通信行業(yè)：工信部印發(fā)《5G全連接工廠建設指南》 指引“5G+工業(yè)互聯(lián)網”發(fā)展方向

為帶動5G 技術產業(yè)發(fā)展，工信部近日印發(fā)《5G 全連接工廠建設指南》。《建設指南》總體目標為：“十四五”時期，主要面向原材料、裝備、消費品、電子等制造業(yè)各行業(yè)以及采礦、港口、電力等重點行業(yè)領域，推動萬家企業(yè)開展5G 全連接工廠建設，建成1000 個分類分級、特色鮮明的工廠，打造100 個標桿工廠，推動5G 融合應用縱深發(fā)展。《建設規(guī)劃》以“遵循規(guī)律、需求導向；注重實效、有序推進；融合創(chuàng)新、協(xié)同發(fā)展；系統(tǒng)謀劃、分類實施”為原則，提出四大建設內容：

基礎設施建設：1）5G 網絡建設。支持企業(yè)采用虛擬專網、混合專網方式部署5G 網絡，探索5G 獨立專網，創(chuàng)新靈活多樣的5G 網絡建設服務模式。2）工業(yè)網絡互通。鼓勵企業(yè)綜合利用5G、時間敏感網絡（TSN）、軟件定義網絡（SDN）等新型網絡技術，加快IT-OT 網絡融合。3）邊緣計算部署。支持企業(yè)在生產現(xiàn)場按需部署邊緣計算節(jié)點，推進5G 網絡與邊緣計算融合部署，促進云網邊端協(xié)同。4）業(yè)務系統(tǒng)建設。鼓勵企業(yè)自建或租用網絡服務與管理系統(tǒng)，為本地化網絡運維和管理提供支撐。

廠區(qū)現(xiàn)場升級：1）現(xiàn)場裝備網絡化改造。支持企業(yè)加快各類系統(tǒng)等網絡化改造；對具有移動部署等需求設備，積極使用帶有5G 功能的芯片、模組、傳感器等進行改造；加快5G 與PLC、DCS 等工業(yè)控制系統(tǒng)融合。2）IT-OT 應用融合化部署。支持企業(yè)充分發(fā)揮5G 技術優(yōu)勢，推動IT-OT 應用統(tǒng)籌部署，形成集中管控、現(xiàn)場按需應用的融合方案。3）生產服務智能化升級。支持企業(yè)運用5G、人工智能等技術，加強數(shù)據(jù)深度分析，優(yōu)化設備健康管理等，為企業(yè)精準決策提供依據(jù)。

關鍵環(huán)節(jié)應用：1）研發(fā)設計應用。支持企業(yè)加快5G、數(shù)字孿生、AR/VR 等技術融合應用，提升企業(yè)網絡協(xié)同研發(fā)設計及現(xiàn)場作業(yè)交互能力。2）生產運行應用。支持企業(yè)推動5G、邊緣計算、知識圖譜等技術應用于工業(yè)生產，提升生產運行柔性、敏捷、協(xié)同能力。3）檢測監(jiān)測應用。支持企業(yè)通過5G 結合機器視覺、模式化識別等技術，進行在線檢測監(jiān)測，全方位保障生產質量與安全。4）倉儲物流應用。支持企業(yè)融合5G 與射頻識別、北斗導航等技術，提升配送效率，保障貨物與人身安全。5）運營管理應用。支持企業(yè)利用5G結合工業(yè)互聯(lián)網標識、平臺等設施，采集整合生產單元信息數(shù)據(jù)，促進生產數(shù)字化、綠色化，推動產業(yè)鏈上下游貫通。

網絡安全防護：1）安全防護能力升級。推進企業(yè)利用5G、人工智能、新型加密算法等技術，提升網絡安全監(jiān)測水平。2）安全管理水平提升。推進企業(yè)全面落實工業(yè)互聯(lián)網企業(yè)網絡安全分類分級管理相關政策與標準，加大網絡安全投入，建立健全監(jiān)測預警、應急響應、風險評估等安全機制。

工業(yè)互聯(lián)網將加速5G 應用拓展，《建設指南》指導5G 特色功能在電子設備制造、裝備制造、鋼鐵、采礦、電力等行業(yè)應用推廣。工業(yè)互聯(lián)網場景逐步拓寬，帶動邊緣計算網關、VR/AR、PLC 可編程邏輯控制器、通信模組、高精度導航定位等產業(yè)市場規(guī)模提升，重點推薦移遠通信、廣和通、寶信軟件，建議關注中興通訊、華測導航、美格智能、映翰通等。

本周行情：本周通信板塊漲跌幅為0.47%，滬深300 指數(shù)漲跌幅為1.74%，通信板塊跑輸滬深300 指數(shù)1.27 個百分點，在所有一級行業(yè)中排序24/30。2022年年初至今通信板塊漲跌幅為-7.5%，創(chuàng)業(yè)板漲跌幅為-20.8%，滬深300 指數(shù)漲跌幅為-17.1%，通信板塊跑贏滬深300 指數(shù)9.7 個百分點。通信板塊跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)13.4 個百分點。截止至本周結束，通信行業(yè)按申萬一級行業(yè)指數(shù)分類的PE-TTM 為28.48,位列所有申萬一級行業(yè)第15,同期的滬深300 PE-TTM為11.72。

風險提示：美國對于國內科技企業(yè)制裁加重，上游缺貨加劇，上游芯片技術發(fā)展帶來產品技術迭代風險，IDC 新建設項目落地不及預期等。

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轉自華創(chuàng)證券有限責任公司 研究員：韓東/李娜