2022年中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)全景速覽：全面推廣減量增效型施肥，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化[圖]

摘要：

政策：全面推廣減量增效型施肥，行業(yè)技術(shù)水平要求提高

據(jù)我國(guó)最新的《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見(jiàn)》《關(guān)于印發(fā)“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃的通知》等國(guó)家政策意見(jiàn)，在保障化肥等重要農(nóng)資季節(jié)性運(yùn)輸?shù)耐瑫r(shí)，開(kāi)始提倡深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)化肥農(nóng)藥減量增效，實(shí)施化肥農(nóng)藥減量替代計(jì)劃，深入開(kāi)展測(cè)土配方施肥，持續(xù)優(yōu)化肥料投入品結(jié)構(gòu)，推廣肥料高效施用技術(shù)。在化肥其他領(lǐng)域市場(chǎng)加速向復(fù)合肥領(lǐng)域偏移時(shí)，由于化肥替代減量計(jì)劃逐步推進(jìn)，國(guó)內(nèi)化肥市場(chǎng)開(kāi)始收縮，這對(duì)國(guó)內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)技術(shù)水平提出更高要求，行業(yè)門(mén)檻將持續(xù)提升，業(yè)內(nèi)部分中小企業(yè)將加速被淘汰。

行業(yè)現(xiàn)狀：產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)，老舊虧損產(chǎn)能陸續(xù)退出市場(chǎng)

由于國(guó)內(nèi)復(fù)合肥生產(chǎn)原料肥產(chǎn)品價(jià)格瘋漲，我國(guó)復(fù)合肥產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，價(jià)格壓力向下傳遞至終端消費(fèi)市場(chǎng)。2021年-2022年7月，國(guó)內(nèi)常見(jiàn)復(fù)合肥產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，其中，磷酸二銨產(chǎn)品價(jià)格增長(zhǎng)峰值達(dá)4424元/噸，三元復(fù)合肥產(chǎn)品價(jià)格峰值達(dá)3610元/噸，與2021年年初價(jià)格相比，價(jià)格漲幅分別為2278元/噸、609元/噸。目前，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥市場(chǎng)價(jià)格仍處于高位振蕩狀態(tài)。我國(guó)復(fù)合肥生產(chǎn)產(chǎn)能約15000萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)量為5000萬(wàn)噸，行業(yè)整體開(kāi)工率僅有30%左右，行業(yè)復(fù)合肥產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，疊加環(huán)保政策趨嚴(yán)、原材料價(jià)格上漲等因素，復(fù)合肥行業(yè)盈利能力進(jìn)入低谷，邊小微虧老舊產(chǎn)能陸續(xù)退出。近些年復(fù)合肥關(guān)停的企業(yè)以老舊產(chǎn)能為主，復(fù)合肥大省山東、江蘇地區(qū)復(fù)合肥退出產(chǎn)能較多。

發(fā)展趨勢(shì)：企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，行業(yè)進(jìn)入加速整合發(fā)展時(shí)期

隨著政策逐步推進(jìn)實(shí)施，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)市場(chǎng)對(duì)復(fù)合肥產(chǎn)品配比比例關(guān)注度持續(xù)提升，同時(shí)“減量增效”施肥要求對(duì)復(fù)合肥產(chǎn)品質(zhì)量要求更高，對(duì)我國(guó)復(fù)合肥行業(yè)技術(shù)水平提出更高要求，行業(yè)門(mén)檻將持續(xù)提升，部分技術(shù)不足的中小企業(yè)將被加速淘汰，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入白熱化階段。面對(duì)市場(chǎng)原材料價(jià)格上漲，行業(yè)利潤(rùn)下滑等因素綜合影響，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)將加速淘汰邊小微虧老舊生產(chǎn)產(chǎn)能，市場(chǎng)進(jìn)一步頭部企業(yè)集中，行業(yè)進(jìn)入加速整合發(fā)展時(shí)期。

關(guān)鍵詞：

一、政策：全面推廣減量增效型施肥，行業(yè)技術(shù)水平要求提高

我國(guó)化肥行業(yè)從“八五”時(shí)期急缺化肥育土，大力發(fā)展化肥工業(yè)，到“十五”時(shí)期意識(shí)到過(guò)渡施肥污染環(huán)境，開(kāi)始防治，再到“十一五”時(shí)期全面提倡科學(xué)施肥，推廣測(cè)土施肥、復(fù)合施肥，最后發(fā)展至今“十四五”時(shí)期，開(kāi)始全面深入推廣減量增效型施肥，加速完成農(nóng)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。在國(guó)內(nèi)化肥行業(yè)發(fā)展過(guò)程中，隨著我國(guó)環(huán)境保護(hù)防治意識(shí)逐步加強(qiáng)、精準(zhǔn)施肥意識(shí)增長(zhǎng)，復(fù)合肥逐步成為國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基肥首選，行業(yè)因此持續(xù)加速發(fā)展。

中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃政策演變圖

據(jù)我國(guó)最新的《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見(jiàn)》《關(guān)于印發(fā)“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃的通知》等國(guó)家政策意見(jiàn)，在保障化肥等重要農(nóng)資季節(jié)性運(yùn)輸?shù)耐瑫r(shí)，開(kāi)始提倡深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)化肥農(nóng)藥減量增效，實(shí)施化肥農(nóng)藥減量替代計(jì)劃，深入開(kāi)展測(cè)土配方施肥，持續(xù)優(yōu)化肥料投入品結(jié)構(gòu)，推廣肥料高效施用技術(shù)。在化肥其他領(lǐng)域市場(chǎng)加速向復(fù)合肥領(lǐng)域偏移時(shí)，由于化肥替代減量計(jì)劃逐步推進(jìn)，國(guó)內(nèi)化肥市場(chǎng)開(kāi)始收縮，這對(duì)國(guó)內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)技術(shù)水平提出更高要求，行業(yè)門(mén)檻將持續(xù)提升，業(yè)內(nèi)部分中小企業(yè)將加速被淘汰。

2021-2022年9月中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)相關(guān)政策匯總

二、行業(yè)現(xiàn)狀：產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)，老舊虧損產(chǎn)能陸續(xù)退出市場(chǎng)

1、產(chǎn)業(yè)鏈：產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)進(jìn)入加速整合階段

復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)鏈上游是煤炭、天然氣、磷礦石、鉀鹽礦、鹽湖等天然礦產(chǎn)資源加工行業(yè)，復(fù)合肥配比需要氮、磷、硫、鉀等化學(xué)元素材料。我國(guó)國(guó)內(nèi)煤炭、天然氣、磷礦石等礦產(chǎn)資源相對(duì)豐富，但國(guó)內(nèi)鉀礦資源較少且鹽湖稟賦較差，氯化鉀及硫化鉀市場(chǎng)比較依賴(lài)于海外進(jìn)口，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鉀元素復(fù)合肥市場(chǎng)價(jià)格偏高。目前，由于農(nóng)業(yè)上精準(zhǔn)施肥的發(fā)展要求，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)產(chǎn)品配比需根據(jù)地域不同做出改變，需要直接與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者溝通聯(lián)系，但國(guó)內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)品主要是通過(guò)中間商渠道去到消費(fèi)端，生產(chǎn)廠商缺乏直接商品反饋來(lái)源。

復(fù)合肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

磷酸、硫酸、氯化鉀、硫酸鉀等都屬于大宗化學(xué)交易商品。2021年，由于國(guó)內(nèi)外政治、市場(chǎng)局勢(shì)影響，磷酸、硫酸、氯化鉀等大宗產(chǎn)品價(jià)格皆大幅上漲。據(jù)國(guó)內(nèi)硫酸價(jià)格走勢(shì)情況看，2021年整年，國(guó)內(nèi)硫酸市場(chǎng)價(jià)格大幅上升且持續(xù)高位振蕩；2022年上半年，市場(chǎng)價(jià)格仍保持上漲態(tài)勢(shì)，價(jià)格峰值達(dá)929元/噸，同比年初價(jià)格上漲284月/噸；2022年7月，國(guó)內(nèi)硫酸價(jià)格開(kāi)始下走，至今市場(chǎng)價(jià)格仍保持較高狀態(tài)。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)市場(chǎng)需求分析及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》

2021年，我國(guó)磷酸產(chǎn)品價(jià)格最高漲至19858元/噸，與年初最低價(jià)格相比上升了14809元/噸；目前國(guó)內(nèi)硫酸產(chǎn)品價(jià)格保持高位振蕩狀態(tài)。此外，由于我國(guó)氯化鉀產(chǎn)品量依賴(lài)于進(jìn)口補(bǔ)足，因此，2021年，國(guó)內(nèi)氯化鉀市場(chǎng)價(jià)格同比漲幅高達(dá)50%以上。我國(guó)復(fù)合肥生產(chǎn)廠商因原材料價(jià)格大幅上漲而持續(xù)承壓，行業(yè)盈利能力受挑戰(zhàn)。

中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)上游市場(chǎng)現(xiàn)狀

我國(guó)復(fù)合肥行業(yè)產(chǎn)能分布基本集中在山東、湖北、江蘇、四川、安徽、河南五個(gè)省份，分別為36.1%、19.1%、8%、7.5%、7.5%、6.6%。山東、江蘇及河南等地都是我國(guó)農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)業(yè)種植復(fù)合肥需求高，是行業(yè)終端消費(fèi)市場(chǎng)集中??；湖北、云南、四川、貴州等地都擁有豐富的礦產(chǎn)資源，擁有完善的原材料生產(chǎn)工業(yè)建設(shè)，能為復(fù)合肥廠商提供充足的生產(chǎn)原料肥。國(guó)內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)能多設(shè)于以上省份的主要原因在于靠近上游原材料市場(chǎng)及終端消費(fèi)市場(chǎng)。

中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀（一）

由于國(guó)內(nèi)復(fù)合肥生產(chǎn)原料肥產(chǎn)品價(jià)格瘋漲，我國(guó)復(fù)合肥產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，價(jià)格壓力向下傳遞至終端消費(fèi)市場(chǎng)。2021年-2022年7月，國(guó)內(nèi)常見(jiàn)復(fù)合肥產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，其中，磷酸二銨產(chǎn)品價(jià)格增長(zhǎng)峰值達(dá)4424元/噸，三元復(fù)合肥產(chǎn)品價(jià)格峰值達(dá)3610元/噸，與2021年年初價(jià)格相比，價(jià)格漲幅分別為2278元/噸、609元/噸。目前，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥市場(chǎng)價(jià)格仍處于高位振蕩狀態(tài)。

中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀（二）

2021年，我國(guó)復(fù)合肥進(jìn)口數(shù)量及進(jìn)口金額分別為121萬(wàn)噸、6.44億美元，同比變化率分別為-13.57%、3.96%。2022年1-9月，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥進(jìn)口數(shù)量及進(jìn)口金額分別為65萬(wàn)噸、4.68億美元，同比變化率分別為-33%、-3.6%。國(guó)外復(fù)合肥市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致進(jìn)口廠商成本大幅增長(zhǎng)，企業(yè)減少進(jìn)口交易，行業(yè)復(fù)合肥產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量大幅下滑，進(jìn)口金額則是由于產(chǎn)品價(jià)格高，其下降幅度不大。2020-2022年1-9月，我國(guó)復(fù)合肥產(chǎn)品進(jìn)口貿(mào)易實(shí)現(xiàn)平均價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)。2021年，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)品進(jìn)口貿(mào)易實(shí)現(xiàn)平均價(jià)格為532.61美元/噸，同比漲幅達(dá)20.28%。

中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀（三）

2021年，我國(guó)農(nóng)作物總播種面積達(dá)168695.13千公頃，同比增長(zhǎng)0.72%。由于市場(chǎng)部分主糧農(nóng)作物產(chǎn)品價(jià)格上升，人民種植意愿上漲，國(guó)內(nèi)農(nóng)作物播種面積呈穩(wěn)定上漲態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)所需農(nóng)業(yè)基肥量增加。但由于我國(guó)開(kāi)始倡導(dǎo)使用生物肥等更為環(huán)保的基肥來(lái)代替復(fù)合肥等化學(xué)肥料，2021年我國(guó)農(nóng)用復(fù)合肥施用折純量為2198.81萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥施用量保持穩(wěn)定小降的態(tài)勢(shì)，我國(guó)復(fù)合肥行業(yè)市場(chǎng)開(kāi)始逐步進(jìn)入用量衰退期。國(guó)內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)門(mén)檻較低，大部分廠商產(chǎn)能較小、技術(shù)有限，隨著行業(yè)市場(chǎng)變動(dòng)，復(fù)合肥部分中小企業(yè)將加速退出市場(chǎng)，行業(yè)進(jìn)入加速整合階段，市場(chǎng)進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。

中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)下游市場(chǎng)情況

2、企業(yè)格局：行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩，老舊虧損產(chǎn)能陸續(xù)退出市場(chǎng)

目前我國(guó)復(fù)合肥生產(chǎn)產(chǎn)能較高的企業(yè)有瀘天化、四川美豐及云天化，企業(yè)年產(chǎn)能分別為80萬(wàn)噸、75萬(wàn)噸、128萬(wàn)噸，此外，合力泰、圣濟(jì)堂也是我國(guó)擁有復(fù)合肥生產(chǎn)能力的上市企業(yè)，企業(yè)年產(chǎn)能分別為15萬(wàn)噸、10萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)復(fù)合肥生產(chǎn)產(chǎn)能約15000萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)量為5000萬(wàn)噸，行業(yè)整體開(kāi)工率僅有30%左右，行業(yè)復(fù)合肥產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，疊加環(huán)保政策趨嚴(yán)、原材料價(jià)格上漲等因素，復(fù)合肥行業(yè)盈利能力進(jìn)入低谷，邊小微虧老舊產(chǎn)能陸續(xù)退出。近些年復(fù)合肥關(guān)停的企業(yè)以老舊產(chǎn)能為主，復(fù)合肥大省山東、江蘇地區(qū)復(fù)合肥退出產(chǎn)能較多。

中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)現(xiàn)狀

2021年，瀘天化、合力泰、圣濟(jì)堂、四川美豐及云天化五家上市企業(yè)歸屬股東凈利潤(rùn)收入分別為4.46億元、0.77億元、-0.52億元、5.69億元、36.42億元，其中，圣濟(jì)堂因醫(yī)藥制藥板塊盈利為負(fù)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)為負(fù)，其復(fù)合肥業(yè)務(wù)等化學(xué)產(chǎn)品業(yè)務(wù)板塊總利潤(rùn)為7983.25萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng)，此外，瀘天化等其他四家企業(yè)利潤(rùn)皆因企業(yè)復(fù)合肥產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲而有了一定程度上升。

三、發(fā)展趨勢(shì)：企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，行業(yè)進(jìn)入加速整合發(fā)展時(shí)期

1、市場(chǎng)產(chǎn)品技術(shù)要求提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇

我國(guó)最新頒布的《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見(jiàn)》等政策要求我國(guó)要逐步推進(jìn)化肥替代減量計(jì)劃，持續(xù)推進(jìn)化肥農(nóng)藥減量增效，持續(xù)優(yōu)化肥料投入品結(jié)構(gòu)，推廣肥料高效施用技術(shù)，深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展。目前，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥準(zhǔn)入門(mén)檻不高，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。隨著政策逐步推進(jìn)實(shí)施，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)市場(chǎng)對(duì)復(fù)合肥產(chǎn)品配比比例關(guān)注度持續(xù)提升，同時(shí)“減量增效”施肥要求對(duì)復(fù)合肥產(chǎn)品質(zhì)量要求更高，對(duì)我國(guó)復(fù)合肥行業(yè)技術(shù)水平提出更高要求，行業(yè)門(mén)檻將持續(xù)提升，部分技術(shù)不足的中小企業(yè)將被加速淘汰，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入白熱化階段。

2、市場(chǎng)加速淘汰老舊產(chǎn)能，行業(yè)進(jìn)入加速整合發(fā)展時(shí)期

目前，我國(guó)復(fù)合肥產(chǎn)能約為15000萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)量為5000萬(wàn)噸，整體開(kāi)工率僅有30%，市場(chǎng)供需關(guān)系嚴(yán)重失衡。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)環(huán)保政策趨嚴(yán)格，政府加速實(shí)施生物肥、有機(jī)肥等環(huán)保肥料替代復(fù)合肥政策，行業(yè)市場(chǎng)面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，未來(lái)市場(chǎng)需求或?qū)⒊掷m(xù)保持穩(wěn)中有降態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)過(guò)剩產(chǎn)能將持續(xù)增加。面對(duì)市場(chǎng)原材料價(jià)格上漲，行業(yè)利潤(rùn)下滑等因素綜合影響，國(guó)內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)將加速淘汰邊小微虧老舊生產(chǎn)產(chǎn)能，市場(chǎng)進(jìn)一步頭部企業(yè)集中，行業(yè)進(jìn)入加速整合發(fā)展時(shí)期。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)復(fù)合肥行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)查及投資潛力研究報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。