2022年中國黃磷行業(yè)全景速覽: 行業(yè)固廢物綜合利用率提升，企業(yè)整合升級綠色轉(zhuǎn)型加快[圖]

摘要：

一、產(chǎn)業(yè)鏈：上游原料供應充足，下游需求平穩(wěn)釋放

受下游需求平穩(wěn)增加及疫情后時代經(jīng)濟和社會產(chǎn)業(yè)復蘇，礦產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)復工復產(chǎn)，2022年我國磷礦石產(chǎn)量為10811.4萬噸，同比增長5.07%，相較上年全年磷礦石產(chǎn)量增加了521.5萬噸。磷礦石作為黃磷生產(chǎn)的重要原材料，其充足供應將保障黃磷的生產(chǎn)制造，為行業(yè)提供良好穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。磷肥在近年來全球人口數(shù)量不斷增長，肉類產(chǎn)品、糧食等需求增加的趨勢下，磷肥市場產(chǎn)量及需求量平穩(wěn)釋放。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年我國磷肥產(chǎn)量達到1684.4萬噸，增速近6%，相較上年磷肥產(chǎn)量增加了95.3萬噸。隨著黃磷下游領(lǐng)域中磷肥產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大，將持續(xù)拉動黃磷市場需求空間的增長。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：供給側(cè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整，需求端迎來新增長點

隨著雙碳、雙控政策推進實施，黃磷產(chǎn)區(qū)限電限產(chǎn)、環(huán)保督察日益趨嚴，部分落后產(chǎn)能逐漸被淘汰。伴隨大氣治理、限電降耗等政策的持續(xù)推進，將對國內(nèi)黃磷生產(chǎn)限產(chǎn)管控進一步加強；同時國家對高耗能企業(yè)執(zhí)行差別化電價政策以及上游焦炭、磷礦等原材料價格不斷攀升，將加大黃磷生產(chǎn)企業(yè)的成本壓力，預計未來我國黃磷生產(chǎn)供應將持續(xù)偏緊。由于黃磷應用領(lǐng)域廣泛，下游涉及多個產(chǎn)業(yè)。隨著我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展，全國黃磷市場需求也隨之增加。2017-2020年全國黃磷表觀需求量步入下滑軌道，由93.61萬噸下滑至53.15萬噸。2021-2022年全國黃磷需求總量開始回升，由62.22萬噸增長至84.99萬噸。

三、市場格局：市場格局較為分散，重點企業(yè)效益提升

當前我國黃磷行業(yè)市場格局較為分散，企業(yè)集中度較低，尚未出現(xiàn)壟斷性企業(yè)。按照產(chǎn)能口徑大小測算，2021年全國產(chǎn)能排名前7的重點企業(yè)湖北興發(fā)、彌勒磷電、宣威磷電、云南江磷、雷波凱瑞、四川川投、南磷集團占據(jù)全國黃磷市場份額分別為11%、5.9%、5.9%、5.1%、4.4%、4.4%、4.4%，7家企業(yè)市占率合計為41%。從行業(yè)重點企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營情況來看，近年來澄星股份和興發(fā)集團的黃磷業(yè)務經(jīng)營情況良好，其中2021年受國內(nèi)黃磷生產(chǎn)管控及政策限電等影響，全國黃磷市場價格持續(xù)上漲，較大提升了黃磷企業(yè)的經(jīng)營效益水平。

四、發(fā)展趨勢：行業(yè)固廢物綜合利用率提升，企業(yè)整合升級綠色轉(zhuǎn)型加快

近年來伴隨我國工業(yè)技術(shù)水平取得創(chuàng)新突破，實現(xiàn)了將黃磷生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的磷渣通過生產(chǎn)制作成海綿磚、烘干磨細生成微粉摻合于水泥或混凝土中、開發(fā)為經(jīng)濟實用的建材新產(chǎn)品等。將磷化工行業(yè)中的故廢物加以綜合利用，不僅具有良好的經(jīng)濟效益與社會效益，同時順應國家關(guān)于建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會理念。隨著政策持續(xù)推進以及黃磷行業(yè)重點企業(yè)對磷渣等故廢物的綜合利用研發(fā)加快，未來我國黃磷行業(yè)的故廢物綜合利用率將不斷提升。同時伴隨中央環(huán)保督察不斷嚴格落實，倒逼眾多黃磷生產(chǎn)企業(yè)增加環(huán)保投入、加快降碳技術(shù)研發(fā)、提升清潔能源使用比例、降低能耗節(jié)約能源，將推動黃磷行業(yè)的實現(xiàn)綠色低碳技術(shù)重大突破，加快企業(yè)的整合升級與綠色轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞：黃磷產(chǎn)業(yè)鏈、黃磷發(fā)展現(xiàn)狀、黃磷市場格局、黃磷發(fā)展趨勢

一、產(chǎn)業(yè)鏈：上游原料供應充足，下游需求平穩(wěn)釋放

黃磷又稱白磷，是一種磷的單質(zhì)，化學式為P4。外觀為白色或淺黃色半透明性固體，質(zhì)軟，冷時性脆，見光色變深。暴露空氣中在暗處產(chǎn)生綠色磷光和白煙，在濕空氣中約40℃著火，在干燥空氣中則稍高。白磷能直接與鹵素、硫、金屬等起作用，與硝酸生成磷酸，與氫氧化鈉或氫氧化鉀生成磷化氫及次磷酸鈉或磷酸鉀。應避免與氯酸鉀、高錳酸鉀、過氧化物及其他氧化物接觸。黃磷在工業(yè)上可制備高純度的磷酸，在軍事上常常用來制煙幕彈、燃燒彈和信號彈，主要用于生產(chǎn)熱法磷酸、三氯化磷、三氯氧磷、五硫化二磷等磷化合物及供制造敵百蟲、甲胺磷、殺蟲脒、殺螟松、敵敵畏等有機磷農(nóng)藥和滅鼠藥的原料，少量用于生產(chǎn)赤磷和五氧化二磷 。也用于生產(chǎn)磷鐵合金以及醫(yī)藥，有機原料等工業(yè)。

黃磷行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括焦炭、磷礦與硅石等；中游為黃磷的生產(chǎn)與加工；下游產(chǎn)業(yè)主要為磷酸、草甘膦、三氯化磷、五氧化二磷的制造等行業(yè)，應用領(lǐng)域包括農(nóng)藥、飼料、軍事、鋰電池等。

受下游需求平穩(wěn)增加及疫情后時代經(jīng)濟和社會產(chǎn)業(yè)復蘇，礦產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)復工復產(chǎn)，2022年我國磷礦石產(chǎn)量為10811.4萬噸，同比增長5.07%，相較上年全年磷礦石產(chǎn)量增加了521.5萬噸。磷礦石作為黃磷生產(chǎn)的重要原材料，其充足供應將保障黃磷的生產(chǎn)制造，為行業(yè)提供良好穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。

黃磷是一種比較廉價和常見的工業(yè)原料，經(jīng)常在化工、肥料領(lǐng)域的生產(chǎn)中被用到，在化工和農(nóng)藥等領(lǐng)域有很重要的作用。其中，磷肥在近年來全球人口數(shù)量不斷增長，肉類產(chǎn)品、糧食等需求增加的趨勢下，磷肥市場產(chǎn)量及需求量平穩(wěn)釋放。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年我國磷肥產(chǎn)量達到1684.4萬噸，增速近6%，相較上年磷肥產(chǎn)量增加了95.3萬噸。隨著黃磷下游領(lǐng)域中磷肥產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大，將持續(xù)拉動黃磷市場需求空間的增長。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國黃磷行業(yè)市場競爭態(tài)勢及發(fā)展規(guī)模預測報告》

二、發(fā)展現(xiàn)狀：供給側(cè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整，需求端迎來新增長點

隨著雙碳、雙控政策推進實施，黃磷產(chǎn)區(qū)限電限產(chǎn)、環(huán)保督察日益趨嚴，部分落后產(chǎn)能逐漸被淘汰。根據(jù)國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近年來我國黃磷產(chǎn)能有所縮減，2016-2022年期間，全國黃磷產(chǎn)能由192.13萬噸減少至144.85萬噸，期間下滑幅度達到47.28萬噸。從產(chǎn)量情況來看，2016-2020年全國黃磷產(chǎn)量逐年減少，2021-2022年全國黃磷產(chǎn)量有所回升。2021年全國黃磷產(chǎn)量為62.2萬噸，同比增長17%，相較2016年國內(nèi)黃磷產(chǎn)量減少了35.8萬噸。2022年1-11月份我國黃磷產(chǎn)量77.8萬噸,預計2022年全國黃磷年度總產(chǎn)量達到84萬噸。伴隨大氣治理、限電降耗等政策的持續(xù)推進，將對國內(nèi)黃磷生產(chǎn)限產(chǎn)管控進一步加強；同時國家對高耗能企業(yè)執(zhí)行差別化電價政策以及上游焦炭、磷礦等原材料價格不斷攀升，將加大黃磷生產(chǎn)企業(yè)的成本壓力，預計未來我國黃磷生產(chǎn)供應將持續(xù)偏緊。

從產(chǎn)能區(qū)域分布情況來看，由于黃磷工業(yè)屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，電力占據(jù)著黃磷較高的生產(chǎn)成本，是影響黃磷生產(chǎn)的重要因素，因而我國黃磷產(chǎn)能主要集中分布在水電資源或煤炭資源豐富的云南、四川、貴州、湖北地區(qū)。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年全國黃磷產(chǎn)能區(qū)域分布中，云南、四川、貴州、湖北地區(qū)的黃磷產(chǎn)能分別占比41.10%、27.90%、14.10%、14.10%。其中云南作為中國的水電大省，水利發(fā)電資源極為豐富，電力使用成本相對較低，且清潔能源在生產(chǎn)過程中的使用受環(huán)保低碳政策限制更少，因而成為我國黃磷產(chǎn)能聚集的核心地區(qū)。

由于黃磷應用領(lǐng)域廣泛，下游涉及多個產(chǎn)業(yè)。隨著我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展，全國黃磷市場需求也隨之增加。2017-2020年全國黃磷表觀需求量步入下滑軌道，由93.61萬噸下滑至53.15萬噸。2021-2022年全國黃磷需求總量開始回升，由62.22萬噸增長至84.99萬噸。

從下游需求分布情況來看，黃磷用于磷酸制造、草甘膦制造以及三氯化磷制造。根據(jù)有關(guān)資料顯示，2021年我國黃磷下游需求結(jié)構(gòu)中，磷酸、草甘膦以及三氯化磷對黃磷的消費需求占比分別為42%、30%、17%，三者合計占比達到89%。

從進出口貿(mào)易情況來看，2019年以前我國的黃磷主要以出口為主，但在“雙碳”“雙控”政策影響下，近年來我國黃磷出口量及出口金額呈大幅下降走勢。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年期間我國黃磷出口量由3890.6噸減少至86.4噸，出口金額由7351萬元減少至196萬元。2020年后黃磷出口量略有上升，但明顯低于2019年前水平。2022年全國黃磷出口量為148.8噸，相較2017年減少了近3742噸；黃磷出口金額746萬元，相較2017年減少了6604萬元。

三、市場格局：市場格局較為分散，重點企業(yè)效益提升

當前我國黃磷行業(yè)市場格局較為分散，企業(yè)集中度較低，尚未出現(xiàn)壟斷性企業(yè)。按照產(chǎn)能口徑大小測算，2021年全國產(chǎn)能排名前7的重點企業(yè)湖北興發(fā)、彌勒磷電、宣威磷電、云南江磷、雷波凱瑞、四川川投、南磷集團占據(jù)全國黃磷市場份額分別為11%、5.9%、5.9%、5.1%、4.4%、4.4%、4.4%，7家企業(yè)市占率合計為41%。

行業(yè)重點上市企業(yè)澄星股份于1997年在上海證券交易所上市，公司主要從事黃磷、磷酸、磷酸鹽等精細磷化工系列產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，公司在品牌、規(guī)模及技術(shù)實力等方面具備了一定的競爭優(yōu)勢，目前公司已成為國內(nèi)精細化程度高、規(guī)模大、產(chǎn)品種類多和技術(shù)成熟的精細磷化工企業(yè)，多年來與國內(nèi)外眾多客戶建立了良好穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，營銷網(wǎng)絡遍布亞歐美非等數(shù)十個國家和地區(qū)，具有較強的國際知名度和廣闊的市場發(fā)展空間。興發(fā)集團成立于1994年，于1999年在上海證券交易所上市，公司作為國內(nèi)磷化工行業(yè)龍頭企業(yè)，始終專注精細磷化工發(fā)展主線，積極探索磷硅硫鹽融合發(fā)展，不斷完善上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈條，科學把握行業(yè)發(fā)展趨勢開拓創(chuàng)新。經(jīng)過多年發(fā)展，已形成“資源能源為基礎、精細化工為主導、關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)相配套”的產(chǎn)業(yè)格局，并打造了行業(yè)獨特的“礦電化一體”、“磷硅鹽協(xié)同”和“礦肥化結(jié)合”的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢；公司主營產(chǎn)品包括磷礦石、黃磷及精細磷酸鹽、磷肥、草甘膦、有機硅、二甲基亞砜及濕電子化學品等，產(chǎn)品廣泛應用于農(nóng)業(yè)、建筑、食品、汽車、化學、集成電路等領(lǐng)域。

從行業(yè)重點企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營情況來看，近年來澄星股份和興發(fā)集團的黃磷業(yè)務經(jīng)營情況良好，其中2021年受國內(nèi)黃磷生產(chǎn)管控及政策限電等影響，全國黃磷市場價格持續(xù)上漲，較大提升了黃磷企業(yè)的經(jīng)營效益水平。2017-2021年澄星股份的黃磷營業(yè)收入連年上升，由4.7億元增長至10.8億元，期間公司的黃磷年度收入增長幅度達到6.14億元。2022年上半年，公司的黃磷營業(yè)收入達到8.28億元。2017-2021年興發(fā)集團的黃磷營業(yè)收入整體呈增長走勢，尤其在2021年漲勢明顯，黃磷營業(yè)收入達到44.17億元，增速近55%。對比兩家企業(yè)營業(yè)收入可知，興發(fā)集團的黃磷市場規(guī)模比澄星股份更大，業(yè)務范圍更加廣泛。

近年來兩家企業(yè)的盈利能力均呈現(xiàn)出穩(wěn)中向好發(fā)展的態(tài)勢，其中2017-2020年期間，澄星股份的黃磷毛利率由9.1%波動上升至10.1%；興發(fā)集團的黃磷毛利率由19.05%逐年上升至39.34%。在2021前，興發(fā)集團的黃磷業(yè)務毛利率水平整體均高過澄星股份，但在2021年澄星股份黃磷毛利率急速上升，比同期興發(fā)集團黃磷毛利率超出20個百分點。

從黃磷產(chǎn)銷量情況來看，由于受新冠疫情影響全球海運價格持續(xù)高位，市場需求疲軟；同時受國內(nèi)政策限電及原材料價格波動影響，成本加大造成黃磷生產(chǎn)階段性停產(chǎn)，2021年澄星股份的黃磷產(chǎn)量出現(xiàn)大幅縮減，黃磷年度產(chǎn)量為6.4萬噸，同比下降59.7%；黃磷銷量為5.23萬噸，同比減少26%。2021年興發(fā)集團的黃磷產(chǎn)量上漲至12.16萬噸，相較上年增加0.75萬噸；黃磷銷量為2.03萬噸，相較上年減少0.49萬噸。2021年前，兩家企業(yè)的黃磷產(chǎn)量均明顯高過黃磷銷量；2021年澄星股份的黃磷產(chǎn)銷差距明顯縮小，而興發(fā)集團產(chǎn)銷差距進一步擴大。

四、發(fā)展趨勢：行業(yè)固廢物綜合利用率提升，企業(yè)整合升級綠色轉(zhuǎn)型加快

1、行業(yè)固廢物綜合利用率提升

黃磷爐渣和磷石膏是我國磷化工企業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的固體廢棄物，近年來伴隨我國工業(yè)技術(shù)水平取得創(chuàng)新突破，實現(xiàn)了將黃磷生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的磷渣通過生產(chǎn)制作成海綿磚、烘干磨細生成微粉摻合于水泥或混凝土中、開發(fā)為經(jīng)濟實用的建材新產(chǎn)品等。將磷化工行業(yè)中的故廢物加以綜合利用，不僅具有良好的經(jīng)濟效益與社會效益，同時順應國家關(guān)于建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會理念。開展資源綜合利用是我國深入實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，而大宗固體廢棄物量大面廣、環(huán)境影響突出、利用前景廣闊，是資源綜合利用的核心領(lǐng)域。為推進大宗固廢綜合利用對提高資源利用效率、改善環(huán)境質(zhì)量、促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，2021 年 3 月，國家發(fā)改委、科技部、工信部、財政部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部等十部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于“十四五”大宗固體廢棄物綜合利用的指導意見》，明確到2025年，煤矸石、粉煤灰、尾礦（共伴生礦）、冶煉渣、工業(yè)副產(chǎn)石膏、建筑垃圾、農(nóng)作物秸稈等大宗固廢的綜合利用能力顯著提升，利用規(guī)模不斷擴大，新增大宗固廢綜合利用率達到 60%，存量大宗固廢有序減少。

同時，2022年7月發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》中提出，將落實資源綜合利用稅收優(yōu)惠政策，鼓勵地方開展資源利用評價，支持工業(yè)固廢規(guī)?；咧祷?，加快全固廢膠凝材料、全固廢綠色混凝土等技術(shù)研發(fā)推廣，到 2030年，大宗工業(yè)固廢綜合利用率進一步提升至62%。隨著政策持續(xù)推進以及黃磷行業(yè)重點企業(yè)對磷渣等故廢物的綜合利用研發(fā)加快，未來我國黃磷行業(yè)的故廢物綜合利用率將不斷提升。

2、企業(yè)整合升級綠色轉(zhuǎn)型加快

黃磷行業(yè)作為高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)，近年來在國家大氣治理、三磷整治、限電限產(chǎn)、雙控雙碳等政策的持續(xù)推進下，對黃磷生產(chǎn)企業(yè)開工率產(chǎn)生較大影響。隨著中央環(huán)保督察不斷嚴格落實，倒逼眾多黃磷生產(chǎn)企業(yè)增加環(huán)保投入、加快降碳技術(shù)研發(fā)、提升清潔能源使用比例、降低能耗節(jié)約能源。2022年7月，國家發(fā)改委、工信部、生態(tài)部聯(lián)合發(fā)布《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》，提出到 2025 年，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗較2020年下降13.5%，單位工業(yè)增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社會下降幅度，重點行業(yè)二氧化碳排放強度明顯下降。并將推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，堅決遏制高耗能高排放低水平項目盲目發(fā)展，大力發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)作為重點任務。該政策對化工行業(yè)尤其是黃磷等高耗能化工企業(yè)提出了新的更高要求，要求企業(yè)聚焦低碳原料替代、短流程制造等關(guān)鍵技術(shù)，推進生產(chǎn)制造工藝革新和設備改造，減少工業(yè)過程溫室氣體排放。隨著方案實施以及眾多優(yōu)質(zhì)企業(yè)不斷整合構(gòu)建綠色低碳供應鏈、調(diào)整優(yōu)化用能結(jié)構(gòu)、積極探索綠色低碳技術(shù)并增強先進能耗控制水平，將推動黃磷行業(yè)的實現(xiàn)綠色低碳技術(shù)重大突破，加快企業(yè)的整合升級與綠色轉(zhuǎn)型。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國黃磷行業(yè)市場競爭態(tài)勢及發(fā)展規(guī)模預測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。