2022年中國食品添加劑行業(yè)重點企業(yè)（金禾實業(yè)vs星湖科技vs圣達生物vs日辰股份）對比分析：金禾實業(yè)業(yè)績持續(xù)上漲[圖]

一、企業(yè)基本情況介紹

金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物及日辰股份產(chǎn)品經(jīng)營范圍都有涉及食品添加劑范圍，其中金禾實業(yè)、星湖科技和圣達生物企業(yè)的主要經(jīng)營領(lǐng)域即是食品添加劑行業(yè)，而日辰股份深耕領(lǐng)域為復(fù)合調(diào)料品行業(yè)，食品添加劑行業(yè)僅為該企業(yè)的輔助行業(yè)之一。四家企業(yè)都是以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式，結(jié)合自身企業(yè)產(chǎn)品、銷售網(wǎng)的不同，采取直銷或直銷和經(jīng)銷相結(jié)合的銷售模式。金禾實業(yè)采取直銷和經(jīng)銷相結(jié)合的銷售模式，其生產(chǎn)的食品添加劑產(chǎn)品主要包括甜味劑和香料產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)均處于技術(shù)成熟階段且擁有相關(guān)專利技術(shù)，如擁有三氯蔗糖連續(xù)中和、酯化單溶劑反應(yīng)方法等與三氯蔗糖生產(chǎn)工藝相關(guān)的發(fā)明專利12件、擁有安賽蜜環(huán)合連續(xù)生產(chǎn)方法、合 成工段酰化反應(yīng)工藝等與安賽蜜生產(chǎn)工藝相關(guān)的發(fā)明專利12件、擁有麥芽酚生產(chǎn)中的格氏反應(yīng)方法、氯化連續(xù)生產(chǎn)方法等與甲乙基 麥芽酚生產(chǎn)工藝相關(guān)的發(fā)明專利15件等。

中國食品添加劑重點企業(yè)簡介

資料來源：智研咨詢整理

星湖科技在食品添加劑方面具有先發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，是國內(nèi)最早研發(fā)、生產(chǎn)、銷售核苷酸添加 劑產(chǎn)品，該公司研發(fā)的呈味核苷酸二鈉是國家級火炬計劃項目，研發(fā)成果當時屬填補國內(nèi)空白的產(chǎn)品，曾獲得國家科技進步二等獎，其食品添加劑的主要產(chǎn)品有包括星湖牌食品添加劑系列：呈味核苷酸二鈉（I加G）、肌苷酸二鈉（IMP）、玉米發(fā)酵物等，該公司產(chǎn)品銷售直接面向各大下游需求企業(yè)，不通過經(jīng)銷商進行銷售。

圣達生物主要產(chǎn)品為生物素、葉酸、VB2 等維生素類產(chǎn)品和乳酸鏈球菌素、納他霉素、聚賴氨酸 等生物保鮮劑類產(chǎn)品，可應(yīng)用于食品添加、飼料添加、日化及醫(yī)藥等領(lǐng)域，該公司掌握多套生物素生產(chǎn)工藝，選用更加環(huán)保安全的連續(xù)流催化等新工藝路線，擁有生物素手性內(nèi)酯專利技術(shù)、化學(xué) 酶法合成生物素中間體內(nèi)酯方法等核心技術(shù)，且通過簡化生產(chǎn)工藝、優(yōu)化合成工藝，降低葉酸生產(chǎn)的操作難度，提高葉酸收率，降低生產(chǎn)成本，同時對產(chǎn)生的廢水進行循環(huán)利用、大幅降低了葉酸生產(chǎn)用水量，減輕了公司的環(huán)保壓力；該公司“銀象牌”的食品添加劑已形成一定市場認知度。

中國食品添加劑重點企業(yè)經(jīng)營情況

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

日辰股份食品添加劑行業(yè)營收占企業(yè)總營收比例僅在5%，主要生產(chǎn)的食品添加劑產(chǎn)品有復(fù)配酸度調(diào)節(jié)劑、復(fù)配水分保持劑、焦糖色等，為企業(yè)的復(fù)合調(diào)味品行業(yè)發(fā)展提供部分生產(chǎn)原料供應(yīng)，為下游客戶企業(yè)提供更為豐富的食品加工產(chǎn)品類別。

二、企業(yè)生產(chǎn)情況對比

2021年，金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物及日辰股份相關(guān)食品添加劑產(chǎn)品產(chǎn)量分別29585.95噸、12291噸、1785.24噸、137.41噸。四家企業(yè)中金禾實業(yè)及星湖科技產(chǎn)品生產(chǎn)情況皆處于領(lǐng)跑梯隊。近年來，金禾實業(yè)不斷擴大產(chǎn)品產(chǎn)能，目前擁有3.14萬噸/年的相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能，截至2021年末，該公司有年產(chǎn)5000噸甲乙基麥芽酚項目已基本建設(shè)、安裝完畢，正在處于設(shè)備調(diào)試階段，再有相關(guān)產(chǎn)品銷售情況較好，該公司食品添加劑產(chǎn)品生產(chǎn)情況逐年增加，2021年該企業(yè)產(chǎn)能利用率達94.22%。與之相反的是，近年來星湖科技企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)情況逐年下降，這是由于該公司自2019年來對企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整、逐步削減了利潤較低的果葡糖產(chǎn)品，使得公司產(chǎn)品產(chǎn)量下降；2020年受疫情影響，合作企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品需求下降，該年企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)品下調(diào)。近年來，圣達生物食品添加劑產(chǎn)量也呈逐年上升趨勢，日辰股份產(chǎn)品生產(chǎn)情況呈下滑態(tài)勢，2018-2021年，兩家企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量復(fù)合增長率分別為11.48%、-14.43%。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業(yè)生產(chǎn)情況（噸）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

三、企業(yè)成本對比

中國四家食品添加劑企業(yè)金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物及日辰股份的產(chǎn)品生產(chǎn)花費80%左右皆來自于產(chǎn)品生產(chǎn)原材料采購成本花費及能源采購花費。

2021年中國食品添加劑重點企業(yè)生產(chǎn)成本構(gòu)成

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

2019年來，由于疫情、國際形勢等方面綜合影響，化工、能源等大宗產(chǎn)品價格上漲，導(dǎo)致中國食品添加劑行業(yè)內(nèi)各企業(yè)原材料及能源采購成本都呈逐年增加，所占成本比例逐年上升，自2019到2021年，金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物及日辰股份的原材料及能源采購成本花費復(fù)合增長率分別為20.22%、6.62%、11.90%、5.38%。

2019-2021年中國食品添加劑重點企業(yè)主要成本變化情況

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

2018年-2021年，由于企業(yè)原材料及能源成本上漲及企業(yè)產(chǎn)量上升，金禾實業(yè)生產(chǎn)成本復(fù)合上漲14.93%；星湖科技由于原材料及能源采購成本上漲，企業(yè)生產(chǎn)成本復(fù)合上升4.99%；日辰股份由于企業(yè)產(chǎn)量大幅下降，其生產(chǎn)成本復(fù)合下降10.09%。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業(yè)生產(chǎn)成本情況

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

四、企業(yè)營銷對比

中國食品添加劑行業(yè)內(nèi)各企業(yè)由于“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況基本與企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)情況一致。2021年，金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物及日辰股份企業(yè)產(chǎn)品銷量分別為31226.51噸、12656噸、1751.89噸、132.86噸。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業(yè)銷量（噸）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國食品添加劑行業(yè)市場運營態(tài)勢及投資潛力研究報告》

2021年，金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物及日辰股份由于企業(yè)產(chǎn)品銷量同比皆有所增加，因此企業(yè)營銷收入也同比上漲，分別為30.29億元、7.68億元、4.29億元、0.05億元；其中，金禾實業(yè)、星湖科技國外企業(yè)國外銷售收入占比同比皆有上升。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業(yè)營業(yè)收入（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

四家企業(yè)中，圣達生物產(chǎn)品銷價最高，但近年來一直呈下滑趨勢，2021年銷價為244857.04元/噸，自2018年-2021年復(fù)合降低12.92%。金禾實業(yè)產(chǎn)品銷價隨著產(chǎn)品成本及市場需求調(diào)控，近年來產(chǎn)品售價維持相對平衡，2021年產(chǎn)品均價為97003.60元/噸。星湖科技和日辰股份近年來產(chǎn)品售價逐年提升，2021年，產(chǎn)品售價分別達60711.42元/噸、41319.01元/噸，自2018年來復(fù)合增長率分別為28.76%、1.60%。

2018-2021年中國食品添加劑重點企業(yè)產(chǎn)品銷售均價（元/噸）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

五、企業(yè)研發(fā)投入對比

近年來，中國食品添加劑各企業(yè)研發(fā)投入金額逐年增加，2021年，金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物的研發(fā)投入資金分別達1.83億元、0.69億元、0.40億元。近年來，金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物研發(fā)人員人數(shù)皆逐年增加，以加大企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)力度，增加企業(yè)行業(yè)競爭力。

2018-2021年中國食品添加劑重點企業(yè)研發(fā)投入金額（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

六、企業(yè)利益情況對比

四家企業(yè)中，日辰股份企業(yè)食品添加劑盈利能力最高，近年來雖有下降，但仍有75%以上的毛利率。金禾實業(yè)、星湖科技、圣達生物近年來都因原材料劑能源采購成本上漲導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)生產(chǎn)成本上升，雖營業(yè)收入上漲，但在2021年企業(yè)的盈利能力皆有下滑，分別為33.57%、24.97%、33.52%。2022年上半年，金禾實業(yè)企業(yè)盈利能力回升，企業(yè)毛利率率達43.6%。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業(yè)毛利率情況

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國食品添加劑行業(yè)競爭戰(zhàn)略分析及投資前景規(guī)劃報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。