2020年全球及中國生命科學(xué)相關(guān)行業(yè)頭部企業(yè)分析：生命科學(xué)類企業(yè)發(fā)展勢頭良好[圖]

    一、定義

    生命科學(xué)是研究生物（包括植物、動(dòng)物和微生物）的結(jié)構(gòu)、功能、發(fā)生和發(fā)展規(guī)律的科學(xué)，是自然科學(xué)的一個(gè)部分。目的在于闡明和控制生命活動(dòng)，改造自然，為農(nóng)業(yè)、工業(yè)和醫(yī)學(xué)等實(shí)踐服務(wù)。幾千年來，中國在農(nóng)、林、牧、副、漁和醫(yī)藥等實(shí)踐中，積累了有關(guān)植物、動(dòng)物、微生物和人體的豐富知識(shí)。1859年，英國博物學(xué)家達(dá)爾文《物種起源》的發(fā)表，確立了唯物主義生物進(jìn)化觀點(diǎn)，推動(dòng)了生物學(xué)的迅速發(fā)展。

    二、全球頭部公司概要

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國生命科學(xué)行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資發(fā)展?jié)摿?bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2020年，生命科學(xué)支持行業(yè)前四大公司thermo、Danaher、Merck和BD的收入分別為322億美元、229億美元、216億美元和171億美元。龍頭企業(yè)已在水平和垂直方向上滲透到整個(gè)生物制藥和體外診斷市場。水平和廣泛覆蓋：業(yè)務(wù)涉及設(shè)備，原材料、耗材等應(yīng)用領(lǐng)域。垂直端到端滲透：可從研發(fā)中心提供相應(yīng)的服務(wù)和產(chǎn)品；從生物藥物來源到工藝開發(fā)和最終生產(chǎn)的均能提供相應(yīng)的服務(wù)和產(chǎn)品。

2020年生命科學(xué)領(lǐng)域頭部公司收入（億美元）

資料來源：WIND、智研咨詢整理

    Danaher已經(jīng)從一家信托公司發(fā)展成為世界上最強(qiáng)大的科技產(chǎn)品和服務(wù)提供商。它是世界100強(qiáng)綜合制造集團(tuán)之一，也是世界上最成功的工業(yè)并購集團(tuán)；Danaher公司可以為判斷軌道和公司提供有意義的參考。

    Danaher將在并購期間尋找合格的市場和公司，其主要方向是在細(xì)分領(lǐng)域?qū)ふ揖哂懈唛T檻和可持續(xù)增長能力的領(lǐng)先企業(yè)。最后，需要衡量被收購公司是否能夠合并，以確定被收購公司是否能夠通過其在Danaher領(lǐng)導(dǎo)下的精益管理和協(xié)同改進(jìn)提供足夠的投資資本回報(bào)。

Danaher在生命科學(xué)領(lǐng)域的主要并購

資料來源：Danaher、智研咨詢整理

    2019年至2020年，進(jìn)口產(chǎn)品將受到外國公司產(chǎn)能和供應(yīng)優(yōu)先權(quán)的極大影響。以賽默飛世爾為例，從2019年到2020年，其在中國的收入增長大幅下降，下游客戶的研發(fā)及生產(chǎn)受到供貨不足的直接或潛在影響。

2012-2020年賽默飛世爾中國大陸區(qū)營業(yè)額以及增速

資料來源：WIND、智研咨詢整理

    三、中國頭部公司概要

    工具化合物是指具有特定生物活性的分子，通常被生物或藥理學(xué)研究人員稱為“小分子抑制劑”。在創(chuàng)新藥物的研發(fā)中，工具化合物的主要用途是目標(biāo)發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)（上游和下游途徑研究），以及藥物臨床前階段的相關(guān)生物學(xué)評(píng)價(jià)和安全性評(píng)價(jià)實(shí)驗(yàn)（作為對照藥物）。

    皓元醫(yī)藥在生物試劑方面，還安排了重組蛋白、抗體、生化試劑、試劑盒等業(yè)務(wù)。雖然目前比例相對較小，但隨著相關(guān)研發(fā)的建設(shè)，依托MCE的品牌效應(yīng)（工具化合物和相關(guān)生物試劑的客戶結(jié)構(gòu)相似），有望進(jìn)一步開拓市場空間，加快生物試劑的發(fā)展。

2018-2020年皓元醫(yī)藥各業(yè)務(wù)收入占比

資料來源：上市公司年報(bào)、智研咨詢整理

    泰坦科技標(biāo)桿的海外領(lǐng)先公司賽默飛世爾專注于科研創(chuàng)新的“實(shí)驗(yàn)室場景”，形成高端試劑、通用試劑、分析試劑、特種化學(xué)品、安全耗材、儀器儀表、實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、，基于科研試劑、科研儀器及耗材、實(shí)驗(yàn)室建設(shè)和科研信息服務(wù)三大產(chǎn)品體系，科研軟件等八條產(chǎn)品線。

    泰坦科技在科研試劑、科研儀器和耗材領(lǐng)域從事與生命科學(xué)相關(guān)的上游業(yè)務(wù)。試劑方面，公司產(chǎn)品覆蓋范圍廣泛，涉及生化試劑、細(xì)胞生物學(xué)、分子生物學(xué)、信號(hào)轉(zhuǎn)導(dǎo)、抗體等產(chǎn)品；儀器方面，公司配備精密天平、箱體（培養(yǎng)箱、干燥箱等）、凈化設(shè)備（滅菌器、純水儀等）、酶標(biāo)儀等生命科學(xué)特色儀器；在耗材方面，公司還配備了細(xì)胞培養(yǎng)（皮氏培養(yǎng)皿等）、微生物學(xué)（滅菌袋等）、分子生物學(xué)（PCR管等）等耗材，充分實(shí)現(xiàn)生命科學(xué)研究的全過程。

2017-2020年泰坦科技各業(yè)務(wù)收入占比

資料來源：上市公司年報(bào)、智研咨詢整理

    阿拉丁目前可提供4800多種生命科學(xué)試劑產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于基因組學(xué)、蛋白質(zhì)組學(xué)、代謝組學(xué)、糖組學(xué)等研究領(lǐng)域。2020年，生命科學(xué)試劑占總收入的20%以上。核心產(chǎn)品包括1500多種生化試劑（酶和輔酶、脂類、抗生素等）、1500多種細(xì)胞培養(yǎng)試劑1100多種小分子抑制劑等活性物質(zhì)、500種聚乙二醇（PEG）改性劑、100種生物緩沖液、活性熒光染料和探針，碳水化合物和分子生物試劑等。產(chǎn)品類型涵蓋廣泛。

2017-2020年阿拉丁各業(yè)務(wù)收入占比

資料來源：上市公司年報(bào)、智研咨詢整理

    在質(zhì)粒DNA市場上，GMP級(jí)質(zhì)粒DNA應(yīng)用最為廣泛。當(dāng)質(zhì)粒直接用于人體（包括在car-t技術(shù)中的應(yīng)用）時(shí)，為了盡量減少對人體的傷害，應(yīng)采用GMP級(jí)生產(chǎn)規(guī)范。當(dāng)質(zhì)粒DNA不直接用于人體，而是用于體外轉(zhuǎn)染細(xì)胞時(shí)，質(zhì)粒DNA的產(chǎn)生可以是高水平的。

    菲鵬生物是一家提供體外診斷整體解決方案的供應(yīng)商。其主要業(yè)務(wù)是研發(fā)、生產(chǎn)和銷售體外診斷試劑的核心原料，為市場提供體外診斷儀器和試劑的整體解決方案。公司主營業(yè)務(wù)包括體外診斷試劑原料業(yè)務(wù)、體外診斷儀器解決方案，即生產(chǎn)化學(xué)發(fā)光儀、臺(tái)式中、低通量基因測序儀等診斷儀器，以及體外診斷試劑解決方案，即：體外診斷半成品試劑的生產(chǎn)，包括核心原料、反應(yīng)液、緩沖液、酶系統(tǒng)等試劑混合物按一定比例混合配置?？蛻魧⑦M(jìn)一步加工、開發(fā)和生產(chǎn)試劑半成品，最終形成滿足性能要求的終端試劑產(chǎn)品。

2017-2020年菲鵬生物試劑原料業(yè)務(wù)收入

資料來源：上市公司年報(bào)、智研咨詢整理

    諾唯贊是一家專注于技術(shù)研發(fā)的生物技術(shù)企業(yè)；功能蛋白如酶、抗原和抗體以及高分子有機(jī)材料的研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)。依托自主建立的關(guān)鍵共性技術(shù)平臺(tái)，諾沃贊已先后進(jìn)入生物試劑和體外診斷業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并正在研發(fā)中；抗體藥物的研發(fā)，是為數(shù)不多的研發(fā)項(xiàng)目之一；具有自主可控的上游技術(shù)開發(fā)能力和終端產(chǎn)品生產(chǎn)能力的國內(nèi)研發(fā)創(chuàng)新型企業(yè)。

2017-2020年諾唯贊生物產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入

資料來源：上市公司年報(bào)、智研咨詢整理