摘要：稀土永磁材料是將釤、釹混合稀土金屬與過渡金屬（如鈷、鐵等）組成的合金，用粉末冶金方法壓型燒結(jié)，經(jīng)磁場充磁后制得的一種磁性材料。隨著科技的進(jìn)步，稀土永磁材料不僅應(yīng)用計(jì)算機(jī)、汽車、儀器等行業(yè)中的各種微特電機(jī)，以及核磁共振設(shè)備、電器件、磁分離設(shè)備等需產(chǎn)生強(qiáng)間隙磁場的元器件中，而且風(fēng)力發(fā)電、新能源汽車、變頻家電等新興領(lǐng)域?qū)Ω叨讼⊥劣来挪牧系男枨笕找嬖鲩L，應(yīng)用市場空間巨大。

一、定義及分類

稀土永磁材料是將釤、釹混合稀土金屬與過渡金屬（如鈷、鐵等）組成的合金，用粉末冶金方法壓型燒結(jié)，經(jīng)磁場充磁后制得的一種磁性材料。相較于傳統(tǒng)永磁材料，稀土永磁材料是當(dāng)前矯頑力最高、磁能積最大的一類永磁材料，已經(jīng)成為現(xiàn)代工業(yè)不可或缺的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料。目前，稀土永磁材料主要分為釤鈷（SmCo）永磁體和釹鐵硼（NdFeB）永磁體兩種，其中SmCo磁體的磁能積在15--30MGOe之間，NdFeB系磁體的磁能積在27--50MGOe之間，被稱為“永磁王”，是磁性最高的永磁材料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

稀土永磁材料行業(yè)行政主管部門為中華人民共和國工業(yè)和信息化部，設(shè)有規(guī)劃司、產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)司、科技司、電子信息司等機(jī)構(gòu)，主要承擔(dān)制定并組織實(shí)施工業(yè)、通信業(yè)的行業(yè)規(guī)劃、計(jì)劃和產(chǎn)業(yè)政策，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、結(jié)構(gòu)的政策建議，起草相關(guān)法律法規(guī)草案，制定規(guī)章，擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，指導(dǎo)行業(yè)質(zhì)量管理工作等重大職能。。

中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)磁性材料與器件分會(huì)、中國電子材料行業(yè)協(xié)會(huì)磁性材料分會(huì)、中國稀土行業(yè)協(xié)會(huì)磁性材料分會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)為民間社會(huì)團(tuán)體和自律組織，相關(guān)協(xié)會(huì)的主要工作為協(xié)助政府部門進(jìn)行行業(yè)管理、參與行業(yè)政策的制定和修改、促進(jìn)行業(yè)自律和企業(yè)規(guī)范經(jīng)營、開展行業(yè)調(diào)查研究和行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、推進(jìn)國際交流合作等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

新時(shí)代背景下，我國全面推進(jìn)新材料產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，稀土永磁材料因其在裝備制造業(yè)的戰(zhàn)略地位，受到國家法規(guī)政策的高度關(guān)注與支持。2024年6月，國務(wù)院發(fā)布《稀土管理?xiàng)l例》，其中提出國家鼓勵(lì)和支持稀土產(chǎn)業(yè)新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品、新材料、新裝備的研發(fā)和應(yīng)用，持續(xù)提升稀土資源開發(fā)利用水平，推動(dòng)稀土產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。該政策的發(fā)布將對稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來一定的推動(dòng)作用。這是因?yàn)樵趹?yīng)用稀土的各個(gè)領(lǐng)域中，稀土永磁材料是發(fā)展速度最快的一個(gè)。它不僅給稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的推動(dòng)力，也對許多相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生相當(dāng)深遠(yuǎn)的影響。

三、發(fā)展歷程

我國稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)起源于20世紀(jì)80年代中期，當(dāng)時(shí)國內(nèi)釹鐵硼研究在實(shí)驗(yàn)室取得突破，研制出國內(nèi)最高水平的49MGOe磁體；90年代開始中試生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了從無到有，開發(fā)出了“雙相燒結(jié)”等技術(shù)，獲得低溫度系數(shù)和正溫度系數(shù)磁體。2000年以后，“速凝工藝＋氫破制粉技術(shù)”推廣應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了千噸級N50-N55檔高性能磁體的產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)從小到大的快速發(fā)展。2011年以來，基于我國稀土資源特色，解決了稀土的高質(zhì)化和平衡利用問題，促進(jìn)整體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級，實(shí)現(xiàn)了我國由稀土永磁制造大國向制造強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變，形成年產(chǎn)20萬噸以上稀土永磁材料的產(chǎn)業(yè)集群，提升了我國稀土永磁產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。

四、行業(yè)壁壘

1、客戶認(rèn)證壁壘

稀土永磁材料行業(yè)擁有較高的客戶認(rèn)證壁壘。高性能稀土永磁材料作為重要的功能性材料，對下游產(chǎn)品的性能有著重要影響。磁材企業(yè)往往需要長時(shí)間的積累，證明其具備穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)能力和可靠的售后服務(wù)能力，才能得到大型客戶的認(rèn)可。在客戶選定了供應(yīng)商之后，出于對產(chǎn)品穩(wěn)定性和一致性的考慮，通常不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，新企業(yè)往往需要較長的時(shí)間和更高的產(chǎn)品可靠性才能進(jìn)入大型客戶的產(chǎn)業(yè)鏈。

2、資金壁壘

稀土永磁材料行業(yè)屬于典型的資金密集型行業(yè)，其生產(chǎn)和研發(fā)需要大量的資金投入，?包括原材料采購、?生產(chǎn)設(shè)備購置、?技術(shù)研發(fā)等方面的費(fèi)用。?稀土永磁材料只有在達(dá)到一定的生產(chǎn)規(guī)模后，才能體現(xiàn)出一定的經(jīng)濟(jì)效益和市場競爭力。新進(jìn)入者必須建成高起點(diǎn)、大規(guī)模的專業(yè)化生產(chǎn)裝置，這就需要在制造、試驗(yàn)及檢測設(shè)備等方面進(jìn)行大量的資金投入。一般來說，產(chǎn)能在1000噸以上的高性能釹鐵硼磁材生產(chǎn)線往往需要過億的資本投入?？梢姡⊥劣来挪牧暇哂休^高的資金壁壘。

3、技術(shù)壁壘

稀土永磁材料的生產(chǎn)涉及到復(fù)雜的工藝和技術(shù)，?如粉末冶金方法壓型燒結(jié)等，?這些技術(shù)需要專業(yè)的知識和經(jīng)驗(yàn)。?此外，?高性能稀土永磁材料的生產(chǎn)對技術(shù)要求更高，?制作工藝較為復(fù)雜，?專利壁壘和生產(chǎn)成本較高，?產(chǎn)量較少，?甚至還尚未形成完整的產(chǎn)業(yè)。因此，對于新進(jìn)入這一領(lǐng)域的企業(yè)來說，稀土永磁材料具有較高的技術(shù)壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，稀土永磁材料行業(yè)上游為稀土金屬冶煉業(yè)和黑色金屬冶煉業(yè)，通過開采、分離、冶煉等為永磁材料行業(yè)的生產(chǎn)提供鐠釹等輕稀土金屬、鏑鋱等中重稀土金屬、純鐵、鐵紅等重要原材料。下游是指稀土永磁材料的主要應(yīng)用領(lǐng)域，包括風(fēng)力發(fā)電、消費(fèi)電子、新能源汽車、變頻空調(diào)、智能制造等。隨著這些領(lǐng)域的快速發(fā)展，稀土永磁材料的市場需求將不斷增加。

稀土永磁材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

稀土

中國稀土集團(tuán)資源科技股份有限公司

中國北方稀土(集團(tuán))高科技股份有限公司

盛和資源控股股份有限公司

廈門鎢業(yè)股份有限公司

廣晟有色金屬股份有限公司

黑色金屬

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

河鋼資源股份有限公司

鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團(tuán)有限公司

上游

北京中科三環(huán)高技術(shù)股份有限公司

安泰科技股份有限公司

江西金力永磁科技股份有限公司

浙江英洛華磁業(yè)有限公司

中游

風(fēng)力發(fā)電

消費(fèi)電子

新能源汽車

變頻空調(diào)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）北京中科三環(huán)高技術(shù)股份有限公司

北京中科三環(huán)高技術(shù)股份有限公司主要業(yè)務(wù)為從事稀土永磁材料和新型磁性材料及其應(yīng)用產(chǎn)品的研究開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。作為最具行業(yè)影響力的全球領(lǐng)先的稀土永磁供應(yīng)商，公司深耕全球稀土永磁市場近四十年，產(chǎn)品獲得廣泛贊譽(yù)，贏得了涵蓋眾多知名跨國公司的穩(wěn)定客戶群；同時(shí)，公司擁有理論功底深厚的材料研發(fā)團(tuán)隊(duì)和工藝技術(shù)團(tuán)隊(duì)，全面掌握釹鐵硼從材料機(jī)理到產(chǎn)品應(yīng)用的理論知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在定制化產(chǎn)品需求和設(shè)備自主研發(fā)方面積累了較大優(yōu)勢。2023年度，面對稀土原材料價(jià)格持續(xù)震蕩下行、行業(yè)競爭程度加劇等一系列挑戰(zhàn)，公司始終堅(jiān)持聚焦主業(yè)，不斷優(yōu)化經(jīng)營管理，努力開拓市場，磁材產(chǎn)量較上年略有增長。但從經(jīng)營業(yè)績來看，公司營業(yè)收入及歸母凈利潤有所下降，營業(yè)收入同比下降13.97%至83.58億元；歸母凈利潤同比下降67.53%至2.75萬元。2024年上半年，公司業(yè)績持續(xù)承壓，營業(yè)收入同比下降23.58%至32.89億元；歸母凈利潤虧損0.72萬元。

（2）浙江英洛華磁業(yè)有限公司

浙江英洛華磁業(yè)有限公司是集釹鐵硼永磁材料、電機(jī)系列產(chǎn)品以及健康器材產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的多元化發(fā)展的高新技術(shù)企業(yè)。公司釹鐵硼磁性材料業(yè)務(wù)歷經(jīng)幾十年的發(fā)展，已具備研發(fā)生產(chǎn)高磁性、高穩(wěn)定性的粘結(jié)和燒結(jié)釹鐵硼磁鋼、磁組件產(chǎn)品的能力。同時(shí)，公司已形成較為成熟的國際化業(yè)務(wù)布局，所生產(chǎn)的產(chǎn)品得到了國內(nèi)外客戶的廣泛認(rèn)同。2019-2022年公司釹鐵硼業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長，從13.46億元增長至31.21億元。但2023年受終端需求增速不及預(yù)期，稀土行業(yè)短期供需錯(cuò)配等因素的影響，釹鐵硼業(yè)務(wù)收入同比下降28.73%至22.24億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著科技的進(jìn)步，稀土永磁材料不僅應(yīng)用計(jì)算機(jī)、汽車、儀器等行業(yè)中的各種微特電機(jī)，以及核磁共振設(shè)備、電器件、磁分離設(shè)備等需產(chǎn)生強(qiáng)間隙磁場的元器件中，而且風(fēng)力發(fā)電、新能源汽車、變頻家電等新興領(lǐng)域?qū)Ω叨讼⊥劣来挪牧系男枨笕找嬖鲩L，應(yīng)用市場空間巨大。在此背景下，我國稀土永磁材料產(chǎn)量呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的態(tài)勢。2022年中國稀土永磁材料行業(yè)產(chǎn)量從2017年的15.75萬噸增長至24.6萬噸，2023年行業(yè)產(chǎn)量約26.7萬噸，同比增長8.54%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長

稀土永磁材料由于其重量輕、體積小、磁性強(qiáng)、穩(wěn)定性高的特性，是稀土下游使用占比最高的應(yīng)用領(lǐng)域，被廣泛用于汽車、消費(fèi)電子、家電、風(fēng)電、傳感、醫(yī)療、航空航天等領(lǐng)域，因此其發(fā)展?fàn)顩r與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)。近年來，我國經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)增長，工業(yè)化與城市化進(jìn)程不斷加快，人民生活水平不斷提高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年國民生產(chǎn)總值從2017年的830945.7億元增長至1249990.6億元。國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，帶來了我國居民消費(fèi)能力的提高，拉動(dòng)了稀土永磁材料行業(yè)下游需求端領(lǐng)域的不斷增長，從而為稀土永磁材料行業(yè)帶來了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（2）“碳中和”的快速推進(jìn)

目前，我國已建立碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系?！?”由《中共中央 國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》兩個(gè)文件共同構(gòu)成，“N”是重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)實(shí)施方案及相關(guān)支撐保障方案。同時(shí)，各省區(qū)市均已制定了本地區(qū)碳達(dá)峰實(shí)施方案。未來隨著“碳中和”的快速推進(jìn)，各國加大投資低碳節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，并大力推動(dòng)綠色節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品消費(fèi)，新能源汽車及零部件、節(jié)能家電、風(fēng)力發(fā)電等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將快速發(fā)展，對稀土永磁材料的需求將增加，有利于稀土永磁材料行業(yè)的發(fā)展。

（3）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持

稀土永磁材料屬于國家重點(diǎn)新材料和高新技術(shù)產(chǎn)品，一直受到國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持。如2021年發(fā)布《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中提出技術(shù)創(chuàng)新重點(diǎn)方向：推進(jìn)高潔凈度高均質(zhì)化冶金、高性能合金短流程制備、高性能稀土永磁材料選區(qū)精準(zhǔn)滲透等技術(shù)。2022年發(fā)布的《工業(yè)能效提升行動(dòng)計(jì)劃》中提出鼓勵(lì)電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)開展性能優(yōu)化、鐵芯高效化、機(jī)殼輕量化等系統(tǒng)化創(chuàng)新設(shè)計(jì)，優(yōu)化電機(jī)控制算法與控制性能，加快高性能電磁線、稀土永磁、高磁感低損耗冷軋硅鋼片等關(guān)鍵材料創(chuàng)新升級。2023年發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書寫中國式現(xiàn)代化新篇章的意見》中提出加快發(fā)展高純稀土金屬、高性能稀土永磁、高性能拋光等高端稀土功能材料等。這些政策的發(fā)布將有利于加強(qiáng)專用工藝和技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)稀土永磁材料創(chuàng)新發(fā)展。

2、不利因素

（1）稀土金屬價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行可能導(dǎo)致下游廠商尋求替代材料

釹鐵硼永磁材料雖然性能優(yōu)異，但成本較高，尤其2021年以來，稀土金屬市場受上下游供需缺口影響，包括鐠釹金屬在內(nèi)的主流產(chǎn)品價(jià)格大幅攀升，對下游廠商造成了較大的成本壓力。若鐠釹、鏑、鋱等金屬價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，下游廠商可能尋求成本更低的替代材料，釹鐵硼永磁材料在部分對磁性材料性能要求較低的應(yīng)用領(lǐng)域可能被價(jià)格更加低廉的鐵氧體永磁材料、釤鈷永磁材料或鈰鐵硼永磁材料取代，導(dǎo)致行業(yè)總需求下降。

（2）勞動(dòng)力成本上升不利于行業(yè)發(fā)展

雖然稀土永磁材料行業(yè)生產(chǎn)自動(dòng)化程度逐漸提高，但部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)仍需要使用大量人工。隨著我國人口紅利的逐漸消失、工資和社會(huì)保障水平的提升，勞動(dòng)力成本逐年上升。若未來我國人均工資水平繼續(xù)提高，人工成本的上升將直接壓縮稀土永磁材料行業(yè)企業(yè)的利潤空間，進(jìn)而影響企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新方面的投入，不利于企業(yè)提高市場競爭力。

（3）行業(yè)自主研發(fā)、創(chuàng)新能力不足

雖然目前我國釹鐵硼永磁材料行業(yè)在重視自主研發(fā)、自主創(chuàng)新方面有了明顯的進(jìn)步，行業(yè)中的領(lǐng)先企業(yè)通過多年的技術(shù)攻關(guān)以及經(jīng)驗(yàn)積累，具備了一定的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，但整體而言，科研基礎(chǔ)的薄弱、高級人才的匱乏，均制約了企業(yè)的自主研發(fā)、自主創(chuàng)新能力，行業(yè)技術(shù)水平與國外先進(jìn)技術(shù)仍存在一定的差距，行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力有待進(jìn)一步提高。

八、競爭格局

隨著新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電、電子信息等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，稀土永磁材料的需求呈現(xiàn)出持續(xù)增長的趨勢。這使得越來越多的企業(yè)進(jìn)入這一領(lǐng)域，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈。但整體來看，稀土永磁材料競爭格局較為分散，相關(guān)企業(yè)主要包括北京中科三環(huán)高技術(shù)股份有限公司、安泰科技股份有限公司、江西金力永磁科技股份有限公司、浙江英洛華磁業(yè)有限公司、有研新材料股份有限公司等。未來，隨著行業(yè)發(fā)展的不斷成熟，中國稀土永磁材料市場集中度將進(jìn)一步提高。

九、發(fā)展趨勢

未來，稀土永磁材料行業(yè)發(fā)展趨勢將有三個(gè)發(fā)展方向：產(chǎn)品高性能化、生產(chǎn)多樣化、生產(chǎn)綠色化。首先，隨著消費(fèi)電子、節(jié)能家電和汽車工業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，高性能永磁材料展現(xiàn)出廣闊的應(yīng)用前景，有望迎來需求爆發(fā)期。隨著科技應(yīng)用的深入，會(huì)有越來越多的新興應(yīng)用領(lǐng)域被開發(fā)出來，將為高性能永磁材料需求增長再添助力。其次，稀土永磁材料的應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，包括消費(fèi)電子、新能源汽車、節(jié)能家電等，這些領(lǐng)域?qū)㈦S著技術(shù)更新不斷變化，使得對稀土永磁材料的需求更加多元化。此外，近幾年國家出臺多項(xiàng)政策積極推動(dòng)重點(diǎn)基礎(chǔ)材料產(chǎn)品的綠色高效低碳，這將推動(dòng)稀土永磁材料生產(chǎn)過程的集約化與綠色化。