2022年中國光伏玻璃行業(yè)全景速覽：政策和市場的雙驅(qū)動(dòng)下，光伏玻璃將呈現(xiàn)出產(chǎn)需雙旺的局面 [圖]

摘要：

一、產(chǎn)業(yè)鏈：政策驅(qū)動(dòng)下，光伏玻璃下游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

光伏組件是光伏玻璃的下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，在我國光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的背景下，我國光伏組件的產(chǎn)量也快速增長。同時(shí)，光伏發(fā)電成本的下降以及國家對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的扶持政策的雙重驅(qū)動(dòng)下，光伏發(fā)電在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重將逐漸增大，也將帶動(dòng)光伏玻璃的需求增長。

二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：下游光伏發(fā)電行業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)光伏玻璃產(chǎn)量穩(wěn)定增長

近年來，我國政策大力支持新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加上我國光伏發(fā)電技術(shù)取得較大突破，發(fā)電成本下降，企業(yè)盈利狀況改善，紛紛投資擴(kuò)建產(chǎn)能，拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)需量增長。2014-2021年，我國光伏玻璃的產(chǎn)能和產(chǎn)量始終保持穩(wěn)定增長。

三、企業(yè)分析：光伏玻璃行業(yè)壁壘高，呈現(xiàn)出“兩超多強(qiáng)”的競爭格局

光伏玻璃對(duì)光的吸收以及反射會(huì)影響光伏電池的轉(zhuǎn)換效率，這要求光伏玻璃不斷提高其透明度。因此光伏玻璃的技術(shù)壁壘高，入行門檻高。目前，我國光伏玻璃行業(yè)集中度較高，呈現(xiàn)出雙寡頭的局面。2021年，信義光能和福萊特的光伏玻璃營業(yè)收入均穩(wěn)定上漲，但毛利率卻呈下降趨勢，主要是由于國際能源緊張導(dǎo)致上游原材料價(jià)格上漲，企業(yè)生產(chǎn)成本增多引起的。

四、發(fā)展趨勢：光伏玻璃產(chǎn)需兩旺，價(jià)格將有望提升

在我國“雙碳政策”的推動(dòng)下，我國新能源產(chǎn)業(yè)將持續(xù)向好發(fā)展，光伏玻璃需求增長，也必將帶動(dòng)光伏玻璃需求的增長。同時(shí)，促使企業(yè)紛紛擴(kuò)建擴(kuò)產(chǎn)，光伏玻璃產(chǎn)量將繼續(xù)提升。在產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)作用下，將推動(dòng)光伏玻璃價(jià)格上漲。

關(guān)鍵詞：

一、產(chǎn)業(yè)鏈：政策驅(qū)動(dòng)下，光伏玻璃下游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

光伏玻璃也可稱為“光電玻璃”，利用太陽輻射發(fā)電，并具有相關(guān)電流引出裝置以及電纜的特種玻璃。光伏玻璃是光伏組件的重要裝置之一，其性能對(duì)光電轉(zhuǎn)換效率具有直接影響。光伏玻璃既可以保證較高的透光率使太陽能電池接受太陽光輻射從而發(fā)電，又可以起到保護(hù)太陽能電池的作用，延長太陽能電池的使用壽命。光伏玻璃產(chǎn)業(yè)鏈上游是原料功能供應(yīng)商和燃料提供方，這兩部分占到光伏玻璃制造成本的80%以上；中游是光伏玻璃制造商，負(fù)責(zé)光伏玻璃的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售；下游是光伏組件制造商，主要進(jìn)行光伏電池組件的研發(fā)、制造以及銷售太陽能發(fā)電系統(tǒng)。

1、上游原材料充足，燃料價(jià)格波動(dòng)大

在光伏玻璃的生產(chǎn)制造成本中，原材料和燃料占比加起來超過了80%。光伏玻璃的上游原材料主要是石英砂和純堿，這兩種物質(zhì)都是生產(chǎn)玻璃的重要原材料。2016-2021年，我國純堿和石英砂的產(chǎn)量均保持穩(wěn)定增長的趨勢，光伏玻璃上游產(chǎn)量相對(duì)較為充足。目前，我國光伏玻璃的生產(chǎn)所使用的動(dòng)力燃料以石油為主，但近年來國際上石油價(jià)格波動(dòng)較大，供給不穩(wěn)定，因此許多光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)為了穩(wěn)定上游供給、保障生產(chǎn)，也開始尋找替代燃料，比如天然氣。相比之下，我國天然氣儲(chǔ)量較為豐富，價(jià)格穩(wěn)定，可以緩解油價(jià)上漲帶來的沖擊。

2、下游需求增長，且增速加快

光伏組件是光伏玻璃的下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，光伏組件又叫太陽能電池板，是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分。在我國光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的背景下，我國光伏組件的產(chǎn)量也快速增長。2017-2021年我國光伏組件產(chǎn)量逐年增長，且增速逐漸加快。2021年我國光伏組件的產(chǎn)量增長至182GW，同比增長46.07%。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國光伏玻璃行業(yè)市場經(jīng)營管理及未來前景展望報(bào)告》

光伏發(fā)電與當(dāng)下全球倡導(dǎo)的低碳發(fā)展需求相吻合，受到許多國家的重視并快速發(fā)展。2016-2022年我國光伏累計(jì)裝機(jī)容量持續(xù)上漲。到2022年第三季度，我國累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)358GW。受政策影響，2018年和2019年我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量出現(xiàn)小幅度的減少，但2020年后我國光伏新增裝機(jī)量回升并保持增長。2022年前三季度我國光伏新增裝機(jī)量為52.6GW，同比增長13.86%。光伏發(fā)電成本的下降以及國家對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的扶持政策的雙重驅(qū)動(dòng)下，光伏發(fā)電在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重將逐漸增大，也將帶動(dòng)光伏玻璃的需求增長。

二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：下游光伏發(fā)電行業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)光伏玻璃產(chǎn)量穩(wěn)定增長

目前，我國的光伏玻璃根據(jù)應(yīng)用對(duì)象的不同可以分為封裝蓋板玻璃和透明導(dǎo)電膜玻璃，封裝蓋板玻璃是用于晶硅電池組裝中，透明導(dǎo)電膜玻璃則是用于薄膜太陽電池的組裝。封裝蓋板玻璃可細(xì)分為AR鍍膜玻璃、超白壓延玻璃、超白浮法玻璃。薄膜太陽電池的透明導(dǎo)電膜玻璃則主要是涂上AZO、ITO、及FTO涂層的超白浮法玻璃。我國光伏玻璃市場上最常見的就是超白壓延玻璃和超白浮法玻璃。超白壓延玻璃是讓玻璃液經(jīng)壓輥機(jī)輥壓后推平制成，而超白浮法玻璃則是將玻璃液放置于錫液表面借助自重力及表面張力攤平制成。

2014-2021年，我國光伏玻璃的產(chǎn)能和產(chǎn)量始終保持穩(wěn)定增長，2021年我國光伏玻璃產(chǎn)量為5.94億平方米，同比增長8.79%。光伏玻璃產(chǎn)業(yè)的技術(shù)壁壘較高，初期投資高、回報(bào)時(shí)間長。獲得較為穩(wěn)定的利潤回報(bào)才能吸引企業(yè)進(jìn)行投資擴(kuò)建。近年來，我國政策大力支持新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加上我國光伏發(fā)電技術(shù)取得較大突破，發(fā)電成本下降，企業(yè)盈利狀況改善，紛紛投資擴(kuò)建產(chǎn)能，拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)需量增長。

三、企業(yè)分析：光伏玻璃行業(yè)壁壘高，呈現(xiàn)出“兩超多強(qiáng)”的競爭格局

因?yàn)楣夥Ａв迷诠夥l(fā)電設(shè)備中，使太陽光透過玻璃匯集起來，從而轉(zhuǎn)換為電能。因此光伏玻璃對(duì)光的吸收以及反射會(huì)影響光伏電池的轉(zhuǎn)換效率，這要求光伏玻璃不斷提高其透明度。而光伏玻璃的透明度取決于玻璃中鐵含量的多少，普通玻璃鐵含量在0.2%以上，光伏玻璃鐵含量要低于0.015%，因此光伏玻璃的技術(shù)壁壘高，入行門檻高。目前，我國光伏玻璃行業(yè)集中度較高，呈現(xiàn)出雙寡頭的局面，信義光能占比超30%，其次是福萊特占比達(dá)到20.3%。

2018年信義光能和光伏玻璃營業(yè)收入出現(xiàn)小幅度的下降，同年福萊特的光伏玻璃也僅僅上漲了0.69億元，上漲幅度小，這主要是由于這一年光伏玻璃銷售價(jià)格下降導(dǎo)致的。2018年，國家發(fā)改委、財(cái)政部和國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，降低光伏發(fā)電補(bǔ)貼，下調(diào)部分光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)。在此政策發(fā)布后，光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)受到影響，導(dǎo)致光伏玻璃銷售價(jià)格下滑。同時(shí)，光伏玻璃的重要原材料純堿和石油價(jià)格上漲，光伏玻璃企業(yè)的生產(chǎn)成本上漲，在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的雙重壓力下，2018年光伏玻璃企業(yè)的毛利率也紛紛下滑。不過，2019年，光伏行業(yè)裝機(jī)需求回暖，帶動(dòng)光伏玻璃的需求和價(jià)格回升，光伏玻璃企業(yè)的營業(yè)收入和毛利率均有所上漲。2021年，信義光能和福萊特的光伏玻璃營業(yè)收入均穩(wěn)定上漲，但毛利率卻呈下降趨勢，主要是由于國際能源緊張導(dǎo)致上游原材料價(jià)格上漲，企業(yè)生產(chǎn)成本增多引起的。

2021年，信義光能和福萊特在公司業(yè)務(wù)布局上相差不大。都是以國內(nèi)市場為主，向外布局亞洲、歐洲以及北美市場等境外市場。信義光能2021年境外營業(yè)收入占比出現(xiàn)小幅度的上漲，并在2022年上半年大幅增長，2022年上半年，信義光能的境外營業(yè)收入占比上漲至39.07%。而福萊特與信義光能相反，2019年后，福萊特的境外營業(yè)收入占比緩慢下滑，2021年，福萊特境外營業(yè)收入占比為26.72%。

四、發(fā)展趨勢：光伏玻璃產(chǎn)需兩旺，價(jià)格將有望提升

1、光伏發(fā)電需求增多，拉動(dòng)光伏玻璃需求上漲

在全球低碳經(jīng)濟(jì)與能源革命的大趨勢下，我國環(huán)保政策趨嚴(yán)，國家始終重視新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，陸續(xù)出臺(tái)大量的政策鼓勵(lì)、扶持新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國提出“碳中和、碳達(dá)峰”的目標(biāo)，未來光伏發(fā)電作為極佳的清潔能源，也將從當(dāng)前的輔助能源逐漸成為主力能源。光伏發(fā)電需求的增長，也必然將帶動(dòng)光伏玻璃需求的增長。

2、多重因素影響下，光伏玻璃將實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升

在我國“雙碳政策”的推動(dòng)下，我國新能源產(chǎn)業(yè)將持續(xù)向好發(fā)展，光伏玻璃需求增長，將促使企業(yè)紛紛擴(kuò)建擴(kuò)產(chǎn)，光伏玻璃產(chǎn)量將繼續(xù)提升。但今年國際能源局勢加劇，光伏玻璃的上游石油、純堿等原材料價(jià)格上漲，光伏玻璃企業(yè)的生產(chǎn)成本上漲。光伏玻璃上游價(jià)格上漲，下游需求增多，在產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)作用下，將推動(dòng)光伏玻璃價(jià)格上漲。

3、光伏玻璃產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)提升，全球市場滲透率增強(qiáng)

在政策和市場的多重因素影響下，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，也帶動(dòng)了光伏玻璃產(chǎn)業(yè)的快速擴(kuò)張。光伏玻璃作為特種玻璃的一種，技術(shù)要求高，近年來，我國光伏玻璃企業(yè)也都在技術(shù)上刻苦鉆研，取得了較大的突破。目前我國光伏玻璃產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走在世界前列，已經(jīng)成為光伏玻璃生產(chǎn)大國。我國光伏玻璃企業(yè)還在繼續(xù)擴(kuò)建擴(kuò)產(chǎn)，未來我國光伏玻璃的全球市場滲透率還將進(jìn)一步增強(qiáng)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國光伏玻璃行業(yè)市場經(jīng)營管理及未來前景展望報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。