2023年中國六亞甲基二異氰酸酯（HDI）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：企業(yè)加快HDI產能建設，行業(yè)國產化進程提速[圖]

內容概要：近年來，隨著HDI行業(yè)研發(fā)技術更加深入，HDI行業(yè)新增了諸多快速增長的新興下游市場，包括風電葉片及塔筒防護涂料、光伏背板結構膠等，這進一步激發(fā)了HDI行業(yè)需求。2022年以來，隨著己二腈順利完成國產化，HDI原材料受限局面得到緩解，國內萬華、美瑞新材和新和成等企業(yè)加速HDI產能建設，HDI國產化進程加快。

關鍵詞：六亞甲基二異氰酸酯、HDI、涂料

一、己二腈國產化進程加快，己二胺原材料價格回落

HDI即六亞甲基二異氰酸酯，是一種有機化合物，主要用于生產聚氨酯涂料、彈性體、膠黏劑、紡織整理劑等，在航空、紡織、泡沫塑料、涂料、橡膠工業(yè)等方面也有寬廣的應用。從HDI生產路線看，合成HDI的關鍵原材料是己二胺和光氣，通過光氣化形成粗產品，精制后得到HDI輕組分、HDI單體和HDI重組分。

己二腈國產化進程加快。己二腈是一種重要的有機化工中間體，具有耐磨、抗震、耐腐蝕等特性，廣泛應用在化纖和工程塑料兩大行業(yè)。己二腈行業(yè)技術壁壘較高，全球僅少數幾個國際化工龍頭企業(yè)才能生產。其中包括美國杜邦公司、法國羅納普郎克公司、美國孟山都公司、德國巴斯夫公司、意大利拉蒂西集團化工廠和日本旭化成公司，己二腈生產技術長期處于高度壟斷狀態(tài)。以往，我國缺乏己二腈生產裝備及技術，己二腈的需求一直依賴進口。近幾年，隨著我國化纖、工程塑料等領域快速發(fā)展，我國己二腈國產化迎來轉機。一方面，國際己二腈龍頭企業(yè)英威達在上海投建40萬噸/年己二腈生產工廠，加速我國己二腈工業(yè)化進程；另一方面，國內企業(yè)不斷加大己二腈領域的技術研發(fā)，并陸續(xù)取得多項突破性進展。其中天辰齊翔尼龍新材料項目采用天辰自主研發(fā)己二腈技術，也是國內首創(chuàng)的具有自主知識產權的專利技術，打破了國外己二腈技術長期壟斷格局，填補了國內技術和產業(yè)空白。近幾年，隨著華峰集團、中國化學等一批企業(yè)技術突破，國內多家化工企業(yè)開始布局己二腈，加快己二腈產能建設。目前，我國規(guī)劃生產己二腈的企業(yè)主要包括天辰齊翔、華峰集團、福建永榮、古雷石化、新和成等企業(yè)，其中天辰齊翔一期年產20萬噸己二腈項目已經投產，加速推進己二腈國產化進程。據不完全統(tǒng)計，國內己二腈在建及擬建產能超過400萬噸，隨著以上項目順利投產，我國己二腈進口依賴度將逐步下降，這將進一步推動HDI行業(yè)發(fā)展。

同時，隨著己二腈國內供給能力逐步提升，以己二腈為原材料的己二胺市場價格持續(xù)回落。2021年，己二胺市場價格在4萬元/噸以上，但隨著己二腈和己二胺產能項目快速擴產，到2023年年初，己二胺市場價格已回落至2.1萬元/噸左右，產品價格快速回落。未來，隨著己二腈和己二胺產能持續(xù)釋放，己二胺價格或將繼續(xù)下行，HDI原材料成本也將越來越低。

液氯是生產燒堿的副產品之一，近年來，隨著造紙、化纖、印染等行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，我國燒堿需求量持續(xù)上升，帶動液氯產量逐年遞增。2017-2021年，我國液氯產量從2944.11萬噸增加至3228.3萬噸，年復合增長率為1.86%。隨著氯堿工業(yè)快速發(fā)展，預計，2022年我國液氯產量3288萬噸，同比增長1.8%。其中，2022年上半年，受疫情等因素影響，國內液氯市場整體表現(xiàn)偏弱，下游市場開工率較低，液氯需求相對減少。2022年上半年，液氯產量約為1538.72萬噸，較上年同期增長0.62%，液氯供應充足。對HDI行業(yè)來說，企業(yè)原材料采購成本進一步下降。

從市場價格看，2022年，國內液氯市場局部時間價格波動較大。2022年上半年，國內疫情多地散發(fā)，特別是華東地區(qū)疫情嚴峻，物流運輸受到嚴重影響，制品企業(yè)開工出現(xiàn)明顯下滑，加之下游氯乙烯及聚氯乙烯產品價格大幅下降，下游部分企業(yè)出現(xiàn)虧損，市場對液氯需求量明顯減少，液氯市場價格持續(xù)下降。2022年8-9月，下游應用市場環(huán)氧丙烷呈向好態(tài)勢，帶動液氯價格回升。2022年四季度，終端市場進入消費淡季，疊加政府優(yōu)化防疫政策，放松疫情管控，感染病例激增，下游開工率進一步減少，液氯價格繼續(xù)下滑。

二、企業(yè)加快HDI產能建設，行業(yè)國產化進程提速

HDI行業(yè)進入壁壘極高，目前全球供應商主要包括科思創(chuàng)、萬華化學、康瑞、東曹和旭化成等極少數企業(yè)，市場呈現(xiàn)高度壟斷的競爭格局。據天天化學統(tǒng)計，截至2022年上半年，全球HDI單體產能累計38.4萬噸。其中，科思創(chuàng)是全球最大的HDI生產企業(yè)，公司HDI總產能約19萬噸/年，約占全球總產能的49%；萬華化學經過多年發(fā)展，公司目前擁有HDI產能8萬噸/年，約占全球總產能的21%，是全球第二大HDI供應商；康睿擁有HDI產能7萬噸/年，約占全球總產能的18%，是全球第三大HDI供應商。前三大供應商產能合計占比達到88%，行業(yè)市場集中度較高。

從產能區(qū)域分布看，全球HDI產能主要集中在中國、法國、德國、日本和美國。其中，我國HDI產能約18萬噸，占總產能比重為46.88%，是全球最大的HDI產能聚集地；法國、德國、日本和美國等地HDI產能分別為7萬噸、6萬噸4.4萬噸和3萬噸，分別占比18.2%、15.6%、11.5%和7.8%。

從新增產能看，全球HDI新增產能主要集中在中國，其中國內化工龍頭企業(yè)萬華化學現(xiàn)有HDI產能8萬噸，正在加速建設年產5萬噸的HDI項目，該項目將于2023年底投產。獲得光氣生產許可的美瑞新材計劃投產30萬噸HDI產能項目。其中，總投資15億元的一期產能10萬噸HDI項目將于2024年投產。隨著國內企業(yè)不斷加快HDI產能項目建設，預計到2025年，我國HDI產能有望超過30萬噸。

隨著HDI上游原材料國內供給逐步增強及行業(yè)工藝技術水平提升，我國HDI產能逐步擴大。2021年我國HDI單體產能約18.5萬噸，較2017年增加5萬噸，同比增長37.04%。其中，增加的5萬噸產能全部來自于萬華化學。受制于技術壁壘及原材料光氣制約，我國HDI單體產量遠低于產能，2021年我國HDI單體產能約9萬噸，較2017年僅增加2.5萬噸，行業(yè)供需偏緊。

從進出口來看，2017-2021年，國內HDI進口量總體大于出口量。2021年我國HDI進口量為7640噸，同比增長35.97%；HDI出口量為6424噸，同比增長1.76%；HDI貿易逆差為1216萬噸。得益于國內HDI產能擴大，產品供給能力增強，我國HDI進出口貿易差額逐漸由負轉正，2022年我國HDI進口量為6952噸，同比下降9.01%；HDI出口量為8968噸，同比增長39.61%，市場貿易差額為2016萬噸，

從進出口地區(qū)看，我國HDI主要從日本、法國等地進口，2022年，我國從日本進口HDI的數量為6739.35萬噸，占進口總量的96.94%，是我國HDI第一大進口國。HDI出口地區(qū)主要包括韓國、意大利、日本、比利時和中國臺灣等地。其中，2022年出口到韓國、意大利、日本、比利時和中國臺灣的HDI數量占比分別為45.26%、12.30%、10.15%、9.34%和7.17%，其中韓國是我國HDI最大出口國。

HDI出口價格一路飆升。由于全球HDI產能主要集中在中國，我國HDI出口價格高于進口價格。隨著行業(yè)技術不斷創(chuàng)新升級及下游應用市場需求增加，2017-2022年，我國HDI平均出口價格持續(xù)上漲。2022年我國HDI平均出口價格為6.8美元/千克，較2021年增加1.43美元/千克，同比增長26.65%。HDI進口價格維持在3.8-4.2區(qū)間，總體穩(wěn)定。

三、下游應用空間廣闊，汽車涂料需求持續(xù)增長

HDI是目前聚氨酯中需求量最大的脂肪族異氰酸酯，與TDI、MDI、PAPI芳香族異氰酸酯相比，HDI衍生聚氨酯具有不泛黃、保色、保光、抗粉化、耐油、耐磨性能等優(yōu)點，在高溫蒸煮條件下不會發(fā)生芳香族異氰酸酯變成致癌芳香胺的化學反應。因此，HDI常作為工業(yè)涂料重要合成原料，被廣泛用于汽車修補漆、原廠漆、木器漆和防腐涂料、膠黏劑、美縫劑等高端領域。HDI下游消費結構中，汽車漆占比最大，占總消費的41.8%；工業(yè)防護漆、船舶漆和木器漆消費占比分別為26.1%、10.3%和7.4%。工業(yè)涂料是涂料行業(yè)復雜程度最高、用途范圍最廣、技術難度最大的細分類別。2021年我國涂料行業(yè)市場規(guī)模為3257.39億元，其中工業(yè)涂料市場規(guī)模為2186.03億元，占比達67.11%。未來，隨著國內中高端以及新興工業(yè)領域快速發(fā)展，工業(yè)涂料市場需求將飛速增長，并將拉動HDI需求上漲。此外，近年來，隨著HDI行業(yè)研發(fā)技術更加深入，HDI行業(yè)也出現(xiàn)諸多快速增長的新興下游領域，如電泳漆、超耐磨地坪漆、風電葉片及塔筒防護涂料、光伏背板結構膠等等，預計隨著未來HDI的供應量大幅增加，未來應用領域也將蓬勃興起。

汽車漆是HDI最大消費市場，包括汽車售后修補涂料、汽車內外飾件涂料、汽車車聲涂料等。受益于汽車工業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)需求量持續(xù)增加。2022年，在購置稅減半等促消費政策拉動下，我國汽車產銷量分別為2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比分別增長3.6%和2.24%，在全球汽車總銷量下降態(tài)勢下，仍保持穩(wěn)步增長態(tài)勢。其中，隨著我國積極推進交通運輸工具綠色轉型，并大力推廣、發(fā)展新能源汽車，新能源汽車產銷量連續(xù)8年位居全球第一。2022年新能源汽車產銷量延續(xù)高速增長態(tài)勢，分別達到705.8萬輛和688.7萬輛，同比增速分別為99.10%和95.60%。未來，隨著新能源汽車高速增長，汽車涂料市場有望迎來高速發(fā)展期。預計到2025年，我國汽車涂料市場規(guī)模將達到56億美元，行業(yè)發(fā)展勢頭良好。

以上數據及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《中國HDI行業(yè)市場競爭態(tài)勢及發(fā)展規(guī)模預測報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。