(fù)雜過程。翡翠的產(chǎn)地主要分布在緬甸，在危地馬拉、俄羅斯、哈薩克斯坦、日本、美國(guó)等地均有產(chǎn)出。市場(chǎng)上寶石級(jí)的翡翠原料大部分來(lái)自緬甸，一直深受消費(fèi)者的喜愛，但是隨著緬甸翡翠資源開采受到多種因素的限制，危地馬拉翡翠不斷涌入中國(guó)市場(chǎng)。

緬甸翡翠與危地馬拉翡翠對(duì)比情況

二、行業(yè)政策

隨著我國(guó)居民收入水平的提高，翡翠珠寶飾品的消費(fèi)量逐年增長(zhǎng)，珠寶首飾零售行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì)。與此同時(shí)，為規(guī)范及鼓勵(lì)行業(yè)的發(fā)展，我國(guó)出臺(tái)的法律法規(guī)及行業(yè)政策亦日趨完善，涵蓋了原材料供應(yīng)、交易平臺(tái)、稅收環(huán)節(jié)等諸多方面。同時(shí)為了促進(jìn)國(guó)內(nèi)黃金珠寶行業(yè)的健康有序發(fā)展，多部委聯(lián)合行業(yè)協(xié)會(huì)同時(shí)制定了多項(xiàng)法規(guī)，包括產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)定、分級(jí)、分類、評(píng)估、稅收等多方面，規(guī)范了行業(yè)的運(yùn)作機(jī)制，為國(guó)內(nèi)黃金珠寶行業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)。

三、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

翡翠產(chǎn)品由于直接面對(duì)最終消費(fèi)者，而且一般價(jià)值較高，這決定了品牌對(duì)于翡翠企業(yè)的重要性。翡翠品牌的塑造是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，需要持續(xù)的投入，不僅是長(zhǎng)期的資金投入，更重要的是價(jià)值觀的持續(xù)輸出。不同翡翠品牌往往蘊(yùn)含了其特有的設(shè)計(jì)理念、品牌定位以及文化元素，獲得消費(fèi)者的認(rèn)同并產(chǎn)生吸引力需要經(jīng)過長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)的沉淀和積累，這種品牌的核心競(jìng)爭(zhēng)力樹立了極高的行業(yè)進(jìn)入門檻。

2、資金壁壘

翡翠行業(yè)是資本密集型行業(yè)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)都需要較多的資金購(gòu)買價(jià)值較高的黃金、鉑金、鉆石等原材料，同時(shí)對(duì)于采用自營(yíng)店銷售的企業(yè)還需要大量的產(chǎn)品進(jìn)行鋪貨，并輔以一定的流動(dòng)資金作為周轉(zhuǎn)，資金需求量較大。本行業(yè)的新進(jìn)入者面臨一定的資金壁壘。

3、設(shè)計(jì)壁壘

隨著社會(huì)的發(fā)展及人民生活水平的提高，翡翠產(chǎn)品消費(fèi)者對(duì)款式、內(nèi)涵及外觀設(shè)計(jì)極其看重。因此，翡翠企業(yè)需要具備緊跟甚至引領(lǐng)市場(chǎng)潮流的能力及相應(yīng)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力。這依賴于翡翠企業(yè)具備較強(qiáng)的設(shè)計(jì)師團(tuán)隊(duì)以及良好的產(chǎn)品設(shè)計(jì)制度與體系，或者整合利用外部設(shè)計(jì)資源的能力。因此，進(jìn)入翡翠行業(yè)的設(shè)計(jì)門檻較高。

4、營(yíng)銷渠道建設(shè)及管理壁壘

營(yíng)銷渠道是翡翠零售企業(yè)的核心資源，是提升品牌知名度和市場(chǎng)影響力以及提高產(chǎn)品盈利能力的關(guān)鍵所在。建設(shè)覆蓋面廣、質(zhì)量高的銷售終端是翡翠零售企業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)策略之一，而城市核心商圈的銷售門店往往具有稀缺性，因此導(dǎo)致建設(shè)終端渠道的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。此外，建立穩(wěn)定、高質(zhì)量的營(yíng)銷渠道還需要有一套完善、科學(xué)的管理體系和管理制度相配套，需要培養(yǎng)大批具備貨品管理、人員管理、品牌形象管理以及跨區(qū)域供應(yīng)鏈管理能力的專業(yè)人員。營(yíng)銷渠道建設(shè)及管理能力對(duì)新進(jìn)入者形成較大的挑戰(zhàn)。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

翡翠行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈主要分為三部分：上游為原材料供應(yīng)商，中游主要為翡翠珠寶設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，下游則是終端零售環(huán)節(jié)。翡翠的供應(yīng)來(lái)源主要包括原石開采、切割等環(huán)節(jié)，翡翠原石的產(chǎn)地主要分布在緬甸北部的蛇紋石化橄欖巖巖體中和烏龍江流域上游，危地馬拉的莫塔瓜斷裂帶兩側(cè)蛇紋混雜巖中，俄羅斯的烏拉爾造山帶和中亞造山帶。翡翠產(chǎn)業(yè)鏈的下游為終端零售環(huán)節(jié)，直接面向最終消費(fèi)者。

翡翠行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

原石開采

切割設(shè)備

常州泛洋電氣設(shè)備有限公司

大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

廣東宏石激光技術(shù)股份有限公司

武漢金運(yùn)激光股份有限公司

上游

萊紳通靈珠寶股份有限公司

老鳳祥股份有限公司

浙江明牌珠寶股份有限公司

北京菜市口百貨股份有限公司

中游

商場(chǎng)百貨

珠寶店

電商

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

根據(jù)中寶協(xié)對(duì)珠寶行業(yè)全品類綜合統(tǒng)計(jì)，按銷售額計(jì)算，2023年我國(guó)珠寶玉石首飾產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約8200億元，同比增長(zhǎng)14%，其中玉石產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模約為1500億元，同比增長(zhǎng)約2%。2023年，玉石產(chǎn)品價(jià)格幾乎全線上漲，普通玉料價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，漲幅較小，而優(yōu)質(zhì)上等玉料價(jià)格漲幅顯著。以高端翡翠手鐲為例，百萬(wàn)元以上的高端貨品，其價(jià)格漲幅在15%-30%左右。緬甸公盤作為翡翠行業(yè)的“風(fēng)向標(biāo)”，其行情走勢(shì)對(duì)中國(guó)翡翠行業(yè)的影響至關(guān)重要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年翡翠類珠寶首飾市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到323.9億元，同比增長(zhǎng)7.22%。

2023年因疫情關(guān)閉三年后重啟的緬甸公盤，其春、秋兩季總計(jì)競(jìng)拍翡翠原石6195份、成交約4543份（成交總金額約20.78億元），相較于2019年競(jìng)拍14784份、成交11158份（成交金額約75.57億元），供應(yīng)量和成交金額分別下跌58.09%和72.5%，由此可見，上游原石的出貨量下降導(dǎo)致市場(chǎng)供需緊張的情況進(jìn)一步加劇。

2013-2023年中國(guó)翡翠產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）行業(yè)自律不斷加強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不斷完善

為了培育和規(guī)范珠寶玉石首飾市場(chǎng)，國(guó)家已經(jīng)相繼制定了一系列標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，如《珠寶玉石名稱》、《珠寶玉石鑒定》、《鉆石分級(jí)》、《珍珠分級(jí)》及《金銀飾品標(biāo)識(shí)管理規(guī)定》、《首飾貴金屬純度的規(guī)定及命名方法》等等。各省市也制定有多項(xiàng)辦法、標(biāo)準(zhǔn)等。這些為規(guī)范市場(chǎng)和參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)奠定了良好的基礎(chǔ)。為加強(qiáng)行業(yè)自律，中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì)制定了《珠寶玉石首飾行業(yè)自律公約》，還多次召開行業(yè)自律會(huì)議，出臺(tái)相關(guān)自律的規(guī)章制度，接受國(guó)家有關(guān)部門委托開展市場(chǎng)質(zhì)量檢查，不斷探索新時(shí)期行業(yè)自律工作的經(jīng)驗(yàn)，通過自我約束，中國(guó)珠寶行業(yè)實(shí)現(xiàn)良性的發(fā)展。

（2）中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步高速的增長(zhǎng)，珠寶消費(fèi)強(qiáng)勁

自20世紀(jì)80年代中國(guó)改革開放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一直處于持續(xù)快速的發(fā)展時(shí)期。2023年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）1260582億元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)5.2%。按照可比價(jià)計(jì)算，2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增量超過6萬(wàn)億元，相當(dāng)于一個(gè)中等國(guó)家一年的經(jīng)濟(jì)總量。相較于1978年的3645億元，四十幾年來(lái)翻了越346倍。中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步高速的增長(zhǎng)及隨之帶來(lái)的人均可支配收入不斷增加為中國(guó)珠寶市場(chǎng)的繁榮和產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。

2、不利因素

（1）產(chǎn)品差異小，品牌影響力有待加強(qiáng)

從總體上看，我國(guó)珠寶首飾產(chǎn)品的工藝水平、款式設(shè)計(jì)、價(jià)格檔次等差異較小。這主要是由于目前我國(guó)的珠寶首飾企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)薄弱、投入不足導(dǎo)致的。眾多珠寶首飾企業(yè)的產(chǎn)品在品種、品質(zhì)、外觀款式和風(fēng)格上非常相似,也導(dǎo)致了無(wú)法突出各自品牌的特色，品牌影響力較弱。

（2）行業(yè)集中度低

中國(guó)珠寶首飾行業(yè)仍處于快速發(fā)展階段，企業(yè)眾多而分散，市場(chǎng)集中度較低，由于眾多的珠寶企業(yè)創(chuàng)新能力不足，品牌影響力弱，往往導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)依靠?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等競(jìng)爭(zhēng)層次偏低的情況，阻礙了行業(yè)的健康發(fā)展。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

2023年前三季度，12家目前處于平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的A股珠寶上市公司營(yíng)收總額為1896.65億元，同比增長(zhǎng)17.11%。利潤(rùn)方面，2023年前三季度A股珠寶類上市公司歸屬于股東凈利潤(rùn)總計(jì)為77.16億元，同比增長(zhǎng)33.96%，而上一年利潤(rùn)增幅則為-18.36%，充分說(shuō)明珠寶上市公司的盈利狀況大幅改善，品牌溢價(jià)能力進(jìn)一步提高。值得注意的是，2023年，12家珠寶上市公司中有10家利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中，豫園股份、萃華珠寶同比分別增長(zhǎng)186.14%和167.76%，菜百股份、明牌珠寶同比增幅均超60%。

A股珠寶上市公司2023年前三季度營(yíng)業(yè)收入情況

八、發(fā)展趨勢(shì)

1、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化將驅(qū)動(dòng)我國(guó)翡翠珠寶首飾行業(yè)繼續(xù)快速增長(zhǎng)

世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史表明，當(dāng)人均GDP超過1000美元時(shí)，進(jìn)入第一輪消費(fèi)升級(jí)階段，對(duì)大宗商品如房屋、汽車和品牌產(chǎn)品的消費(fèi)需求加速。當(dāng)人均GDP超過3000美元以后，往往是一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)變動(dòng)較快的階段，城市化、工業(yè)化的進(jìn)程也會(huì)加速發(fā)展，而居民消費(fèi)類型則將發(fā)生大轉(zhuǎn)變，形成第二次消費(fèi)升級(jí)浪潮。2023年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）1260582億元，高端享受型消費(fèi)將明顯受益于消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)。另外收入持續(xù)增長(zhǎng)提升珠寶消費(fèi)傾向，為行業(yè)的發(fā)展提供充足動(dòng)力

2、審美消費(fèi)趨勢(shì)為翡翠珠寶行業(yè)打開新的發(fā)展空間

我國(guó)在60、70年代的出生的群體目前仍繼續(xù)維持中國(guó)傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣，但是在第三次人口出生高峰成長(zhǎng)起來(lái)的80后和90后，無(wú)論在接受的教育、成長(zhǎng)的社會(huì)環(huán)境、還是在主流價(jià)值觀等方面或者說(shuō)從更多的生活角度實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌，傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣有所轉(zhuǎn)化，也包括根深蒂固的珠寶消費(fèi)行為，珠寶首飾購(gòu)買頻率會(huì)更靈活，不同時(shí)間也會(huì)擁有不同的珠寶消費(fèi)需求形成飾品消費(fèi)“快時(shí)尚”文化，滿足不同場(chǎng)合不同的佩戴需要，不同的心情和對(duì)象也需要裝飾不同的風(fēng)格和偏好。隨著改革開放以來(lái)出生的年輕人群逐漸走向社會(huì)，消費(fèi)能力不斷增強(qiáng)，具備“現(xiàn)代消費(fèi)意識(shí)”的消費(fèi)者將帶來(lái)審美消費(fèi)趨勢(shì)的形成。毫無(wú)疑問，具有典型審美特征的珠寶也將受益于新一代年輕人的審美消費(fèi)需求。

3、珠寶首飾消費(fèi)更加多元化

在美國(guó)、歐洲等西方國(guó)家和地區(qū)，珠寶首飾類的消費(fèi)中黃金占比很少，人們佩戴珠寶更加偏向個(gè)性十足的鉆石和彩色寶石，而我國(guó)因受傳統(tǒng)文化影響，黃金的購(gòu)買一直在珠寶消費(fèi)中占有很大比例。而近年來(lái)，我國(guó)的珠寶消費(fèi)開始走向多元化，K金與鉆石鑲嵌類、翡翠玉石類、鉑金、彩寶、珍珠等其他珠寶飾品的消費(fèi)市場(chǎng)逐漸成熟。

翡翠珠寶行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)