摘要：復(fù)合肥具有養(yǎng)分含量高、副成分少且物理性狀好等優(yōu)點，對于平衡施肥，提高肥料利用率，促進作物的高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)有著十分重要的作用。近年來，我國復(fù)合肥行業(yè)正加快轉(zhuǎn)型升級，增加綠色、高效的新型肥料的研發(fā)和生產(chǎn)。除2020年受新冠疫情影響復(fù)合肥使用量小幅降低以外，我國復(fù)合肥使用量呈上漲趨勢，2022年我國農(nóng)用復(fù)合肥使用折純量達到2368.68萬噸。

一、定義及分類

復(fù)合肥是指經(jīng)過化學(xué)反應(yīng)和（或）物理反應(yīng)加工制成的含有作物主要營養(yǎng)元素氮、磷、鉀兩種或兩種以上的養(yǎng)分的肥料。復(fù)合肥通常由三大基礎(chǔ)化肥原料（氨肥、磷肥、鉀肥）加工制成。復(fù)合肥具有養(yǎng)分含量高、副成分少且物理性狀好等優(yōu)點，對于平衡施肥，提高肥料利用率，促進作物的高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)有著十分重要的作用。按化學(xué)成分分類，傳統(tǒng)的復(fù)合肥主要包括磷酸銨、氨化過磷酸鈣、磷酸二氫鉀、硝酸鉀、尿素磷銨、銨磷鉀肥等。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

采購主要由物資采購部負責(zé)，主要采購內(nèi)容為原輔材料、機器設(shè)備、備品備件等。按照采購類別、產(chǎn)品特性以及金額大小，企業(yè)分別采用公開招標、邀請招標、詢比價和競爭性談判等不同采購方式。物資采購部每年年末結(jié)合次年生產(chǎn)目標計劃、物資庫存和市場走勢等情況制定年度采購計劃，每月按生產(chǎn)和市場情況調(diào)整并執(zhí)行采購計劃。

2、生產(chǎn)模式

大多數(shù)復(fù)合肥企業(yè)主要采用“以銷定產(chǎn)”的經(jīng)營模式。生產(chǎn)部門按照企業(yè)年度銷售計劃制定相應(yīng)的生產(chǎn)計劃，并根據(jù)銷售情況、庫存情況及時對生產(chǎn)計劃進行調(diào)整。除自主生產(chǎn)外，企業(yè)基于客戶需求、生產(chǎn)能力、運輸半徑等方面的考慮，會對部分產(chǎn)品采用委托加工的模式。許多復(fù)合肥企業(yè)建立了委托加工肥料產(chǎn)品相關(guān)管理制度，對委托加工企業(yè)的選擇、委托加工產(chǎn)品質(zhì)量約定和質(zhì)量監(jiān)督進行了規(guī)定。

3、銷售模式

主要采用經(jīng)銷為主、直銷為輔的模式，主要通過經(jīng)銷商渠道賣給終端農(nóng)業(yè)種植客戶。經(jīng)銷模式下的產(chǎn)品銷售為買斷式銷售，貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移后，企業(yè)不承擔庫存管理的相關(guān)權(quán)利或義務(wù)，經(jīng)銷商依據(jù)實際經(jīng)營情況自行決定向公司的訂貨周期、訂貨數(shù)量、訂貨品種等，并自行決定其實際庫存數(shù)量，針對經(jīng)銷商庫存不存在特殊的管控措施。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

復(fù)合肥所處行業(yè)為化肥行業(yè)，化肥行業(yè)的行政主管部門是工信部和農(nóng)業(yè)農(nóng)村部，主要負責(zé)產(chǎn)業(yè)政策的制定，并監(jiān)督、檢查其執(zhí)行情況；研究擬訂行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實施行業(yè)管理，參與行業(yè)體制改革、技術(shù)進步和技術(shù)改造、質(zhì)量管理等工作。

受到國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的指導(dǎo)管理，市場監(jiān)督管理等行政職能部門對化肥產(chǎn)品生產(chǎn)、質(zhì)量以及流通市場秩序進行監(jiān)督管理，生態(tài)環(huán)境部和應(yīng)急管理部分別負責(zé)環(huán)境保護和安全生產(chǎn)監(jiān)管。

復(fù)合肥行業(yè)自律機構(gòu)為中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會、中國氮肥工業(yè)協(xié)會和中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會等專業(yè)協(xié)會，分別負責(zé)制定本行業(yè)的行規(guī)行約，建立行業(yè)自律機制、規(guī)范行業(yè)自我管理行為，提高行業(yè)整體素質(zhì)；參與制定、修訂行業(yè)內(nèi)各類技術(shù)規(guī)程、技術(shù)標準、管理辦法等技術(shù)性法規(guī)，并組織貫徹實施和檢查等；組織調(diào)查和討論行業(yè)發(fā)展中的重大問題，向政府提出相應(yīng)政策和措施建議；協(xié)助政府做好行業(yè)管理基礎(chǔ)工作；開展行業(yè)統(tǒng)計，收集、調(diào)查、分析和發(fā)布行業(yè)信息；受政府委托參與制訂本行業(yè)發(fā)展規(guī)劃；提出有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、法規(guī)建議等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，我國出臺了許多相關(guān)政策促進復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展，使得我國復(fù)合肥行業(yè)能夠持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。2023年2月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部出臺《關(guān)于落實黨中央國務(wù)院2023年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作部署的實施意見》，提出集成推進農(nóng)業(yè)面源污染防治，推進化肥農(nóng)藥減量增效，實施化肥減量化行動，建設(shè)施肥新技術(shù)、新產(chǎn)品、新機具集成配套樣板區(qū)，推廣應(yīng)用智能化推薦施肥系統(tǒng)，推進多元替代減少化肥投入。2023年12月，第十四屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第七次會議通過《中華人民共和國糧食安全保障法》，提出縣級以上人民政府應(yīng)當統(tǒng)籌做好肥料、農(nóng)藥、農(nóng)用薄膜等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料穩(wěn)定供應(yīng)工作，引導(dǎo)糧食生產(chǎn)者科學(xué)施用化肥、農(nóng)藥，合理使用農(nóng)用薄膜，增施有機肥料?！吨腥A人民共和國糧食安全保障法》自2024年6月1日起施行。

四、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

化肥作為重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)物資，其生產(chǎn)、使用直接關(guān)系到國計民生，國家對該類產(chǎn)品生產(chǎn)的管制一直較為嚴格。在國家數(shù)次調(diào)整工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理目錄和試行簡化審批程序的決定中，復(fù)合肥仍屬于國家繼續(xù)實施生產(chǎn)許可證管理的產(chǎn)品，需辦理生產(chǎn)許可證。與此同時，肥料產(chǎn)品還實行登記管理制度，未經(jīng)登記的肥料產(chǎn)品不得進口、生產(chǎn)、銷售和使用，不得進行廣告宣傳。要取得上述資質(zhì)，必須具備符合要求的生產(chǎn)能力、技術(shù)儲備和經(jīng)營實力，對進入者構(gòu)成政策壁壘。

2、技術(shù)壁壘

復(fù)合肥產(chǎn)品是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)必不可少的重要生產(chǎn)資料，質(zhì)量標準嚴格，對生產(chǎn)工藝、安全性要求較高，同時生產(chǎn)工藝的改進和優(yōu)化可使企業(yè)在保證質(zhì)量的前提下不斷節(jié)本增效，在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢。同時隨著化肥農(nóng)藥減量化政策推進和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程的加快，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大新型高效復(fù)合肥產(chǎn)品的研發(fā)力度，提高工藝技術(shù)水平，重點發(fā)展土壤改良、減量增效、全面營養(yǎng)、環(huán)保友好方面的功能性肥料。因此復(fù)合肥行業(yè)不僅需要長期的經(jīng)驗積累、生產(chǎn)工藝優(yōu)化、實驗積累、持續(xù)的研發(fā)投入等，還需要經(jīng)驗豐富的生產(chǎn)人員以及高素質(zhì)的技術(shù)研發(fā)和農(nóng)化服務(wù)團隊，行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)憑借多年的技術(shù)研發(fā)和市場跟蹤，已經(jīng)形成較高的技術(shù)和人才壁壘，從而限制了新進入者進入本行業(yè)。

3、品牌壁壘

我國現(xiàn)有排名前列的復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)，在經(jīng)營發(fā)展過程中均逐漸創(chuàng)立了自身的品牌，形成了較高的品牌知名度和認知度，在經(jīng)銷商和農(nóng)戶中形成了相對固定的消費習(xí)慣，產(chǎn)生了較強的品牌效應(yīng)。這種品牌效應(yīng)的形成，一方面需要以產(chǎn)品本身的質(zhì)量為基礎(chǔ)，另一方面也需要在經(jīng)營過程中通過實踐的檢驗和時間的積累。對于行業(yè)新進入者來說，打破經(jīng)銷商和廣大農(nóng)戶相對固定的用肥習(xí)慣和品牌認知，并推出符合市場需求的產(chǎn)品，快速擴大市場規(guī)模，存在較大難度。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

我國復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展至今，上下游產(chǎn)業(yè)鏈較為完善。復(fù)合肥的原材料主要包括煤炭、天然氣、磷礦石、鉀鹽礦、鹽湖等天然礦產(chǎn)資源，經(jīng)處理得到合成氨、硫酸、光鹵石等中間產(chǎn)品，進而合成鉀肥、氮肥、磷肥三大單質(zhì)肥。復(fù)合肥配比需要氮、磷、硫、鉀等化學(xué)元素材料，是通過單質(zhì)肥經(jīng)過二次加工得到的產(chǎn)物。復(fù)合肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

復(fù)合肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤

中國神華能源股份有限公司

陜西煤業(yè)股份有限公司

晉能控股集團有限公司

兗礦能源集團股份有限公司

天然氣

中國石油天然氣集團有限公司

中國燃氣控股有限公司

昆侖能源有限公司

陜西省天然氣股份有限公司

長春燃氣股份有限公司

磷礦石

湖北興發(fā)化工集團股份有限公司

江蘇澄星磷化工股份有限公司

貴州磷化（集團）有限責(zé)任公司

洛陽欒川鉬業(yè)集團股份有限公司

硫礦

廣西粵桂廣業(yè)控股股份有限公司

重慶三圣實業(yè)股份有限公司

國城控股集團有限公司

銅陵有色金屬集團控股有限公司

上游

新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司

成都云圖控股股份有限公司

史丹利農(nóng)業(yè)集團股份有限公司

安徽省司爾特肥業(yè)股份有限公司

中游

農(nóng)業(yè)

下游

我國國土遼闊，各類礦產(chǎn)資源豐富，為復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了原材料支撐。其中，青海省已形成鉀、鈉、鎂、鋰、氯五大產(chǎn)業(yè)集群，建成全國最大的鉀肥生產(chǎn)基地，2022年鉀肥產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的83%，2023年前三季度生產(chǎn)鉀肥513萬噸，為端牢“中國飯碗”履行青海擔當。

復(fù)合肥是重要的農(nóng)業(yè)基本生產(chǎn)資料之一，復(fù)合肥行業(yè)下游主要應(yīng)用于農(nóng)業(yè)種植業(yè)，復(fù)合肥的作用是養(yǎng)分含量高、副成分少且物理性狀好。平衡施肥可提高肥料利用率，促進作物高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)。近年來，鄉(xiāng)村物流基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，農(nóng)業(yè)市場空間廣闊，復(fù)合肥市場增勢穩(wěn)定。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國復(fù)合肥行業(yè)正加快轉(zhuǎn)型升級，增加綠色、高效的新型肥料的研發(fā)和生產(chǎn)。復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，我國農(nóng)業(yè)發(fā)展迅速，對農(nóng)用肥料的需求量增大。近年來，我國農(nóng)用復(fù)合肥使用量逐年增加，除2020年受新冠疫情影響復(fù)合肥使用量小幅降低以外，我國復(fù)合肥使用量呈上漲趨勢，2022年我國農(nóng)用復(fù)合肥使用折純量達到2368.68萬噸。隨著我國經(jīng)濟及復(fù)合肥生產(chǎn)水平的發(fā)展，我國復(fù)合肥施用量保持穩(wěn)定增長。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）糧食需求增加

近年來，隨著人口的不斷增長以及經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，糧食的需求量不斷增加，復(fù)合肥作為提高農(nóng)作物產(chǎn)量和質(zhì)量的重要生產(chǎn)資料，能有效促進糧食的生產(chǎn)。合理施加能比較均衡和長時間地供應(yīng)作物需要的養(yǎng)分，提高施肥增產(chǎn)效果，還能改善農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)，節(jié)省勞力，節(jié)支增收。農(nóng)民收入水平提高，利于擴大對復(fù)合肥的需求。我國繼續(xù)保持糧食穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)的勢頭，將進一步推動復(fù)合肥的需求增長。

（2）相關(guān)政策的出臺，推動復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展

行業(yè)的發(fā)展離不開政策的支持，復(fù)合肥作為重要的支農(nóng)物資，直接關(guān)系到糧食增產(chǎn)、農(nóng)民增收，始終得到國家政策大力扶持?！吨腥A人民共和國糧食安全保障法》（將于2024年6月1日實施）提到縣級以上人民政府應(yīng)當統(tǒng)籌做好肥料、農(nóng)藥、農(nóng)用薄膜等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料穩(wěn)定供應(yīng)工作，引導(dǎo)糧食生產(chǎn)者科學(xué)施用化肥、農(nóng)藥，合理使用農(nóng)用薄膜，增施有機肥料。近年來，我國持續(xù)推進化肥減量增效，政策頻出，且在增值稅、電費、天然氣價格、鐵路運輸?shù)确矫娼o予多項優(yōu)惠政策。

（3）復(fù)合化率進一步提高

施用復(fù)合肥可以為作物提供多種營養(yǎng)元素，提高肥料利用率，有利于節(jié)約勞動力，提高產(chǎn)量，改善產(chǎn)品品質(zhì)，減輕長期使用以氮肥為主的單質(zhì)肥造成的土壤板結(jié)、肥力下降、水質(zhì)污染等不利影響，因此更適合現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)。目前我國化肥的復(fù)合化率已經(jīng)有了長足的進步，但是仍以傳統(tǒng)的單質(zhì)肥為主，復(fù)合化率提升的空間還較大。隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，農(nóng)村種植結(jié)構(gòu)的升級，預(yù)期未來復(fù)合化率將不斷提升。復(fù)合化率的進一步提升，有望帶動我國復(fù)合肥需求以超出化肥行業(yè)整體需求的速度發(fā)展。

2、不利因素

（1）環(huán)保壓力大

我國化肥存在過量施用及盲目施用的問題，利用率偏低，造成了污染嚴重、土壤肥力下降等問題，復(fù)合肥種元素的含量過量會導(dǎo)致部分營養(yǎng)物質(zhì)無法被土壤完全吸收，使得土壤呈現(xiàn)過酸性或過堿性，且會增加土壤中重金屬和有毒元素的含量，從而使得土質(zhì)被破壞。其次，復(fù)合肥中含有較高濃度的氮和磷，長期使用復(fù)合肥會導(dǎo)致這些元素易被雨水沖刷進入自然水源，使得水源富營養(yǎng)化，甚至重金屬及有毒元素流入水源將導(dǎo)致水源受到污染，將影響飲用自然水源的人或動物。

（2）行業(yè)集中度低

盡管經(jīng)過多年發(fā)展，我國已成為全球最大的復(fù)合肥生產(chǎn)國和消費國，但是行業(yè)整體集中度低，中小企業(yè)數(shù)量眾多，市場競爭激烈，大多數(shù)復(fù)合肥企業(yè)規(guī)模小，設(shè)備陳舊、工藝落后，高耗能、高污染，產(chǎn)品質(zhì)量低劣，部分小企業(yè)生產(chǎn)假冒偽劣復(fù)合肥，以次充好坑害農(nóng)民的情況較為普遍。雖然行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大，但仍然存在假冒偽劣等擾亂市場秩序的行為，不利于行業(yè)的健康有序發(fā)展。

（3）對基礎(chǔ)肥料依賴性較強，原材料價格波動大

復(fù)合肥行業(yè)對于基礎(chǔ)肥料以及其他原材料依賴性過強，受到產(chǎn)業(yè)鏈上游廠家的制約和影響。國內(nèi)生產(chǎn)復(fù)合肥的原材料如氯化鉀、硫磺等多需要從國外進口，因此受國際局勢影響較大，近年來，全球新冠疫情的普遍流行，以及政治沖突頻繁的情況下，原材料的價格波動較大。2022年以來，礦業(yè)原料以及基礎(chǔ)化工產(chǎn)品價格上漲，推動上游單質(zhì)肥料價格上漲，尿素、磷酸一銨、磷酸二銨、氯化鉀等產(chǎn)品價格創(chuàng)出近10年來的歷史新高。

八、競爭格局

近年來，隨著外部環(huán)境變化，復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)進入新一輪調(diào)整期，行業(yè)加速出清，市場集中度有所提升。但整體來，復(fù)合肥行業(yè)市場集中度仍有較大提升空間。根據(jù)中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年我國復(fù)合肥產(chǎn)量排前三的分別是新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司、成都云圖控股股份有限公司與史丹利農(nóng)業(yè)集團股份有限公司。其中，新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司復(fù)合肥產(chǎn)量占全國復(fù)合肥產(chǎn)量比重達11%，成都云圖控股股份有限公司復(fù)合肥產(chǎn)量占總產(chǎn)量比重為9%，史丹利農(nóng)業(yè)集團股份有限公司復(fù)合肥產(chǎn)量占總產(chǎn)量比重為7%。我國復(fù)合肥行業(yè)市場競爭激烈，產(chǎn)量分布相對均勻，未來，隨著產(chǎn)能的集中升級，我國復(fù)合肥行業(yè)市場集中度將上漲。

九、發(fā)展趨勢

未來，復(fù)合肥產(chǎn)能集中化、行業(yè)整合是大勢所趨。隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程的推進，規(guī)?；N植對化肥產(chǎn)品質(zhì)量、應(yīng)用效果、供應(yīng)能力和配套的農(nóng)化服務(wù)提出了更高的要求，質(zhì)量好、效果佳、品牌響、規(guī)模大的企業(yè)有望進一步提升其市場份額，產(chǎn)能集中度會越來越高。競爭的白熱化將推動行業(yè)走向整合，并購、合作將成為行業(yè)新常態(tài)。隨著科技的發(fā)展，未來的復(fù)合肥發(fā)展趨勢將更加注重智能化應(yīng)用。通過智能化設(shè)備和技術(shù)，實現(xiàn)對肥料的精準施用和監(jiān)控，提高施肥效果和管理效率。隨著施肥智能化的發(fā)展，我國復(fù)合肥行業(yè)市場規(guī)模將進一步擴大。在國家大力推行綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展的背景下,更加環(huán)保的新型肥料是復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵。隨著環(huán)境保護意識的提高,人們對肥料的環(huán)保性能要求越來越高。未來的復(fù)合肥發(fā)展趨勢將更加注重綠色環(huán)保,減少對土壤和水源的污染,減少氮肥對環(huán)境的損害。