摘要：近年來，我國丁腈橡膠的產(chǎn)量和需求量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但由于產(chǎn)量無法滿足下游需求，導(dǎo)致市場供不應(yīng)求，部分缺口需要通過進(jìn)口來補(bǔ)充?。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2024年中國丁腈橡膠進(jìn)口數(shù)量達(dá)到7.9萬噸，同比下滑5.82%。這是因?yàn)樵隙《﹥r(jià)格寬幅上漲，尤其是上半年外盤丁二烯貨緊價(jià)揚(yáng)，成本壓力下部分近洋裝置降低丁腈橡膠生產(chǎn)負(fù)荷，導(dǎo)致進(jìn)口供應(yīng)基數(shù)的減少。但從出口來看，2024年中國丁腈橡膠出口數(shù)量達(dá)到2.55萬噸，同比增長4.45%。這一方是因?yàn)閲鴥?nèi)廠商加大出口力度，積極開拓海外市場；另一方面是因?yàn)閲a(chǎn)貨源供應(yīng)相對(duì)充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分供應(yīng)商瞄準(zhǔn)國際市場，同時(shí)部分轉(zhuǎn)口貿(mào)易亦帶動(dòng)丁腈橡膠出口數(shù)量的增長。

一、定義及分類

?丁腈橡膠是一種由丙烯腈和丁二烯單體聚合而成的共聚物，主要采用低溫乳液聚合法生產(chǎn)。它具有極好的耐油性和較高的耐磨性、耐熱性以及強(qiáng)的粘接力，但絕緣性能不理想，彈性稍低。丁腈橡膠主要用于制造耐油橡膠制品，其中丙烯腈含量有五種不同的范圍，丙烯腈含量越多，耐油性越好，但耐寒性則相應(yīng)下降。丁腈橡膠還具有良好的耐水性、氣密性和優(yōu)良的粘結(jié)性能，被廣泛用于制備各種耐油橡膠制品、耐油墊圈、墊片、套管、軟包裝、軟膠管、印染膠輥、電纜膠材料等，是汽車、航空、石油、復(fù)印等行業(yè)中必不可少的彈性材料。

目前，丁腈橡膠按應(yīng)用范圍分類，主要分為通用型丁腈橡膠和特殊型丁腈橡膠。通用型丁腈橡膠主要是指丁二烯—丙烯腈二元共聚物，用途廣泛。特殊型丁腈橡膠包括引進(jìn)第三單體的三元共聚物如羥基丁腈橡膠、聚穩(wěn)丁腈橡膠、部分交聯(lián)丁腈橡膠、丁腈酯橡膠、氫化丁腈橡膠、丁腈橡膠與聚氯乙烯的共混物以及液體橡膠和粉末橡膠等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

丁腈橡膠行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部等。國國家發(fā)展和改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)制定產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)技術(shù)改造，并按國務(wù)院規(guī)定權(quán)限審批、核準(zhǔn)、審核相關(guān)建設(shè)項(xiàng)目；國家工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)擬定高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及新材料的規(guī)劃、政策和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，指導(dǎo)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，以先進(jìn)適用技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，組織實(shí)施有關(guān)國家科技重大專項(xiàng)，推進(jìn)相關(guān)科研成果產(chǎn)業(yè)化，推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

行業(yè)自律性組織為中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)，該協(xié)會(huì)涉及輪胎、力車胎、橡膠制品、乳膠、膠管膠帶、膠鞋、炭黑、再生膠、橡膠機(jī)械、橡膠用原材料、貿(mào)易公司、科研院所、高等院校等單位。業(yè)務(wù)范圍包括：組織推動(dòng)橡膠行業(yè)自主創(chuàng)新和新產(chǎn)品、新工藝、新技術(shù)、新材料和新裝備的開發(fā)應(yīng)用，開展交流、推廣工作；經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，組織科學(xué)技術(shù)成果的鑒定和評(píng)價(jià)，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合，提高行業(yè)整體技術(shù)水平，提升行業(yè)競爭力；推進(jìn)橡膠行業(yè)質(zhì)量提升、品牌建設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)化工作，推進(jìn)行業(yè)節(jié)能低碳綠色發(fā)展、資源綜合利用等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

丁腈橡膠是一種合成橡膠，它的各種物理性能和化學(xué)性能都要高于天然橡膠，是用來代替天然橡膠的最佳選擇。近年來，我國出臺(tái)了多項(xiàng)政策，積極推動(dòng)合成橡膠發(fā)展，進(jìn)而為丁腈橡膠發(fā)展建立了良好的政策環(huán)境。如2023年8月發(fā)布的《新產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)航工程實(shí)施方案（2023─2035年）》中，提出研制高端聚烯烴、工程塑料、氟硅材料、聚氨酯材料、高性能合成橡膠、合成樹脂、熱塑性彈性體、高性能纖維專用料等先進(jìn)高分子材料標(biāo)準(zhǔn)，研究性能表征與測試方法標(biāo)準(zhǔn)。2024年7月發(fā)布的《精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案（2024—2027年）》中，提出重點(diǎn)做好烯烴、芳烴的利用，發(fā)展高端聚烯烴、工程塑料、聚氨酯、特種合成橡膠、高性能纖維、功能膜、專用化學(xué)品、高性能膠黏劑等。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

丁腈橡膠的生產(chǎn)涉及復(fù)雜的化學(xué)反應(yīng)過程，包括原料的配比、反應(yīng)條件的控制、聚合度的調(diào)節(jié)等。這些過程需要高度的技術(shù)積累和精確的操作控制，以確保產(chǎn)品的質(zhì)量和性能。新進(jìn)入者需要投入大量的時(shí)間和資源來熟悉和掌握這些技術(shù)，這增加了其進(jìn)入市場的難度。此外，隨著科技的進(jìn)步和市場的變化，丁腈橡膠的生產(chǎn)技術(shù)也在不斷更新和迭代。企業(yè)需要密切關(guān)注市場動(dòng)態(tài)和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)引進(jìn)新技術(shù)和新設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。這要求企業(yè)具備強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力和敏銳的市場洞察力。新進(jìn)入者需要在這方面做出更多努力，以跟上行業(yè)發(fā)展的步伐。

2、資金壁壘

丁腈橡膠的生產(chǎn)需要投入大量的資金用于設(shè)備購置、生產(chǎn)線建設(shè)、技術(shù)研發(fā)以及環(huán)保設(shè)施等方面。這些初始投資成本往往非常高昂，對(duì)于資金實(shí)力不足的企業(yè)來說是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。特別是在建設(shè)生產(chǎn)線時(shí)，需要考慮到設(shè)備的先進(jìn)性、生產(chǎn)效率以及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等多個(gè)因素，這進(jìn)一步增加了投資成本。因此，在進(jìn)入丁腈橡膠行業(yè)之前，企業(yè)需要充分評(píng)估自身的資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以確保能夠順利度過初創(chuàng)期和成長期的各種挑戰(zhàn)。

3、品牌壁壘

丁腈橡膠市場上已經(jīng)存在多個(gè)知名品牌，這些品牌通過長期的市場推廣和客戶積累，已經(jīng)建立了較高的品牌認(rèn)知度和忠誠度。消費(fèi)者在選擇丁腈橡膠產(chǎn)品時(shí)，往往會(huì)傾向于選擇他們熟悉和信任的品牌。這為新進(jìn)入市場的品牌設(shè)置了障礙，因?yàn)樾缕放菩枰ㄙM(fèi)更多的時(shí)間和資源來建立品牌知名度和信任度。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，丁腈橡膠行業(yè)上游原材料主要包括丙烯腈和丁二烯，這些原材料的供應(yīng)情況直接影響丁腈橡膠的生產(chǎn)成本和市場價(jià)格?。中游是指將上游提供的原材料進(jìn)行聚合反應(yīng)，生產(chǎn)出丁腈橡膠。下游是指主要應(yīng)用領(lǐng)域，包括軍工、汽車、航空、密封件、發(fā)泡材料等。

丁腈橡膠行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

丙烯腈

上海賽科石油化工有限責(zé)任公司

江蘇斯?fàn)柊钍邢薰?/span>

中國石化上海石油化工股份有限公司

撫順石化北天化工有限公司

山東海力化工股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司大慶石化分公司

丁二烯

浙江三江化工有限公司

北方華錦化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司

淄博齊翔騰達(dá)化工股份有限公司

中國石化上海石油化工股份有限公司

安迪蘇生命科學(xué)制品（上海）有限公司

上游

中國石油天然氣股份有限公司蘭州石化分公司

鎮(zhèn)江南帝化工有限公司

寧波順澤橡膠有限公司

南京金浦英薩合成橡膠有限公司

中游

軍工

汽車

航空

密封件

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）寧波順澤橡膠有限公司

寧波順澤橡膠有限公司成立于2009年07月，是國內(nèi)大型專業(yè)化丁腈橡膠生產(chǎn)企業(yè)。順澤橡膠擁有國際先進(jìn)的丁腈橡膠生產(chǎn)工藝、先進(jìn)的集散型控制系統(tǒng)（DCS）和高端完備的試驗(yàn)設(shè)備，以及一支有多年合成橡膠生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、務(wù)實(shí)精干的團(tuán)隊(duì)。公司自成立即秉承嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的工作作風(fēng)，以創(chuàng)造“優(yōu)良的產(chǎn)品、優(yōu)良的服務(wù)、優(yōu)良的文化”為企業(yè)目標(biāo)，力爭為客戶提供高端品質(zhì)、中端價(jià)位的國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)丁腈橡膠。順澤橡膠有兩條生產(chǎn)線，可以生產(chǎn)結(jié)合丙烯腈含量18-41%，門尼粘度值30-120等多種牌號(hào)的丁腈橡膠。目前主要生產(chǎn)牌號(hào)有：3345/3345Z、3355/3352、3365、2865、2880、4150Z等牌號(hào)，產(chǎn)品各項(xiàng)質(zhì)量指標(biāo)穩(wěn)定。

（2）南京金浦英薩合成橡膠有限公司

南京金浦英薩合成橡膠有限公司位于江蘇南京，是一家丁腈橡膠生產(chǎn)廠家，由金浦投資控股集團(tuán)和Dynasol集團(tuán)合資建設(shè)而成。通過INSA公司（Dynasol子公司）提供的環(huán)境友好型先進(jìn)技術(shù)，金浦英薩生產(chǎn)多元化的優(yōu)質(zhì)丁腈橡膠產(chǎn)品，可滿足不同市場和應(yīng)用領(lǐng)域的特殊需求。公司致力于新產(chǎn)品的開發(fā)和推廣應(yīng)用，目前已可生產(chǎn)低、中、中高以及高丙烯腈含量的不同牌號(hào)丁腈橡膠產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于運(yùn)動(dòng)發(fā)泡、鞋底、橡膠雜件、輸送帶、密封件等領(lǐng)域。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國丁腈橡膠的產(chǎn)量和需求量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但由于產(chǎn)量無法滿足下游需求，導(dǎo)致市場供不應(yīng)求，部分缺口需要通過進(jìn)口來補(bǔ)充?。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2019年以來丁腈橡膠的進(jìn)口規(guī)模始終大于出口規(guī)模。具體來看，我國丁腈橡膠進(jìn)口數(shù)量呈現(xiàn)波動(dòng)變化態(tài)勢(shì)，但始終維持在7.5萬噸以上，2024年中國丁腈橡膠進(jìn)口數(shù)量達(dá)到7.9萬噸，同比下滑5.82%。這是因?yàn)樵隙《﹥r(jià)格寬幅上漲，尤其是上半年外盤丁二烯貨緊價(jià)揚(yáng)，成本壓力下部分近洋裝置降低丁腈橡膠生產(chǎn)負(fù)荷，導(dǎo)致進(jìn)口供應(yīng)基數(shù)的減少。但從出口來看，2024年中國丁腈橡膠出口數(shù)量達(dá)到2.55萬噸，同比增長4.45%。這一方是因?yàn)閲鴥?nèi)廠商加大出口力度，積極開拓海外市場；另一方面是因?yàn)閲a(chǎn)貨源供應(yīng)相對(duì)充裕以及出口套利空間的存在等因素亦吸引部分供應(yīng)商瞄準(zhǔn)國際市場，同時(shí)部分轉(zhuǎn)口貿(mào)易亦帶動(dòng)丁腈橡膠出口數(shù)量的增長。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）下游領(lǐng)域需求拉動(dòng)行業(yè)增長

隨著汽車、醫(yī)療、航空航天等行業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)高性能、多用途的丁腈橡膠需求持續(xù)增長。特別是在醫(yī)療領(lǐng)域，由于丁腈橡膠具有優(yōu)異的耐油、耐化學(xué)腐蝕和生物相容性等特性，其在醫(yī)療手套、醫(yī)療器械等方面的應(yīng)用不斷擴(kuò)大。未來，隨著下游市場的不斷發(fā)展，丁腈橡膠行業(yè)需求有望持續(xù)增加。

（2）政策的扶持和引導(dǎo)

國家通過制定和實(shí)施一系列相關(guān)政策，對(duì)丁腈橡膠行業(yè)進(jìn)行扶持和引導(dǎo)。這些政策可能包括稅收優(yōu)惠、資金補(bǔ)貼、環(huán)保要求等方面的規(guī)定，旨在鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。這些政策的實(shí)施有助于降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高企業(yè)的市場競爭力，從而推動(dòng)丁腈橡膠行業(yè)的快速發(fā)展。

（3）技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

技術(shù)創(chuàng)新通過改進(jìn)生產(chǎn)工藝、優(yōu)化配方等手段，顯著提升了丁腈橡膠的產(chǎn)品質(zhì)量和性能。例如，通過引入新的抗氧劑、終止劑等助劑，實(shí)現(xiàn)了助劑的環(huán)?；岣吡水a(chǎn)品的安全性和穩(wěn)定性。同時(shí)，通過精確控制結(jié)合腈含量及門尼粘度等指標(biāo)，開發(fā)出了耐低溫低腈NBR和超高腈NBR等高性能產(chǎn)品，滿足了不同領(lǐng)域?qū)Χ‰嫦鹉z的特殊需求。

2、不利因素

（1）原材料價(jià)格波動(dòng)

丁腈橡膠的主要原料包括丙烯腈、丁二烯等石油化工產(chǎn)品，其價(jià)格波動(dòng)直接影響丁腈橡膠的生產(chǎn)成本和市場價(jià)格。近年來，國際原油市場波動(dòng)較大，導(dǎo)致石油化工產(chǎn)品價(jià)格不穩(wěn)定，給丁腈橡膠行業(yè)帶來了一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)原材料價(jià)格上漲時(shí)，丁腈橡膠的生產(chǎn)成本相應(yīng)增加，這可能導(dǎo)致企業(yè)利潤空間壓縮，甚至面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）環(huán)保壓力增大

隨著全球環(huán)保意識(shí)的不斷提高，各國對(duì)于環(huán)保法規(guī)的執(zhí)行力度也越來越嚴(yán)格，中國也不例外。丁腈橡膠行業(yè)作為重要的化工產(chǎn)業(yè)之一，其生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染和排放問題逐漸受到社會(huì)各界的關(guān)注。因此，不得不更加關(guān)注自身的環(huán)保責(zé)任，加大環(huán)保投入，降低污染和排放水平。這些投入在一定程度上增加了企業(yè)的運(yùn)營成本。

（3）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

由于丁腈橡膠的生產(chǎn)技術(shù)和工藝相對(duì)成熟，市場上多數(shù)企業(yè)采用相似的生產(chǎn)方法和流程，導(dǎo)致產(chǎn)品性能和質(zhì)量差異不大。隨著丁腈橡膠行業(yè)的不斷發(fā)展，產(chǎn)品同質(zhì)化也越來越嚴(yán)重，企業(yè)之間的競爭變得更加激烈。為爭奪市場份額，企業(yè)不得不采取降價(jià)等策略，導(dǎo)致利潤空間進(jìn)一步縮小。

七、競爭格局

丁腈橡膠行業(yè)的市場集中度較高，少數(shù)大型企業(yè)占據(jù)了市場的主導(dǎo)地位。如中國石油天然氣股份有限公司蘭州石化分公司、鎮(zhèn)江南帝化工有限公司、寧波順澤橡膠有限公司、南京金浦英薩合成橡膠有限公司、阿朗臺(tái)橡(南通)化學(xué)工業(yè)有限公司等。這些大型企業(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和工藝，能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，降低成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，這些企業(yè)還擁有較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)能力，能夠不斷推出新產(chǎn)品，滿足市場需求。

八、發(fā)展趨勢(shì)

丁腈橡膠作為一種重要的合成橡膠，已經(jīng)在多個(gè)領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。如在汽車行業(yè)中，丁腈橡膠被廣泛應(yīng)用于密封件、減震器、燃油管等方面；在醫(yī)療領(lǐng)域，丁腈橡膠常被用于制作手套、導(dǎo)管、輸液管等醫(yī)療器械；除此之外，丁腈橡膠還在電線電纜、航空航天、石油化工等領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。未來，隨著科技的進(jìn)步和環(huán)保意識(shí)的提高，丁腈橡膠的應(yīng)用領(lǐng)域還將不斷拓展，為各行業(yè)的發(fā)展提供有力支持。

未來，丁腈橡膠行業(yè)將積極推動(dòng)綠色發(fā)展，如積極開發(fā)環(huán)?；夹g(shù)和產(chǎn)品。這不僅響應(yīng)了國家節(jié)能環(huán)保政策，實(shí)現(xiàn)了低碳清潔生產(chǎn)，還能推動(dòng)了丁腈橡膠生產(chǎn)和加工企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)一步增強(qiáng)國產(chǎn)丁腈橡膠產(chǎn)品的市場競爭力。

隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，丁腈橡膠在汽車制造、醫(yī)療器械、電線電纜等領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，市場需求持續(xù)增長。這為丁腈橡膠企業(yè)提供了廣闊的市場空間。此外，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長將使得區(qū)域內(nèi)剛需保持韌性，亦將帶動(dòng)中國丁腈橡膠出口量的增長。因此，未來企業(yè)積極拓展海外市場是行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。