2021年中國休閑食品行業(yè)市場規(guī)模及企業(yè)對比分析：良品鋪子VS三只松鼠[圖]

休閑食品文爭 2021-08-23 06:11 來源：智研咨詢

一、市場規(guī)模

休閑零食行業(yè)發(fā)展順應人們對品質(zhì)、健康生活的向往。隨著人均可支配收入增長，人們對生活品質(zhì)更加關注，不僅滿足于“吃飽”，而且要“吃好”，零食飲料消費支出逐步增加。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)：2020年中國居民人均食品煙酒消費支出為6397元，2021年上半年中國居民人均食品煙酒消費支出為3536元。

2013-2021年上半年中國居民人均食品煙酒消費支出

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國休閑食品行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿皯?zhàn)略咨詢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：基于龐大消費人群及高購買頻次，我國休閑零食行業(yè)整體市場空間巨大并且仍保持穩(wěn)健增長，2020年中國休閑食品市場規(guī)模為7749億元，較2019年的7606億元同比增長1.88%。休閑食品行業(yè)發(fā)展空間大，行業(yè)有望充分享受居民人均消費支出提升及消費升級帶來的擴容紅利。

2015-2020年中國休閑食品市場規(guī)模

資料來源：沙利文、智研咨詢整理

休閑食品細分種類多，各細分品類市場集中度差異較大。根據(jù)中國食品工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，在中國休閑食品市場中，烘焙糕點、糖巧、堅果炒貨、休閑鹵制品和膨化食品為銷量占比前五的品類。

中國休閑食品市場銷量前五品類

資料來源：中國食品工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

二、企業(yè)對比：良品鋪子VS三只松鼠

中國休閑食品行業(yè)集中度偏低，未來仍將處于充分競爭階段，全國化的頭部品牌有望進一步提升市場占有率。目前中國休閑食品行業(yè)上市企業(yè)包括良品鋪子[603719]、三只松鼠[603719]、洽洽食品[002557]、鹽津鋪子[002847]、來伊份[603777]等企業(yè)。

良品鋪子VS三只松鼠基本情況對比

資料來源：智研咨詢整理

良品鋪子股份有限公司創(chuàng)立于2006年，總部設在湖北武漢，為消費者提供高端零食。目前，集團已形成覆蓋肉類零食、堅果炒貨、糖果糕點、果干果脯、素食山珍等多個品類、1400余種的產(chǎn)品組合。

三只松鼠股份有限公司創(chuàng)立于2012年，總部位于安徽蕪湖，公司已發(fā)展成為擁有4000余名正式員工、年銷售額破百億元的上市公司，是一家全渠道經(jīng)營、全品類覆蓋以休閑食品為核心的多品牌公司，向消費者提供豐富可選的休閑食品與服務。

良品鋪子VS三只松鼠發(fā)展歷程

時間	良品鋪子	三只松鼠
2006年	8月，良品鋪子第一家店在武漢開業(yè) 12月，門店總數(shù)達到6家	-
2007年	12月，門店總數(shù)達到28家	-
2008年	6月，門店信息化管理建設正式啟動 7月，進入湖南市場 12月，門店總數(shù)達到88家	-
2009年	4月，開拓江西市場，南昌第一家店開業(yè) 6月，啟動第二代門店改版升級 12月，門店總數(shù)達到168家	-
2010年	1月,ERP系統(tǒng)全面啟動 9月,建立了第一代品控化驗室 12月,引進戰(zhàn)略投資者“今日資本”	-
2011年	1月，全面啟動第三代門店形象升級，首家店開業(yè) 11月，良品鋪子休閑食品加工分裝項目喜封金頂	-
2012年	3月，正式進攻新市場——四川，成都第一家開業(yè) 5月，良品鋪子3.5代形象店萬達五店開 10月，成立湖北良品鋪子電子商務有限公司	2月，創(chuàng)立三只松鼠品牌 4月，獲得美國IDG資本150萬美元的天使投資 6月，在淘寶天貓商城試運營上線
2013年	6月，成立漢口、武昌、荊州、湖南、江西、四川6個分公司 10月，第二代品控檢測中心通過國家實驗室驗證，即CNAS認證	5月，獲今日資本、IDG資本617萬美元B輪投資，松鼠公司市值超過2.5億元 12月，啟動占地80畝的電商產(chǎn)業(yè)園基礎性工程建設 12月，全網(wǎng)年銷售突破3.26億元
2014年	5月，相繼上線PC商城、有贊微信商城、支付寶服務窗商城、微博商城 6月，成立湖北良品鋪子物流有限公司 7月，開拓河南市場，正式挺進中原 10月，成立子公司“武漢好利福食品有限責任公司” 12月，牽手IBM,打造國內(nèi)頂尖全渠道信息化應用平臺	3月，IDG資本、今日資本追加1億元人民幣C輪投資，松鼠公司市值超過10億人民幣
2015年	9月，與華為開展戰(zhàn)略合作,助力良品鋪子的全渠道運營業(yè)務 10月，完成500家門店的四代店升級 11月，雙十一,平臺銷售額達到1.23億	9月，三只松鼠獲峰瑞資本3億人民幣D輪投資，松鼠公司市值超過40億人民幣 12月28日，市場主體類型變更，三只松鼠股份有限公司
2016年	9月，進軍華東市場,蘇州第一家店開業(yè)	11月11日，三只松鼠雙十一銷售額全網(wǎng)5.08億，天貓全品類第七名
2017年	6月，首家良品鋪子五代店——良品生活館開業(yè) 7月，正式進駐西安 9月，挺進重慶，首家店U城天街店正式開業(yè)	-
2018年	8月，發(fā)布了全新的品牌LOGO	雙十一活動期間，三只松鼠全渠道日銷6.82億，天貓旗艦店訪客量2200萬
2019年	公司線下門店數(shù)量達到2416家	7月，三只松鼠股份有限公司在深交所成功掛牌上市
2020年	2月，良品鋪子正式登陸A股截止2020年年底公司線下門店數(shù)量達到2701家	營收979412.32萬元，線下門店數(shù)量達到1043家

資料來源：公司官網(wǎng)、智研咨詢整理

從營業(yè)收入來看，三只松鼠營收稍優(yōu)于良品鋪子，2020年三只松鼠營收為近幾年來首次負增長，三只松鼠營業(yè)收入為97.9億元，良品鋪子營業(yè)收入為78.9億元。2021年上半年三只松鼠營收為52.6億元，良品鋪子營收為44.2億元

從凈利潤來看，2019-2020年良品鋪子凈利潤高于三只松鼠，2021年上半年三只松鼠凈利潤為3.5億元，已超2020年全年，良品鋪子凈利潤為1.9億元。

2017-2020年總體經(jīng)營情況對比（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2019-2020年良品鋪子毛利率高于三只松鼠，2020年三只松鼠毛利率為23.9%，良品鋪子毛利率為30.5%，較三只松鼠高出6.6%。2021年上半年兩大企業(yè)毛利率差值縮小，三只松鼠毛利率為31.1%，良品鋪子毛利率為31.9%，相差0.8%。

2019-2021上半年毛利率對比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

近幾年隨著生活節(jié)奏的加快，“懶人經(jīng)濟”崛起，消費者對外賣、跑腿服務、生鮮電商、社區(qū)到家等零食消費新模式的需求日益增加，對零食企業(yè)的全渠道營銷和銷售能力提出了新的要求。線下實體零售渠道由于具備便利、社交互動、體驗感等諸多優(yōu)勢，未來仍將是休閑零食市場的主渠道。

從2020年收入渠道來看，相對于三只松鼠，良品鋪子銷售渠道布局更為合理，良品鋪子線上渠道及線下渠道比為50.68%：49.32%；三只松鼠線上渠道及線下渠道比為74%：26%。

2020年收入來源渠道對比