風光行業(yè)：供應鏈價格高位橫盤 行業(yè)景氣度持續(xù)向好

川財周觀點

本周光伏板塊表現(xiàn)較好，風電板塊仍以震蕩調(diào)整為主，行業(yè)整體形勢向好。光伏方面，本周供應鏈價格維持相對平穩(wěn)態(tài)勢，隨著國慶假期即將來臨，生產(chǎn)環(huán)節(jié)的用料調(diào)配計劃逐漸加緊安排，預計9 月硅料價格整體以平穩(wěn)趨勢為主。后續(xù)在全球光伏裝機需求持續(xù)旺盛的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈有望實現(xiàn)量利齊升，繼續(xù)看好光伏產(chǎn)業(yè)鏈一體化，以及逆變器環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)。風電方面，國內(nèi)風電招標持續(xù)高增，疊加歐洲海風需求規(guī)劃明確，風電行業(yè)景氣預期持續(xù)加強。隨著風光大基地項目和海上風電項目加速推進，疊加風機大型化降本趨勢，風電龍頭企業(yè)盈利有望隨原材料跌價持續(xù)釋放，繼續(xù)看好風電零部件和海上風電相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)。

市場一周表現(xiàn)

本周電力設(shè)備指數(shù)上漲0.80%，上證指數(shù)下跌1.22%，滬深300 指數(shù)下跌1.95%。各子板塊中，電池指數(shù)上漲0.77%，光伏設(shè)備指數(shù)上漲1.29%，風電設(shè)備指數(shù)下跌1.41%。個股方面，光伏設(shè)備行業(yè)周漲幅前三的公司為：億晶光電（600537.SH,21.68%），清源股份（603628.SH,10.88%），禾邁股份（688032.SH,9.24%）；周跌幅前三的公司為：航天機電（600151.SH, -7.62%），通靈股份（301168.SZ, -7.52%），福斯特（603806.SH,-6.73%）。

風電設(shè)備行業(yè)周漲幅前三的公司為： 海力風電（ 301155.SZ,2.94% ），日月股份（603218.SH,2.79%），天順風能（002531.SZ,1.06%）；周跌幅前三的公司為：禾望電氣（603063.SH,-6.17%），天能重工（300569.SZ,-6.05%），湘電股份（600416.SH,-5.78%）。

行業(yè)動態(tài)

9 月16 日，工信部發(fā)布《關(guān)于開展2022 年度綠色制造名單推薦工作的通知》，按照“優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫”的原則，組織本地區(qū)企業(yè)（含央企）、園區(qū)等開展申報工作，遴選確定本地區(qū)綠色工廠、綠色設(shè)計產(chǎn)品、綠色工業(yè)園區(qū)、綠色供應鏈管理企業(yè)推薦名單。鼓勵各地建立完善本地區(qū)綠色制造標桿培育機制，發(fā)布省級綠色制造名單，對納入名單的企業(yè)或園區(qū)給予優(yōu)先推薦。（財聯(lián)社）

9 月16 日，廣東省人民政府印發(fā)《廣東省“十四五”節(jié)能減排實施方案》，方案提出：

全面提高建筑節(jié)能標準，加快發(fā)展超低能耗、近零能耗建筑，全面推進新建民用建筑按照綠色建筑標準進行建設(shè)，大型公共建筑和國家機關(guān)辦公建筑、國有資金參與投資建設(shè)的其他公共建筑按照一星級及以上綠色建筑標準進行建設(shè)。（財聯(lián)社）9 月19 日，四部門關(guān)于開展《國家工業(yè)資源綜合利用先進適用工藝技術(shù)設(shè)備目錄》推薦 工作的通知，通知提出，擬遴選發(fā)布一批資源綜合利用領(lǐng)域先進適用工藝技術(shù)設(shè)備目錄。

擬推薦的工藝技術(shù)設(shè)備主要面向工業(yè)固廢減量化、工業(yè)固廢綜合利用、再生資源回收利用和再制造等四個領(lǐng)域。其中再生資源回收利用領(lǐng)域，包括了新能源汽車廢舊動力電池、廢玻璃、廢舊光伏組件、廢舊風電葉片等再生資源回收利用工藝技術(shù)設(shè)備。（北極星太陽能光伏網(wǎng)）

9 月19 日，甘肅省人民政府辦公廳印發(fā)關(guān)于支持全國一體化算力網(wǎng)絡國家樞紐節(jié)點（甘肅）建設(shè)運營若干措施的通知，通知指出，鼓勵使用風能、太陽能等可再生能源，通過雙邊交易，提升數(shù)據(jù)中心綠色電能使用水平。（北極星太陽能光伏網(wǎng)）9 月20 日，甘肅能源監(jiān)管辦發(fā)布甘肅省電力輔助服務市場運營暫行規(guī)則（征求意見稿），文件指出，市場主體包括已取得發(fā)電業(yè)務許可證（包括豁免范圍內(nèi)）的省內(nèi)發(fā)電企業(yè)（包括火電，水電，風電，光電等），市場化電力用戶（市場化工商業(yè)用戶，代理購電工商業(yè)用戶），以及經(jīng)市場準入的新型儲能、聚合商、虛擬電廠等，新建機組、儲能設(shè)施歸調(diào)并經(jīng)性能認定后方可進入市場，提供電力輔助服務。（北極星太陽能光伏網(wǎng)）9 月22 日，國家發(fā)改委、國管局、財政部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鼓勵和支持公共機構(gòu)采用能源費用托管服務的意見》。意見提出，因地制宜釆用能源費用托管服務。對于列入本地區(qū)重點用能單位名錄的，單位建筑面積能耗超過所在地區(qū)同類型公共機構(gòu)能耗定額基準值的，或者空調(diào)、照明等主要用能系統(tǒng)能效水平未達到能效強制性國家標準二級以上的公共機構(gòu)，適宜優(yōu)先采用能源費用托管服務開展節(jié)能改造，切實降低能耗水平。（財聯(lián)社）? 公司公告

東方日升：公司發(fā)布公告稱，公司擬向包括公司實際控制人林海峰在內(nèi)的不超過35 名符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定投資者發(fā)行不超過2.70 億股，募集資金總額不超過50億元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費用后擬用于5GWN 型超低碳高效異質(zhì)結(jié)電池片與10GW 高效太陽能組件項目、全球高效光伏研發(fā)中心項目和補充流動資金。

ST 中利：公司發(fā)布公告稱，由全資子公司蘇州騰暉光伏技術(shù)有限公司的控股子公司黃驊市驊電騰暉新能源有限公司投資的“年產(chǎn)2GW 光伏組件項目”在河北省黃驊市舉行了開工儀式。

億晶光電：公司發(fā)布公告稱，公司擬在安徽省滁州市全椒縣經(jīng)開區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)10GW 光伏電池、10GW 光伏切片、10GW 光伏組件項目。

鈞達股份：公司發(fā)布公告稱，公司中文名稱由“海南鈞達汽車飾件股份有限公司”變更為“海南鈞達新能源科技股份有限公司”，英文名稱由“Hainan Drinda Automotive TrimCo.,Ltd.”變更為“HainanDrinda New Energy Technology Co.,Ltd.”，證券代碼“002865”

和證券簡稱“鈞達股份”保持不變。

禾望電氣：公司發(fā)布公告稱，公司擬以2.14 億元的價格收購星晨發(fā)展持有星晨實業(yè)的100%股權(quán)。

寶馨科技：公司發(fā)布公告稱，公司擬與張春福教授、朱衛(wèi)東副教授、安徽大禹實業(yè)集團 有限公司就“HJT-鈣鈦礦疊層、鈣鈦礦電池”產(chǎn)業(yè)化技術(shù)開發(fā)及產(chǎn)品推廣達成合作意向，擬簽署《項目投資合作協(xié)議》及成立合資公司。

海目星：公司發(fā)布公告稱，公司擬向不超過35 名特定投資者，非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過6052 萬股（含），發(fā)行股票募集資金總額不超過20 億元，扣除發(fā)行費用后用于西部總部及激光智能裝備制造基地項目（一期）、海目星激光智造中心項目、補充流動資金。

中廣核：公司發(fā)布公告稱，截至2021 年底，中廣核國內(nèi)新能源控股在運裝機2802 萬千瓦，海外新能源控股在運裝機1222.9 萬千瓦，累計為全國29 個省份以及海外15 個國家和地區(qū)提供清潔能源。

節(jié)能風電：公司發(fā)布公告稱，擬與哈電風能有限公司共同出資設(shè)立哈電節(jié)能風力發(fā)電有限公司，注冊資本金為人民幣1000 萬，其中公司出資660 萬元持股66%，哈電風能出資340 萬元持股34%。

風險提示：供應鏈瓶頸導致需求量不及預期、市場競爭加劇導致行業(yè)盈利能力下滑等。

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轉(zhuǎn)自川財證券有限責任公司 研究員：孫燦