摘要：雖然我國人造金剛石微粉發(fā)展沒有國外起步早，但我國隨著工業(yè)的進步，金剛石微粉發(fā)展較為迅速。經(jīng)過國內(nèi)金剛石微粉不斷的發(fā)展，我國金剛石微粉生產(chǎn)制造水平得到突飛猛進的提高，年生產(chǎn)量已經(jīng)達到世界第一，性價比也是別國無法比擬。2022年我國金剛石微粉產(chǎn)能為124.7億克拉，同期國內(nèi)產(chǎn)量為80.6億克拉，我國金剛石微粉行業(yè)產(chǎn)能利用率為64.64%。

一、定義及分類

金剛石微粉通常是指粒徑細于54微米的金剛石顆粒，金剛石的化學成分為碳，是自然界中最堅硬的物質(zhì)。金剛石的強度高耐磨性好，摩氏硬度10，顯微硬度10000kg/mm2，顯微硬度比石英高1000倍，比剛玉高150倍。因此金剛石微粉作為一種超硬磨料，具有其他產(chǎn)品無可比擬的研磨能力，日益受到各工業(yè)發(fā)達國家的高度重視。金剛石微粉按原材料金剛石強度可分為高強度金剛石微粉與低強度金剛石微粉，按晶體結(jié)構(gòu)可分為單晶金剛石微粉與多晶金剛石微粉。

二、行業(yè)政策

近年來國家大力支持人造金剛石行業(yè)發(fā)展，中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級是行業(yè)重要發(fā)展機遇?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2024年本）》將“數(shù)控機床-高性能磨料磨具（金剛石、CBN等超硬材料及其微粉，特殊材料磨削用砂輪）”列為鼓勵類?！豆I(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》將“其他人工晶體制造-其他非金屬礦物制品制造-人造金剛石（工業(yè)級金剛石）”列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！吨攸c新材料首批次應(yīng)用示范指導目錄（2024年版）》將“超硬材料-切削刀具用超硬材料制品、超精密加工用超硬材料制品、超細金剛石線鋸”列為先進基礎(chǔ)材料。相關(guān)規(guī)劃和政策均對金剛石微粉行業(yè)的新產(chǎn)品、新技術(shù)、新裝備等發(fā)展提供了激勵，也給予了金剛石微粉行業(yè)良好的經(jīng)營環(huán)境和優(yōu)先發(fā)展地位，為金剛石微粉行業(yè)的發(fā)展前景提供了強有力的政策保障和支持。

三、行業(yè)歷程

從我國金剛石微粉行業(yè)發(fā)展歷程來看，行業(yè)發(fā)展大致可分為三個階段：第一階段是引進金剛石微粉加工技術(shù)，開創(chuàng)家庭作坊式金剛石微粉生產(chǎn)模式；第二階段是打破傳統(tǒng)家庭作坊式生產(chǎn)模式，向自動化生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)變，突破傳統(tǒng)的滾筒式球磨破碎、整形及人工分級的生產(chǎn)方式，改用金剛石氣流粉碎機、大型金剛石微粉自動分選機、高速離心機等現(xiàn)代化生產(chǎn)裝備，減少勞動成本，降低生產(chǎn)能耗，提高生產(chǎn)效率，推動了我國金剛石微粉產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展；第三階段，隨著計算機技術(shù)和變頻控制技術(shù)的應(yīng)用，金剛石微粉行業(yè)正在向智能化生產(chǎn)發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)和經(jīng)驗壁壘

隨著生產(chǎn)技術(shù)的不斷完善，客戶對金剛石微粉的粒度、晶型、純凈度等多種參數(shù)具有明確的要求，高端客戶需求多為定制化產(chǎn)品且要求苛刻，同時不同客戶要求的產(chǎn)品差異很大。為生產(chǎn)出滿足客戶特定需求的產(chǎn)品，保證穩(wěn)定的產(chǎn)品性能，金剛石微粉生產(chǎn)企業(yè)在原料選購、分類選型、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量檢測等方面都必須精益求精，因此需要具備豐富的經(jīng)驗和技術(shù)積累。同時，金剛石微粉行業(yè)技術(shù)變遷速度快，同樣的產(chǎn)品生產(chǎn)成本逐年降低，和國外的技術(shù)差距也不斷減小，越來越多的進口產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)國產(chǎn)替代。技術(shù)研發(fā)的積累性、技術(shù)快速發(fā)展的替代性，都對新進企業(yè)提出了較高的技術(shù)要求，這對沒有技術(shù)積淀的企業(yè)進入金剛石微粉行業(yè)構(gòu)成了一定限制。

2、資金和規(guī)模壁壘

金剛石微粉生產(chǎn)涉及廠房、機器設(shè)備等大量固定資產(chǎn)投入，需要占用大量資金。生產(chǎn)規(guī)模大的企業(yè)在原材料及產(chǎn)品儲備方面也具有一定的優(yōu)勢，在采購方面可以降低公司的生產(chǎn)成本，并保證原材料供應(yīng)的穩(wěn)定；在銷售方面，擁有較強的供貨能力，有助于獲得客戶持續(xù)穩(wěn)定的訂單。因此，較高的資金需求和規(guī)模優(yōu)勢使小企業(yè)進入金剛石微粉行業(yè)面臨一定的困難。

3、客戶壁壘

金剛石微粉行業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、交付速度和售后服務(wù)對下游客戶比較重要。下游大型客戶在選擇供應(yīng)商時一般會對其生產(chǎn)能力、產(chǎn)品質(zhì)量、交貨周期進行全方位地考察，雙方建立合作關(guān)系后，合作較為穩(wěn)定。尤其是供貨數(shù)量達到一定規(guī)模后，企業(yè)與客戶之間會形成協(xié)同效應(yīng)，則相應(yīng)的客戶黏性會進一步加強。這會對潛在的新進企業(yè)進入金剛石微粉行業(yè)構(gòu)成一定障礙。

4、人才壁壘

金剛石微粉下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，銷售人員除需對金剛石微粉行業(yè)的生產(chǎn)工藝和技術(shù)熟練掌握外，還需要對客戶所處行業(yè)產(chǎn)品特性與需求充分了解與熟悉。行業(yè)生產(chǎn)所涉及的技術(shù)實踐性較強，既要求技術(shù)人員有較強的理論知識，還要求具備豐富的實踐經(jīng)驗。因此，行業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)都要求企業(yè)具有長期的技術(shù)工藝、經(jīng)驗累積和專業(yè)人才的儲備，對金剛石微粉行業(yè)新進入企業(yè)構(gòu)成較高的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

金剛石微粉是下游金剛石工具制造和硬脆材料加工的核心基礎(chǔ)材料，產(chǎn)業(yè)鏈由上游原材料供應(yīng)商、中游生產(chǎn)制造商以及下游應(yīng)用領(lǐng)域組成。上游原材料主要包括人造金剛石單晶，下游擁有廣泛應(yīng)用領(lǐng)域，包括金剛石線、玻璃面板切割、金剛石復(fù)合片、建材切割與拋光、珠寶加工等。

金剛石微粉行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

金剛石單晶

中南鉆石有限公司

河南黃河旋風股份有限公司

河南丞遠超硬材料有限公司

廣東新勁剛新材料科技股份有限公司

河南威超超硬材料有限公司

鄭州華晶金剛石股份有限公司

鄭州三磨超硬材料有限公司

上游

惠豐鉆石股份有限公司

河南省力量鉆石股份有限公司

山東昌潤鉆石股份有限公司

河南省亞龍超硬材料有限公司

中游

金剛石線

玻璃面板切割

金剛石復(fù)合片

建材切割與拋光

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）惠豐鉆石股份有限公司

惠豐鉆石股份有限公司是一家專業(yè)從事人造金剛石單晶微粉、微粉延伸應(yīng)用產(chǎn)品及CVD金剛石材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括金剛石微粉、金剛石破碎整形料及CVD培育鉆石等。公司自成立以來，堅持聚焦金剛石微粉“切磨拋”及“功能性金剛石”方面的應(yīng)用研究，經(jīng)過多年的技術(shù)積累與創(chuàng)新，已發(fā)展成為國內(nèi)領(lǐng)先的金剛石微粉產(chǎn)品供應(yīng)商，參與“超硬磨料人造金剛石微粉”國家標準的起草。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年惠豐鉆石營業(yè)收入為4.96億元，同比增長14.85%，其中金剛石微粉業(yè)務(wù)收入為3.09億元，同比增長28.95%。

（2）河南省力量鉆石股份有限公司

河南省力量鉆石股份有限公司是專注于人造金剛石產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括培育鉆石、金剛石單晶和金剛石微粉。公司憑借較高的技術(shù)水平和優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量獲得了客戶和市場的認可，銷售規(guī)模和市場占有率在國內(nèi)企業(yè)中位居前列，形成了較強的品牌效應(yīng)。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已發(fā)展成為國內(nèi)人造金剛石行業(yè)主要代表企業(yè)之一，公司培育鉆石和金剛石微粉產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量突出，具備較強競爭優(yōu)勢。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年力量鉆石營業(yè)收入為7.52億元，同比下降17.03%，其中金剛石微粉業(yè)務(wù)收入為2.96億元，同比下降6.53%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

雖然我國人造金剛石微粉發(fā)展沒有國外起步早，但我國隨著工業(yè)的進步，金剛石微粉發(fā)展較為迅速。經(jīng)過國內(nèi)金剛石微粉不斷的發(fā)展，我國金剛石微粉生產(chǎn)制造水平得到突飛猛進的提高，年生產(chǎn)量已經(jīng)達到世界第一，性價比也是別國無法比擬。2022年我國金剛石微粉產(chǎn)能為124.7億克拉，同期國內(nèi)產(chǎn)量為80.6億克拉，我國金剛石微粉行業(yè)產(chǎn)能利用率為64.64%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級

“十四五”規(guī)劃確立了我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大背景，對制造業(yè)加工設(shè)備、材料、工藝、效率都提出了更高要求，為金剛石微粉產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的代表性行業(yè)如航空航天、海洋工程、汽車、機械、化工、核電、光伏等應(yīng)用的代表性材料有高溫合金、鈦合金、硅材料、藍寶石、特種玻璃、超高強度鋼以及高溫結(jié)構(gòu)陶瓷等，這些材料加工難度大、成本高，對配套的加工工具也提出了更高的要求，金剛石微粉所具有的力、熱、電等優(yōu)異性能及極佳化學穩(wěn)定性的獨特優(yōu)勢在產(chǎn)業(yè)升級中進一步顯現(xiàn)。中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級為金剛石產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)發(fā)展提供了良好的宏觀環(huán)境和重要的發(fā)展機遇。

（2）國家產(chǎn)業(yè)政策支持

金剛石微粉行業(yè)是超硬材料行業(yè)的重要組成部分，是國家政策支持和鼓勵的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的“新型功能材料產(chǎn)業(yè)”?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2024年本）》將“數(shù)控機床-高性能磨料磨具（金剛石、CBN等超硬材料及其微粉，特殊材料磨削用砂輪）”列為鼓勵類?！豆I(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》將“其他人工晶體制造-其他非金屬礦物制品制造-人造金剛石（工業(yè)級金剛石）”列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。《2024年河南省政府工作報告》聚焦超硬、關(guān)鍵金屬等先進基礎(chǔ)材料，新型電池及儲能、高性能纖維、高純石英等關(guān)鍵戰(zhàn)略材料，功能性金剛石、高熵合金、智能仿生等前沿新材料，推動產(chǎn)品高端化、結(jié)構(gòu)合理化、發(fā)展綠色化、體系安全化。在國家和地方政府積極支持金剛石微粉產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，金剛石微粉行業(yè)享受良好的政策環(huán)境，行業(yè)內(nèi)具有自主研發(fā)能力和規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)將得到更多的政策支持。

（3）下游行業(yè)需求持續(xù)增長

金剛石微粉在工業(yè)領(lǐng)域主要用于制作磨削工具、鋸切工具和鉆探工具等超硬材料制品，終端應(yīng)用行業(yè)的技術(shù)升級和新興應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，帶動了金剛石微粉市場需求的不斷增長。一是，國家對清潔能源、消費電子、光學元器件、半導體芯片等新興產(chǎn)業(yè)的政策支持帶動下游行業(yè)快速發(fā)展，保障金剛石微粉市場的持續(xù)穩(wěn)定增長；二是，隨著對金剛石性能研究的深入，金剛石微粉在醫(yī)療器械、醫(yī)藥研究等方面獲得了越來越多的應(yīng)用，為金剛石微粉市場提供新的增長點；三是石材、陶瓷、玻璃、耐火材料、寶石、機械加工等傳統(tǒng)加工領(lǐng)域的技術(shù)升級和環(huán)保觀念的不斷增強，新型鋸切工具、磨具、鉆具、拉絲工具的使用量會持續(xù)增長，對金剛石微粉的需求也會隨之不斷增加。

2、不利因素

（1）行業(yè)集中度較低

金剛石微粉行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，但大部分企業(yè)規(guī)模較小、市場集中度相對較低。行業(yè)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)水平以及產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，下游應(yīng)用領(lǐng)域也存在一定差異。行業(yè)集中度較低導致行業(yè)內(nèi)競爭存在一定的無序性，較多企業(yè)主要通過價格在低端產(chǎn)品市場進行競爭，對行業(yè)聲譽和技術(shù)進步都存在一定的不利影響。

（2）自主創(chuàng)新能力不足，高附加值產(chǎn)品比例有待提高

目前，國內(nèi)金剛石微粉產(chǎn)品的專用化、精細化程度仍有不足，且高附加值產(chǎn)品占比和市場占有率處于較低水平，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有待進一步完善。國內(nèi)企業(yè)在金剛石微粉分選和表面處理技術(shù)方面與國外先進水平尚存在一定差距，國內(nèi)金剛石微粉的集中度和形貌一致性無法滿足特定領(lǐng)域的市場需求，美國和日本在金剛石微粉的應(yīng)用方面較國內(nèi)仍有很大的優(yōu)勢。

八、競爭格局

我國金剛石微粉行業(yè)中規(guī)模以上廠家相對較少，主要為惠豐鉆石股份有限公司、河南省力量鉆石股份有限公司、山東昌潤鉆石股份有限公司、河南省亞龍超硬材料有限公司與廣州市鑫暢來超硬材料制品有限公司等企業(yè)；小規(guī)模廠家較多，但受生產(chǎn)技術(shù)水平和產(chǎn)能規(guī)模限制，大多數(shù)小廠家主要以生產(chǎn)低端微粉為主；隨著下游金剛石工具產(chǎn)品升級和應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，對金剛石微粉產(chǎn)品性能和品質(zhì)提出更高要求，行業(yè)集中化趨勢不斷加強。目前我國金剛石微粉行業(yè)市場化程度較高，生產(chǎn)企業(yè)間的競爭主要體現(xiàn)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制和規(guī)模效應(yīng)等方面。

九、行業(yè)趨勢

目前金剛石微粉行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平不斷提高，生產(chǎn)過程逐漸自動化。同時，伴隨著尖端科技和高端制造業(yè)發(fā)展的需要，對金剛石微粉性能提出不同程度的要求。當前國內(nèi)少數(shù)廠家已經(jīng)能夠根據(jù)用途生產(chǎn)不同類型的金剛石微粉，未來金剛石微粉行業(yè)將朝著專用化、智能化方向發(fā)展。