2020年中國(guó)血液制品行業(yè)批簽發(fā)情況及龍頭企業(yè)對(duì)比分析：天壇生物VS上海萊士VS華蘭生物[圖]

    一、批簽發(fā)情況

    血液制品屬于生物制品范圍，主要指以健康人血液為原料，采用生物學(xué)工藝或分離純化技術(shù)制備的生物活性制劑。人血漿中有92%-93%是水，僅有7%-8%是蛋白質(zhì)，血液制品就是從這部分蛋白質(zhì)分離提純制成的。

    最早的血液制品起源于20世紀(jì)40年代初，經(jīng)過(guò)多年的快速發(fā)展，產(chǎn)品品種已由最初的人血白蛋白發(fā)展到人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子類等20多個(gè)品種。隨著我國(guó)醫(yī)療水平和醫(yī)改覆蓋率的提高、居民健康意識(shí)和支付能力增強(qiáng)，加之產(chǎn)品臨床適用癥狀的增加、老齡化進(jìn)程的加快，血液制品市場(chǎng)容量呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2020年中國(guó)血液制品批簽發(fā)量為9907.0萬(wàn)瓶，較2019年的9226.3萬(wàn)瓶同比增長(zhǎng)7.4%。

2016-2020年中國(guó)血液制品批簽發(fā)量

資料來(lái)源：中檢所、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國(guó)血液制品行業(yè)發(fā)展策略分析及未來(lái)前景規(guī)劃報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2020年我國(guó)血液制品批簽發(fā)量中，人血白蛋白批簽發(fā)量較大，占比為60.7%，免疫球蛋白占比34.3%，凝血因子占比5.1%。

2020年中國(guó)血液制品批簽發(fā)量分布

資料來(lái)源：中檢所、智研咨詢整理

    二、龍頭企業(yè)對(duì)比：天壇生物VS上海萊士VS華蘭生物

    我國(guó)血液制品生產(chǎn)始于上世紀(jì)60年代，至今已有近60年的歷史，開(kāi)始時(shí)生產(chǎn)廠家僅2-3家。上世紀(jì)60年代末到70年代，血漿蛋白的分離工藝開(kāi)始由鹽析法逐步過(guò)渡到低溫乙醇法，分離技術(shù)也由離心法過(guò)渡到壓濾法。進(jìn)入上世紀(jì)90年代，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，許多地方血站、各大軍區(qū)下屬血站及一些科研機(jī)構(gòu)單位也開(kāi)始生產(chǎn)血液制品，生產(chǎn)廠家總數(shù)達(dá)到70家左右。隨著國(guó)家衛(wèi)生部明令淘汰凍干人血漿的生產(chǎn)和禁止鹽析法工藝的使用，大部分小型生產(chǎn)廠家被淘汰。至1998年，國(guó)家對(duì)血液制品行業(yè)率先實(shí)行GMP認(rèn)證制度，只有通過(guò)GMP認(rèn)證的企業(yè)才能生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)血液制品。

    自2001年起，國(guó)家未再批準(zhǔn)設(shè)立新的血液制品生產(chǎn)企業(yè)。截至2020年，正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)不足30家，這些血液制品生產(chǎn)企業(yè)大多生產(chǎn)規(guī)模小、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，有超過(guò)半數(shù)的企業(yè)不具備新開(kāi)設(shè)漿站的資格。近年來(lái)，大型血液制品公司通過(guò)兼并、收購(gòu)的方式，使我國(guó)血液制品行業(yè)集中度得到大幅提升。目前已形成以天壇生物、上海萊士、華蘭生物等大型血液制品公司為行業(yè)龍頭的新局面。由于政府在血制品企業(yè)準(zhǔn)入上設(shè)置了高門檻，血漿綜合利用率高的大型公司在設(shè)置單采血漿站方面更有優(yōu)勢(shì)，因此預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵在于整合和集中，集團(tuán)化企業(yè)在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

天壇生物VS上海萊士VS華蘭生物基本情況

企業(yè)	天壇生物（600161）	上海萊士（002252）	華蘭生物（002007）
成立時(shí)間	1998年	1988年	1992年
簡(jiǎn)介	公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為血液制品的研發(fā)、制造、銷售及咨詢服務(wù)。經(jīng)過(guò)2010年、2017年兩次重大資產(chǎn)重組后，天壇生物成為中國(guó)生物旗下唯一的血液制品專業(yè)公司。天壇生物擁有成都蓉生、蘭州血制、上海血制、武漢血制、貴州血制五家血液制品生產(chǎn)企業(yè)。目前，在全國(guó)十四個(gè)省、自治區(qū)擁有50余個(gè)單采血漿采集基地，血液制品生產(chǎn)用健康人血漿的釆集規(guī)模處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。1966年，天壇生物率先在國(guó)內(nèi)實(shí)施低溫乙醇工藝制備血液制品的產(chǎn)業(yè)化。目前，血液制品生產(chǎn)規(guī)模處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，擁有人血白蛋白、人免疫球蛋白、人凝血因子Ⅷ三大類產(chǎn)品72個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)文號(hào)。	公司是亞洲知名的血液制品企業(yè)，打造了涵蓋血液制品人血蛋白、人免疫球蛋白和凝血因子三類別的11項(xiàng)產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括人血白蛋白、人免疫球蛋白、靜注人免疫球蛋白、乙型肝炎人免疫球蛋白、破傷風(fēng)人免疫球蛋白、狂犬病人免疫球蛋白、人凝血酶原復(fù)合物、人凝血因子VIII、凍干人凝血酶、人纖維蛋白原、外用凍干人纖維蛋白粘合劑。上海萊士已在近20個(gè)國(guó)家注冊(cè)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠出口血液制品的生產(chǎn)企業(yè)。	公司是一家從事血液制品、疫苗、基因工程產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。公司業(yè)務(wù)包括血液制品業(yè)務(wù)、疫苗制品、創(chuàng)新藥和生物類似藥研發(fā)、生產(chǎn)三類業(yè)務(wù)，其中血液制品有人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白、人免疫球蛋白、人凝血酶原復(fù)合物、人凝血因子Ⅷ、人纖維蛋白原、狂犬病人免疫球蛋白、乙型肝炎人免疫球蛋白、破傷風(fēng)人免疫球蛋白等11個(gè)品種（34個(gè)規(guī)格），是我國(guó)血液制品行業(yè)中血漿綜合利用率較高、品種較多、規(guī)格較全的企業(yè)之一。
生產(chǎn)基地	華蘭生物工程重慶有限公司、華蘭生物工程（蘇州）有限公司、華蘭生物醫(yī)藥營(yíng)銷有限公司	上海、鄭州、合肥、溫州4個(gè)血液制品生產(chǎn)基地	成都蓉生、蘭州血制、上海血制、武漢血制、貴州血制五家血液制品生產(chǎn)企業(yè)

資料來(lái)源：公司官網(wǎng)、智研咨詢整理

    截至2020年，天壇生物單采血漿站數(shù)量為55家，采漿量為1712.51噸；上海萊士單采血漿站數(shù)量為41家，采漿量為1200余噸；華蘭生物單采血漿站數(shù)量為25家，采漿量為1000余噸。

截止2020年單采血漿站數(shù)量及采漿量對(duì)比

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    從血液制品營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，天壇生物優(yōu)于上海萊士及華蘭生物，2020年天壇生物血液制品營(yíng)業(yè)收入為34.34億元，較上海萊士的27.61億元高出6.73億元，較華蘭生物的25.91億元高出8.43億元。

2015-2020年血液制品營(yíng)業(yè)收入對(duì)比（億元）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    血液制品行業(yè)毛利率整體較高，企業(yè)盈利能力較強(qiáng)。2020年上海萊士血液制品業(yè)務(wù)毛利率為62.0%，較天壇生物的49.6%高出12.4個(gè)百分點(diǎn)，較華蘭生物的57.1%高出4.9個(gè)百分點(diǎn)。

2015-2020年血液制品毛利率對(duì)比

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    從2020年上海萊士及華蘭生物血液制品營(yíng)業(yè)細(xì)分來(lái)看，人血白蛋白及靜丙均為主要營(yíng)收來(lái)源，血蛋白占上海萊士血液制品營(yíng)收的35.9%，靜丙占上海萊士血液制品營(yíng)收的32.8%；血蛋白占華蘭生物血液制品營(yíng)收的36.9%，靜丙占華蘭生物血液制品營(yíng)收的31.8%。

2019-2020年血液制品細(xì)分營(yíng)業(yè)收入對(duì)比（億元）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    2015-2020年天壇生物、上海萊士、華蘭生物血液制品產(chǎn)銷量整體均呈增加的走勢(shì)，天壇生物血液制品產(chǎn)銷量分別為1101.7萬(wàn)瓶、1092.8萬(wàn)瓶，產(chǎn)銷率為99.2%；上海萊士血液制品產(chǎn)銷量分別為923.7萬(wàn)瓶、821.2萬(wàn)瓶，產(chǎn)銷率為88.9%；上海萊士血液制品產(chǎn)銷量分別為1022.8萬(wàn)瓶、1002.2萬(wàn)瓶，產(chǎn)銷率為98.0%。

2015-2020年血液制品產(chǎn)銷量情況對(duì)比

注：華蘭生物產(chǎn)銷量單位為：萬(wàn)瓶/萬(wàn)套/萬(wàn)支
資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    截至2020年，天壇生物血液制品共有14個(gè)生產(chǎn)品種、72個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)文號(hào)；上海萊士及華蘭生物血液制品均有11個(gè)生產(chǎn)品種。

截止2020年血液制品生產(chǎn)品種數(shù)量對(duì)比（種）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    從2020年企業(yè)研發(fā)投入金額來(lái)看，天壇生物在三大企業(yè)中居首位，達(dá)到2.38億元，占公司總營(yíng)業(yè)收入的6.92%；其次為華蘭生物，研發(fā)投入金額為2.19億元，占公司總營(yíng)業(yè)收入的4.35%；上海萊士研發(fā)投入金額為1.30億元，占公司總營(yíng)業(yè)收入的4.70%。

2018-2020年研發(fā)投入金額及占總營(yíng)業(yè)收入比重對(duì)比（億元）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

    三、結(jié)論：天壇生物在血液制品行業(yè)的發(fā)展略優(yōu)于上海萊士及華蘭生物

    從采漿情況、經(jīng)營(yíng)情況、產(chǎn)銷情況等主要指標(biāo)來(lái)看，天壇生物在血液制品行業(yè)的發(fā)展略優(yōu)于上海萊士及華蘭生物。

天壇生物VS上海萊士VS華蘭生物血液制品業(yè)務(wù)主要指標(biāo)對(duì)比

主要指標(biāo)	天壇生物	上海萊士	華蘭生物
采漿情況	★★★★	★★★	★★
血液制品營(yíng)收入情況	★★★★	★★★	★★★
血液制品毛利率	★★★	★★★★	★★★★
血液制品產(chǎn)銷量	★★★★	★★★	★★★★
研發(fā)投入情況	★★★★	★★★	★★★
綜合	★★★★	★★★	★★★

資料來(lái)源：智研咨詢整理