2021年中國金融期貨交易規(guī)模分析：交易額達(dá)117.92萬億元，同比增長2.23%[圖]

一、概述

金融期貨（FinancialFutures）是指交易雙方在金融市場上，以約定的時(shí)間和價(jià)格，買賣某種金融工具的具有約束力的標(biāo)準(zhǔn)化合約。金融期貨作為期貨中的一種，具有期貨的一般特點(diǎn)，但與商品期貨相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品，如證券、貨幣、利率等。金融期貨有三個(gè)種類：貨幣期貨、利率期貨、指數(shù)期貨。其在各交易所上市的品種主要有：1、貨幣期貨：主要有歐元、英鎊、瑞士法郎、加元、澳元、新西蘭元、日元、人民幣等期貨合約。主要交易場所：芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場分部、中美商品交易所、費(fèi)城期貨交易所等。2、利率期貨：美國短期國庫券期貨、美國中期國庫券期貨、美國長期國庫券期貨、市政債券、抵押擔(dān)保有價(jià)證券等。主要交易場所：芝加哥期貨交易所、芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場分部、中美商品交易所。3、股票指數(shù)期貨：標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票價(jià)格綜合指數(shù)（S&P500），紐約證券交易所股票價(jià)格綜合指數(shù)（NYCEComposite），主要市場指數(shù)（MMI），價(jià)值線綜合股票價(jià)格平均指數(shù)（ValueLineComPositeIndex），此外日本的日經(jīng)指數(shù)（NIKI），香港的恒生指數(shù)（香港期貨交易所）。

金融期貨分類

資料來源：智研咨詢整理

二、交易情況

1、交易量

金融期貨市場是現(xiàn)代金融體系的有機(jī)組成部分，為金融市場參與者提供了高效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，對提高市場效率和透明度、提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力起到了重要作用。隨著我國直接融資比重不斷提高，利率、匯率市場化改革逐步深化，金融期貨市場在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性日益凸顯。在現(xiàn)如今的資本市場中，金融期貨已成為其標(biāo)準(zhǔn)配置，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融期貨的地位也越來越高。從成交量來看，2020年中國期貨公司金融期貨交易量達(dá)0.99億手，較2019年增加了0.33億手，同比增長50%，2021年小幅下滑，2021年中國期貨公司金融期貨交易量為0.92億手，較2020年減少了0.1億手，同比減少7.27%。

2019-2021年中國期貨公司金融期貨交易量統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國金融期貨行業(yè)市場發(fā)展模式及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

近三年來中國期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的比例逐年下滑，2021年中國期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的1.26%，較2019年的1.69%減少了0.42%。

2019-2021年中國期貨公司金融期貨交易量占期貨交易總量的比例走勢圖

資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

從月度數(shù)據(jù)來看，2021年12月中國期貨公司金融期貨交易量為0.076億手，較2021年1月的0.082億手減少了0.006億手。

2021年中國期貨公司金融期貨各月度交易量統(tǒng)計(jì)（億手）

資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

2、交易額

雖然2021年中國期貨公司金融期貨交易量有所下滑，但交易額依然保持增長趨勢，2021年中國期貨公司金融期貨交易額達(dá)117.92萬億元，較2020年增加了2.6萬億元，同比增長2.23%。

2019-2021年中國期貨公司金融期貨交易額統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

2021年中國期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的比例有所下滑，2021年中國期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的20.35%，較2019年的24.06%減少了3.71%。

2019-2021年中國期貨公司金融期貨交易額占期貨交易總額的比例走勢圖

資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

從月度數(shù)據(jù)來看，2021年12月中國期貨公司金融期貨交易額為9.84萬億元，較2021年1月的萬億元減少了1.17萬億元。

2021年中國期貨公司金融期貨各月度交易額統(tǒng)計(jì)（萬億元）

資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

三、發(fā)展中存在的問題

由于金融期貨有著高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，這也使得金融期貨備受投資者的青睞。如今的金融期貨在金融市場中越來越普及，發(fā)展形勢良好。與整個(gè)國際市場相比，我國的金融期貨市場起步較晚，發(fā)展也較落后一步。但是，隨著我國推出了股指期貨和國債期貨等金融期貨產(chǎn)品，我國的金融期貨市場的發(fā)展前景進(jìn)一步擴(kuò)展。而整個(gè)金融期貨市場的發(fā)展，則為我國整體的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展提供了有力的支撐。但是，隨著我國金融期貨市場的發(fā)展，市場中所存在的各種問題也愈發(fā)的突出。因此，解決市場發(fā)展中的問題刻不容緩。

我國金融期貨市場發(fā)展中存在的問題

資料來源：智研咨詢整理

四、解決策略

面對我國金融期貨市場發(fā)展中存在的問題，解決策略主要有：完善金融期貨的法律制度；強(qiáng)制性制度變遷向誘致性制度變遷轉(zhuǎn)變；完善期貨市場監(jiān)管；利用國際金融期貨市場，增強(qiáng)我國金融期貨市場的國際影響力；培養(yǎng)專業(yè)性人才等。

解決策略

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國期貨行業(yè)市場全景調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。