摘要：近年來，隨著能源消費綠色低碳轉型進程的加快，2023年我國煤炭消費量占能源消費總量比重已降低至55.3%，比上年下降0.7 個百分點，但全國煤炭消費總量再度較上年增長了5.6%。在國家經(jīng)濟發(fā)展推動下，國內煤炭行業(yè)生產規(guī)模仍呈現(xiàn)增長態(tài)勢，為我國洗煤行業(yè)帶來廣袤發(fā)展空間。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國煤炭開采和洗選業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產合計達74950.5億元，同比增長0.84%，較2016年復合增長了4.97%。

一、定義及分類

洗煤指通過水流的沖擊作用，把不同成分不同比重的原煤分出不同等級，并除去塵土和廢石，降低灰分和硫分含量的工業(yè)工藝，是煤炭加工中不可少的一個環(huán)節(jié)。洗煤處理后所產生的產品一般分為有矸石、中煤、乙級精煤、甲級精煤，該過程后的成品煤也通常被稱為精煤。經(jīng)過洗煤工藝處理，除了能達到環(huán)保的目的外，還可以降低煤炭運輸成本，提高煤炭的利用率。常見的洗煤工藝有跳汰選煤、流槽選煤、重介質選煤、旋流器選煤、搖床選煤等。

二、行業(yè)政策

近年來，國家對產業(yè)環(huán)保發(fā)展的重視程度不斷提高，出臺了一系列環(huán)保政策，加強了國內產業(yè)環(huán)保發(fā)展要求。洗煤行業(yè)作為高污染行業(yè)之一，面臨著嚴峻的環(huán)保壓力。同時，在中央政策指導下，近幾年各地政府陸續(xù)頒布政策，不斷加強對洗煤行業(yè)的監(jiān)督管理，要求洗煤企業(yè)加強環(huán)保設施建設，提高廢水、廢氣、固體廢棄物的處理能力，減少污染物排放。例如，2023年5月，山西省人民政府辦公廳發(fā)布的《山西省煤炭洗選行業(yè)建設項目管理暫行辦法》提出，煤炭洗選建設項目應符合環(huán)保要求，洗水應達到《選煤廠洗水閉路循環(huán)等級》（GB/T35051）中洗水閉路循環(huán)最低等級，實現(xiàn)動態(tài)平衡。

三、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

洗煤行業(yè)是一個資本密集型的行業(yè)，進入該行業(yè)需要較大的初始投資，如購買洗煤設備、建設洗煤廠、購置原煤以及后續(xù)的運營資金等。由于經(jīng)濟規(guī)模的要求，部分中小型選煤企業(yè)或缺乏足夠資金實力的新進入企業(yè)可能難以承擔這些成本，因此選煤行業(yè)存在較高的資金進入壁壘。

2、準入壁壘

隨著國家產業(yè)環(huán)保發(fā)展政策實施，洗煤行業(yè)作為煤炭生產重要工藝流程之一，目前已成為國家推動煤炭產業(yè)降碳減排發(fā)展關注的重點。隨著政策效能逐步釋放，選煤行業(yè)經(jīng)營者需遵守的排放標準、水資源利用要求等一系列環(huán)保法規(guī)和標準將日益完善、增強。這意味著，若想進入該行業(yè)，企業(yè)除基本的生產流程投資準備外，還必須投資建設相應的環(huán)保設施和技術，以確保生產過程中的環(huán)保合規(guī)性，支持國家綠色環(huán)保發(fā)展。此外，洗煤行業(yè)涉及大量機械設備和復雜工藝，安全生產是行業(yè)的重要關注點。因此，新進入者必須滿足相關的安全生產法規(guī)和標準，這也增加了進入的難度。

3、技術人才壁壘

洗煤過程涉及多種技術和工藝，包括煤的物理分級、化學脫硫、粉碎和磨碎等，這需要生產者具備較高的專業(yè)知識和技術儲備，而新進入者往往需要花費較長時間和精力來學習和掌握。同時隨著科技的進步，洗煤技術也是在不斷創(chuàng)新和發(fā)展的，新進入者需要具備一定的技術創(chuàng)新能力，以應對市場的變化和技術升級的挑戰(zhàn)。此外，由于選煤工藝流程的復雜性，行業(yè)生產往往需要具備較高的專業(yè)知識和經(jīng)驗積累的高素質人才隊伍進行推進。因此，擁有一支高素質的技術團隊是洗煤企業(yè)成功的關鍵。新進入者在人才團隊培養(yǎng)方面往往是有所欠缺的，這使得選煤行業(yè)存在的技術及人才壁壘日益明顯。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

洗煤產業(yè)鏈上游為煤炭開采業(yè)，以及破碎機、篩分機、浮選機等洗選設備供應商，這是確保洗煤廠正常運營、提高洗煤效率和產品質量的關鍵。產業(yè)鏈中游為洗煤加工企業(yè)，主要負責將上游開采的原煤進行破碎、篩分、浮選等洗選過程，以去除原煤中的雜質，提高煤炭的質量，使其滿足不同的使用需求。產業(yè)鏈下游為洗煤產品應用消費領域，包括電力、鋼鐵、化工、建材等。

洗煤行業(yè)產業(yè)鏈

煤炭開采

中國中煤能源集團有限公司

安源煤業(yè)集團股份有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司

山西陽光焦化集團股份有限公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

破碎機

徐州工程機械集團有限公司

世邦工業(yè)科技集團股份有限公司

上海建設路橋機械設備有限公司

中信重工機械股份有限公司

篩分機

浮選機

上游

山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司

開灤精煤股份有限公司

河南大有能源股份有限公司

上海大屯能源股份有限公司

中游

電力

鋼鐵

化工

建材

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）河南大有能源股份有限公司

河南大有能源股份有限公司是河南能源集團義煤公司旗下控股的上市公司，股票簡稱“大有能源”，是一家煤炭生產經(jīng)營企業(yè)，主營業(yè)務包括原煤開采、?煤炭批發(fā)經(jīng)營、煤炭洗選加工等?。公司所產優(yōu)質長焰煤、焦煤、貧煤、洗精煤廣泛應用于發(fā)電、造氣、工業(yè)鍋爐、煉焦、建材等行業(yè)，產品廣銷河南、湖北、華東等20個省區(qū)。2023年大有能源營業(yè)總收入為58.14億元，同比下降32.3%；2024年第一季度，公司營業(yè)總收入為14.09億元，同比下降29.66%。

（2）山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司

山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司于2006年9月22日在上海證券交易所正式掛牌上市，股票簡稱“潞安環(huán)能”。潞安環(huán)能主營業(yè)務包括原煤開采、煤炭洗選、煤焦冶煉；潔凈煤技術的開發(fā)與利用、煤層氣開發(fā)、煤矸石磚的制造等，主營產品包括混煤、洗精煤、噴吹煤、洗混塊、焦炭等，廣泛應用于發(fā)電、動力、煉焦、鋼鐵等行業(yè)。2023年，潞安環(huán)能營業(yè)總收入為431.37億元，同比下降20.55%；2024年第一季度，公司營業(yè)總收入為86.59億元，同比下降27.19%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，隨著能源消費綠色低碳轉型進程的加快，2023年我國煤炭消費量占能源消費總量比重已降低至55.3%，比上年下降0.7 個百分點，但全國煤炭消費總量再度較上年增長了5.6%。在國家經(jīng)濟發(fā)展推動下，國內煤炭行業(yè)生產規(guī)模仍呈現(xiàn)增長態(tài)勢，為我國洗煤行業(yè)帶來廣袤發(fā)展空間。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國煤炭開采和洗選業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產合計達74950.5億元，同比增長0.84%，較2016年復合增長了4.97%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求增長

隨著全球經(jīng)濟復蘇和工業(yè)化進程加速，市場能源消費需求持續(xù)增長。煤炭作為主要的化石能源之一，其需求量保持穩(wěn)定增長。同時，隨著全球環(huán)保意識提高，人們對清潔能源和環(huán)境保護的關注度不斷增加，促使煤炭行業(yè)加快轉型升級步伐，提高煤炭的清潔利用水平。洗煤作為煤炭加工的重要環(huán)節(jié)之一，其環(huán)保效益日益凸顯，為洗煤行業(yè)發(fā)展提供了廣袤增長空間。

（2）科學技術進步

隨著全球科技水平不斷進步，洗煤技術也在不斷改進升級。例如，智能化洗煤技術的應用可以實現(xiàn)自動化控制和遠程監(jiān)控，提高生產效率和安全性。新技術、新設備的不斷涌現(xiàn)提高了洗煤的效率和產品質量，降低了生產成本。我國洗煤機行業(yè)技術水平長期處于世界領先水平，而隨著國內洗煤企業(yè)數(shù)字智能技術改造升級投入日益增多，全國洗煤行業(yè)數(shù)字化轉型升級進程日益推進，行業(yè)生產效率不斷提升，為行業(yè)高質量發(fā)展提供了強有力支撐。

（3）政策利好

近年來，各國政府對產業(yè)環(huán)保發(fā)展要求越來越嚴格，推動煤炭行業(yè)向清潔化、高效化方向發(fā)展。隨著居民環(huán)保發(fā)展意識提升，我國政府也出臺了一系列環(huán)保政策，鼓勵煤炭行業(yè)進行深度洗煤，減少污染物排放，為洗煤行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。同時，許多政策指出，鼓勵洗煤行業(yè)進行技術創(chuàng)新、設備升級，以提升洗煤行業(yè)整體競爭力，進一步推動產業(yè)生產節(jié)能減排目標實現(xiàn)。

2、不利因素

（1）環(huán)保投入壓力

隨著全球對環(huán)境保護意識的增強，各國政府紛紛出臺更為嚴格的環(huán)保政策。洗煤行業(yè)作為煤炭產業(yè)鏈中的一環(huán)，其生產過程中產生的廢水、廢氣、固體廢棄物等若處理不當，將對環(huán)境造成嚴重影響。因此，環(huán)保政策日益嚴格對洗煤行業(yè)提出了更高的要求，增加了企業(yè)環(huán)保投入和運營成本，對行業(yè)發(fā)展構成了一定壓力。

（2）企業(yè)技術設備升級不及時

雖然洗煤技術在不斷進步，但仍面臨一些技術瓶頸。例如，煤炭洗選工藝無法完全準確地把握粒度大小，大粒度的煤塊和矸石容易堵塞生產系統(tǒng)，影響煤炭的開采和運輸效率。此外，目前國內許多洗煤廠由于資金不足或技術更新不及時，生產設備老化陳舊，這不僅降低了洗煤效率，也導致洗煤生產產品質量不穩(wěn)定，對行業(yè)高質量發(fā)展造成了極大限制。

（3）人才短缺

洗煤行業(yè)需要專業(yè)的技術人員和管理人員來支撐企業(yè)的運營和發(fā)展。然而，由于行業(yè)吸引力不足、工作環(huán)境相對艱苦等原因，洗煤行業(yè)面臨人才短缺問題突出。同時，隨著洗煤市場不斷擴大，越來越多企業(yè)進入該領域，市場競爭日趨激烈，導致洗煤企業(yè)經(jīng)營面對的市場競爭壓力不斷提升，行業(yè)人才短缺問題造成的影響也日益凸顯。

七、競爭格局

近年來我國洗煤行業(yè)的市場競爭格局逐漸明朗。一方面，大型企業(yè)憑借技術、資金和資源優(yōu)勢，在市場競爭中占據(jù)主導地位；另一方面，中小企業(yè)也在積極尋求突破，通過技術創(chuàng)新、差異化競爭等方式提高市場競爭力。此外，隨著市場需求的不斷變化和產業(yè)升級的推進，洗煤行業(yè)內的競爭也日益激烈。

從競爭格局分析，我國洗煤行業(yè)競爭企業(yè)可大致分為三個梯隊，第一梯隊企業(yè)為大型國有煤炭企業(yè)集團旗下的洗煤廠，公司資產規(guī)模大，擁有完整的煤炭產業(yè)鏈，如山西焦煤集團、中煤能源集團、山東能源集團等；第二梯隊企業(yè)為地方型中型洗煤企業(yè)，該類企業(yè)資產規(guī)模適中，且通常在部分地域煤炭洗選業(yè)內擁有較強影響力，如冀中能源集團、淮北礦業(yè)集團、平煤股份等；第三梯隊則數(shù)量眾多的小型煤炭企業(yè)和洗煤廠，通常洗煤能力有限，但也能滿足區(qū)域內小型煤礦開采洗選業(yè)務需求。

八、發(fā)展趨勢

1、企業(yè)科研投入不斷增加，產業(yè)加速完成智能綠色化升級

智能化洗煤系統(tǒng)能夠實現(xiàn)自動化控制和遠程監(jiān)控，提高生產效率和安全性，降低人工成本。隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等技術不斷發(fā)展，洗煤行業(yè)將加快智能化轉型。同時，隨著產業(yè)環(huán)保政策日趨嚴格，洗煤企業(yè)將不斷增加環(huán)保投入，增加先進的環(huán)保技術和設備應用，以減少污染物排放，提升煤炭的清潔度和利用率，整個行業(yè)將加速向綠色環(huán)保、低碳高效的方向發(fā)展。

2、市場規(guī)模加速擴容，行業(yè)產品結構日益多元化

隨著全球經(jīng)濟的復蘇和工業(yè)化進程的加速，對煤炭及其深加工產品的需求將持續(xù)增長。洗煤作為煤炭加工的重要環(huán)節(jié)，其市場需求也將相應增加。另一方面，由于不同行業(yè)對洗煤產品的品質要求各異，比如電力行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、化工行業(yè)等對洗精煤的純度、燃燒效率以及環(huán)保性能有著較高的要求，因此，洗煤企業(yè)將不斷結合市場應用需求，加速調整產品結構，以不斷提高洗煤產品品質，滿足多元化市場需求。在此發(fā)展趨勢推動下，我國洗煤行業(yè)產品結構將日益多元化。

3、業(yè)內兼并重組加快，市場集中度提升

面對激烈的市場競爭和環(huán)保壓力，洗煤行業(yè)將加快兼并重組的步伐，以通過資源整合和優(yōu)勢互補，提升企業(yè)的整體競爭力和抗風險能力。因此，未來規(guī)?；?jīng)營將成為洗煤行業(yè)發(fā)展的重要趨勢之一，行業(yè)內將通過企業(yè)兼并重組和產能擴張，形成一批具有規(guī)模效應和競爭優(yōu)勢的大型洗煤企業(yè)，行業(yè)集中度將不斷提升。