摘要：我國樓宇可視對講行業(yè)在起步階段發(fā)展步伐雖較為緩慢，但隨著國內(nèi)城市化進程的不斷加快和房地產(chǎn)市場的持續(xù)繁榮，這一領(lǐng)域逐漸展現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2015-2021年我國樓宇可視對講行業(yè)市場規(guī)模不斷增長，市場規(guī)模從88.22億元增長至163.8億元，CAGR為10.86%。2022年，受國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境和房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控收緊政策的持續(xù)影響，我國房地產(chǎn)開發(fā)投資規(guī)模和房屋施工面積等指標均出現(xiàn)下滑，2022年我國樓宇可視對講行業(yè)市場規(guī)模為146.4億元。

一、定義及分類

樓宇可視對講是一種安全和通信系統(tǒng)，通常包括攝像頭、麥克風、揚聲器、顯示屏和控制單元。通常用于多層建筑、公寓大樓、住宅社區(qū)、商業(yè)辦公樓等地方，以便居民或工作人員可以通過視頻和音頻通信進行互動。這種系統(tǒng)可以增強安全性，方便住戶或員工與來訪者或其他住戶之間進行交流和識別。樓宇可視對講系統(tǒng)根據(jù)結(jié)構(gòu)、功能和應用范圍的不同，可分為單戶型、單元型等多種類別。單戶型系統(tǒng)適用于獨立住宅或小型公寓，提供視頻通話、密碼或刷卡開門等功能。單元型系統(tǒng)中，直按式適合多層住宅，操作簡捷；撥號式適用于高層住宅或大規(guī)模社區(qū)，界面豪華且管理便捷；數(shù)碼式則提供高清晰音視頻和擴展功能，如信息發(fā)布、遠程開鎖等；而數(shù)碼式戶戶通系統(tǒng)則強化了住戶間的互聯(lián)互通能力。集成式智能樓宇對講系統(tǒng)則融合了智能家居、人臉識別等現(xiàn)代化功能，實現(xiàn)智能化管理。

二、行業(yè)政策

樓宇可視對講是智能家居生態(tài)系統(tǒng)的一部分，可以提供更全面的居住體驗和安全性。智能家居又稱智能住宅，是以住宅為平臺，利用綜合布線技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、智能家居系統(tǒng)設(shè)計方案安全防范技術(shù)、自動控制技術(shù)、音視頻技術(shù)將家居生活有關(guān)的設(shè)施集成，構(gòu)建高效的住宅設(shè)施與家庭日程事務的管理系統(tǒng)，提升家居安全性、便利性、舒適性、藝術(shù)性，并實現(xiàn)環(huán)保節(jié)能的居住環(huán)境。中國智能家居行業(yè)受到國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持和各級政府的高度重視。國家持續(xù)頒布智能家居相關(guān)的一系列利好政策，以政策驅(qū)動+技術(shù)驅(qū)動+消費驅(qū)動，促進消費升級以及產(chǎn)業(yè)落地，推動智能家居行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，為智能家居需求增長賦能。

三、行業(yè)歷程

20世紀70年代，可視對講系統(tǒng)開始出現(xiàn)，但技術(shù)相對原始，主要被應用于高端商業(yè)場所和政府重要建筑。20世紀80年代，隨著電子和通訊技術(shù)的進步，可視對講系統(tǒng)開始向民用市場滲透，不過普及率仍然較低，主要受限于成本和技術(shù)復雜性。20世紀90年代，隨著數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化的浪潮，樓宇可視對講系統(tǒng)開始融入更多數(shù)字處理技術(shù)，提高了圖像質(zhì)量和系統(tǒng)功能，逐漸在豪宅和高檔小區(qū)得到應用。21世紀初（2000-2010年），互聯(lián)網(wǎng)的普及促使樓宇可視對講系統(tǒng)向IP化發(fā)展，采用TCP/IP協(xié)議的網(wǎng)絡(luò)型可視對講系統(tǒng)應運而生，使得系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)遠程訪問和控制。2010年以后，智能移動設(shè)備的普及帶動了智能家居控制系統(tǒng)的發(fā)展，樓宇可視對講系統(tǒng)開始與智能手機、平板電腦等設(shè)備相結(jié)合，提供更加便利的遠程可視對講服務。同時，系統(tǒng)集成了更多安防功能，如人臉識別、指紋識別等高級身份驗證技術(shù)。近年（2020年以后），AI技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)(IoT)的快速發(fā)展，樓宇可視對講系統(tǒng)不僅局限于視音頻通訊，而是成為智慧社區(qū)和智能家居生態(tài)系統(tǒng)的一部分，提供多元化的智能服務和數(shù)據(jù)交互能力。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)研發(fā)壁壘

樓宇可視對講產(chǎn)品涉及計算機控制、網(wǎng)絡(luò)控制與傳輸、軟件、硬件、物聯(lián)網(wǎng)等多學科技術(shù)，融合了通信、集成電路應用、計算機、人工智能、軟件等多種學科的綜合應用，具有多領(lǐng)域交叉的特點，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要較強的技術(shù)研發(fā)實力與長期的軟硬件技術(shù)經(jīng)驗積累才能在樓宇可視對講行業(yè)中脫穎而出并保持穩(wěn)健快速的發(fā)展。同時，因市場需求不斷變化導致產(chǎn)品性能、質(zhì)量水平、功能要求等不斷提升，樓宇可視對講企業(yè)需進行持續(xù)的研發(fā)和改進，未形成核心研發(fā)能力和技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)將難以立足。因此，進入樓宇可視對講行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。

2、營銷服務網(wǎng)絡(luò)壁壘

由于房地產(chǎn)項目遍布于全國各個地區(qū)，具有較強的地域性，因此行業(yè)內(nèi)的企業(yè)要擴大銷售規(guī)模并在行業(yè)中擁有領(lǐng)先地位，就必須建立覆蓋全國的營銷網(wǎng)絡(luò)，迅速捕捉市場信息并快速響應客戶需求，而營銷網(wǎng)絡(luò)的完善需要企業(yè)進行大量投入并長期積累。因此，營銷服務網(wǎng)絡(luò)渠道已成為進入樓宇可視對講行業(yè)的重要壁壘之一。

3、品牌和客戶壁壘

品牌是企業(yè)研發(fā)實力、產(chǎn)品質(zhì)量、市場網(wǎng)絡(luò)、售后服務等多方面因素的綜合體現(xiàn)。隨著房地產(chǎn)項目品質(zhì)和房地產(chǎn)商集中度的不斷提升，對于下游房地產(chǎn)商及工程商客戶而言，產(chǎn)品的品牌形象是影響其選擇的重要因素，不同品牌企業(yè)的研發(fā)實力、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力和售后服務存在不同程度的差異，如果選擇不恰當?shù)墓?，會直接影響其生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量和品牌。因此，下游客戶尤其戰(zhàn)略集采客戶對供應商的品牌黏性較高，一般會經(jīng)過較長的考察及穩(wěn)定供貨之后才最終選定，如非價格或質(zhì)量變化較大，不會輕易更換供應商。

樓宇可視對講行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)形成了一批具有影響力的品牌企業(yè)，頭部品牌已逐漸趨于穩(wěn)定，這類企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務方面領(lǐng)先于業(yè)內(nèi)其他企業(yè)，逐步建立了良好的品牌效應，品牌在未來的市場競爭中具有越來越重要的作用，客戶從大品牌轉(zhuǎn)換到小品牌或新品牌產(chǎn)品的成本較高，這對樓宇可視對講行業(yè)新進入企業(yè)構(gòu)成了一定的品牌壁壘。

4、人才壁壘

樓宇可視對講產(chǎn)品融合了數(shù)個不同學科，要求廠商擁有一批具備相關(guān)學科知識的高素質(zhì)、高技能專業(yè)技術(shù)人才，用以保證自身能夠緊跟市場動態(tài)推出具有針對性的社區(qū)安防解決方案；樓宇可視對講的生產(chǎn)對穩(wěn)定性、可靠性、交期要求較高，要求生產(chǎn)人員擁有熟練生產(chǎn)操作技術(shù)，這需要企業(yè)投入大量的時間進行員工系統(tǒng)化培訓和經(jīng)驗積累；在銷售方面，為了快速響應房地產(chǎn)商等終端客戶的產(chǎn)品需求，樓宇可視對講廠商需要一支經(jīng)驗豐富、反應迅速、深諳市場動態(tài)的銷售團隊，這需要長期培養(yǎng)和業(yè)務實踐磨練。因此樓宇可視對講行業(yè)新進入企業(yè)很難和具有長期行業(yè)經(jīng)驗累積、發(fā)展成熟的公司進行人才方面的競爭。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

樓宇可視對講行業(yè)的上游主要為電子元器件、印制電路板、電源、攝像頭、觸摸屏、合成樹脂、金屬材料等原材料的生產(chǎn)商。上述原材料大多為通用件，行業(yè)競爭較為充分，市場比較成熟，廠商眾多，樓宇可視對講企業(yè)可選擇的范圍也較大。樓宇可視對講行業(yè)的下游主要是住宅、寫字樓、醫(yī)院、學校等。由于房地產(chǎn)行業(yè)的市場需求以及市場存量的大小直接影響樓宇可視對講行業(yè)的消費需求，樓宇可視對講行業(yè)受下游房地產(chǎn)行業(yè)需求變化的影響較大。如宏觀經(jīng)濟和房地產(chǎn)行業(yè)景氣度持續(xù)下滑，施工面積和竣工面積不斷下降，下游客戶將會減少對樓宇對講和智能家居產(chǎn)品的需求，對上游生產(chǎn)廠商產(chǎn)生不利影響。

樓宇可視對講行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

電子元器件

無錫夏普電子元器件有限公司

深圳市微容電子元器件有限公司

深圳市瑞隆源電子有限公司

上海賽濱特種電子元器件有限公司

艾爾康電子元器件（韶關(guān)）有限公司

慶邦電子元器件（泗洪）有限公司

福建福晶科技股份有限公司

中國振華(集團)科技股份有限公司

廣東領(lǐng)益智造股份有限公司

深圳市長盈精密技術(shù)股份有限公司

印制電路板

鵬鼎控股（深圳）股份有限公司

深南電路股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市興森快捷電路科技股份有限公司

勝宏科技（惠州）股份有限公司

廣東依頓電子科技股份有限公司

電源

陽光電源股份有限公司

江蘇鵬盛電力科技有限公司

蘇州斯格爾電源設(shè)備有限公司

常州市信寶電源設(shè)備有限公司

攝像頭

杭州海康威視數(shù)字技術(shù)股份有限公司

深圳市博亞時代科技有限公司

深圳嵐鋒創(chuàng)視網(wǎng)絡(luò)科技有限公司

深圳市亞力博科技限公司

上游

廈門狄耐克智能科技股份有限公司

深圳市麥馳物聯(lián)股份有限公司

廣東安居寶數(shù)碼科技股份有限公司

珠海太川云社區(qū)技術(shù)股份有限公司

中游

住宅

寫字樓

醫(yī)院

學校

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）廈門狄耐克智能科技股份有限公司

廈門狄耐克智能科技股份有限公司在樓宇對講行業(yè)處于領(lǐng)先地位，是樓宇對講國家標準、國際標準編制單位，是中國安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會副理事長單位、中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會理事單位，是集研發(fā)、生產(chǎn)及銷售于一體的國家高新技術(shù)企業(yè)和國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，是樓宇對講國家標準、國際標準編制單位之一。公司自成立以來，深耕社區(qū)智能安防領(lǐng)域，以“領(lǐng)跑智慧生活理念，創(chuàng)造卓越生活品質(zhì)”為企業(yè)使命，致力于打造“安全、舒適、健康、便捷”的智慧社區(qū)生活環(huán)境。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年上半年狄耐克營業(yè)收入為3.93億元，同比下降0.42%，其中樓宇對講產(chǎn)品收入為2.43億元，同比下降9.28%。

（2）廣東安居寶數(shù)碼科技股份有限公司

廣東安居寶數(shù)碼科技股份有限公司樓宇對講系統(tǒng)主要由管理機、控制器、單元門口主機、室內(nèi)可視分機、信號類產(chǎn)品、電源、網(wǎng)絡(luò)交換機、智能終端、軟件等組成。主要應用于住宅及商業(yè)建筑，具有呼叫對講、可視通話、遠程開門、人臉識別、電梯聯(lián)動等功能。公司在樓宇對講、智能家居業(yè)務領(lǐng)域，公司作為國內(nèi)社區(qū)安防行業(yè)的領(lǐng)導品牌，是中國安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會副理事長單位、中國智能建筑專業(yè)委員會常務委員單位、中國智能家居產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事單位，主筆過多項國家標準和行業(yè)標準，在該領(lǐng)域擁有超過200項國家專利及軟件版權(quán)。公司連續(xù)十八年榮膺中國安防十大品牌（樓宇對講/智能家居），多次榮獲十大樓宇對講品牌、十大智能家居品牌。樓宇對講產(chǎn)品首個獲“德國IF設(shè)計獎”，樓宇對講國家標準榮獲“國家標準創(chuàng)新貢獻獎一等獎”等重大榮譽。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年安居寶營業(yè)收入為3.61億元，同比下降17.39%，其中樓宇對講系統(tǒng)業(yè)務收入為1.99億元，同比下降28.5%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國樓宇可視對講行業(yè)在起步階段發(fā)展步伐雖較為緩慢，但隨著國內(nèi)城市化進程的不斷加快和房地產(chǎn)市場的持續(xù)繁榮，這一領(lǐng)域逐漸展現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2015-2021年我國樓宇可視對講行業(yè)市場規(guī)模不斷增長，市場規(guī)模從88.22億元增長至163.8億元，CAGR為10.86%。2022年，受國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境和房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控收緊政策的持續(xù)影響，我國房地產(chǎn)開發(fā)投資規(guī)模和房屋施工面積等指標均出現(xiàn)下滑，2022年我國樓宇可視對講行業(yè)市場規(guī)模為146.4億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持智慧社區(qū)安防建設(shè)

隨著居民安全意識的提高和國家政策對安防產(chǎn)業(yè)與電子信息產(chǎn)業(yè)的支持，智能化的樓宇對講和智能家居產(chǎn)品逐漸成為智慧社區(qū)安防建設(shè)必不可少的組成部分。《全面推進城市一刻鐘便民生活圈建設(shè)三年行動計劃(2023-2025)》鼓勵利用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，推動商品、門店、會員及供應鏈數(shù)字化，提升服務質(zhì)量和管理效率，降低綜合成本。發(fā)展智慧商店、共享書店、智能快件箱等業(yè)態(tài)，提供現(xiàn)場交互、無接觸交易、智能結(jié)算、自助售賣等服務，提升數(shù)字化體驗。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2024年本）》將“人工智能-產(chǎn)業(yè)智能化升級：智能家居，智能醫(yī)療，醫(yī)療影像輔助診斷系統(tǒng)，智能安防，視頻圖像身份識別系統(tǒng)，智能交通，智能運載工具，智能教育，智慧城市，智能農(nóng)業(yè)，智能口岸建設(shè)”列為鼓勵類。

（2）房地產(chǎn)市場持續(xù)發(fā)展的牽引作用

樓宇可視對講屬于社區(qū)安防產(chǎn)品。社區(qū)安防產(chǎn)品主要服務于現(xiàn)代標準住宅，是住建部規(guī)定的現(xiàn)代標準住宅強制性配套設(shè)施，社區(qū)安防行業(yè)的發(fā)展與房地產(chǎn)市場的發(fā)展有較高的關(guān)聯(lián)度。目前，國內(nèi)絕大部分新建商品房項目和大多數(shù)的保障性住宅都要求安裝樓宇對講產(chǎn)品等社區(qū)安防產(chǎn)品，此外，老舊小區(qū)對社區(qū)安防也具有一定更新?lián)Q代的需求。綜上，房地產(chǎn)行業(yè)作為社區(qū)安防行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，其市場需求變化對社區(qū)安防行業(yè)市場規(guī)模的影響較大。

（3）物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新一代信息技術(shù)的廣泛應用，促使產(chǎn)品和技術(shù)不斷升級

樓宇對講產(chǎn)品在我國近三十年的發(fā)展歷史，智能家居產(chǎn)品在我國也有數(shù)年的歷史，隨著無線通信、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、先進半導體和新型顯示等新一代信息技術(shù)的廣泛應用，樓宇對講和智能家居數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、人工智能程度不斷提升，為樓宇對講和智能家居產(chǎn)品的開發(fā)、創(chuàng)新和市場拓展打開了更大的空間。未來，樓宇對講和智能家居產(chǎn)品相互結(jié)合，并將融入合智慧社區(qū)乃至智慧城市的建設(shè)，有望通過產(chǎn)品和技術(shù)的拓展、創(chuàng)新以及商業(yè)模式的變革，提升產(chǎn)品附加值，為行業(yè)打開新的增長空間。

2、不利因素

（1）下游房地產(chǎn)行業(yè)波動

樓宇可視對講產(chǎn)品與下游房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展狀況息息相關(guān)，下游房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控政策以及需求變化會對樓宇可視對講業(yè)產(chǎn)生一定的影響。近年來我國經(jīng)濟運行穩(wěn)中有進，結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)優(yōu)化，供給側(cè)改革不斷加深，國民經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展是房地產(chǎn)市場不斷發(fā)展的堅實基礎(chǔ)，且國內(nèi)一、二線城市更新改造的升級和三、四線城市城鎮(zhèn)化的快速推進、舊房改造市場的興起以及“互聯(lián)網(wǎng)+”等技術(shù)深入等有利因素，房地產(chǎn)的施工、銷售面積和金額保持平穩(wěn)運行的態(tài)勢，因此國內(nèi)樓宇可視對講行業(yè)整體呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。若國內(nèi)經(jīng)濟增長持續(xù)下行或國家地方出臺限制房地產(chǎn)發(fā)展的調(diào)控政策，導致房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)生波動，而企業(yè)又未能及時根據(jù)行業(yè)變化調(diào)整經(jīng)營行為，這將會對企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營產(chǎn)生重大不利的影響。

（2）樓宇可視對講產(chǎn)業(yè)處在發(fā)展初期，競爭較為激烈

目前樓宇可視對講產(chǎn)業(yè)處在發(fā)展初期，各廠家均使用自身制定的協(xié)議標準，尚未建立統(tǒng)一的連接標準，行業(yè)缺少統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，不同品牌的產(chǎn)品難以實現(xiàn)互聯(lián)互通，且競爭較為激烈，互聯(lián)互通的生態(tài)圈尚未完全形成，這在一定程度上限制了樓宇可視對講產(chǎn)品的使用場景和用戶體驗，成為制約樓宇可視對講行業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)之一。

八、競爭格局

目前樓宇對講企業(yè)主要分布在長三角、珠三角和福建等區(qū)域，隨著房地產(chǎn)行業(yè)集中度的提升，樓宇對講行業(yè)的集中度不斷提升，目前行業(yè)競爭格局主要分為三個梯隊：第一梯隊是以安居寶、狄耐克、立林、視得安羅格朗、冠林、ABB中國、麥馳物聯(lián)等為代表，房地產(chǎn)500強供應商品牌首選率較高，有著一定的規(guī)模和渠道優(yōu)勢，具備較高的品牌知名度和市場占有率。第二梯隊分為兩種形態(tài)，一種是以太川股份、慧銳通、松本智能、佳樂為代表，在技術(shù)、商業(yè)模式、產(chǎn)品等方面各有特色，在局部細分市場具備一定優(yōu)勢；另一種是以霍尼韋爾、三星、科邁世、弗曼科斯等為代表的國際品牌，這些品牌產(chǎn)品定位高端，但市場覆蓋度有限，市場銷量不大。第三梯隊是一些區(qū)域性的小品牌，這些小企業(yè)多數(shù)集中在二、三、四線城市市場，只在某個小區(qū)域內(nèi)有一定的知名度，這些企業(yè)多數(shù)自身缺乏生產(chǎn)能力，研發(fā)實力也比較薄弱，抗風險能力相對較差，不具備規(guī)模優(yōu)勢。

九、行業(yè)趨勢

自20世紀80年代末90年初進入中國市場以來，我國的樓宇對講技術(shù)經(jīng)歷了4n型—總線型—局域網(wǎng)型—互聯(lián)網(wǎng)型的從非可視化對講到數(shù)字家庭終端的轉(zhuǎn)變。在這過程中，一方面，憑借著長期的落地應用，樓宇對講技術(shù)的日益成熟使得系統(tǒng)的性價比不斷提高，獲得了廣大消費者及房地產(chǎn)商的喜愛。另一方面，智能家居產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈建設(shè)迎來爆點時刻，作為智能家居的入口級產(chǎn)品，樓宇對講系統(tǒng)也以此為契機，在家庭智能化的浪潮中得到快速發(fā)展。未來我國樓宇可視對講行業(yè)發(fā)展趨勢體現(xiàn)在與人工智能技術(shù)深度結(jié)合與行業(yè)集中度不斷提升兩個方面。