2022年中國尿素行業(yè)發(fā)展格局及重點(diǎn)企業(yè)分析：尿素市場需求旺盛，企業(yè)毛利率增勢明顯 [圖]

內(nèi)容概況： 近年來世界范圍內(nèi)都比較重視糧食供給安全問題，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受到各國政府的重視，我國作為尿素出口國，出口需求也在不斷上漲。尿素行業(yè)發(fā)展前景可觀，吸引企業(yè)擴(kuò)建產(chǎn)能，增強(qiáng)供給能力。我國尿素行業(yè)發(fā)展已久，生產(chǎn)技術(shù)較為成熟，加上尿素生產(chǎn)的技術(shù)壁壘不高，因此尿素行業(yè)內(nèi)相關(guān)從業(yè)企業(yè)較多，競爭也較為激烈。

關(guān)鍵詞：尿素企業(yè)格局、陽煤化工、云天化

一、企業(yè)格局：尿素行業(yè)市場集中度低，企業(yè)競爭激烈

我國尿素行業(yè)市場集中度較低，市場競爭較為激烈。按照相關(guān)企業(yè)2021年尿素產(chǎn)量進(jìn)行劃分，陽煤化工和中煤能源位于我國尿素企業(yè)的第一梯隊(duì)，這兩家企業(yè)2021年尿素產(chǎn)量均超過了200萬噸，不過我國尿素行業(yè)市場分散，陽煤化工和中煤能源的尿素產(chǎn)量占全國尿素總產(chǎn)量的比重不足5%。位于第二梯隊(duì)的是華魯恒升、遠(yuǎn)興能源、云天化、湖北宜化、華錦股份和瀘天化，這些企業(yè)2021年尿素產(chǎn)量均超過了100萬噸，其中華魯恒升2021年尿素產(chǎn)量超過了180萬噸。位于第三梯隊(duì)的則是四川美豐、圣濟(jì)堂等企業(yè)，其2021年尿素產(chǎn)量低于100萬噸。我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展也推動了尿素行業(yè)的發(fā)展，目前我國是世界上最大的尿素生產(chǎn)國和出口國。我國尿素行業(yè)發(fā)展已久，生產(chǎn)技術(shù)較為成熟，加上尿素生產(chǎn)的技術(shù)壁壘不高，因此尿素行業(yè)內(nèi)相關(guān)從業(yè)企業(yè)較多，競爭也較為激烈。

從2021年產(chǎn)量來看，陽煤化工和中煤能源的尿素供給能力較強(qiáng)，均超過了200萬噸，從產(chǎn)能來看，云天化的尿素供給能力也較強(qiáng)，其產(chǎn)能達(dá)200萬噸。我國尿素企業(yè)的產(chǎn)能利用率都較高，最低也不低于70%，遠(yuǎn)興能源、四川美豐、圣濟(jì)堂以及六國化工的產(chǎn)能利用率更是超過了100%。我國是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大國，而尿素作為良好的中性肥料，其需求量較大。在加上近年來世界范圍內(nèi)都比較重視糧食供給安全問題，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受到各國政府的重視，我國作為尿素出口國，出口需求也在不斷上漲。尿素行業(yè)發(fā)展前景可觀，吸引企業(yè)擴(kuò)建產(chǎn)能，增強(qiáng)供給能力。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國尿素行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資規(guī)劃分析報(bào)告》

二、重點(diǎn)企業(yè)：市場需求穩(wěn)定增長，尿素企業(yè)盈利狀況向好發(fā)展

（一）陽煤化工：不斷調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尿素行業(yè)毛利率漲勢明顯

陽煤化工是集煤化工、鹽化工、精細(xì)化工、熱電聯(lián)產(chǎn)、化工裝備等為一體的化工企業(yè)，公司主要生產(chǎn)應(yīng)用于農(nóng)業(yè)及化工行業(yè)的尿素、聚氯乙烯、雙氧水等。陽煤化工的前身是東新電碳廠，建立于1965年，陽煤化工上市后不斷優(yōu)化自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將生產(chǎn)工藝落后、發(fā)展前景差、虧損嚴(yán)重的子公司進(jìn)行處置，減輕公司經(jīng)營負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)資本質(zhì)量的本質(zhì)性提升。陽煤化工在產(chǎn)品銷售上采取產(chǎn)品集中銷售的營銷模式，整合市場，形成工業(yè)客戶、農(nóng)業(yè)市場、出口集港三者相輔相成的渠道格局，實(shí)現(xiàn)公司尿素產(chǎn)品統(tǒng)一銷售、統(tǒng)一定價(jià)、統(tǒng)一資源調(diào)配，提升自身的市場競爭力。

尿素是陽煤化工的主導(dǎo)產(chǎn)品，工藝技術(shù)正由固定床造氣工藝逐步升級為現(xiàn)代煤氣化技術(shù)，目前陽煤化工生產(chǎn)尿素采取的主要生產(chǎn)工藝包括二氧化碳?xì)馓岱üに嚭退芤喝h(huán)法工藝。2017年，陽煤化工的尿素產(chǎn)能為486萬噸，到2018年就降至395萬噸，這主要是由于2018年陽煤化工處置了齊魯一化股權(quán)、正元化肥關(guān)停，這使得陽煤化工的尿素產(chǎn)能減少了91萬噸。2020年，陽煤化工的尿素產(chǎn)能再一次下降至232萬噸，這是由于陽煤化工出售了豐喜集團(tuán)、正元集團(tuán)、壽陽化工和深州化工四家公司的股權(quán)，使其尿素產(chǎn)能減少163萬噸。陽煤化工多次整合自有資源，是為了提高自身資產(chǎn)質(zhì)量，提升競爭實(shí)力。2017年至2021年，陽煤化工的尿素產(chǎn)能利用率波動上漲，2021年陽煤化工尿素產(chǎn)能利用率為91.05%，產(chǎn)能利用率的提高這也是其資產(chǎn)優(yōu)化重組帶來的有利影響。經(jīng)過資產(chǎn)的重組后，陽煤化工開始逐步擴(kuò)建產(chǎn)能，目前其在建的尿素產(chǎn)能有52萬噸，預(yù)計(jì)將于2024年6月完工交付使用，屆時(shí)，其尿素產(chǎn)能將迎來較大回升。

2017年至2021年，陽煤化工的尿素產(chǎn)銷量持續(xù)減少，這是由于陽煤化工不斷調(diào)整自身資產(chǎn)，尿素產(chǎn)能在持續(xù)減少。2021年，陽煤化工的尿素產(chǎn)量為211.23萬噸，較上一年度減少了38.59%，銷量為210.63萬噸，較上一年度減少了38.08%。2022年上半年，陽煤化工生產(chǎn)尿素105.92萬噸，僅比上一年度同期少1.87萬噸，其產(chǎn)量下降速度逐漸放緩。隨著陽煤化工資產(chǎn)重組的完成，其產(chǎn)能利用率或?qū)⒃俅斡瓉砩蠞q，尿素產(chǎn)銷量也將止跌回升，回歸穩(wěn)健增長。另外，近年來國家愈發(fā)重視糧食供給安全問題，鼓勵農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，這也將拉動尿素需求量的增長，繼而拉動尿素生產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)建產(chǎn)能，提高產(chǎn)量。

2017年至2021年，陽煤化工的尿素營業(yè)收入持續(xù)下滑，2021年降至44.16億元，較上一年度下滑了1.23%。主要是由于陽煤化工近幾年來持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，尿素產(chǎn)銷量均出現(xiàn)一定程度的下滑，使得尿素營收情況也呈現(xiàn)出下滑的趨勢。不過，隨著陽煤化工資產(chǎn)重組的完成，其尿素產(chǎn)能也正在積極擴(kuò)建，其營收情況或?qū)⒂瓉砗棉D(zhuǎn)。與營收情況相反，陽煤化工的尿素行業(yè)毛利率上漲趨勢明顯，除2020年有小幅度下降外，基本保持上漲的趨勢，2021年其尿素行業(yè)毛利率上漲至19.4%，較上一年度上漲了2.71個百分比。

（二）云天化：資源優(yōu)勢明顯，尿素產(chǎn)業(yè)毛利率持續(xù)高位運(yùn)行

云天化的主營業(yè)務(wù)包括肥料及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、磷礦采選、精細(xì)化工、商貿(mào)物流。云天化擁有國內(nèi)先進(jìn)的大型化肥生產(chǎn)裝置，主要生產(chǎn)和銷售磷肥、尿素等產(chǎn)品。云天化的前身是建成于1977年的云南天然氣化工廠，這是一座由國家進(jìn)行建設(shè)的大型化肥廠，目的在于解決當(dāng)時(shí)我國肥料依賴進(jìn)口的問題。云天化始終聚焦自身的資源和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，完善產(chǎn)業(yè)縱向布局，積極推動自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。2021年，云天化抓住新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，發(fā)揮自身磷產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，布局年產(chǎn)50萬噸電池新材料前驅(qū)體項(xiàng)目，進(jìn)軍新能源新材料領(lǐng)域。云天化不斷延伸企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

尿素是云天化的主要生產(chǎn)產(chǎn)品之一，云天化經(jīng)過多年的發(fā)展，不斷進(jìn)行技術(shù)引進(jìn)和自主創(chuàng)新，目前其生產(chǎn)體術(shù)、設(shè)備水平等均處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。目前，云天化生產(chǎn)的尿素采取的是荷蘭Stamicarbon公司的新一代改進(jìn)型二氧化碳汽提法工藝。目前，這一尿素生產(chǎn)工藝在世界范圍內(nèi)廣泛應(yīng)用，占世界尿素總生產(chǎn)能力的45%左右。云天化的尿素產(chǎn)品主要分為化肥產(chǎn)品、車用尿素、工業(yè)原料及其他。尿素作為一種中性肥料，在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，農(nóng)業(yè)化肥領(lǐng)域也是尿素最主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域。隨著工業(yè)化的不斷發(fā)展，尿素在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越廣泛，可以用于塑料、藥品以及化妝品等等。

尿素行業(yè)屬于高耗能、高污染、高耗水產(chǎn)業(yè)，因此國家對其實(shí)行嚴(yán)格的環(huán)保限制政策，尿素行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張較慢。截至2021年，云天化尿素產(chǎn)能達(dá)200萬噸，分別布局在云南和內(nèi)蒙古，分別為120萬噸和80萬噸。2017年至2021年期間，除2018年外，云天化的尿素產(chǎn)銷量波動幅度較小，基本保持在160萬噸左右。2018年，云天化尿素產(chǎn)量減少至143.23萬噸，銷量也同步減少至140.21萬噸，這主要是由于2018年5月末云天化出售了青海云天化股權(quán)，因此其產(chǎn)銷量不再納入計(jì)算。2021年，云天化尿素產(chǎn)量為163.95萬噸，銷量為151.45萬噸，較上一年度雖有所減少，但幅度較小。

近年來世界都愈發(fā)注重糧食安全問題，農(nóng)業(yè)種植面積增加，使得化肥需求增長。但受到疫情影響，化肥供給不足，供求關(guān)系緊張，推動化肥產(chǎn)品價(jià)格上漲。2017年至2021年，云天化的尿素營業(yè)收入增長趨勢明顯，2021年增長至33.82億元，較上一年度增長了25.69%。2022年，云天化的尿素業(yè)務(wù)經(jīng)營情況持續(xù)向好發(fā)展，上半年尿素營業(yè)收入為27.27億元，較上一年度同期增長了54.33%。云天化擁有豐富的磷礦資源，依托礦化一體的資源優(yōu)勢，其尿素生產(chǎn)中原材料合成氨自給率高，全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢突出，有效地緩解了大宗原材料價(jià)格上漲對企業(yè)經(jīng)營的影響，2017年至2021年，云天化的尿素經(jīng)營毛利率始終保持在較高水平，穩(wěn)定在30%以上，2019年其尿素經(jīng)營的毛利率更是上漲至超過40%，其尿素盈利狀況持續(xù)向好發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國尿素行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資規(guī)劃分析報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動態(tài)。