2022年中國風電葉片行業(yè)產業(yè)鏈分析：未來風電葉片行業(yè)的需求量將會持續(xù)增加 [圖]

一、風電葉片產業(yè)鏈

風電葉片是風電機組中將自然界風能轉換為風力發(fā)電機組電能的核心部件,也是衡量風電機組設計和技術水平的主要依據。中國市場已經形成外資企業(yè)、民營企業(yè)、研究院所、上市公司等多元化的主體投資形式。外資企業(yè)主要有GE、LM、GAMESA、等，國內企業(yè)以、、中復連眾為代表。

風電葉片主要原材料包括環(huán)氧樹脂、玻纖、碳纖維、基底和芯材等，風電葉片的基本結構包括葉片主體和葉片大梁，葉片主體是玻璃纖維增強復合材料，風電葉片增強材料經歷早期木材、布蒙皮、鐵蒙皮、鋁合金蒙皮等材料后，目前已完全使用復合材料，主因玻纖性能優(yōu)異且具備經濟性。葉片大梁是碳纖維增強復合材料，當前碳纖維主要用于葉片主梁，即替換原先主梁中的單軸向玻纖布，替換后可有效減重20%，但成本上升82%。

風電葉片產業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業(yè)分析

從風電葉片的上游來看，風電葉片的原材料為環(huán)氧樹脂、玻璃纖維、碳纖維等，風電葉片中的基體樹脂材料占比36%，由于環(huán)氧樹脂韌性和耐久性好，環(huán)氧樹脂逐漸成為風電葉片的基體樹脂，代表性企業(yè)有上緯新材、惠柏新材、康達新材，增強纖維材料的組成占比為28%，主要的增強材料有碳纖維增強復合材料(CFRP)和玻纖增強復合材料(GFRP)，代表性企業(yè)有上海石化、吉林碳谷、吉林化纖、光威復材等，粘結膠材料的占比為11%，環(huán)氧結構膠用于風電葉片上下殼體的粘接，代表性企業(yè)有回天新材和康達新材。

風電葉片復合材料的應用

資料來源：智研咨詢整理

環(huán)氧樹脂是一種高分子聚合物，分子式為(C11H12O3)n，是指分子中含有兩個以上環(huán)氧基團的一類聚合物的總稱，是制作風電葉片的原材料之一，2017-2020年全國環(huán)氧樹脂的產量在110-130萬噸之間，產量具有一定的波動性，根據統計，2021年中國環(huán)氧樹脂的產量為134萬噸，同比增長4.2%。

2017-2021年中國環(huán)氧樹脂的產量以及增速

資料來源：智研咨詢整理

我國高端環(huán)氧樹脂的需求量大，且大量依賴進口，海關數據顯示，2020年我國環(huán)氧樹脂的進口量為40.48萬噸，同比增長40.2%，2021年的進口量有所下降，2021年中國環(huán)氧樹脂的進口量為31.58萬噸，同比下降22%，2021年的出口量為10.14萬噸，同比增長114.83%；進出口金額方面，2021年環(huán)氧樹脂的進口金額為14.61億美元，同比增長16.41%，2021年環(huán)氧樹脂的出口金額為4.33億美元，同比增長230.53%。

2017-2021年中國環(huán)氧樹脂進出口數量以及進出口金額

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

2021年我國玻纖行業(yè)，受“雙碳”發(fā)展戰(zhàn)略影響，國內新能源汽車、建筑節(jié)能、電子電器及風電新能源等領域需求開始持續(xù)發(fā)力。據統計，2021年我國玻璃纖維產量達到624萬噸，同比增長15.34%。

2017-2021年中國玻璃纖維產量以及增速

資料來源：智研咨詢整理

碳纖維是由聚丙烯腈等有機母體纖維，在高溫環(huán)境下裂解碳化形成碳主鏈機構，含碳量在90%以上的高強度高模量纖維，具有耐高溫、抗摩擦、導電、導熱及耐腐蝕等特性。賽奧維纖維數據顯示，2021年中國碳纖維產量為2.43萬噸，同比增長31.35%。

2017-2021年中國碳纖維產量以及增速

資料來源：賽奧維纖維、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國風電葉片行業(yè)市場經營管理及未來前景展望報告》

二、中游行業(yè)分析

我國風電葉片市場也在逐步發(fā)展，2020年中國風電葉片市場規(guī)模達521億元，同比增漲178.61%。目前中國風電葉片市場已經形成外資企業(yè)、民營企業(yè)、研究院所、上市公司等多元化的主體投資形式。外資企業(yè)主要有GE、LM、GAMESA、VESTAS等，國內風電葉片代表性企業(yè)主要有中材葉片、時代新材、明陽葉片、三一葉片、聯合動力、雙瑞葉片、東方電氣天津葉片、中復連眾、艾朗科技、中科宇能、重通成飛、LM、TPI、天順葉片、上玻院、遠景能源、九鼎新材、西門子歌美颯、維斯塔斯、紅葉風電、華恩風電等20余家。國內企業(yè)以、等為代表。根據2020年中國風電葉片的主要企業(yè)相關數據，目前和產能都達到10000MW。

2020年中國風電葉片主要企業(yè)產能一覽

資料來源：智研咨詢整理

其中中材科技的占比最大，作為風電葉片市場的龍頭企業(yè)，2020年中材科技的風電葉片的銷量為12343MW，同比增長55.43%，2020年的營業(yè)收入為89.77億元，同比增長78.15%，2021年風電葉片的銷量和營業(yè)收入都有下降趨勢，2021年中材科技的風電葉片的銷量為11400MW，同比下降7.64%，2021年的營業(yè)收入為70.5億元，同比下降21.47%

2017-2021年中材科技風電葉片銷量和營業(yè)收入情況

資料來源：公司公報、智研咨詢整理

三、下游行業(yè)分析

風電葉片是風電機組的主要組成部分，約占風電總成本的24%左右，是最關鍵的零部件組成。根據國家能源局的數據，風電裝機容量逐年增長中，截至2021年我國風電裝機容量為32848萬千瓦，同比增長16.68%。隨著電力的需求不斷增加，清潔能源的仍然是未來發(fā)展的關鍵，將帶動風電葉片產業(yè)的整體需求持續(xù)上升。

2016-2021年中國風電裝機容量及增長率

資料來源：國家能源局、智研咨詢整理

海上風電是可再生能源發(fā)展的重要領域，是推動風電技術進步和產業(yè)升級的重要力量，是促進能源結構調整的重要措施，海上風電的開發(fā)建設還要考慮海洋生態(tài)、海洋養(yǎng)殖、航運等，但是海面上風速高、風向穩(wěn)、不占用土地，因此，海上風能資源豐富，對于轉變能源結構具有重要作用，而陸上風電只需要進行風能資源觀測，根據數據顯示，2021年中國海上新增風電裝機容量為16.9GW，同比增長344.74%，2021年中國陸上新增風電裝機容量為30.7GW，同比下降55.05%，

2017-2021年中國風電裝機規(guī)模情況統計

資料來源：國家能源局、智研咨詢整理

未來海上風電的發(fā)展趨勢比陸上發(fā)電更為迅速，這對于風電機組的研發(fā)、制造、以及安裝等也提出了更高的要求，更好的掌握核心技術也有利于進一步發(fā)展，從新增裝機容量來看，我國海上風電整機廠商呈現四強鼎力的競爭格局，上海電氣、遠景能源、金風科技和明陽智能的占比分別為26%、25%、24%和19%。

中國海上風電整機廠商新增裝機容量占比情況

資料來源：風能委員會CWEA、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國風電葉片行業(yè)市場經營管理及未來前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。