2019年中國(guó)企業(yè)年金繳納情況、積累基金、基金投資收益率及基金法人受托管理情況[圖]

    企業(yè)年金是一種補(bǔ)充性養(yǎng)老金制度，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自主建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

    企業(yè)年金是對(duì)國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，是我國(guó)正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系（由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)部分組成）的“第二支柱”。在實(shí)行現(xiàn)代社會(huì)保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，企業(yè)年金已經(jīng)成為一種較為普遍實(shí)行的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃，又稱(chēng)為"企業(yè)退休金計(jì)劃"或"職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃"，并且成為所在國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要組成部分。

    2000年國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案》，該文件首次提出了“企業(yè)年金”的說(shuō)法，并規(guī)定了市場(chǎng)化運(yùn)作、員工繳費(fèi)比例、賬戶積累形式等方面內(nèi)容，2004年，在經(jīng)過(guò)了一些列的試點(diǎn)開(kāi)展之后，國(guó)家相繼頒布了《企業(yè)年金試行辦法》與《企業(yè)年金基金管理辦法》，首次制定了專(zhuān)門(mén)針對(duì)企業(yè)年金的法律文件，該文件在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)發(fā)揮著企業(yè)年金“根本大法”的作用，企業(yè)年金在全國(guó)范圍逐步推廣施行。2017年新的《企業(yè)年金辦法》正式公布，作為企業(yè)年金制度的“根本大法”，此次修改表明了我國(guó)發(fā)展企業(yè)年金制度的決心，對(duì)今后更好的推動(dòng)企業(yè)年金的發(fā)展起到十分關(guān)鍵的作用。

    從建立年金的企業(yè)數(shù)量來(lái)看，我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)主體參與程度逐步上升，我國(guó)企業(yè)年金繳納企業(yè)數(shù)自2010年的3.7萬(wàn)個(gè)增長(zhǎng)至2019年的9.6萬(wàn)個(gè)，繳納職工數(shù)量自2010年的1335萬(wàn)人增長(zhǎng)至2019年的2548萬(wàn)人。

2010-2019年中國(guó)企業(yè)年金繳納情況

資料來(lái)源：人力資源和社會(huì)保障部、智研咨詢整理

    相關(guān)報(bào)告：《2021-2027年中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)研究分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》

    企業(yè)年金市場(chǎng)管理運(yùn)營(yíng)的資金已經(jīng)開(kāi)始在資本市場(chǎng)發(fā)揮重要作用，我國(guó)企業(yè)年金積累基金自2010年起始終保持15%以上的增速，2019年企業(yè)年金積累基金為17985億元，同比增長(zhǎng)21.77%。

2010-2019年中國(guó)企業(yè)年金積累基金統(tǒng)計(jì)

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    從地區(qū)分布來(lái)看，我國(guó)企業(yè)年金資產(chǎn)金額最高的TOP5分別為上海市、北京市、江蘇省、廣東省、浙江省，年金資產(chǎn)額占比總計(jì)為15.6%，其中，上海市企業(yè)賬戶數(shù)共9789個(gè)，職工賬戶數(shù)共141.66萬(wàn)人；北京市企業(yè)賬戶數(shù)共4533個(gè)，職工賬戶數(shù)共88.26萬(wàn)人。

2019年中國(guó)企業(yè)年金資產(chǎn)TOP5

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    我國(guó)能夠參與設(shè)立企業(yè)年金計(jì)劃的公司，往往具有資金、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、占有一定市場(chǎng)份額的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃在發(fā)揮激勵(lì)員工、降低員工流失率、提高公司凝聚力等方面的作用，有比較深入、全面的認(rèn)識(shí)。我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)主體的這個(gè)特征，對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的管理和運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生了重要影響。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)年金計(jì)劃設(shè)立模式主要以單一計(jì)劃為主，2019年我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)中單一計(jì)劃型共有3408個(gè)，占國(guó)內(nèi)企業(yè)年金市場(chǎng)總量的94.67%。

2019年全國(guó)企業(yè)年金基金投資收益率情況表

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    我國(guó)企業(yè)年金投資組合數(shù)自2010年的1504增長(zhǎng)到2019年4327個(gè)，資產(chǎn)金額由2452.98億元增加到17689.96億元，增長(zhǎng)較為迅速，說(shuō)明我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)化進(jìn)展較為順利，但是從加權(quán)平均收益率來(lái)看，則呈現(xiàn)出不穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。

2010-2019年中國(guó)企業(yè)年金基金投資管理情況

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    要發(fā)揮企業(yè)年金相較于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)作用，則需要發(fā)揮市場(chǎng)化運(yùn)作的關(guān)鍵作用。而其中，如何實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的企業(yè)年金投資運(yùn)行，并與此同時(shí)保持基金投資收益的穩(wěn)定性，則十分的重要。我國(guó)企業(yè)年金基金當(dāng)年加權(quán)平均收益率2011年呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，企業(yè)年金收益率較不穩(wěn)定，對(duì)于增強(qiáng)制度信心以及保持穩(wěn)定增值方面會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。

2010-2019年中國(guó)企業(yè)年金基金當(dāng)年加權(quán)平均收益率

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    從基金的投資運(yùn)行管理來(lái)看，我國(guó)企業(yè)年金的投資限制較多，降低了市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)年金的積極性，也是投資收益不穩(wěn)定的主要因素之一。我國(guó)具有企業(yè)年金管理資格的企業(yè)少，管理資格分散是影響市場(chǎng)活躍度的一方面原因，而另一方面在于我國(guó)對(duì)于企業(yè)年金的投資組合等方面規(guī)制較多，束縛了市場(chǎng)活力。從當(dāng)前來(lái)看，我國(guó)通過(guò)《企業(yè)年金基金管理辦法》等相關(guān)法律，確定了我國(guó)采取的是“嚴(yán)格數(shù)量限制”的監(jiān)管模式，即通過(guò)對(duì)投資比例、投資工具、投資類(lèi)別等進(jìn)行直接的數(shù)量控制，目的仍然是保障企業(yè)年金的安全性，降低企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)于企業(yè)年金的收益性和流動(dòng)性仍然缺乏考量。

2019年企業(yè)年金基金法人受托管理情況

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2019年企業(yè)年金基金托管情況

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    我國(guó)企業(yè)年金總體發(fā)展趨勢(shì)良好，參與人數(shù)和基金總量在不斷攀升，制度建設(shè)也不斷完善，在一定程度上發(fā)揮了相應(yīng)的養(yǎng)老保障作用，但與發(fā)達(dá)國(guó)家還存在較大的差距，企業(yè)年金與參與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)占比仍然較低、發(fā)展結(jié)構(gòu)不均衡、養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率低、基金規(guī)模比較小、基金投資收益不穩(wěn)定，由于企業(yè)年金制度是由政府、企業(yè)、市場(chǎng)、個(gè)人等多方主體共同參與的，因此導(dǎo)致企業(yè)年金現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的原因也是多個(gè)層面、綜合性的，企業(yè)年金的發(fā)展需要政府發(fā)揮服務(wù)與監(jiān)管責(zé)任、企業(yè)承擔(dān)建立與主體責(zé)任、市場(chǎng)擔(dān)當(dāng)運(yùn)營(yíng)與保障責(zé)任。